Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования. 7

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………….……………….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ Финансовых ресурсов предприятия и источники их формирования
1. Сущность финансов предприятий………………………….…………….6
2. Функции финансов предприятий……………………………..……….. …9
3. Принципы организации финансов предприятий………………….…….13
4. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия……….16
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ ОАО     «БАШКИРЭНЕРГО»

2.1. Краткая  характеристика ОАО «Башкирэнерго» …………….……………19

2.2. Анализ динамики, структуры и эффективности использования финансовых ресурсов организации………………………………………….…22

2.3. Факторный  анализ рентабельности продаж……………………………….24

3. Пути совершенствования  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ финансовых ресурсов в оао «Башкирэнерго» …………………………………….26

1. Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов в организации (прогноз)……………………………………...………………….27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………...…………………….28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ…...………31

ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Финансы занимают особое место в экономических  отношениях. Их специфика проявляется  в том, что они всегда выступают  в денежной форме, имеют распределительный  характер и отражают формирование и  использование различных видов  доходов и накоплений субъектов  хозяйственной деятельности сферы  материального производства, государства  и участников непроизводственной сферы.

     Финансовые  отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявлений, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных  условиях формы финансовых отношений  претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства  в Украине предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для  создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию  цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

     Актуальность  выбранной темы в том, что финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

     Финансы предприятий — это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия и присущих ей функций. В общественном воспроизводстве финансы предприятий  выражают распределительные отношения. Однако их действие не ограничивается лишь сферой распределения. Выражая  распределительные отношения, финансы  причастны ко всем стадиям процесса воспроизводства, хотя их участие на различных стадиях этого процесса неодинаково: оно эквивалентно доле распределения в каждой фазе, поскольку распределение имеет место и на производственной стадии, и на стадии обмена, и на стадии потребления. Без участия финансов не может совершаться кругооборот общественных производственных фондов в целом.

     Как в самом общественном воспроизводстве  при определяющем значении производства все его звенья взаимосвязаны  и взаимодействуют, так и финансы  в совокупности элементов экономики  и их взаимодействии составляют единство этой экономики.

     Таким образом, роль финансов предприятий  состоит в следующем:

     1. Распределяя и перераспределяя  национальный доход и национальное  богатство на общегосударственном  уровне, финансы предприятий обеспечивают  формирование финансовых ресурсов  страны, используемых для образования  бюджета и внебюджетных общественных  фондов.

     2. В ходе распределения и перераспределения  национального дохода и национального  богатства на уровне предприятий  они обеспечивают сферу материального  производства необходимыми финансовыми  ресурсами и денежными средствами  для непрерывного процесса расширенного  воспроизводства.

     3. На уровне производственных коллективов  с помощью финансов формируются  такие денежные фонды, как фонды  оплаты труда и материального  стимулирования, осуществляются программы  социального развития коллективов  предприятий.

     4. Важной является роль финансов  предприятий в обеспечении сбалансированности  в народном хозяйстве между  материальными и денежными фондами,  предназначенными для целей потребления  и накопления. От степени обеспечения  такой сбалансированности во  многом зависят стабильность  национальной денежной единицы,  денежное обращение, состояние  платежно-расчетной дисциплины в  народном хозяйстве.

     5. Непосредственная связь финансов  предприятий и финансов отраслей  народного хозяйства со всеми  фазами воспроизводственного процесса  обусловливает их высокую потенциальную  активность и широкую возможность  воздействия на все стороны  хозяйствования. Поэтому финансы  предприятий могут служить важным  инструментом экономического стимулирования, контроля за экономикой страны  и управления ею.

     6. Финансы предприятий могут служить  важным инструментом государственного  регулирования экономики. С их  помощью осуществляется регулирование  воспроизводства производимого  продукта, обеспечивается финансирование  потребностей расширенного воспроизводства  на основе оптимального соотношения  между средствами, направленными  на потребление и на накопление. Финансы предприятий могут использоваться  для регулирования отраслевых  пропорций в рыночной экономике,  способствовать ускорению развития  отдельных отраслей экономики,  созданию новых производств и  современных технологий, ускорению  научно-технического прогресса.

     Таким образом, через финансовую систему  государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и  потребления, используя для этого  налоги, расходы государственного бюджета, государственные кредиты.

     Взаимосвязь и взаимозависимость составных  звеньев финансовой системы обусловлены  единой сущностью финансов.

     Целью данной курсовой работы является изучение финансовых ресурсов предприятия и  их формирования. Для достижения этой цели необходимо рассмотреть следующие  задачи:

     - понять сущность финансов предприятия;

     - определить функции финансов предприятий;

     - рассмотреть принципы организации финансов предприятий;

     - выявить источники формирования  финансовых ресурсов предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ Финансовых ресурсов предприятия и источники их формирования

1. Сущность финансов предприятий 
   

     Как уже отмечалось, финансы предприятий  — важнейшая составная часть  единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу  материального производства, в котором  создаются валовой внутренний продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы  предприятий являются специфической  частью финансовой системы. Их отличие  от государственных финансов обусловлено  функционированием в разных сферах общественного производства.

     Наличие финансов предприятий обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием законов стоимости и спроса и предложения. Реализация продукции и услуг осуществляется путем купли и продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. Но сами деньги не являются финансами. Это особый товар, посредством которого определяется и выражается стоимость всех остальных товаров и происходит их обращение. Финансы — это экономические отношения, осуществляемые посредством оборота денег, то есть денежные отношения.

     Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, что в целом и категория  финансов. Вместе с тем им присущи  особенности, обусловленные их функционированием  в сфере материального производства, где органически связаны все  сферы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен  и потребление.

     Так как финансы предприятий связаны  непосредственно с производством  и отражают закономерности развития экономики, они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

     Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов на предприятиях всех отраслей народного хозяйства  формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих. -

     Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность экономических, денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

     Финансы предприятий — это совокупность экономических, денежных отношений, возникающих  в процессе производства, распределения  и использования совокупного  общественного продукта, национального  дохода, национального богатства  и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий.

     К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, принято  относить денежные отношения, возникающие  в процессе расширенного воспроизводства, а именно:

     - между предприятиями и другими субъектами хозяйствования;

     - между предприятиями и бюджетной системой;

     - между предприятиями и финансово-кредитной системой;

     - внутри различных объединений предприятий;

     - внутри предприятия.

     Финансовые  отношения с другими предприятиями  и организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными  организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств.

     Направления инвестирования денежных средств предприятия  могут быть различными, связанными как с основными видами деятельности предприятия по производству продукции (работ, услуг), так и с чисто  финансовыми вложениями. Для получения  дополнительных доходов предприятия  вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал других предприятий и банков. Временно свободные  средства предприятия могут обособить  из общего денежного оборота и  поместить в банк на депозитные счета  и т. д. Кроме того, предприятия  могут объединять финансовые ресурсы  в рамках совместной деятельности в  различных хозяйственных ассоциациях.

     Поэтому к финансовым отношениям относят  денежные отношения, возникающие также:

     - между предприятиями и организациями при уплате и получении штрафов, неустоек за нарушения условий договора;

     - между предприятиями при распределении прибыли, полученной от кооперации производственных процессов;

     - в процессе инвестирования средств в акции и облигации других предприятий, получения по ним дивидендов и процентов;

     - между государством и предприятиями в процессе осуществления программы приватизации (перераспределения с помощью финансов национального богатства между субъектами собственности) и прочие. 

2. Функции финансов предприятий

     Финансы предприятий выполняют те же функции, что и государственные финансы, распределительную и контрольную. Однако круг деятельности финансов предприятий  значительно шире круга деятельности государственных финансов Государственные  финансы осуществляют функции в основном на стадии вторичного распределения национального дохода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета, местных бюджетов, других централизованных фондов государства, в то время как финансы предприятий осуществляют свою деятельность как на стадии образования национального дохода, так и на стадии первичного и вторичного распределения и перераспределения его. Поэтому та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, а именно, финансы предприятий, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только) распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов.

     Распределение — связующее звено между производством  и потреблением. В условиях рыночных отношений производство и распределение  валового продукта и национального  дохода осуществляется с помощью  финансов. Этот процесс происходит путем получения предприятиями  денежного дохода за проданную продукцию  и использования его на возмещение израсходованных средств производства, образование прибыли предприятия. Определенная доля этого дохода поступает  в бюджеты всех уровней и централизованные фонды, а часть остается в распоряжении предприятия для образования  фондов оплаты труда, экономического стимулирования и финансирования затрат на расширение и развитие производства.

Рис. 1.4. Функции  финансов предприятий.

     В процессе образования и использования  амортизационного фонда, мобилизации  внутренних ресурсов в капитальном  строительстве с помощью финансов предприятий осуществляется перераспределение  национального богатства.

     Таким образом, под распределительной  функцией финансов предприятий следует  понимать осуществление ими своей  деятельности в процессе распределения  валового внутреннего продукта, национального  дохода и национального богатства.

     С помощью финансов государство осуществляет распределение валового продукта не только в натурально-вещественной форме, но и в стоимостной. В связи  с этим становится возможным и  необходимым контроль за обеспечением стоимостных и натурально-вещественных пропорций в процессе расширенного воспроизводства.

     Под контрольной функцией финансов предприятий  следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние  экономики предприятия, отрасли, всего  народного хозяйства и активно  воздействовать на их деятельность. Финансы  предприятий посредством своих  финансовых категорий (прибыли, рентабельности и др.) реализуют присущую им контрольную  функцию. Так, размер прибыли, уровень  рентабельности производства определяют степень результативности хозяйственной  деятельности данного субъекта. Наличие  внереализационных убытков и  потерь свидетельствует о бесхозяйственности в работе предприятия.

     Посредством финансов систематически контролируются выполнение производственных планов и  соблюдение режима экономии в использовании  материальных и трудовых ресурсов общества. Контроль посредством основных финансовых показателей осуществляется внутри предприятия, во взаимоотношениях предприятия  с другими предприятиями, с вышестоящей  организацией и с финансово-кредитными учреждениями. Внутри предприятия контролируются количество и качество труда, использование  основных и оборотных фондов, образование и использование поощрительных фондов и др. Контроль во взаимоотношениях между предприятиями проводится при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и выполненных работ, соблюдении договорных условий. Хозяйственная деятельность предприятий и объединений контролируется также в процессе выполнения обязательств перед бюджетами всех уровней и финансирования из бюджетов, при получении и возврате банковских ссуд.

     В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

     Контрольная функция способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения валового продукта и национального дохода на предприятии  и в народном хозяйстве.

     Функции финансов выступают во взаимосвязях и взаимообусловленности. Распределительная  функция создает условия, при  которых предприятие и отрасль, соблюдающие планово-финансовую дисциплину, могут, бесперебойно осуществлять свою хозяйственную деятельность и выполнять  финансовые обязательства, контрольная  функция дает возможность своевременно выявлять нарушения в деятельности и принимать меры к их устранению.

     Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий  является формирование и использование  различных денежных фондов. Через  них осуществляется обеспечение  хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также  расширение производства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое  стимулирование; организация расчетов с бюджетом и банками.

     Финансы предприятий выполняют свои функции  с помощью ряда финансовых категорий, всесторонне характеризующих хозяйственную  и коммерческую деятельность предприятий. К ним относятся: себестоимость, цена, валовой доход, чистый доход, прибыль, оборотные средства, амортизация и др.

     Охватывая все стороны хозяйственной деятельности предприятий и характеризуя их с  помощью финансовых категорий, можно  получать полное представление о  хозяйственно-финансовой деятельности предприятий, степени выполнения ими  количественных и качественных показателей  и нормативов. 

3. Принципы  организации финансов предприятий

     Поскольку финансы предприятий как отношения  являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной  деятельности, принципы их организации  определяются основами хозяйственной  деятельности предприятия.

     Основой организации финансов предприятий  всех форм собственности является наличие  финансовых ресурсов в размерах, необходимых  для осуществления хозяйственной  и коммерческой деятельности предприятия.

     Первоначальное  формирование этих ресурсов происходит в период создания предприятия путем  образования уставного фонда. Источниками  образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предпринимателя, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

     В условиях перехода к рыночной экономике  предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого  расчета и самофинансирования, нацеленного  на обязательное получение достаточной  прибыли.

     Коммерческий  расчет означает экономическую самостоятельность  предприятия и ответственность  за результаты работы.

     Таким образом, осуществление финансовой деятельности предприятия основано на реализации следующих основных принципов:

     - финансовая самостоятельность;

     - заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

     - самофинансирование;

     - ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

     - разграничение средств основной и инвестиционной деятельности;

     - деление капитала предприятия на оборотный и внеоборотный;

     - деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

     - контроль за результатами деятельности предприятия;

     - наличие целевых фондов денежных средств на предприятии.

     Самофинансирование  — обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий  в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости  затрат по производству продукции и  расширению производственно-технической  базы предприятия. Основные принципы организации  финансов предприятий

Рис. 1.5. Основные принципы организации финансов предприятий.

     Принцип самофинансирования означает способ хозяйственной  и инвестиционной деятельности, при  котором все расходы, связанные  с обязательными платежами в  бюджет и другие централизованные фонды, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются  за счет прибыли и других собственных  источников.

     Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует  все направления своих расходов в соответствии с производственными  планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая  их в производство продукции в  целях получения прибыли.

     Разграничение средств основной деятельности и  инвестиционной деятельности означает, что оборотные и другие средства, закрепленные за основной деятельностью, не могут быть использованы предприятием на нужды капитального строительства, и наоборот.

     Важным  является деление источников финансирования оборотных средств на собственные  и заемные. К собственным относятся  средства, закрепленные за предприятием в бессрочное пользование. Заемные  средства — это в основном банковские кредиты, которые предоставляются  предприятию на относительно небольшой  срок на определенную цель под проценты. Сочетание собственных и заемных  средств позволяет предприятию  более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность  оборотных средств — необходимое  условие непрерывности их оборачиваемости. Предприятие обязано обеспечивать сохранность, рациональное использование  и ускорение оборачиваемости  оборотных средств.

     Необходимость контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как  денежных отношений. Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия связана  с формированием и расходованием  денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и  всех возможных контрагентов предприятия. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания.

     Каждое  предприятие для нормального  функционирования должно располагать  определенными целевыми фондами  денежных средств. Важнейшими из них  являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование  указанных фондов, управление ими  и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятиях. 

4.  Источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

     Формируются финансовые ресурсы за счет собственных  и привлеченных денежных средств. Стартовым  источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное  за счет вкладов учредителей (или  выручки от продажи акций).

     Основным  источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также  формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового  коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

     Финансовые  ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью  продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

     Финансовые  ресурсы могут поступать в  порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они  входят, от вышестоящих организаций  при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных  случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств  государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.

     Различают:

     -        прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

     -        непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

     Совокупность  финансовых средств предприятия  принято подразделять на оборотные  средства и инвестиции.

     Как уже отмечалось, финансовые ресурсы  предприятия состоят из собственного капитала и обязательств, но сформированы за счет средств собственных, привлеченных и заемных источников.

     Таким образом, собственный капитал формируются за счет собственных средств, создаваемых в процессе производственной деятельности (прибыль, переоценка необоротных активов), и привлеченных средств (взносы собственников, эмиссионный доход, благотворительная помощь и т.д.).