Финансовые ресурсы предприятия туризма

Содержание

Введение

Актуальность  данной темы заключается в том, что  в современных условиях анализ финансового  состояния предприятия является необходимым этапом в принятии управленческих решений. Поэтому проблема обеспечения финансовой устойчивости относится к числу наиболее актуальных.

Финансы занимают особое место в экономических  отношениях. Их специфика проявляется  в том, что они всегда выступают  в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

В нестабильных условиях рыночной экономики, характеризующейся  изменчивостью, непрогнозированностью и усилением экономической глобализации, туристические предприятия сталкиваются со многими проблемами, которые связаны с неопределенностью рыночной ситуации, сезонной нестабильностью спроса на туристические услуги, жесткой конкуренцией в отрасли, недостаточностью финансовых ресурсов и т.д.

Грамотное управление финансовыми  ресурсами, направленное не только на максимизацию прибыли в краткосрочный  период, но и на поддержание состояния  финансовой стабильности в долгосрочной перспективе, является залогом эффективности и устойчивости туристических предприятий.

Целью данной работы является анализ финансовых ресурсов туристического предприятия.

Исходя  из поставленной цели предполагается решить ряд следующих задач:

1. Дать общую характеристику предприятия
2. Вычислить экономические показатели, которые характеризуют финансово-экономическую деятельность предприятия
3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния.                

Объектом  исследования выступает туристическая  фирма ОАО «Интурист Магазин Путешествий».

Предметом исследования является оценка финансового состояния анализируемого предприятия.

Информационную  базу исследования составили законодательные  акты Российской Федерации в сфере туристической деятельности; результаты исследований, содержащиеся в работах отечественных и зарубежных экономистов; материалы периодических специальных изданий; справочные и инструктивные материалы, а также показатели финансовой деятельности предприятия ОАО «Интурист Магазин Путешествий».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.

          В первой главе даются понятия,  сущность и особенности финансов  туристических фирм, характеристика финансов предприятия, а так же источники формирования финансовых ресурсов туристического предприятия.

Вторая  глава носит аналитический характер, в ней дается оценка финансового  состояния исследуемого предприятия ОАО «Интурист Магазин Путешествий». Представлены результаты финансовой деятельности данного предприятия, сделаны соответствующие выводы.

В третьей  главе рассмотрены методические рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Интурист Магазин Путешествий»

Работа  выполнена на 55 страницах основного текста, содержит 6 таблиц, 3 рисунка, 3 приложения, список использованных источников и литературы из 17 источников.

1. Сущность особенности финансов туристических фирм 

Существенно расширившаяся открытость российской экономики привела к значительному  ужесточению требований, предъявляемых  к конкурентоспособности ее отраслей, к качественному уровню менеджмента  предприятий. Все это справедливо и для предприятий сферы туризма. В современных условиях одним из основных направлений обеспечения высокого уровня конкурентоспособности в туризме, как и во многих других отраслях, является техническое перевооружение материальной базы. Это не может быть осуществлено без перевода ее на качественно иной, более высокий уровень материального обеспечения без привлечения дополнительных финансовых ресурсов и их рационального использования в ходе реализации инвестиционных программ.

За период реформирования российской экономики  кардинальным образом изменились характер и источники финансирования, конкретные формы и методы привлечения инвестиций, технологии работы с ними. К сожалению, резкое сокращение централизованных капитальных вложений в индустрию туризма не было компенсировано сопоставимым увеличением притока инвестиций, обеспечиваемым действием рыночных рычагов в экономике России. Ситуация усугубляется еще и тем, что изменение характера финансирования отрасли было осуществлено при отсутствии необходимой инфраструктуры: банков, занимающихся инвестированием в реальный сектор экономики; залоговых фондов; страховых компаний и др.

На протяжении всего этого времени по тем  или иным причинам финансовый капитал  находил более прибыльные и менее  рискованные области своего приложения, чём предприятия туризма. Однако наряду с объективными причинами, обусловливающими низкую инвестиционную активность в сфере туризма, на которые не представляется возможным влиять с отраслевого уровня, существуют и субъективные причины, негативное воздействие которых может быть преодолено в результате целенаправленных действий в рамках совершенствования системы управления отраслью .

Одной из таких причин, замедляющих инвестиционные процессы в туризме, является отсутствие достаточного количества высокопрофессиональных специалистов, знакомых с современными методами финансово-экономического анализа конкретного туристского предприятия, технологиями инвестирования, с учетом кредитно-финансовой ситуации в России. В настоящее время еще недостаточно реализована одна из основных предпосылок привлечения финансовых средств, выражающаяся в наличии специалистов, способных использовать современные технологии работы с инвестициями, а также соответствующие адаптированные к конкретным российским условиям методологии финансово-экономического анализа.

Менеджеры туристского предприятия, собирающиеся расширять свою деятельность и привлекать финансовые ресурсы, должны уметь определять и проводить финансово-экономическую стратегию развития на несколько лет. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия за ряд лет (хотя бы за три года) является определяющим при работе, как с российскими, так и с иностранными инвесторами. Даже при наличии прекрасных деловых предложений, дающих в перспективе хороший экономический эффект и имеющих спрос на рынке, серьезные российские и иностранные инвесторы не будут работать с предприятиями, имеющими низкие финансовые показатели на текущий момент или негативную тенденцию изменения последних.

          Финансы туристской фирмы – это финансы хозяйствующего субъекта.

Задачами  финансов турфирмы являются формирование денежных фондов и использование  их на основе эффективного управления денежным потоком в целях осуществления  всей производственно-обслуживающей  и финансовой деятельности, получение  прибыли, обеспечение финансовой устойчивости.

Финансовые  отношения, возникающие в ходе производственно-обслуживающего процесса туристских фирм:

- турагента (ТА) с туроператором (ТО) по расчетам за полученные туристские путевки и по другим платежам;

- ТА с  другим ТА при реализации путевок  данного ТА;

- туристской  фирмы (ТФ) с органами ЖКХ по  оплате аренды и коммунальных  услуг;

- ТФ с  органами муниципального управления  при выплате арендной платы  за земельный участок, часть  лесного фонда и т.д.;

- ТФ со своими работниками по выплате заработной платы, премий, дивидендов по акциям и т.п.;

- ТФ с  банковской системой при получении  и погашении кредита, покупке  и продаже валюты при других  банковских операциях;

- ТФ с  бюджетом, внебюджетными фондами  и налоговой службой при внесении налогов и других платежей;

- ТФ со  страховыми компаниями по операциям  страхования;

- ТФ с  негосударственными пенсионными  фондами по взносам (вкладам);

- ТФ с  органами государственного управления (МИД, МВЭС, таможней и др.) по различного рода платежам;

- ТФ с  финансовыми учреждениями, небанковскими  кредитными организациями при осуществлении трастовых, залоговых и трансфертных операций, лизинга и т.п.[8]

Эти отношения  в туризме имеют свои особенности, которые обусловлены организацией финансов туризма.

Рассмотрим  эти особенности:

1. Для  туризма характерна особая схема  кругооборота оборотных средств.  Она обусловлена тем, что, во-первых, объект деятельности туризма  – человек (турист), который покупает  туристские впечатления исходя  из своего интереса; во-вторых, в  туризме процессы производства, реализации и организации потребления  туристского продукта соединены вместе в единый производственно-обслуживающий процесс. Поэтому кругооборот оборотных средств в туризме значительно отличается от подобного процесса в промышленности, торговле, общественном питании.

Турист платит деньги за то, что он видит и что его впечатляет (памятники культуры, интересные явления природы). В создание объектов туристского показа турфирма свой капитал не вкладывает, но уже само их существование приносит ей денежный доход. Фирма оплачивает лишь услуги, связанные с показом туристам этих объектов. Изменение или исчезновение объектов туристского интереса приводит к резкому замедлению оборачиваемости денежных средств и уменьшению денежных поступлений в турфирму.

2. Своеобразие  кругооборота оборотных средств в туризме сказывается на скорости их оборота. Оборачиваемость оборотных средств – это продолжительность прохождения оборотными средствами отдельной стадии производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте, – период оборота. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

Для каждой турфирмы, как и для каждого  другого хозяйствующего субъекта, характерна своя скорость оборачиваемости средств, которая определяется многими факторами (постоянными или случайными), в  первую очередь ассортиментом произведенного и реализуемого продукта, типом предприятия  и т.п. Практика показывает, что в среднем оборачиваемость средств в турфирме происходит быстрее, чем в промтоварном магазине, в ресторане, но медленнее, чем в продовольственных магазинах и на базах.

3. Для  турфирм характерны особый состав и структура финансовых ресурсов. Этот состав определяется наличием турагентов и туроператоров на туристском рынке. Особенности состава и структуры финансовых средств, а также их источников обусловлены своеобразием потока денег и задолженности между субъектами туристского рынка, которые, прежде всего, определяются тем, что между моментом продажи турпродукта и актом его потребления имеется значительный разрыв во времени. Туры составляются и продаются обычно за несколько месяцев до начала отдыха, поэтому одновременно возникает кредиторская и дебиторская задолженность у турагентов и туроператоров.

4. Для  турфирм характерны особый состав и структура источников финансовых ресурсов. Финансирование туристской деятельности производится в основном за счет привлеченных средств (более 2/3) и частично за счет собственных средств. Заемных средств нет. Это связано с тем, что турфирма получает деньги за проданные туры раньше, чем предоставляет туристу услуги по этой путевке. Среди привлеченных средств основная доля (50% и более) приходится на кредиторскую задолженность.

5. Турфирмы  не пользуются кредитованием  под оборотные средства. Это связано с тем, что источником финансовых ресурсов фирмы являются собственные и привлеченные средства. Привлеченные средства являются собственностью других экономических субъектов, но они постоянно находятся в распоряжении турфирмы, которая пользуется ими бесплатно и на долговременной основе. Поэтому все привлеченные средства можно назвать средствами, приравненными к собственным средствам. Потребность в заемных средствах у турфирмы возникает при кредитовании инвестиций, необходимых для строительства гостиниц, приобретения туристских автобусов и т.п.

6. Особенность  финансовых отношений в туризме  обусловливается также особенностями ценообразования на продукцию этой отрасли. Цена турпродукта или отдельных услуг является весьма динамичной и зависит от многих факторов: стоимости услуг, входящих в турпакет; числа туродней; вида тура; количества туристов в группе, их возрастного состава; сезонности и др. Расчет цены на турпродукт производится на основе нормативной калькуляции, которая сводится к определению не себестоимости тура, а его продажной цены. Применение нормативной калькуляции обычно вызывает существенные колебания в уровнях рентабельности турфирм, что отражается на их финансовом положении .

          1.2 Общая характеристика финансов предприятия         

         Одним  из  основных  компонентов   финансово-хозяйственной   деятельности предприятия является денежные отношения, присутствующие  на  всех  этапах создания и реализации вновь создаваемой полезности.     

         На предприятие финансы используются  для следующих экономических  взаимоотношений :

         - отношения  между  предприятием  и  другими   предприятиями,   в   ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности.  К  финансовым  отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится,  например, применение финансовых санкций за невыполнение условий договора  (контракта), обеспечение самого процесса купли-продажи  или  инвестиционная  деятельность предприятия.

         -  между предприятиями и подразделениями, входящими в его  состав.

Такие отношения  зависят от структуры  предприятия  и  финансового  взаимодействия, между  подразделениями,  имеющими  самостоятельные  балансы  и  счета.   Эти отношения   возникают   в   связи   с   формированием    уставного    фонда, перераспределением оборотных средств и прибыли, уплатой налогов и др.;

        - между предприятиями и сотрудниками по поводу выплаты заработной платы;

         - между  предприятием  и  государственным  бюджетом  по  поводу  уплаты налогов, получения льгот, целевого финансирования, государственных  кредитов в различных формах и т.д.;

         - между предприятием и кредитными организациями, по поводу  получения  и возврата денежных средств;

         - между предприятиями и   инвестиционными   институтами   по   поводу формирования и использования свободных денежных  ресурсов  (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);

         - между предприятием и вышестоящими  органами  (холдинги,  концерны)  по поводу перелива капитала;

         - между предприятием и собственниками,  акционерами по  поводу  выплат доходов, дивидендов.

         Таким образом, финансы предприятия –  представляют  собой  совокупность денежных  отношений,  возникающих  у  субъектов  хозяйствования  по   поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных  средств,  их распределения и использования на нужды производства и потребления.

         Данное определение наиболее точно обозначает поле  деятельности  финансов предприятия,   выделяя   функциональный   аспект   вопроса:    формирование, распределение и использование фондов денежных средств.

         В реализации функций финансов предприятия, проявляется  их  сущность  как одного  из  важнейших  элементов  организационной   структуры   и   процесса регулирования деятельностью предприятия.

          К функциям финансов предприятия принято относить следующие:

1.        Инвестиционно-распределительная.

2.        Фондообразующая.

3.        Доходо-распределительная.

4.        Обеспечивающая.

5.        Контрольная.

          Инвестиционно-распределительная   функция    финансов    проявляется    в распределении финансовых  ресурсов   внутри   предприятия,   способствующее наиболее эффективному их использованию.

          Распределение  происходит   в   основном   по   двум   направлениям:   по подразделениям  исходя  из  экономической  целесообразности,  и   по   видам активов.

          Распределение  финансовых  ресурсов  внутри  предприятия,  отражает   его инвестиционную политику по отношению к собственным подразделениям.  Основной критерий для определения целесообразности инвестирования достаточно прост  - там, где внутренние финансовые инвестиции,  на  единицу  вложенных  средств, приносят относительно больший дополнительный доход,  там  планируемый  поток инвестиций   будет   превышать   средний   уровень   вложений   по    другим подразделениям предприятия.

          Распределение по видам активов, реализуется в  стремлении  оптимизировать активную  сторону  баланса.  Одной  из   основных   проблем,   связанных   с оптимизацией  левой  части   баланса,   является   нахождение   оптимального соотношения  величины  денежных   средств,   достаточных   для   нормального функционирования предприятия. Как избыток, так и дефицит свободных  денежных средств,  считаются  отрицательным   показателем   деятельности   финансовой службы.

          Фондообразующая функция заключается в оптимизации  правой  стороны,  т.е. пассивной   части   баланса   предприятия.   Создание   и   функционирование предприятия  связанно  с  процессом   привлечение   средств   из   различных источников. Это в первую очередь  акционеры  и  держатели  акций,  различные кредитные учреждения,  государственные  органы   и  др.  В  пассивной  части баланса также отражается  задолженность перед поставщиками и  потребителями, нераспределенная  прибыль   предшествующих   периодов.   Здесь   финансовому менеджеру   необходимо,   определить   альтернативные    стоимости    данных источников, и найти их наиболее  приемлемую  комбинацию.  Реализация  данной функции,  особенно  отчетливо   проявляется   определении   источников   для реализации инвестиционных программ.      

          Доходо-распределительная    функция,    непосредственно     связана     с существованием предприятия как источника дохода, для собственников.

          Обеспечивающая функция связанна с целью создания предприятия – постоянное генерирование прибыли для собственников.

          Контрольная функция финансов, состоит  в  том,  что  при  помощи  системы определенных  финансовых   показателей,   можно   осуществлять   действенный контроль   за   предприятием,   судить    об    эффективности    управления, контролировать выполнение  инвестиционных  программ. Данная  функция  может реализовываться  государственными  органами,   собственниками   предприятия, контрагентами и менеджментом компании.

          В зависимости  от  специфики  самого  предприятия,  его  организационной структуры,   формы   организации   финансовый   службы   могут   существенно отличаться.  Однако  наиболее  общей  целью,  данного  отдела   остается   - обеспечение  эффективного  функционирования  предприятия  с   точки   зрения организации его финансовой деятельности. Поскольку, в  принципе,  под  такое определение   попадает   деятельность   и   других   отделов,   выделим   те специфические задачи финансовой службы, которые  отличают  ее  от  остальных подразделений:

.          Финансовый контроль и анализ  текущей деятельности предприятия.

·          Оптимизация деятельности предприятия:

·          Ресурсная.

·          Налоговая.

·          Структурная.

·          Участие  в  разработке  и   экономический   анализ.

·          Предоставление  аналитической  и справочной  информации  в  другие управленческие отделы.

           Управление финансами на предприятии базируется на общих принципах управления. Присутствует объект управления – совокупность денежных отношений, субъект управления - некая организационная структура, а между ними устанавливаются определенные взаимоотношения.

          Существенные отличия проявляются в принципах, на которых строится отношения между субъектом и объектом управления.

          К таковым относятся:

          1. Принцип саморегулирования  хозяйственной  деятельности  –  заключается  в предоставлении предприятию полной самостоятельности  в  принятии  решений  о направлениях развития, исходя из  имеющихся  условий  и  наличия финансовых ресурсов.

          2.   Принцип самоокупаемости – предполагает, что средства, вносимые  в  какое-либо направление развития,  будут  окупаться  за  счет  прибыли  или  других собственных ресурсов предприятия.

          3. Принцип самофинансирования – предполагает не только  рентабельную  работу предприятия, но и формирование структуры денежных  фондов,  достаточных  как для простого, так и для расширенного воспроизводства.

К основным источникам самофинансирования относятся:

          - прибыль;

          - средства амортизационных фондов;

          - внутренние финансовые резервы;

          - паевые взносы;

          - выпуск ценных бумаг и т.п.

Более определенно, принципы  организации  финансовой  деятельности  могут быть сформулированы как деятельность финансовой службы по поводу:

          - Поиска оптимального баланса денежных и материальных потоков.

          - Организации непрерывного функционирования предприятия, ориентация его  на постоянное расширение.

         - Изменение организации в соответствии с изменениями внешней среды.

           - Минимизации различных рисков.

           - Диверсификации инвестиционных вложений капитала.

           1.3 Источники формирования финансовых ресуров туристического предприятия

Финансовые  ресурсы предприятия – это  денежные средства, которые оно имеет  в своем распоряжении. Они могут  направляться на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, сферы потребления, а также могут оставаться в резерве.

Первоочередное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  создается уставный фонд (капитал).

Уставный  капитал представляет собой сумму  вкладов основателей объекту  хозяйствования. Его источником в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступает [8]:

- бюджетное  финансирование;

- отраслевые  централизованные денежные фонды  и резервы, которые создаются в министерствах;

- акционерный  капитал;

- паевые  взносы физических и юридических  лиц;

- долгосрочный  кредит.

Главным источником финансовых ресурсов на действующем  предприятии выступает выручка - стоимость реализованной продукции, разные части которой в процессе распределения выручки принимает форму денежных доходов и накоплений.

Существуют  принципы распределения денежных поступлений, из которых можно выделить основные:

- первоочередное  выполнение финансовых обязательств  перед государством;

- максимальное  обеспечение нужд расширенного  воспроизводства (отчисления в фонд амортизации);

- направление  части дохода на материальное  стимулирование работников (отчисления в фонд оплаты труда);

- направление  части прибыли на удовлетворение  социальных нужд.

Источники формирования финансовых ресурсов делятся  на собственные и заемные.

Собственные ресурсы принадлежат организации  на правах собственности (за исключением  унитарных организаций). Источники  формирования генерируются непосредственно самой компанией (внутренние источники финансирования) либо привлекаются с фондового рынка (привлеченные источники).

Собственными  источниками финансирования экономического роста служат прибыль и амортизационные  отчисления. Основная роль в обеспечении  экономического роста принадлежит прибыли. Что касается амортизационных отчислений, то теоретически они являются источником простого воспроизводства; в действительности же амортизация может выступать одним из источников расширенного воспроизводства.

Собственные финансовые средства используются для  текущей деятельности и экономического роста, выступают в виде капитализированной прибыли и начисленной амортизации.

Источниками формирования собственных ресурсов, привлеченных с фондовых рынков, являются средства частных и институциональных инвесторов (финансовых посредников).

С качественной стороны внутреннее финансирование (самофинансирование) играет определяющую роль в формировании способа финансирования и финансовой политики организации.

Заемные средства, используемые организацией, аккумулируются компанией на возвратной, платной основе и выступают в  виде финансовых обязательств, подлежащих погашению в обусловленные договором сроки.

Основными источниками и формами аккумуляции  долгосрочного заемного капитала являются долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы сторонних организаций, лизинг различных видов имущества, ресурсы частных и институциональных инвесторов в форме эмиссии корпоративных облигаций; бюджетные ресурсы разных уровней, бюджетное кредитование, инвестиционный налоговый кредит; кредитные ресурсы внебюджетных фондов и т. д.