Финансовые результаты деятельности банков

1. Теоретическая часть «Финансовые результаты деятельности банков»

1. Источники формирования доходов и прибыль кредитных организаций

Источниками доходов коммерческого  банка являются различна виды банковского  бизнеса.

Ссудный бизнес включает предоставление ссуд клиентам (юридическим и физическим лицам) и передачу во временное пользовали свободных ресурсов другим коммерческим банкам за процентное воя награждение, которая может иметь форму межбанковского кредита voir срочного депозита в другом банке.

Дисконт-бизнес основан на операциях по покупке банком неоплаченных векселей, чеков и требований со скидкой (дисконтом). Его paзновидность — факторинговые операции, учет векселей.

Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах, которым соответствуют определенные банковские опeрации. Этот бизнес дает банку доход в форме комиссии за управление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами, средствами на счете) или за выполнение конкретных операций по поручению связанных с этим имуществом.

Бизнес  с ценными бумагами предполагает выпуск банком ценных бумаг и их реализацию на рынке, ведение по поручению клиента реестра его ценных бумаг, вложение в ценные бумаги других эмитентов для получения постоянного дохода или перепродажи, оказание услуг по приватизации. Доход банка от этого вида бизнеса складывается из курсовой разницы при продаже ценных бумаг, дивидендов, процент- наго дохода по долговым обязательствам, дохода от перепродажи ценных бумаг (спекулятивный доход), комиссионного вознаграждения за услуги по приватизации, за ведение реестра ценных бумаг и проч., а также за счет положительных разниц регулярной переоценки пакета ценных бумаг банка.

Гарантийная деятельность банка дает доход в прямой денежной форме или связана с опосредованной выгодой. За выдачу в разных формах гарантий и поручительств своим клиентам при осуществлении ими расчетов и получения кредита банк может получать комиссионное вознаграждение в денежной форме. Возможна и бесплатная гарантийная деятельность, когда клиент выгоден для банка с точки зрения поддержания имиджа, получения выгодных услуг, привлечения ресурсов и т.д.

Бизнес, связанный с привлечением вкладов и осуществлением операций по поручению вкладчиков, дает возможность получать комиссионное вознаграждение за открытие, ведение и закрытие счета, за предоставление выписок об операциях по счету и за совершение операций по выдаче наличных денег или расчетного характера (фиксированная комиссия за период — в абсолютной сумме, комиссия с оборота — в процентах от оборота).

При корреспондентских отношениях с другими банками банк получает процент от кредитового сальдо на корреспондентском счете в другом банке или банковском объединении. Доход зависит от уровня процентной ставки, порядка начисления процента, размера и длительности кредитового сальдо.

Оказание нетрадиционных банковских услуг. Речь идет о доходе от лизинговых (лизинговые платежи, процентные платежи, комиссия за услуги), информационных, консультационных услуг, услуг по обучению клиентов и др.

Доходы неординарного (непредвиденного) характера, связанные с разовыми сделками по реализации имущества банка, образуются в случае превышения рыночной цены над балансовой оценкой. В противном случае операции связаны с расходом, который образует прямой убыток банка.

По форме различают  следующие доходы коммерческого  банка:

■ процентный;

■ в форме комиссионного  вознаграждения;

■ прочие.

Процентный доход может  сочетаться с комиссией.

Доходы от услуг должны возмещать издержки банка, покрывать  риски и создавать прибыль. Общая  черта всех форм дохода — их ценностный характер.

В основе классификации доходов  может лежать система бухгалтерского учета. Согласно действующему Плану счетов бухгалтерского учета кредитных организаций, к балансовому счету первого порядка открывают счета второго порядка. Их выделяют в соответствии с природой дохода, определяемой характером операции или видом инструмента денежного рынка.

По времени получения доходы делятся на доходы текущего периода и будущих периодов, по степени стабильности доходы делятся на стабильные и нестабильные. Относительно стабильными считаются процентные и комиссионные доходы от банковских услуг, нестабильными — доходы от операций с ценными бумагами на вторичном рынке, от непредвиденных операций и переоценки активов.

2. Понятие прибыли, чистой прибыли, операционной, прибыли от

операций с денежными бумагами

Прибыль — разница между доходом банка и всеми издержками(затратами). 

Чистая  прибыль — разница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции или услуги. 

Операционная  прибыль  — разность между валовой прибылью и операционными затратами. Прибыль хозяйствующего субъекта в результате основной финансовой деятельности.

Операция с ценными бумагами может быть одновременно квалифицирована также и как операция с финансовыми инструментами срочных сделок в том случае, если имеет место операция с так называемыми производными (вторичными) ценными бумагами. Это любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу других ценных бумаг, называемых базисным активом.

3. Банковские риски и методы страхования банковских рисков

Коммерческие банки осуществляют деятельность в условиях постоянно изменяющейся рыночной конъюнктуры, привлекая и инвестируя собственные и привлеченные (кредиторов и вкладчиков) средства в различные активы. Например, приобретают и продают ценные бумаги, драгоценные металлы, иностранную валюту, привлекают и размещают средства в других банках, выдают кредиты и привлекают средства предприятий и населения, приобретают дебиторскую задолженность своих клиентов. При этом основной целью деятельности кредитных организаций является получение прибыли от проведения активных операций. В то же время данная цель ограничена возможностью понести потери (убытки) из-за неопределенности изменения цен на активы (ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные ценности), процентных ставок на привлеченные и размещенные средства, валютных курсов, инфляции, обострения конкуренции и т.д. Другими словами, неопределенность, присущая рыночной экономике, выражающаяся в постоянном колебании конъюнктуры, приводит к возникновению рисков, а поскольку более 90% активов коммерческих банков являются финансовыми активами, постольку деятельность коммерческих банков весьма подвержена различным видам рисков.

Традиционно считается, что  риск представляет собой возможность  негативного результата либо нежелательных  последствий для функционирующей организации, в т.ч. банка. Можно рассматривать риски с трех позиций: во-первых, риск — это неопределенность; во-вторых, риск несет в себе новые возможности, которые позволяют организации получить прибыль и достичь конкурентных преимуществ; в-третьих, риск может оказывать разрушительное воздействие на деятельность банка (компании), приводить к убыткам и снижению капитала и даже несостоятельности (банкротству). Риски, которым подвержена деятельность коммерческого банка как субъекта, называют банковскими, т.е. присущими данным институтам.

Под банковскими рисками следует понимать возможность наступления негативных последствий (убытков, снижения прибыли

утраты капитала) в процессе банковской деятельности, обусловленную внешними и внутренними факторами неопределенности.

Для раскрытия содержания банковских рисков рассмотрим структуру риска, которая включает субъект, объект, факторы риска, последствия его реализации вследствие наступления неблагоприятного события. Субъектом риска является коммерческий банк и его деятельность, соответственно объектом риска выступают любые финансовые инструменты, материальные активы, процессы или виды деятельности, при совершении которых может произойти ухудшение финансового состояния банка. Другими словами, объектами риска могут выступать различные финансовые активы и обязательства кредитной организации.

Финансовые активы могут  выступать в налично-денежной форме, представлять собой контрактное право требования возврата к определенному сроку актива в налично-денежной форме или другого финансового актива от другого контрагента (например, ссудная задолженность, долговые ценные бумаги, другая дебиторская задолженность); контрактное право обмена финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях; долевой инструмент (акции) другой компании.

Финансовое обязательство  представляет собой любую обязанность по договору, например:

■ предоставить налично-денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

■ обменять финансовые инструменты  с другой компанией на потенциально невыгодных условиях

Таким образом, объект риска  — это то, на что направлено неблагоприятное действие рискового события, а фактор риска — причина наступления неблагоприятного события, затрагивающего объект риска. Факторы риска, воздействующие на объекты риска, могут приводить к следующим последствиям:

■ уменьшению или потере стоимости актива или финансового  инструмента, являющегося объектом риска;

■ ухудшению качества процессов (сбоям) или финансовым потерям банка, если объектом риска выступают процессы банка.

Факторы банковских рисков подразделяются на внешние и внутренние. Внешние факторы прямо не связаны с деятельностью банка и определяются макроэкономической, институциональной и конкурентной средой. Напротив, внутренние факторы обусловлены сферами деятельности кредитной организации, профессионализмом банковских служащих в части принятия решений, проведения операций, мониторингами контроля, организационной структурой банка

Внешние факторы, в частности  макроэкономические, могут как позитивно, так и негативно отразиться на результатах деятельности коммерческого  банка. Инфляция неизбежно приводит к обесценению активов и обязательств банка, изменение в уровне процентных ставок (например, их снижение) может  негативно отразиться на доходности традиционных банковских продуктов  и услуг, но позитивно повлияет на доходность ценных бумаг. Изменения  в институциональной среде, например в законодательстве, регулировании  банковской деятельности, также повлияют на результаты деятельности банка.

Не менее существенное воздействие на деятельность кредитной  организации оказывает конкурентная среда, в частности поведение  конкурентов. Предложение более  привлекательных с точки зрения доходности для клиента продуктов  со стороны конкурентов приведет к снижению прибыли и, возможно, потере банком доли на рынке. В этой связи  воздействие внешних факторов на деятельность коммерческого банка  требует адекватной реакции менеджмента, принятия таких управленческих решений, которые позволяли бы снизить негативные последствия от их воздействия.

Внутренние факторы, как  уже отмечалось, связаны с основными  сферами деятельности кредитной  организации, ее организационной

структурой. Все сферы  деятельности банка содержат в себе элемент неопределенности: поскольку  большая часть сделок не нашла  своего завершения, постольку управление рисками и осуществление контроля занимают основное место в управлении. Это в равной мере относится и к процессам, затратам, технологиям, изменению организационного поведения с учетом внешних факторов рисков.

Следующими элементами риска  являются его реализация и неблагоприятное событие, т.е. любое идентифицируемое событие или действие, оказывающее влияние на стоимость финансовых активов (обязательств) банка, или нарушения в процессах и операциях банка, следствием которых стали потери. Неблагоприятные события можно классифицировать в зависимости от факторов риска либо объектов.

Реализация риска может  привести к возникновению прямых и косвенных потерь (убытков) у  коммерческого банка, которые в  свою очередь подразделяются на потери ожидаемые и неожидаемые и  могут быть измерены либо количественно, либо качественно (на основе экспертной оценки).

Ожидаемые потери компенсируются за счет текущих валовых доходов  кредитной организации и создания резервов на случай возникновения потерь, неожидаемые потери компенсируются за счет собственного капитала банка.

КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ

Классификацию рисков проводят на основе выделенных критериев. Такими критериями могут выступать: объекты риска, сфера возникновения рисков, вид деятельности кредитной организации и др.

В зависимости от объекта  укрупнено риски можно классифицировать как финансовые, операционные и бизнес-риски.

Более подробно соответствующие  объектам виды риска можно представить  схематично.

Кредитным организациям присущи  все названные виды рисков, однако основное внимание в современной  практике российских и зарубежных банков оправданно уделяется финансовым рискам, поскольку их природа вытекает из сущности банковского бизнеса и обусловлена колебаниями рыночной конъюнктуры, характером проводимых ими операций на различных рынках, потребностью в поддержании ликвидности. В то же время недостаточно внимания сегодня уделяется стратегическим и операционным рискам, последствия и проявление которых могут быть сравнительно небольшими, а вероятность возникновения достаточно высока. В этой связи разработка проблем, связанных с классификацией, уточнением сфер и факторов возникновения рисков, методов их объективной оценки и разработки системы управления, позволит предотвратить негативные последствия, которые сопутствуют текущей деятельности кредитной организации.

Кроме того, приведенная  на рис. 5.3 классификация основных банковских рисков показывает, что они не только взаимосвязаны, но и имеют общие  причины возникновения. Кредитный  риск может возникнуть в результате некорректно проведенной оценки финансового состояния заемщика или предмета залога, принятого в обеспечение кредита, однако источником риска в данном случае будут ошибки

персонала либо недостатки принятых в банке процедур, организации  процессов. Очевидно, что кредитный  риск относится к сфере финансовых и бизнес-рисков, однако причиной его возникновения в данном случае являются ошибки персонала либо погрешности в технологических процессах по проведению операций.

Рыночные риски находятся  в тесной взаимосвязи с операционными рисками. Например, неверная оценка отдельных инструментов рынка (валюты, ценных бумаг, изменения процентных ставок) может явиться следствием технологических рисков, рисков систем либо действий персонала. Соответственно риски платежеспособности увязаны с кредитными, рыночными, бизнес-рисками и операционными рисками. Особо следует выделить взаимосвязь между рыночными, кредитными и операционными рисками.

Помимо причинно-следственной связи между операционным, рыночным и кредитным рисками имеет  место эффект кумулятивного наращивания  негативного воздействия. Ввод неверной информации приводит к ошибкам при  управлении рыночным риском, что в  свою очередь ведет к еще большему ущербу.

Существует немало примеров того, как ошибки в отчетах, некорректные действия персонала или временный сбой информационной системы многократно увеличивали первоначальный ущерб в результате рыночного или кредитного риска. Например, одна из американских финансовых компаний понесла существенные убытки из-за того, что дилер перепутал количество акций и их стоимость при совершении операций в торговой системе. Несмотря на то что эта ошибка была практически сразу замечена и исправлена, было заключено уже значительное количество сделок на чрезвычайно невыгодных условиях.

Другой пример взаимосвязи  рисков состоит в том, что благодаря  несоответствию прав доступа к информационным ресурсам дилеры и трейдеры могут  открывать новые счета для  торговых операций, самостоятельно осуществлять авторизацию сделок и т.д. С учетом сказанного отметим, что деятельность кредитной организации должна базироваться на достоверной, точной и своевременной информации, необходимой для анализа и контроля за совершаемыми операциями, действиями персонала, а также требует грамотного управления.

СТРАХОВАНИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Как уже отмечалось, при  наступлении неблагоприятного события и реализации риска банк может понести потери (убытки), которые в свою очередь при значительном объеме убытков могут вызвать несостоятельность (банкротство) кредитной организации. В определенной мере смягчить данные негативные последствия можно с помощью страхования¹. Однако термин «страхование» применительно к регулированию последствий банковских рисков следует трактовать в узком его понимании, подразумевая возможность и обязанность коммерческих банков создавать внутренние резервы на возможные потери по активам, а также использовать другие методы, направленные на минимизацию риска, т.е. речь идет о самостраховании. В широком смысле страхование предполагает возмещение ущерба при наступлении страхового события третьей стороной (страховой компанией) в пределах страховой суммы и к банковской деятельности в прямом смысле неприменимо.

Страхование банковских рисков означает применительно к банковской сфере их регулирование посредством принятия соответствующих управленческих решений (диверсификация, ограничение на основе установления лимитов, передача третьим сторонам), а также

создания внутренних резервов за счет доходов и прибыли либо страхование, имеющее ограниченную область применения (страхование предмета залога, ценностей в пути, мошенничества, сбоев в работе компьютерной сети, ошибок персонала и др.).

Другими словами, для минимизации  потерь в случае реализации риска  менеджмент кредитной организации, как правило, использует определенный арсенал мер по диверсификации рисков, созданию за счет прибыли и доходов  банка резервов на ожидаемые потери, передаче риска третьим сторонам, установления ограничений на риск (лимиты) и др. С этой целью зарубежные коммерческие банки разрабатывают индикаторы риска (предупредительные сигналы), которые в зависимости от уровня могут быть распределены на три зоны. Для полной оценки последствий реализации риска коммерческому банку необходимо обладать информацией, полученной на основе накопленной им статистики, по следующим показателям:

■ объему возможного ущерба;

■ вероятности ожидаемых  потерь.

Получение данной информации, ее регистрация позволяют сделать выбор между методами предотвращения рисков. В этой связи банку на стадии принятия решений по проведению рискованных операций следует оценить, какой риск следует принять при установленном уровне вероятности и сумме ущерба. В случае, если вероятность риска низка, а потери велики, банку следует перевести риск, например, застраховать от невозврата, сбоев в компьютерных программах, сетевых отключений. Если вероятность низка и сумма ущерба незначительна, следует принять риск. При высоком уровне вероятности наступления события и сумме ущерба необходимо принимать меры по предотвращению риска. Наконец, нижний правый прямоугольник означает, что вероятность наступления события велика, а сумма ущерба незначительна. В этом случае также необходимо принять меры по снижению риска.

Осознание конкретной ситуации требует разработки соответствующих мероприятий по регулированию рисков. Известны два прямо противоположных способа регулирования рисков: избежание и управление. Если банк принимает риски, то он должен разработать методы управления ими. В частности, к методам управления рисками относят: создание достаточных резервов, страхование, минимизацию, диверсификацию, наращивание капитала, в т.ч., например, за счет получения дополнительных доходов и прибыли.

Сценарий, направленный на исключение рисков, является заведомо неприемлемым. Он может поставить под сомнение перспективы деятельности банка, привести к потере им своей ниши на рынке, поскольку внимание менеджмента должно концентрироваться на способах управления рисками. Традиционно для смягчения негативного влияния рисков на надежность кредитной организации создаются резервы, которые защищают основной капитал от возможных потерь. В этой связи в международной и российской практике используется формализованный подход, предполагающий создание резервов, например, под кредитный, фондовый риски, иные риски, сопутствующие активным операциям банка.

По некоторым видам  рисков, например, риску ликвидности  такого регламента со стороны органов надзора не устанавливается, а значит, менеджмент банка должен самостоятельно принимать решение о целесообразности создания таких резервов. В частности, для страхования от возникновения риска ликвидности банки могут создавать первичные, вторичные и резервы третьего порядка. Первичные резервы, как правило, состоят из денежных средств на корреспондентском счете в Банке России; на корсчетах НОСТРО; денежной наличности в части превышения минимального лимита; средств на биржах. Они обеспечивают текущую ликвидность банку. Вторичные резервы соответственно включают открытые линии на рынке межбанковского кредита и позволяют избегать краткосрочных разрывов ликвидности. Резервы третьего порядка формируются из ликвидного портфеля ценных бумаг и обеспечивают необходимый запас прочности банку для совершения активных операций

Помимо резервирования под  риск банки могут страховать его, переводя на третьих лиц.

Для того чтобы не допускать  значительных потерь, экономить на расходах, связанных с созданием  резервов, можно проводить политику, направленную на минимизацию рисков, либо добиваться прироста доходов и прибыли, являющихся источником прироста капитальной базы кредитной организации, либо устанавливать ограничения в виде лимитов¹ на риск. Подобные ограничения могут устанавливаться в виде предельно допустимой суммы потерь — объемного лимита либо в виде лимита на чувствительность (для процентного, валютного, фондового рисков). Каждый коммерческий банк в соответствии со своей лимитной политикой определяет способ установления таких ограничений на риск.

Коммерческий банк может  применять и другие превентивные (предупредительные) меры по ограничению  потерь в случае реализации риска. К таким мерам относят диверсификацию активов (обязательств), т.е. такое их распределение, которое не приводит к концентрации рисков на отдельных сегментах портфеля активов, клиентах.

Наконец, одним из способов амортизации негативных последствий в случае наступления рискового события является пополнение капитала банка за счет создания из прибыли резервов на непредвиденные потери.

4. Характеристика риска в финансовых результатах деятельности банков и ликвидности

Риском  можно  управлять,  т.е.  использовать   меры,   позволяющие   в 
определенной  степени  прогнозировать  наступление   рискового   события   и принимать меры к снижению степени риска. 
    Эффективность организации  управления  рисками  во  многом  зависит  от 
классификации. 
    Под  классификацией  риска  следует  понимать  распределение  риска  на 
конкретные группы по  определенным  признакам  для  достижения  поставленных 
целей. 
    Научно-обоснованная  классификация  риска  позволяет  четко  определить 
место каждого  риска  в  их  общей  системе.  Она  создает  возможности  для 
эффективного применения соответствующих методов, приемов управления  риском. 
Рисков в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов. 
    Имеется множество различных классификаций банковских  рисков.  Наиболее 
интересные из них представлены ниже.  Различаясь  положенными  в  их  основу 
критериями, эти классификации роднит то, что  все  они  однозначно  полагают 
кредитный и процентный риски основными для банков. 
Классификация №1                                                          

• кредитный (невыполнение заемщиком обязательств)
• процентный (колебания рыночных ставок)
• рыночный (падение курса ценных бумаг)
• валютный (колебания курсов валют). 
      К достоинствам данной классификации следует отнести выделение  наиболее 
  проблемных  зон  банковских  рисков  в  области  активных   операций,   учет 
  колебаний рыночных ставок процента. В то же время она  игнорирует  пассивные 
  и часть активных операций банка, организационные и внешние риски. 
  Классификация №2                                                          
• кредитный;
• риск ликвидности;
• валютный;
• процентный;
• риск неплатежеспособности. 
      Эта   классификация   расширяет   круг   учитываемых   рисков   (риски, 
  характеризующие   качество   управления   активами   и   пассивами    банка, 
  организационные риски). Она связана с выделением: 
  зон рисков по видам банковских операций; 
  рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка; 
  рисков финансовых услуг (организационных). 
      Но  и  она  имеет   недостатки:   отсутствие   внутренней   группировки 
  перечисленных  видов  рисков  по  критериям,  положенным  в  их  основу,  их 
  недостаточная полнота.

ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Ликвидность банка есть комплексная  качественная характеристика его деятельности, влияющая на финансовую устойчивость банка.

Как комплексная характеристика, ликвидность банка отражает состояние  активов, пассивов и забалансовых операций, а также уровень управления ими.

Как качественная характеристика, ликвидность банка отражает качественную составляющую деятельности банка, т.е. качество имеющихся у него ресурсов (собственных и привлеченных), качество размещения этих ресурсов (ссуд, инвестиций, вложений в торговые ценные бумаги и т.д.), а также качество систем управления банком.

Необходимость обеспечения  ликвидности банка обусловливается, с одной стороны, наличием у него значительных текущих обязательств перед клиентами по возврату привлеченных средств или предоставлению ссуд, с другой стороны — несовпадением по срокам объема спроса и предложения ликвидных средств.

Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные  обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных и берегательных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные  обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Потребность банка в погашении  указанных обязательств может возникнуть в случае:

■ снятия денежных средств  клиентами со своих счетов;

■ погашения привлеченного  межбанковского кредита и выплаты процентов по нему;

■ удовлетворения кредитной  заявки клиента, т.е. выдачи новой ссуды;

■ осуществления операционных расходов и уплаты налогов;

■ выплаты дивидендов акционерам.

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:

■ денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и  на корреспондентских счетах (в Банке  России и других коммерческих банках);

■ активы, которые можно  быстро превратить в наличность;

■ межбанковские кредиты, которые при необходимости можно  получить с межбанковского рынка  или от Банка России;

■ другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную — привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).

Соблюдение основных признаков  ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловливается широким кругом внутренних и внешних факторов, отражающих качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

Качество активов банка  отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.

Ликвидность активов —  способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается качеством активов.

По степени ликвидности  активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют:

■ денежные средства банка, находящиеся в его кассе и  на корреспондентских счетах в других банках (включая Банк России);