Финансовые результаты деятельности организации. 2

Министерство  образования Республики Беларусь

Частное учреждение образования

        Минский техникум предпринимательсва 

                 Предметно-цикловая комиссия

                  «бухгалтерского учета и финансово – экономических дисциплин»

           КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

на  тему «  Финансовые результаты деятельности организации  »                            

по  дисциплине «Экономика организации» 
 
 

                                                Выполнил учащийся

                  Специальности «Коммерческая деятельность»

                  2 курса, гр. К-21 Марков А.И. 

                  Руководитель  Мацкевич Н.А. 
                   
                   

                Допущен к защите «____»_______________2011    г.

                     ________________________________ 

        Работа защищена с отметкой _______________

          ________________________________ 

       Минск 2011 

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

1.  Прибыль и рентабельность как показатели результативности деятельности организации………………………………………………………………………5

1.1.  Сущность прибыли, её виды……………………………………………….5

1.2.  Понятие, виды, показатели рентабельности……………………………...11

2.  Пути совершенствования деятельности организации……………………..22

2.1.  Пути рационального распределения прибыли…………………………...22

2.2.  Факторы, влияющие на величину прибыли……………………………...27

2.3.  Факторы, влияющие на увеличение уровня рентабельности……………28

3.  Практическая  часть…………………………………………………………..31

     Заключение…………………………………………………………………...50 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Финансовая  система ( от фр. finances мн. от finer – “оплачивать”) – совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Упрощенно, финансы представляют собой все процессы, сопровождающие деятельность по управлению денежными средствами. На практике же финансами обычно именуют совокупность денежных средств, находящихся в непосредственном владении предприятия.

      Степень обеспеченности финансами, скорость притока\оттока денежных средств и их динамика являются одними из важнейших показателей деятельности предприятия. Так, при отсутствии (недостатке) финансов предприятие не сможет в полной мере осуществлять свои функции; отток денежных средств способствует истощению “казны” предприятия, а значит и потенциальной нефункциональности организации; негативная динамика явно свидетельствует о наличии недостатков в сфере регулирования финансов, сбыта, хозяйственных отношений, прочих аспектах деятельности организации, что, опять же, ведет к несостоятельности предприятия, как хозяйствующего субъекта, а в долгосрочной перспективе – к банкротству. И наоборот, обеспеченность финансами дает возможность совершенствовать производство, налаживать контакт с крупными предприятиями, привлекать высококвалифицированные кадры; приток денежных средств, собственно, и формирует данную обеспеченность; положительная динамика общего количества денежных средств предприятия отражает правильность выбора политики, структуры, кадров данным предприятием.

     В условиях рыночной экономики эффективность  производственной, инвестиционной и  финансовой деятельности выражается в  финансовых результатах.

     В условиях рынка каждый хозяйствующий  субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Обществу нужны не рублёвые эквиваленты, а конкретные товарно-материальные ценности. Акт реализации продукта (работ, услуг) означает и общественное признание. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию:

     Суть  деятельности каждого предприятия  определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата.

     Таким образом, рассмотрение вопроса о  сущности и формировании финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики.

     Целью данной работы является рассмотрение теоретических аспектов формирования прибыли, способов её увеличения и эффективного использования. 
 
 
 

  1. Прибыль и рентабельность как показатели результативности деятельности организации.

    1.1 Сущность прибыли, её виды 

     Прибыль – это совокупность денежных средств, оставшихся в полном и свободном распоряжении организации после осуществления какой-либо хозяйственно операции (продажа продукции, оказание услуги, etc.). Прибыль наиболее точно отражает степень эффективности хозяйственной деятельности предприятия: эффективность производства продукции и её качество, состояние производительности труда на данном предприятии, адекватность себестоимости изделия и конечной отпускной цены. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, эффективное использование трудовых и материально-сырьевых ресурсов, интенсификации производства.

     Для определения прибыли необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты — прибыль отсутствует (т.н. “выход на ноль”), а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки — это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

     Прибыль представляет собой произведенный  и неизбежно реализованный прибавочный продукт. Она создается на всех стадиях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации. Базой расчета прибыли является себестоимость продукции.

     Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС).

     На  величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий хозяйствующего субъекта.

     Факторы внутренней среды изучаются и  учитываются в хозяйственной практике, на них можно воздействовать в плане увеличения прибыли. К внутренним факторам относят: уровень хозяйствования, компетентность менеджера, конкурентоспособность продукции, зарплату, уровень цен на реализуемую продукцию, организации производства и труда.

     Практически вне сферы воздействия находятся  факторы внешней среды: уровень цен на потребляемые ресурсы, конкурентная среда, барьеры входа, налоговая система, государственные органы управления, политические, социальные, культурные, религиозные и другие.

     Современная экономика выделяет следующие виды прибыли:

         1)Балансовая прибыль. Являет собой разность между доходами от реализации продукции, финансовой деятельности, прочей внереализационной деятельности и расходами по данным операциям.

         2)Прибыль от реализации продукции. Данная прибыль определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, спецналога (если имеет место)  и акцизов  и затратами на  ее  производство и реализацию.

         3)Налогооблагаемая прибыль. Прибыль, которая определяется путем уменьшения суммы скорригированного валового дохода предприятия на сумму валовых расходов предприятия и сумму амортизационных отчислений.

         4)Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

         5) Консолидированная прибыль – совокупная прибыль материнского и дочерних предприятий.

         6)Нераспределенная  прибыль – чистая прибыль,  не пускаемая предприятием в  ход, но накапливаемая предприятием  с целью последующего использования,  либо направляемая на пополнение  оборотных средств либо фондов.

         7)Сверхприбыль –  прибыль предприятий, работающих в лучших условиях и имеющих низкую себестоимость, равная разнице между общей рыночной ценой данного предприятия и наименьшей себестоимостью изделий. В рамках данного вида прибыли также выделяют монопольную сверхприбыль, полученную ввиду монополизации рынка, а как следствие и возможностью устанавливать максимально выгодную цену на товар (к слову, практически каждая сверхприбыль – монопольная).

         Прибыль является приоритетной целью практически каждого предприятия, т.к. выполняет следующие функции:

         1)Является основным  инструментом для создания современной и эффективной материально-технической базы. Очевидно, что хозяйственная деятельность представляет собой особого вида бартер, когда первый хозяйственный субъект обменивает собственную продукцию на некоторую денежную сумму, после чего на данные денежные средства закупает иную продукцию. Схематично, данный бартер выглядит так: продукт->денежные средства, денежные средства->продукт(в данном случае – оборудование), а утрированно продукт->продукт (т.е. классический бартер). Финансы же обеспечивают посредническую, но от этого не менее важную, функцию в данной цепочке.

     2)Является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

     3)Обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной  деятельности,   научно-технического  и  социального  развития предприятия, материального поощрения работников.

      Рост  прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого, прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т. е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

      4)Является одним из источников формирования 
бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и 
наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, 
обеспечения выполнения государством своих функций, государственных 
инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в 
формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, 
банками, другими предприятиями и организациями.

      5)Является  основным источником формирования  и увеличения рыночной стоимости  предприятия. Капитализация (вложения  в основные средства, нематериальные  активы, фонды, etc.) части полученной прибыли и эффективное научно-техническое и производственное развитие приводит к росту будущей прибыли, а в долгосрочной перспективе, к росту стоимости предприятия.

      Прибыль обеспечивает потребности самого предприятия  и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем  прибыли предприятия представляет собой валовый доход. На величину валового дохода влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.

      Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организаций, так и формирование доходов Республики Беларусь. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

      Таким образом, возникает необходимость  в четкой системе распределения прибыли прежде всего на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, т. е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятий и организаций.

      Итак, итогом из вышенаписанного являются следующие тезисы:

      1)Прибыль  в своем физическом виде являет  собой денежные средства, которыми  предприятие распоряжается исключительно  на основе собственно волеизъявления, т.е. уплатив налог на прибыль и не имея необходимых к погашению счетов.

      2)Прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия: производственной, непроизводственной и финансовой, это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия.

     3)Из всего многообразия видов прибыли максимально желанной является чистая прибыль. Собственно, прибыль и является наиприоритетнейшей целью организации. Однако, даже являясь основной целью ведения хозяйственной деятельности, она всегда остается лишь инструментом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Понятие, виды, показатели рентабельности.

       Проблема  эффективности занимает одно из центральных  мест среди совокупности проблем, стоящих  перед обществом. Она волнует  экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличением предпринимательских риском, в мировом масштабе, и учитывая нынешнее экономическое положение Республики Беларусь, в частности.

       В рыночной экономике выживают и успешно  функционируют только  те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с  затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную  продукцию в объеме не большем, чем возможно продать. Ориентация деятельности исключительно на “вал”, количество, забывая о качестве и емкости рынка – заведомый путь к банкротству. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности производства, улучшения качества производимой продукции.

       Получение прибыли является результатом вложения капитала в активы, использование которых принесло экономическую выгоду. Абсолютная сумма прибыли, полученная предприятием, характеризует финансовую результативность его деятельности, но не позволяет проанализировать достаточность полученного эффекта. Для собственников, менеджмента предприятия, его персонала, государства, инвесторов, кредиторов, иначе говоря, для всех возможных участников распределения и использования полученной прибыли важна не только ее величина, но и уровень доходности деятельности предприятия. При прочих равных условиях работа на более доходном предприятии даст, в конечном итоге, возможность получить более высокие дивиденды, премии, а фискальная система страны получит больше выплат в бюджет.

       Для выяснения сущности экономической  эффективности производства, определения ее критерия и показателей необходимо различать содержание понятий «эффективность» и «эффект».

       Эффект  – абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Эффективность же – величина относительная, являющая собой соотношение полученного результата(эффекта) к затратам, произведенным для его достижения . Безусловно, результат сам по себе очень важен, но не менее важно знать, какими затратами он достигнут. Поэтому соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать и его относительную величину, исчисляемую посредством деления общего результата (эффекта) на затраты ресурсов, обусловивши получение данного эффекта.

      Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического результата в виде абсолютного показателя — прибыли (эффект) или относительного — рентабельности (эффективность). Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

      Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

      При его помощи можно оценить эффективность  управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

      По  значению уровня рентабельности можно  оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

      Устанавливая  связь между суммой прибыли и  величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

      Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  показатели рентабельности 
характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности 
предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. 

      Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению, публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, так как на ее основе нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации» структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. Источником для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс отчет о финансовых результатах, приложение к балансу.

      В экономической литературе различные  авторы по-разному классифицируют показатели рентабельности. Одной из таких классификаций является подразделение на:

- показатели  рентабельности хозяйственной деятельности;

- показатели  финансовой рентабельности;

- показатели  рентабельности продукции.

      Анализ  рентабельности хозяйственной деятельности.

Рентабельность  хозяйственной деятельности (R) характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, исполь зуемых предприятием, т. е. является отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов к сумме инвестированного ими капитала:

     где П – сумма доходов вкладчиков и кредиторов;

      ИК – сумма инвестированного  ими капитала.

      В качестве инвестированного капитала при  оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации.

      Некоторые экономисты предлагают из общей величины активов исключать бездействующие и избыточные основные производственные средства, оборудование к установке, денежные средства, нематериальные активы, т.е. средства, которые не способствуют получению прибыли. Однако такой подход является недостаточно оправданным, а показатель не широко используется на практике. Это связано с тем, что руководство предприятия должно не только эффективно использовать активы в своей деятельности, но и следить за составом активов, не создавая излишних запасов оборудования, материалов и т. д.

      При расчетах рентабельности необходимо иметь  в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала.

      Необходимо  отметить, что при расчетах коэффициентов  рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль, чистая прибыль, прибыль от реализации. Наиболее оправданным подходом при оценке эффективности хозяйственной деятельности является использование суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кредитом. С учетом этого основной показатель рентабельности хозяйственной деятельности может быть определен следующим образом:

       ,

      где  RA— рентабельность активов;

      ЧП  — чистая прибыль;

      Пр— проценты, уплаченные за пользование кредитами;

      Сн— ставка налога на прибыль в коэффициенте;

      А — среднегодовая стоимость активов.

      Однако  определение уровня рентабельности по данной формуле затруднено тем, что проценты за пользование кредитами включены в себестоимость продукции, а не возмещаются из прибыли. При проведении внутреннего анализа рентабельности такие расчеты становятся возможными. В условиях отсутствия информации внешние субъекты анализа могут использовать только показатель чистой прибыли. Но и чистую прибыль невозможно точно подсчитать по данным текущей отчетности, так как в ней не выделяются платежи в бюджет за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Чистую прибыль можно определить приблизительно, вычитая налог на прибыль из прибыли отчетного периода. Полученный результат имеет завышенное значение, которое может быть уточнено только в ходе проведения внутреннего анализа.