Финансовые результаты деятельности предприятия. 5

 

 Министерство  образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования   

"Вологодский государственный технический университет"

(ВоГТУ) 

Кафедра экономики и менеджмента   
 

Курсовая работа

по  Экономике организаций (предприятий)

на тему «Финансовые результаты деятельности предприятия»   
 

Выполнил  студент: Бугринец Ю.В.    /

Группа:        ЗБА-21                               /

Шифр: 09073029101/

Дом. адрес: Новгородская, 11-16                                         Проверил:                                              / 
 
 

2011

Содержание 
 

Введение                                                                                                                                      3

  1. Прибыль предприятия                                                                                        4
  2. Факторы, влияющие на прибыль предприятия и основные резервы её увеличения                                                                                                           6
  3. Рентабельность предприятия                                                                                                   8
  4. Оценка экономической эффективности деятельности предприятия на основе показателей прибыли и рентабельности.                                                  12

Заключение                                                                                                                16

Список использованной литературы                                                                          17

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Актуальность  темы работы обусловлена тем, что  оценка экономической эффективности  деятельности является важным средством  планового управления экономикой предприятия (фирм), выявления резервов увеличения прибыли и факторов на неё влияющих.

    Формирование  рыночной экономики обуславливает  развитие оценки в первую очередь  на микроуровне – на уровне отдельных  предприятий и их внутренних структурных  подразделений (при любой форме  собственности), поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

    Исходя  из роли факторов, влияющих на доходность предприятия, вытекает актуальность и  значение, и необходимость изучения финансовой деятельности предприятия. Благодаря изучению финансовой деятельности улучшается качество принимаемых управленческих решений по всем направлениям деятельности предприятия. Оценка экономической эффективности деятельности предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.

    Цель  работы конкретизируется через задачи:

  • Рассмотреть понятие прибыли предприятия, её формирование, распределение и использование.
  • Выявить факторы, влияющие на прибыль предприятия и основные резервы её увеличения.
  • Рассмотреть понятие рентабельность предприятия, её сущность и показатели.
  • Оценка экономической эффективности деятельности предприятия на основе показателей прибыли и рентабельности торгового предприятия ООО «Мебельные ткани».

Объект  исследования – финансовая деятельность предприятия. 
Предмет исследования – финансовые результаты деятельности торговой организации ООО «Мебельные ткани».

Прибыль предприятия. 

    Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.  
С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и выплатами, с хозяйственной – это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.  
В экономической системе прибыль выполняет следующие функции:

    1) является показателем эффективности предприятия;

    2) обладает стимулирующей функцией, т.к. является основным элементом

        финансовых ресурсов предприятия;

    3) является источником формирования  бюджетов разных уровней.  
Выделяют следующие виды прибыли:

    Валовая прибыль – сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг, имущества предприятия) и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализации продукции работ (услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию, включенными в себестоимость.

    Взаимосвязь показателей: В=П+Р; П=В-Р; Р=В-П  
Прибыль до налогообложения (балансовая) – конечный финансовый результат, отражаемый в балансе предприятия и выявленный на основании бухучета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. 
Налогооблагаемая прибыль – рассчитывается в рамках налогового учета (используется для определения налогооблагаемой базы).  
Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; прибыль к распределению) – прибыль, остающаяся на предприятии после уплаты всех налогов и используемая на развитие производства и социальные нужды.

    Эффективность политики управления прибылью предприятия  определяется результатами ее формирования и характером распределения.

    Распределение прибыли представляет собой процесс  формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

    В процессе распределения прибыли  предприятия обеспечивается ее использование  по следующим основным направлениям:

    1. Сумма налоговых платежей за  счет прибыли;

    2. Сумма льготируемой прибыли;

    3. Капитализируемая часть прибыли: средства фонда накопления,

направляемые  на инвестирование производственного  развития; средства, направляемые на формирование резервного фонда; прочие формы капитализации  прибыли.

    4. Фонд потребления: средства, направляемые на выплату доходов владельцам имущества; средства, направляемые на материальное стимулирование и социальное развитие персонала; прочие формы потребления прибыли.

    Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия.

    Нераспределенная  прибыль в широком смысле как  прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

    Распределение и использование прибыли товариществ  и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

    Факторы, влияющие на прибыль предприятия  и

основные  резервы её увеличения. 

    Изменения социально-экономического развития государства  в период перехода к рыночным отношениям приводят к качественным структурным  сдвигам в сторону интенсификации производства, что обуславливает неизменный рост денежных накоплений и, главным образом, прибыли предприятий различных форм собственности.

    Рис. 1. Факторы, влияющие на изменение прибыли. 

    Прибыль предприятия формируется под воздействием следующих основных факторов: валовых доходов предприятия, дохода предприятия от продажи продукции, валовых расходов предприятия, уровня действующих цен на продаваемую продукцию и величины амортизационных отчислений.

    В анализе факторов, влияющих на величину прибыли, лежат резервы увеличения прибыли предприятия, основными из которых являются:

  1. Обеспечение роста объема производства продукции на основе технического его обновления и повышения эффективности производства.
  2. Улучшение условий продажи продукции, в том числе за счет совершенствования расчетно-платежных отношений между предприятиями.
  3. Изменение структуры производимой и продаваемой продукции за счет увеличения доли более рентабельной.
  4. Снижение валовых расходов на производство и обращение продукции.
  5. Установление реальной зависимости уровня цен от качества производимой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями.
  6. Увеличение прибыли от прочей деятельности предприятия (от продажи основных фондов, иного имущества предприятия, валютных ценностей, ценных бумаг и т. д.).

    Для того чтобы обеспечивать повышение  эффективности предприятия  нужно  постоянно искать возможности увеличения прибыли (резервы увеличения). Например:

    - за счет увеличения объема выпуска продукции;

    - за счет снижения затрат на производство и реализацию продукции;

    - за счет экономии и рационального использования средств на оплату труда работников и служащих;

    - за счет внедрения достижений научно-технического прогресса;

    - за счет повышения качества продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Рентабельность  предприятия. 
 

    Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Производные от прибыли относительные показатели позволяют оценивать результативность вложенных средств и используются в экономических расчетах и финансовом планировании. Виды показателей рентабельности подразделяются на четыре основные группы: рентабельность предприятия, рентабельность продукции, рентабельность производственных фондов, рентабельность капитала (активов) предприятия.

    Рентабельность  предприятия — это показатель, который является важной характеристикой факторной среды формирования прибыли предприятия. Исходя из этого данный показатель является обязательным элементом сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

    Эта группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли, валовых расходов и валового дохода предприятия, и рассчитывается как отношение прибыли к валовому доходу или прибыли к валовым расходам. Расчет данной группы показателей можно представить схематично (рис. 2).

    Рис.2 Расчет показателей рентабельности предприятия.

    Рис.3. Расчет показателей рентабельности отдельных видов продукции.

    Рентабельность  продукции можно рассчитать по всей проданной продукции и по отдельным  ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от продажи  продукции к затратам на ее производство и обращение. Показатели рентабельности по всей проданной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности продаваемой продукции. Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она зависит от цены, по которой продукция продается потребителю, и расходов по данному ее виду. Схематично расчет данной группы показателей представлен на рис. 3.

    Рентабельность  производственных фондов рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой  стоимости основных фондов и оборотных  средств. Этот показатель можно рассчитать как по налогооблагаемой, так и по чистой прибыли.

    Схематично  расчет данной группы показателей представлен  на рис. 4.

    Рис.4 Расчет показателей рентабельности производственных фондов.

    Рентабельность  капитала (активов) предприятия определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Эта группа показателей рентабельности формируется  на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

    

    Рис.5 Расчет показателей рентабельности капитала (активов) предприятия.

    Несовпадение  уровней рентабельности по этим показателям  характеризует степень использования  предприятием заемных финансовых средств  для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

    Данные  показатели имеют практическое применение, так как отвечают интересам участников предприятия. Так, администрацию предприятия  интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей — доходность акций и т. д.

    Каждый  из перечисленных показателей легко  моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим зависимость, представленную на рис. 6.

    

    Рис.6 Факторная зависимость чистой прибыли от величины активов предприятия и объема продаж.

    Эта зависимость раскрывает связь между  рентабельностью всех активов (или  производственных активов), рентабельностью продаж и фондоотдачей (показателем оборота производственных фондов). Экономическая связь заключается в том, что вышеприведенная зависимость прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

    Рассмотрим  еще одну факторную модель рентабельности.

    

    Рис.7 Факторная зависимость чистой прибыли от величины акционерного, собственного капитала и объема продаж.

    Таким образом, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капиталов. Изучение подобных зависимостей важно для оценки финансового состояния предприятия.

    Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

    При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних  и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от продажи и рентабельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи и зависят от организации и управления деятельностью предприятия. Поэтому важен контроль за изменениями внутренних факторов: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов и т. д. 
 
 
 
 
 
 
 

    Оценка  экономической эффективности деятельности предприятия на основе показателей  прибыли и рентабельности. 

    Финансовый  анализ в условиях рыночной экономики играет важную роль в принятии управленческих решений. Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Данный анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

    Основные  задачи анализа прибыли и рентабельности:

  • систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли
  • определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации — продукции и финансовые результаты
  • выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли
  • оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации — продукции, прибыли и рентабельности
  • разработка мероприятий по использованию выявленных резервов

    Обобщающая  оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе показателей прибыли и рентабельности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Характеризуя целесообразность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим измерителем его финансового здоровья.

    В условиях рыночных отношений предприятие  должно стремиться если не к получению  максимальной прибыли, то, по крайней  мере, к такому объему прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. При этом на величину прибыли влияют различные факторы, имеющие как непосредственное отношение к деятельности предприятия, так и не зависящие от его деятельности.

    Однако  прибыль не может рассматриваться  в качестве единого и универсального показателя эффективности производства. Поэтому при оценке интенсивности  и эффективности производственного развития в практике экономической работы широко используется система показателей рентабельности, при исчислении которых абсолютный размер прибыли сравнивается с определенной базой.

    Прибыль и рентабельность производства тесно взаимосвязаны между собой и имеют огромное значение для определения эффективности деятельности производства. Прибыль - это абсолютный показатель, рентабельность же - это относительный показатель, который позволяет определить эффективность использования ресурсов предприятия, внедрения инноваций и вложения инвестиций в производство, рациональность производства того или иного вида продукции, видов услуг и работ.

    Рассмотрим  оценку экономической эффективности  деятельности предприятия на основе показателей прибыли и рентабельности на примере торговой организации ООО «Мебельные ткани».

    Основной  деятельностью предприятия является приобретение продукции и дальнейшая ее реализация. Реализуя продукцию предприятие получает доход (выручку). Предприятие ООО «Мебельные ткани» получило за 2009 год выручку в размере 5493 тыс.руб.

    По  данным Отчета о прибылях и убытках (приложение №2) себестоимость равна  4344 тыс. руб., коммерческие расходы – 307 тыс.руб., управленческие расходы отсутствуют.

      Прибыль от продажи продукции рассчитывается по формуле:

    Прп = 5493 – 4344 – 307 = 842 тыс.руб.

    По  данным Отчета о прибылях и убытках  операционные доходы, а операционные расходы, внереализационные доходы, внереализационные расходы отсутствуют, таким образом, прибыль от реализации основных фондов и иного имущества, прибыль от внереализационных операций равна нулю.

    Зная  прибыль от реализации продукции, основных фондов и иного имущества, внереализационных  операций, можно найти валовую  прибыль.

    Таким образом, валовая прибыль (Пв) составляет 842 тыс.руб.

    Чистая  прибыль – это валовая прибыль  за вычетом всех налогов. По данным Отчета о прибылях и убытках единый налог на вмененный доход равен 19 тыс.руб., другие налоговые платежи отсутствуют. Чистая прибыль рассчитывается следующим образом:

    Пч  = 842 – 19 = 823 тыс.руб.

    Чтобы найти общую рентабельность необходимо знать балансовую (валовую) прибыль  и среднегодовую стоимость основных производственных фондов. Из предыдущих расчетов валовая прибыль равна  842 тыс.руб.,  объем товарооборота равен 4344 тыс.руб. Общая рентабельность рассчитывается по формуле:

                                     842

    Rобщ =    

   • 100  = 19,38 %

                                     4344

    Чтобы найти рентабельность реализованной  продукции, необходимо знать прибыль  от реализации и затраты на производство. Из предыдущих расчетов прибыль от реализации равна 842 тыс.руб., по данным Отчета о прибылях и убытках затраты на производство равны 4651 тыс.руб.. Рентабельность реализованной продукции рассчитывается по формуле:

                                     842

                         Rр.пр =       • 100 = 18,10 %

                                     4651

    Чтобы найти рентабельность активов, необходимо знать чистую прибыль и среднюю  стоимость активов. По данным Отчета о прибылях и убытках чистая прибыль равна 823 тыс.руб., а средняя стоимость активов 919 тыс.руб.

    Рентабельность  активов рассчитывается по формуле:

                                     823

                         Rакт =    • 100 = 89,55 %

                                     919

    Чтобы найти рентабельность собственного капитала, необходимо знать чистую прибыль и источники собственных средств. Чистая прибыль равна 823 тыс.руб., источники собственных средств по данным бланса равны 100 тыс.руб.. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:      

                                     823

                         Rсоб.кап =        • 100 = 823 %

                                        100

    Чтобы найти рентабельность продаж необходимо знать прибыль от реализации и  объем продаж. По данным Отчета о  прибылях и убытках прибыль от реализации равна 842 тыс.руб., объем продаж равен 5493 тыс.руб. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

                                       842

                         Rпрод =     • 100 = 15,33 %

                                       5493

    Т.к. большинство показателей рентабельности меньше 20 %, то предприятие ООО «Мебельные ткани» является нерентабельным, ресурсы предприятия используются неэффективно. Но прибыль существует, а значит предприятие работает эффективно. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение. 

    Таким образом, прибыль — конечный финансовый результат предпринимательской деятельности; рентабельность – доходность, прибыльность предприятия.

    При формировании прибыли учитываются  все стороны хозяйственной деятельности промышленного предприятия: уровень  использования основного капитала, машин, оборудования, технологий, организация производства и труда. Абсолютная величина прибыли отражает результаты снижения себестоимости и роста объема реализованной продукции. Для  объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли - рентабельность.

    Исходя  из расчетов, чистая прибыль предприятии  ОАО «Сибур – Волжский» составляет 823 тыс.руб.. Эта прибыль идет на выплату дивидендов акционерам, развитие основного производства в целях увеличения имущества предприятия, а также на финансовые вложения для получения прибыли, на выплату единовременных поощрений и др. Общая рентабельность предприятия равна 19,38 %, что означает: на 1 рубль затрат приходится 0,19 руб. прибыли. Это низкий показатель рентабельности.