Содержание 
 

Введение 3

Глава 1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия 6

1.1. Значение и источники  информации для анализа финансового состояния предприятия 6

1.2. Методика оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности 9

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО “Одуванчик”. 13

2.1. Общая характеристика деятельности ООО “Одуванчик”. 13

2.2 Анализ финансового состояния ООО “Одуванчик”. 15

2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности 15

2.2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО “Одуванчик”. 18

2.2.3 Оценка рентабельности 26

Заключение 31

Список используемой литературы 32

Введение

     Рыночная  экономика обусловливает необходимость  развития финансового анализа в  первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при  любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

     Анализ  на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным  с повседневной финансовой деятельностью  предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

     В настоящее время необходимо проводить  анализы обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований,        возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических  ситуаций, влияющих на производство и  сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и  оценки последними качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

     Проблема  достижения высокого уровня платежеспособности, ликвидности и рентабельности стоит  и перед предприятиями строительной промышленности. Следовательно, необходимо формировать механизм управления предприятием, адекватного требованиям рыночной экономики. Таким образом, концентрируется  внимание на платежеспособность и ликвидность  как главным элементом системы  управления предприятием.

     Основной  путь решения задачи является разработка улучшения финансового состояния, удержание его конкурентных позиций  на товарном рынке.

     Необходимость теоретической и практической проработки вопросов создания механизма управления и развития строительной отрасли  обусловила актуальность этой темы.

     В настоящее время необходима разработка правильного управления предприятием, контроль над расходованием оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженностью. 

     Разработка  различных аспектов данной проблемы посвящены многие научные труды, однако это не снижает актуальность выбранной темы для исследования.

     Целью настоящего исследования является комплексный  анализ финансового состояния строительного  предприятия. 

     Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи и разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО “Одуванчик”:

• произвести сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния за период с 2006г. по 2008 г. включительно.
• произвести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
• в процессе курсовой работы мною была использована информация о финансовом положении ООО “Одуванчик”, в частности его доходности и финансовой устойчивости.

     Объектом  исследования является предприятие ООО “Одуванчик”. Предметом исследования является финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность и вероятность банкротства предприятия.

     Теоретической и методологической базой исследования составляют труды российских и зарубежных ученых в области экономической  теории, финансов предприятия, а также  научные статьи современных российских и зарубежных авторов, связанных  с различными направлениями экономики.

     Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

     Во  введении рассматривается актуальность темы, определяются цель, задачи, объект и предмет исследования.

     В первой главе «Теоретические аспекты  анализа финансового состояния  предприятия» определяется экономическое  содержание анализа финансового  состояния предприятия, методы оценки.

     Во  второй главе «Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности ООО “Одуванчик” за 2006-2008 г.» анализируется финансовое состояние предприятия.

      В заключении обобщены полученные результаты, сформированы выводы и предложения решения  важных проблем, связанные с формированием  и использованием производственно- ресурсного потенциала строительных предприятий.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1. Значение  и источники  информации для анализа финансового  состояния предприятия

     Управляя  любым объектом, необходимо, прежде всего, знать его исходное состояние, а также то, как он существовал  и развивался в периоды, предшествующие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в предыдущие периоды, сложившихся тенденциях его  функционирования и развития, можно  вырабатывать управленческие решения, планы и программы развития на будущие периоды.

     Это положение относится ко всем предприятиям независимо от их масштаба, вида деятельности, форм собственности, организационно-правовых форм. Основные направления экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия:

     - анализ достижения промежуточных и конечных целей;

     - анализ использования трудовых и материально-технических ресурсов;

     - анализ финансового состояния предприятия.

     Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение так, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности.

     Содержание  данного понятия в нашей экономической  и учебной литературе трактуется по-разному. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

     Общая устойчивость предприятия в условиях рынка требует, прежде всего, стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и др. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т.д. Другими словами, общая устойчивость предприятия предполагает, прежде всего, такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

     Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Этот "набор" предопределяет и логику анализа: последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связанных с наличием финансовых ресурсов, их формированием, распределением и использованием.

     Главным фактором устойчивости предприятия  является, то, что оно может свободно работать и развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней  средой. Работая в таких условиях можно сказать, что предприятие  обладает гибкой структурой финансовых ресурсов и свободно по мере надобности привлекает заемные средства.

     Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).

     При привлечении заемных средств  заемщики рассматривают, является ли предприятие  кредитоспособным.

     Кредитоспособность  означает, что предприятие легко, в срок и в полном объеме рассчитается с кредитами и займами. Также  кредитоспособность зависит от текущего положения предприятия. Если у предприятия  падает рентабельность, то кредитоспособность падает автоматически.

     При падении рентабельности у предприятия  начинаются проблемы из-за недостатка денежных средств. Следовательно, снижается  платежеспособность и ликвидность, предприятие становится «неплатежеспособным», а это начальная стадия банкротства.

     Хотя  большая величина прибыли, и положительная  динамика рентабельности благотворно  сказываются на финансовом состоянии  предприятия, повышают его финансовую устойчивость, тем не менее, подобное утверждение справедливо лишь для определенных пределов. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском: а это означает, что вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

     Отсюда  можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия – это  такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

     При проведении анализа финансового  состояния необходимо провести анализ деловой активности, который позволяет  выявить, насколько предприятие  эффективно использует свои средства. К показателям, характеризующим  деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности.

2. Методика  оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности

     Понятие финансовой устойчивости предприятия  многократно. Оно характеризуется  независимостью, способностью маневрировать  собственными средствами, достаточной  финансовой обеспеченностью бесперебойности  основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала. Её оценка позволяет внешним субъектам  анализа (в первую очередь это  партнеры) определить финансовые возможности  предприятия на длительную перспективу (более чем года). Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера.

     Наиболее  полная финансовая устойчивость предприятия  раскрывается на основе изучения соотношений  между статьями актива и пассива  баланса.

     Как известно, между статьями актива и  пассива баланса существует, тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса  имеет свои источники финансирования.

     Предварительная оценка финансового положения предприятия  осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса. В этот момент баланс преобразовывают  в аналитический.  Рассматриваются доли статей актива и пассива баланса к валюте баланса. Определяют по абсолютным и относительным показателям.

     Для того, чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить состояние активов (т.е. оценить состав, размещение и использование средств) и пассивов баланса (т.е. источники формирования активов) по срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные) и по принадлежности (собственные и заёмные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают уплотнённый аналитический баланс. При этом уменьшаем общую сумму капитала (валюты баланса) на величину убытков, в активной части баланса. Одновременно уменьшить на ту же сумму собственный капитал. Исключить из общей суммы капитала величину «расходов будущих периодов». На эту сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов.

     Предварительная оценка финансового  состояния предприятия

     В первую очередь предварительная  оценка осуществляется за счет определения  «больных» статей баланса. Информация о недостатках в работе предприятия  может непосредственно присутствовать в балансе предприятия, первый случай имеет место, когда в отчетности есть так называемые «больные» статьи баланса, которые условно можно подразделить на 2 группы:

• свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении;
• свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.

     К первой группе относятся: «Убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок». Эти  статьи показывают крайне не удовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде  и сложившихся в результате этого плохое финансовое положение. Наличие сумм по статьям «Кредиты и займы», не погашенные в срок», обозначающих, что к моменту составления баланса предприятие не смогло рассчитаться по представленным ему кредитам, следует оценить в динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких сметных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе предприятия. Если в предшествовавших балансах  суммы по статьям (данным) отсутствовали, то необходимо внести причины возникших финансовых затруднений, оценить их возможные последствия и принять меры к их устранению.

     Ко  второй группе относятся статьи, непосредственно  представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок.

     В нашей стране методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности базируются на большом количестве коэффициентов, производных от структуры активов  и пассивов баланса предприятия, которые можно объединить в четыре группы:

• показатели структуры капитала, характеризующие финансовую независимость от внешних заемных средств;
• показатели,  характеризующие состояние оборотных средств;
• показатели,  характеризующие состояние основных средств;
• показатели, характеризующие способность предприятия оплатить проценты по кредитам и запас финансовой прочности.

     Коэффициенты, входящие в эти группы будут рассмотрены  ниже.

     Полагают, что платежеспособность выражается показателями отражающими, в какой мере активы предприятия способны покрыть его долги. Платежеспособность предприятия принято измерять тремя коэффициентами: коэффициент ликвидности,  коэффициент покрытия долгов и  коэффициент текущей ликвидности.

     Официальным показателем определения неплатежеспособности предприятия является коэффициент  текущей ликвидности. Коэффициент  текущей ликвидности – это  расчет всей суммы оборотных активов  на 1 рубль краткосрочной задолженности. Когда в коэффициент ликвидности  входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а в коэффициент покрытия долгов включается ещё дебиторская задолженность.

     Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем, который учитывает  всю величину оборотных активов. Однако оценка уровня коэффициента текущей  ликвидности без учета определённых обязательств может привести к неточным выводам: если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - абсолютно ликвидные оборотные активы, то в составе дебиторской задолженности может быть безнадежная часть, а в составе запасов - труднореализуемые или вообще неликвидные материальные ценности. 

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Одуванчик».

2.1. Общая характеристика  деятельности ООО «Одуванчик».

     Предприятие является коммерческой организацией.

     Предприятие является юридическим лицом, имеет  самостоятельный баланс, круглую  печать со своим фирменным наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак.

     Место нахождения предприятия: г. Москва.

     Предприятие создано в целях оказания услуг  по обслуживанию и обеспечению жилищно-коммунального  хозяйства и получения прибыли и на осуществление деятельности по строительству зданий и сооружений.

     Уставный  капитал предприятия составляет- 300,4 тыс. руб.

     Предприятие за счет остающейся в его распоряжении чистой прибыли создаёт резервный  фонд. Размер резервного фонда составляет 50000 рублей. Резервный фонд Предприятия  формируется путем ежегодных  отчислений в размере 10 % от доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении Предприятия, до достижения размера, указанного выше.

     Имущество принадлежит Предприятию на праве  хозяйственного ведения и отражается на его самостоятельном  балансе.

     Предметом деятельности предприятия является:

• оформление отвода земельных участков под строительство;
• выполнение проектно-сметных работ, в т.ч. экспертизы проектных работ;
• выполнение работ по освобождению стройплощадки от строений совместно с Администрацией города решает вопрос переселения жильцов из домов, попадающих под снос;
• на договорных условиях общестроительные, ремонтно-строительные работы с использованием функций, как заказчик, так и подрядчика;
• снабжение объектов стройматериалами и оборудованием. Реализует использованные, неликвидные материалы, изделия и оборудования;
• технический надзор за строительством объектов;
• производство и реализация товаров народного потребления, оказание услуг инжиниринговых, транспортных, экспедиционных, а также связанных с выполнением торгово-закупочных операций и коммерческого посредничества;
• риэлтерская деятельность: купля-продажа, мена, обмен, найм и т.д. квартир на первичном и вторичном рынке жилья.
• иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

     Штат  предприятия на 2008 год составил 63 единицы.

     Управление  предприятием осуществляется на основании  законодательства Российской Федерации  и уставом предприятия. Предприятие  возглавляет Директор, назначенный  на эту должность Учредителем. Учредитель заключает с Директором Трудовой договор сроком до трех лет. Директор предприятия подлежит обязательной аттестации в порядке установленном нормативно-правовыми актами органов местного самоуправления. В табл.2.1 приведены основные показатели хозяйственной деятельности предприятия за 2006-2008 годы. 

Таблица 2.1

Основные  экономические показатели финансово-хозяйственной  деятельности

     За  анализируемый период предприятие  улучшило своё финансовое состояние. Увеличилась  выручка от оказанных услуг на 2913,4 тыс руб., т.е. на 64,7 %, но и в то же время выросла себестоимость продукции на 2658,7 тыс руб., или 59,8 %. Чистая выручка предприятия увеличилась на 530,3 тыс руб., или в 79 раз.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Одуванчик».

2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности

     Ликвидность баланса – это степень покрытия своих обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые сгруппированы  по степени срочности их погашения.

     Таблица 2.2

Анализ  ликвидности баланса  
за 2006 и 2008г., тыс. руб.