Финансовые результаты деятельности предприятия на примере ОАО «ЛУКОЙЛ

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

Высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Факультет «Менеджмент и маркетинг»

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по дисциплине «Финансы организаций»

на тему: «Финансовые результаты деятельности предприятия на примере ОАО «ЛУКОЙЛ»» 
 
 
 
 
 

     Выполнил:         

      Проверил:                                                                        
 
 
 
 
 

Ижевск 2012г.

СОДЕРЖАНИЕ

  ВВЕДЕНИЕ 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в финансовых результатах его деятельности. Важнейшим среди показателей финансовых результатов являются показатели прибыли. Актуальность данной темы не вызывает сомнений, т.к. именно прибыль составляет фундамент экономического развития предприятия, именно прибыль является источником выполнения обязательств перед банками, бюджетами и пр. Поэтому важно проводить расчет и анализ финансовых показателей предприятия для того, чтобы в дальнейшем правильно планировать свою деятельность.

     Анализ финансовых результатов  занял прочное место в работах Забелиной О.В.[5]Ковалева В.В. [6], Колчина Н.В.[7], Савицкой Г.В.[8], Бурмистровой Л.М.[9], Шеремет А.Д.[10], Ионова А.Ф.[11], Юрзинова И.Л.[12].

     Объектом исследования в курсовой  работе является ОАО «ЛУКОЙЛ» - крупнейший независимый производитель природного газа, и второй из крупнейших по объемам добычи газа и углеводородов, а также АО занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.

     Цель данной курсовой работы – изучение показателей финансовых результатов и анализ финансовых результатов ОАО «ЛУКОЙЛ», определение рекомендаций по их увеличению.

     Основные  задачи:

1. Изучение производственных и финансово-экономических показателей деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ»;
2. Изучение сильных и слабых сторон предприятия, а также определение возможных для него угроз и дополнительных возможностей,
3. Изучение теоретических аспектов темы;
4. Изучение факторов, влияющих на финансовый результат;
5. Проведение анализа отчета «о прибылях и убытках» ОАО «ЛУКОЙЛ»;
6. Проведение прогноза балансовой прибыли на 2011г.

Глава 1. Характеристика ОАО «ЛУКОЙЛ» 

1.1 ОАО «ЛУКОЙЛ»: общие сведения. 

     Акционерное общество «ЛУКОЙЛ» является открытым акционерным обществом, является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства РФ.

      ОАО «ЛУКОЙЛ» является крупнейшим российским независимым производителем природного газа и вторым по объемам добычи природного газа в России после ОАО «Газпром» по итогам 2010 года  согласно данным ГП «ЦДУ ТЭК». АО занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. На Россию приходится 89,8% доказанных запасов Компании и 90,6% добычи товарных углеводородов. За рубежом Компания участвует в 11  проектах по добыче нефти в пяти странах мира.

      Стратегическая цель – устойчивое и эффективное наращивание объемов добычи углеводородов. Следуя стратегии эффективного наращивания производственных мощностей и увеличения объемов добычи углеводородов, а также придавая особое значение вопросам экологической и социальной ответственности, Компания намерена:

1. Значительно увеличивать производственные мощности по добыче природного газа и сопутствующих углеводородов. Планируется продолжить осуществление целевых капитальных вложений для увеличения объемов производства, которое определено в качестве приоритета инвестиционной программы.
2. Сохранять низкий уровень затрат за счет использования современных технологий и методов добычи на объектах.
3. Обеспечивать максимальный размер выручки от реализации природного газа и жидких фракций путем выхода на новые региональные рынки и увеличения доли продаж природного газа, осуществляемых по долгосрочным контрактам, а также удержания лидирующего положения среди независимых производителей газа.
4. Наращивать ресурсную базу и эффективно управлять запасами, посредством разработки сложных газоконденсатных запасов с целью дальнейшего расширения ресурсной базы, а также проведения геологоразведочных работ и эксплуатационного бурения и посредством потенциальных приобретений активов.
5. Продолжать и развивать сотрудничество с международными энергетическими компаниями.

       Миссия  ОАО «ЛУКОЙЛ» – Способствовать в регионах деятельности Компании долгосрочному экономическому росту, социальной стабильности, содействовать процветанию и прогрессу, обеспечивать сохранение благоприятной окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов. Обеспечить стабильный и долгосрочный рост бизнеса, трансформировать «ЛУКОЙЛ» в лидирующую мировую энергетическую компанию. Быть надежным поставщиком углеводородных ресурсов на глобальном рынке энергопотребления.

       ОАО «ЛУКОЙЛ» придерживается принципов честного и открытого ведения бизнеса и реализует данные руководящие принципы путем своевременного опубликования и прозрачности финансовой отчетности, ведения открытого диалога с заинтересованными сторонами и внедрения наилучших принципов корпоративного управления. Также оказывается поддержка инициативам, направленным на осознание важности экологических проблем и раскрытия информации о мерах по защите окружающей среды, а также создание прочных взаимоотношений с местным населением в районах производственной деятельности посредством постоянной поддержки, оказываемой образовательным, культурным, спортивным и социальным проектам.

       ОАО «ЛУКОЙЛ»  основано в ноябре 1991 года. В таблице 1.1 представлены ключевые события ОАО «ЛУКОЙЛ».

Таблица 1.1 Ключевые события объекта

       Деятельность  Компании включает в себя разведку и добычу, переработку, транспортировку  и реализацию природного газа и жидких углеводородов. Основная часть деятельности Компании осуществляется на территории четырех федеральных округов РФ – Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Основной ресурсной базой и основным регионом нефтедобычи Компании остается Западная Сибирь, на которую приходится 44% доказанных запасов и 49% добычи углеводородов.

       На  международные проекты приходится 10,2% доказанных запасов Компании и 9,4% добычи товарных углеводородов.

     Высшим  менеджерам компании на июль 2010 года принадлежал  крупнейший пакет (более 30 %) акций компании, в том числе президенту «ЛУКОЙЛа»  Вагиту Алекперову — 20,6 %, вице-президенту Леониду Федуну — 9,08 %. Американской нефтяной компании ConocoPhillips принадлежало 19,21 % (к февралю 2011 года данная компания полностью вышла из состава акционеров «ЛУКОЙЛа», продав свои акции, причём частично — самому «ЛУКОЙЛу»). Остальные акции находились в свободном обращении на Лондонской фондовой бирже, Франкфуртской фондовой бирже, РТС, ММВБ.

     Номинальными держателями акций «ЛУКОЙЛа», осуществляющими их хранение и учет, по состоянию на 28 февраля 2007 года являются: 64,12 % — «ИНГ Банк (Евразия)», 9,04 % — СДК «Гарант», 7,89 % — Ситибанк, 6,9 % — банк «Уралсиб», 4,79 %% — Депозитарно-клиринговая компания, 3,77 % — Национальный депозитарный центр.

     Совет директоров  компании включает 11 членов (включая председателя). Избранный в 2010 году совет директоров: Вагит Алекперов, Игорь Беликов, Виктор Блажеев, Дональд Эверт мл. Валлетт (ConocoPhillips), Валерий Грайфер, Греф Герман, Игорь Иванов, Равиль Маганов, Сергец Михацлов, Марк Мобиус, Александр Шохин.

     В 2006 году президентом ОАО «ЛУКОЙЛ» был переизбран Вагит Алекперов сроком на 5 лет. Председателем совета директоров компании 24 июня 2010 года избран генеральный директор ОАО «РИТЭК» Валерий Грайфер.

       Высшим  органом управления Общества является общее собрание акционеров. Вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение Совету директоров Общества и исполнительному органу. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества – Председателем Правления – Валерий Грайфер, и коллегиальным исполнительным органом Общества – Правлением.

       Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью Общества общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия и утверждается аудитор Общества. Ревизионная комиссия Общества избирается в составе 4 человек. Члены Ревизионной комиссии Общества избираются общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об акционерных обществах».

       К компетенции Ревизионной комиссии Общества относится:

1) подтверждение достоверности данных, содержащихся в годовом отчете, годовой бухгалтерской отчетности, а также иных отчетах и финансовых документах Общества;

2) анализ  финансового состояния Общества, выявление резервов улучшения финансового состояния Общества и выработка рекомендаций для органов управления Общества;

3) организация  и осуществление проверки (ревизии)  финансово-хозяйственной деятельности  Общества, в частности: 

- проверка (ревизия) финансовой, бухгалтерской, платежно-расчетной и иной документации Общества, связанной с осуществлением Обществом финансово-хозяйственной деятельности, на предмет ее соответствия законодательству Российской Федерации, уставу, внутренним и иным документам Общества;

-  контроль  над сохранностью и использованием основных средств;

-  контроль  над расходованием денежных средств Общества в соответствии с утвержденными бизнес-планом и бюджетом Общества;

- контроль  над формированием и использованием резервного и иных специальных фондов Общества;

- проверка  правильности и своевременности начисления и выплаты дивидендов по акциям Общества;

- проверка  выполнения ранее выданных предписаний  по устранению нарушений и  недостатков, выявленных предыдущими  проверками (ревизиями);

- осуществление  иных действий (мероприятий), связанных  с проверкой финансово-хозяйственной деятельности Общества.

       Решения по вопросам, отнесенным к компетенции  Ревизионной комиссии, принимаются  простым большинством голосов от общего числа ее членов. 

       Проверка  финансово-хозяйственной деятельности общества осуществляется по итогам деятельности общества за год, а также во всякое время по инициативе ревизионной комиссии общества, решению общего собрания акционеров, совета директоров общества или по требованию акционеров общества, владеющего в совокупности не менее чем 10% голосующих акций общества. 
 

1.2 Основные показатели деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ», преимущества и недостатки компании 
 

       «ЛУКОЙЛ» входит в пятерку крупнейших в мире компаний по объему доказанных запасов природного газа.

       Доказанные  запасы (SEC) по состоянию на 31 декабря 2010 года увеличились до 8 088 млн бнэ, по сравнению с 6 853 млн бнэ на конец 2009 года. Объем доказанных запасов газа вырос с 967 млрд куб. м до 1 144 млрд куб. м или на 214 млрд куб. м, включая добычу 2010 года.

     Основная  часть доказанных запасов нефти Компании расположена в Западной Сибири, Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции и Предуралье. Основная часть доказанных запасов газа расположена в Большехетской впадине, Узбекистане и Каспийском регионе.

     60% доказанных запасов Компании относятся к категории «разрабатываемые» (в том числе 66% запасов нефти и 38% запасов газа). Такая структура запасов отражает высокий потенциал наращивания добычи Компании в среднесрочной перспективе, и в особенности – добычи газа.

     Основная  часть доказанных запасов Компании относится к традиционным запасам. Лишь около 4% доказанных запасов углеводородов группы приходится на высоковязкую нефть и 4% – на шельфовые месторождения. Подобная структура позволяет Компании эффективно контролировать затраты на разработку запасов и быстро вводить в эксплуатацию новые месторождения.

       В 2010 году валовая добыча составила 37,78 млрд куб. м природного газа и 3 632 тыс. тонн жидких углеводородов. По сравнению  с 2009 годом добыча природного газа увеличилась  на 5,0 млрд куб. м или на 15,3%, добыча жидких углеводородов выросла на 583 тыс. тонн или на 19,1%.

      В 2010 году группа «ЛУКОЙЛ» продолжала активную работу по развитию сегмента переработки  нефти за счет модернизации и расширения перерабатывающих мощностей.

      Объем переработки нефти и нефтепродуктов Компанией с учетом процессинга на сторонних НПЗ в 2010 году составил 66,29 млн т. В том числе на НПЗ Группы (с учетом долей в переработке на комплексах ISAB и TRN) было переработано 66,18 млн т (на 5,6% больше показателя 2009 года).

      Объем переработки на собственных российских заводах группы «ЛУКОЙЛ» в 2010 году составил 45,21 млн т, что на 1,7% превышает уровень 2009 года.

      Доля  высокооктановых бензинов в общем  выпуске бензинов российскими заводами Группы (не включая мини-НПЗ) выросла в 2010 году до 91,5% (89,7% в 2009 году). Выход светлых нефтепродуктов составил 48,5%. Снижение выхода светлых нефтепродуктов обусловлено снижением светлых фракций в нефти, внеплановыми простоями установок гидрокрекинга на Пермском НПЗ.

      Объем переработки на зарубежных НПЗ группы «ЛУКОЙЛ», включая долю в переработке на комплексах ISAB и TRN, в 2010 году достиг 20,97 млн т, что на 14,9% превышает уровень 2009 года, обеспечивая выполнение плана с учетом потребностей рынка. В результате приобретения TRN в сентябре 2009 года производство нефтепродуктов на зарубежных дочерних и зависимых НПЗ увеличилось по сравнению с 2009 годом на 16,9%. Объёмы переработки на НПЗ в Болгарии и на Украине снизились в связи с капитальным ремонтом.

      В 2010 году на Нижегородском НПЗ был введен в эксплуатацию комплекс каталитического крекинга, на котором уже начато производство автомобильного бензина стандарта Евро-4. Этот комплекс каталитического крекинга — крупнейший из построенных в России за последние 25 лет и, за счет конверсии вакуумного газойля в светлые нефтепродукты, обеспечивает значительный рост производства автобензинов в центральном регионе. Объем инвестиций в проект составил около 975 млн долл.

      В 2010 году география поставок газа Компании составила 33 региона Российской Федерации. В 2010 году «ЛУКОЙЛ» осуществил успешную поставку партии стабильного газового конденсата в Китай по Северному морскому пути и приобрел польскую компанию для оптимизации каналов и увеличения объемов реализации жидких углеводородов. 
 

       В таблице 1.2.1 показаны операционные показатели деятельности предприятия за последние 5 лет.

Табл.1.2.1 Операционные показатели деятельности за 2006-2010гг. 

Таблица 1.2.2 Основная хозяйственная деятельность ОАО «ЛУКОЙЛ» по производству и реализации продуктов переработки жидких углеводородов

       Объем выручки от реализации продуктов  переработки жидких углеводородов  в 2010 году увеличился на 47,7% по сравнению с 2009 годом, при этом объем реализации увеличился на 18,64%, средняя цена реализации возросла на 24,46%. Объем выручки от реализации продуктов переработки жидких углеводородов по итогам 1 квартала 2011 года выше объема выручки 1 квартала 2010 года на 91,98%. Средняя цена реализации выросла на 38,95%, рост объема реализации составил 38,16%.

Таблица 1.2.3 Основная хозяйственная деятельность

ОАО «ЛУКОЙЛ»   по оптовой торговле газом

       Объем выручки от оптовой торговли газом  увеличился в 2010 году на 33,49% по сравнению  с 2009 годом. Рост средней цены реализации составил 18,4%, объем реализации увеличился на 12,73%. Увеличение объема выручки от оптовой торговли газом по итогам 1 квартала 2011 года составило 49,48% по сравнению с 1 кварталом 2010 года. Объем реализации вырос на 38,52%, средняя цена реализации в сравниваемых периодах выросла на 7,91%.

       ОАО «ЛУКОЙЛ» в своей текущей деятельности и в перспективных планах развития учитывает то, что важнейшим ресурсом Компании являются люди. Система управления персоналом в ОАО «ЛУКОЙЛ» основана на принципах справедливости, уважения, равных возможностей профессионального роста, диалога руководства с персоналом, а также на принципе непрерывного и всестороннего обучения и развития работников всех уровней.  На конец 2010 года численность работников ОАО «ЛУКОЙЛ» составила 4019 человек, из которых 54% занято в сфере разведки и добычи и 33% в сфере производства, переработки, транспортировки и сбыта.

       Заработная  плата на предприятии - одна из самых высоких в ТЭК региона, при этом каждый сотрудник получает полный социальный пакет. Среднесписочная численность работников (сотрудников) общества, включая работников (сотрудников), работающих в его филиалах и представительствах, а также размер отчислений на заработную плату и социальное обеспечение представлены в Таблице 1.2.4

       Таблица 1.2.4 Среднесписочная численность работников общества, размер отчислений на заработную плату и социальное обеспечение.

       Динамика  показателей, характеризующих финансовое состояние и деловую активность ОАО «ЛУКОЙЛ», за 5 последних завершенных финансовых лет представлены в Таблице 1.2.5 

       Таблица 1.2.5 Основные показатели финансово-экономической  деятельности  ОАО «ЛУКОЙЛ», млн руб, если не указано другое