Финансовые результаты организаций в экономике России
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА
КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
КУРСОВАЯ РАБОТА ПО НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ» НА ТЕМУ:
«ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ОРГАНИЗАЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ»
Научный руководитель:
Гильтман М.А., доцент, к.э.н
Автор работы:
Студент группы 25э703
Шигабутдинов Д.И.
Тюмень 2009
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА. 4
1.1. Понятие и структура финансового результата 4
1.2. Сальдированный финансовый
Глава 2. САЛЬДИРОВАННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ОРГАНИЗАЦИЙ 12
2.1. Анализ финансовых результ
2.2 Динамика сальдированного финансового результата 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 29
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый результат организации является одним из важнейших показателей в современной экономике. Целью курсовой работы является изучение данного показателя, понятия, структуры, влияющих факторов, а также взаимодействие его с национальной экономикой.
Задачами, поставленными при выполнении работы, было развитие умения использовать учебную литературу, обработка и анализ статистической информации.
Объектом исследования являются финансы организаций России, предметом - финансовый результат и отражение его в экономике.
В ходе исследования была обработана научная литература в области финансов предприятия, финансового анализа, статистическая информация с официального сайта Росстата, Минэкономразвития, Минпромторг и др.
Первая часть работы посвящена теоретическим вопросам, таким как понятие, сущность, структура финансового результата. Вторая – обзору и анализу статистики финансовых результатов, в частности сальдированного финансового результата.
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА.
1.1 . Понятие и структура финансового результата
Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.
С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия – это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха.
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).
Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.
Финансовый результат (прибыль или убыток) слагается от финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [1].
Рассмотрим составляющие финансового результата подробнее.
Прибыль (убыток) организации
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и товаров определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на ее производство и реализацию. Прибыль или убыток, выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, включаются в финансовые результаты отчетного года. Доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в учете и отчетности отдельной статьей как доходы будущих периодов. Эти доходы подлежат отнесению на финансовые результаты при наступлении отчетного периода, к которому они относятся.
Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода и ее использование отражается в балансе отдельно: в пассиве баланса - полученная прибыль и ее авансовое использование, нераспределенная прибыль, а в активе баланса - фактически полученный убыток. В валюту баланса включаются лишь непокрытый убыток или нераспределенная прибыль отчетного периода и прошлых лет [5].
Доход от реализации имущества
При определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия для целей налогообложения учитывается разница (превышение) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества с учетом их переоценки, производимой на основании постановлений Правительства Российской Федерации, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный в порядке, устанавливаемом Правительством Российской Федерации.
По основным фондам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, стоимость которых погашается путем начисления износа, принимается остаточная стоимость этих фондов и имущества. Отрицательный результат от их реализации и от безвозмездной передачи в целях налогообложения не уменьшает налогооблагаемую прибыль.
В случае, если остаточная (первоначальная) стоимость основных фондов и иного имущества скорректированная на индекс инфляции, равна продажной цене или превышает ее, прибыль предприятия для целей налогообложения уменьшается на сумму фактически полученной прибыли от реализации этих основных фондов и иного имущества и не увеличивается на сумму превышения остаточной (первоначальной) стоимости основных фондов и иного имущества, пересчитанной на индекс инфляции, над их продажной ценой [2].
Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы и расходы - это денежные средства, которые получены либо истрачены предприятиям не при осуществлении основной деятельности (отсюда и их название), которые могут быть представлены следующим образом:
В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятиям, а также другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, определяемые федеральным законом, устанавливающим перечень затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и порядок формирования финансовых результатов, учитываемых при расчете налогооблагаемой прибыли.
В состав доходов от внереализационных операций включаются также суммы средств, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности (за исключением средств, зачисляемых в уставные фонды предприятий их учредителями в порядке, установленном законодательством; средств, полученных в рамках безвозмездной помощи, оказываемой иностранными государствами в соответствии с межправительственными соглашениями; средств, полученных от иностранных организаций в порядке безвозмездной помощи российским образованию, науке и культуре; средств, полученных приватизированными предприятиями в качестве инвестиций в результате проведения инвестиционных конкурсов (торгов); средств, переданных между основными и дочерними предприятиями при условии, что доля основного предприятия составляет более 50 процентов в уставном капитале дочерних предприятий; средств, передаваемых на развитие производственной и непроизводственной базы в пределах одного юридического лица).
Факторы, влияющие на финансовый результат:
Факторы могут быть классифицированы по разным признакам.
С позиции воздействия на результаты хозяйственной деятельности факторы могут быть:
– основные, оказывающие решающее воздействие на результативный показатель, и второстепенные, не оказывающие решающего воздействия;
– объективные, не зависящие от воли и желания людей, и субъективные, зависящие от воли и желания людей;
– общие, действующие во всех отраслях экономики, и специфические, действующие в условиях одной отрасли или организации;
– внутренние, зависящие от деятельности организации, и внешние, не зависящие от деятельности организации;
К внешним факторам относятся:
состояние рынка;
цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию;
нормы амортизации;
система налогообложения;
нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров;
благоприятные и неблагоприятные социальные и другие условия;
объем и количество природных ресурсов, предоставленных обществом.
К внутренним относятся:
объем и количество проданной продукции, товаров;
политика ценообразования на предприятии;
уровень себестоимости и других затрат;
качество менеджмента разных уровней, уровень организации труда и производство;
уровень образования и квалификация кадров;
технический уровень производственных фондов;
научно-техническое творчество, творческая инициатива работников;
материальное положение и экономическая заинтересованность работников.
Все вышеописанные факторы являются неотъемлемым элементом анализа финансовых результатов. На основе их изучения можно сделать логические выводы о тех или иных причинах изменения финансового результата [3,4].
1.2 Сальдированный финансовый результат: формирование и сущность
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) - конечный финансовый результат, выявленный на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организаций. Представляет сумму прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), основных средств, иного имущества организаций и доходов от прочих операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прочие доходы и расходы - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном году, курсовые разницы и др. Данные по сальдированному финансовому результату деятельности организаций приводятся в фактически действовавших ценах, структуре и методологии соответствующих лет.
В современной экономике России финансовый результат не проявляет своей роли в полную силу, так как на первом этапе рыночных преобразований, проведенных в 90-е годы, были допущены серьезные ошибки: грубые просчеты при формировании прав собственности у значительной части предприятий; господство натуральных хозяйственных связей, подрывающее функции денежного оборота и рынка; применение государством и его органами на местах методов управления, не соответствующих принципам рыночной экономики [6,7].
Эти и другие ошибки ослабили хозяйственную систему, обусловили спад производства и сокращение массы прибыли, формирование которой происходит в основном за счет роста рыночных цен. В результате утратилось истинное содержание финансового результата, он перестала быть показателем эффективности экономики, оказавшись номинальной категорией.
Прибыль в условиях рынка предстает больше как продукт совокупного капитала, чем продукт труда, хотя она при определенных обстоятельствах может увеличиваться за счет неоплаченного труда. Этому способствует и то положение, что уровень заработной платы определяется работодателем.
Сальдированная прибыль или сальдированный убыток предприятий данной страны, конечно, важный показатель краткосрочных тенденций в развитии экономики. Но никакого путного долгосрочного показателя для всей страны из него не выведешь. Рано или поздно сальдированный результат станет положительным.
Просто колебания добавленной стоимости по-разному сказываются на прибылях и зарплатах: на прибылях сразу, на зарплатах с запаздыванием. Потому что зарплаты обычно устанавливаются более долгосрочными контрактами, из-за которых они не так быстро реагируют на взлёты и падения конъюнктуры, как прибыль. Из-за этого колебания прибылей - это быстрореагирующий показатель краткосрочных тенденций экономики. Но его нельзя агрегировать как показатель рентабельности страны, потому что, во-первых, он не учитывает зарплаты, во-вторых, не учитывает отстающие колебания затрат и неизбежное превращение отрицательного сальдированного результата в положительный [10].
В современной экономике существует идея двух трактовок прибыли: бухгалтерской – как результата реализации товаров или услуг и экономической – как результата «работы» капитала.
Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли, выражается в том, что первая не отражает экономического содержания этой важнейшей категории, а, следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Именно экономическая прибыль учитывает влияние фактора времени, тогда как бухгалтерская отражает результат, полученный путем сопоставления выручки, полученной за тот или иной период исходя из цен, соответствующих определенному текущему моменту, и прошлых затрат, понесенных организациями исходя из цен прошлых периодов. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.
Представление в отчетности данных о финансовых результатах организаций будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации. Бухгалтерская прибыль не может обеспечить пользователей объективной информацией, поскольку является, в некоторой степени, выражением субъективного мнения лиц, ее формирующих, которое проявляется в выборе того или иного варианта учетной политики [12].
Сущность финансового результата, как экономической категории, раскрывается через функции, которые она выполняет при формировании, распределении и использовании. Прибыль, являясь превышением доходов над расходами, выполняет функцию обобщающего показателя работы предприятия, вида экономической деятельности и экономики страны в целом.
Наибольшего внимания заслуживает рассмотрение и анализ сальдированного финансового результата.
ГЛАВА 2. САЛЬДИРОВАННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ОРГАНИЗАЦИЙ
2.1 Анализ финансовых результатов реального сектора экономики
За январь-август 2009 г. Сальдированный финансовый результат деятельности организаций составил 2354,9[1] млрд. рублей, что на 45,3% ниже показателя за соответствующий период 2008 года. В 2008 же году данный показатель за аналогичный период составлял 4302, 4 млрд. рублей, и на 41,6% превосходил результат 2007 года. После крайне неудачного начала года (в январе убытки предприятий на 184,4 млрд. рублей перевесили прибыль) финансовое положение предприятий стало постепенно выправляться. С февраля сальдированный финансовый резу
Спад производства и другие проявления кризиса в разных отраслях оказались неравнозначными. Точно также, в силу множества причин, восстановительные процессы идут неравномерно и от отрасли к отрасли имеют свою специфику.
Финансовый результат обрабатыв
В наибольшей степени пострадали от кризиса и по-прежнему находятся в тяжелом финансовом состоянии предприятия обрабатывающего сектора, ориентированные на удовлетворение внутреннего инвестиционного спроса. Отдельно следует выделить такие отрасли, как:
производство стройматериалов (неметаллических минеральных продуктов) (за первые восемь месяцев 2009 г. была получена прибыль до налогообложения в объеме всего 8 млрд. рублей, что составляет 7,9% от показателя за тот же период 2008 г.);
обработка древесины и производство изделий из дерева (убыток по итогам января-августа составил 10,3 млрд. рублей, тогда как за аналогичный период 2008 г. была получена прибыль 1,6 млрд. рублей);
производство электрооборудования (по итогам восьми месяцев 2009 г. предприятия отрасли зафиксировали прибыль 5,8 млрд. рублей или 24,1% к соответствующему периоду 2008 г.);
производство транспортных средств и оборудования (убыток за январь-август 2009 г. 67,5 млрд.рублей).
Неблагоприятное финансовое сос
Убыточность в обработке древесины и производстве изделий из дерева также во многом обусловлена резким снижением производства, которое составило 26,9% по итогам I полугодия. Начиная с июня, в данном виде деятельности наблюдается устойчивый рост. Однако, ожидать выхода финансовых показателей в положительную область в ближайшее время вряд ли стоит. Этому препятствует неэффективность производства: рентабельность продаж в докризисный период составляла 5,1% по данным за июнь 2008 г., а в I полугодии 2009 г. снизилась до -2,5%. Существенным фактором риска остается так же высокая зависимость отрасли от банковского кредитования (доля собственных средств в пассивах за I квартал 2009 г., по оценке Минэкономразвития России, составляла 18,1% при нормальном ограничении >50%).
Что касается двух других видов деятельности, то они по-прежнему остаются абсолютными лидерами по сокращению выпуска продукции. В январе-сентябре 2009 г. динамика производства электрооборудования, электронного и оптического оборудования в РФ составила 63,9% к январю-сентябрю 2008 г., производства транспортных средств и оборудования 58,4%. Можно добавить, что в последнем случае вопреки общей тенденции (если не восстановления, то, по крайней мере, стабилизации объёмов производства), продолжает нарастать спад. Такая тенденция сохраняется благодаря низкому потребительскому спросу. В 2007 и 2008 году отличительной чертой являлся динамичный рост автомобилестроения обусловленный как интенсивным наращиванием выпуска продукции на предприятиях по сборке автомобилей иностранных марок, так и активизацией деятельности традиционных российских производителей. Состояние российской экономики в те годы определялось, с одной стороны, сохранением благоприятной внешнеторговой конъюнктуры, что обусловливает высокие темпы доходов экономики, потребительского и инвестиционного спроса [8].
Тяжелым также остается финансовое состояние предприятий химической отрасли. Несмотря на неплохие показатели августа, суммарный сальдированный результат по итогам первых восьми месяцев на уровне 21,8 млрд. рублей составил всего 9,6% от показателя за аналогичный период 2008 г.
Выпуск химических волокон и нитей за январь-октябрь 2009 года составил 85,9 тыс.т., 79,2% к январю-октябрю 2008 года. Вместе с тем в октябре 2009 года выпуск химических волокон и нитей увеличился по сравнению с сентябрем 2009 года на 5,2% за счет увеличения капроновых нитей для корда и техизделий в связи с увеличением спроса на них со стороны отечественных производителей шинного корда и технических изделий. Снижение производства смолы поливинилхлоридной и сополимеров винилхлорида (440,7 тыс.т., 91,5% к январю-октябрю 2008 года) обусловлено ограничением спроса на внутреннем рынке; полистирола и сополимеров стирола(210,9 тыс.т., 93,6%) - ограничением потребности в смежных отраслях.
Заметно улучшить свое финансовое положение за последние месяцы удалось предприятиям, занятым металлургическим производством. Сальдированный финансовый результат по итогам января-августа составил 103,2 млрд. рублей против убытка 37,5 млрд. рублей в I квартале. Это стало возможным в результате снижения себестоимости, с одной стороны, и роста спроса и цен на продукцию металлургических предприятий, с другой. Постепенное снижение ставок кредитования и открытие кредитных линий также положительно сказались на деятельности металлургов, учитывая высокую зависимость большинства российских металлургических компаний от заемных средств. Тем не менее, сравнение с показателями прошлого года заставляет сделать вывод, что финансовое состояние отрасли пока далеко от стабильного.
Динамика производства труб по основным видам в январе-августе 2009 года (к январю-августу 2008 года) составила: труб тянутых общего назначения – 40,5%, бурильных – 46%, катаных общего назначения – 55,2%, нефтепроводных электросварных – 62,6%, бесшовных – 66,2%, сварных – 63%, водогазопроводных – 63%, нефтепроводных бесшовных – 67,4%, тонкостенных электросварных – 75%, обсадных – 75,3%, электросварных – 75,6%, труб сварных больших диаметров – 94,3%, насосно-компрессорных – 101 процент.
Снижение производства труб в январе-августе 2009 года обусловлено сокращением их потребления предприятиями нефтегазодобывающей промышленности (сварных большого диаметра, обсадных, нефтепроводных электросварных, бурильных, нефтепроводных бесшовных), машиностроения - потребление труб сохраняется на уровне 55% и ниже (катаных и тянутых общего назначения, труб специального назначения), строительной индустрией (водогазопроводных и тонкостенных электросварных).
Снижение объемов производства алюминия первичного, включая силумин, в январе-августе 2009 года обусловлено сокращением спроса внутреннего и внешнего рынка на фоне сохраняющегося низкого уровня цен.
В целом финансовое положение производства товаров инвестиционного спроса остается достаточно тяжелым. Убытки вызваны, прежде всего, резким сжатием внутреннего инвестиционного спроса, и, как результат, стремительным падением объемов производства. Кроме того, все вышеперечисленные производства энергоемки, поэтому рост тарифов на энергетику резко увеличил издержки данных производств. К факторам, формирующим основу повышенной уязвимости данных отраслей к сжатию совокупного спроса, можно отнести также высокую степень кредитного обременения большинства отраслей, а также общую неэффективность производств.
Среди видов экономической деятельности, занятых выпуском потребительских товаров, в лучшем состоянии находится производство пищевых продуктов, включая напитки и табака. Снижение объемов производства на пике кризиса оказалось умеренным – в пределах 4% - и уже, начиная с марта, сформировалась положительная динамика. Во втором квартале предприятия, занятые в пищевом производстве, получили положительный сальдированный финансовый резу
Наиболее прибыльным видом деятельности, по итогам первых восьми месяцев 2009 г., остается производство и распределение электроэнергии, газа, и воды. В результате роста регулируемых тарифов и свободных цен в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (за январь-сентябрь в среднем на 18,0%), финансовый результат о
При этом следует ещё раз отметить, что значительный рост тарифов и свободных цен на энергоносители, благотворно сказавшийся на прибыльности производства и распределения электроэнергии, газа и воды, существенно усиливает структурный перекос в реальном секторе в пользу электроэнергетики и соответственно усугубляет рецессию в других секторах, особенно в обрабатывающих производствах.
Сокращение грузооборота транспорта в результате сжатия спроса на грузоперевозки со стороны промышленности за I полугодие 2009 г. на 17,5% к соответствующему периоду предыдущего года, привело к снижению финансового результат
Падение грузооборота железнодорожного транспорта за I полугодие 2009 г. оказалось еще более стремительным - на 21,0% к соответствующему периоду 2008 года, в результате деятельность железнодорожного транспорта оказалась убыточной. Вместе с тем, основные убытки пришлись на I квартал. В апреле-июне железнодорожникам удалось выйти на положительный финансовый резул
Оборот розничной торговли в I квартале 2009 г., благодаря временному лагу между снижением доходов и замедлением покупательской активности, оставался на уровне прошлого года, показав незначительное снижение - 0,1%. Однако, по итогам полугодия падение к соответствующему периоду 2008 г. составило уже 3,0%, а девяти месяцев – 5,3%. Тем не менее, благодаря сокращению издержек в результате снижения арендных ставок и численности занятых, в финансовых результатах деятельности розничной торговли наблюдалась обратная динамика: если в январе-марте прибыль была близка к нулю (1,6 млрд. рублей или 10,4% от уровня I квартала 2008 г.), то в апреле-июне был зафиксирован положительный финансовый результат на уровне 14,8 млрд. рублей (снижение к предыдущему году – всего 6,1%). Рост прибыли был зафиксирован также в июле и августе. В итоге совокупный финансовый результа