Финансовые риски и их значение в деятельности коммерческих банков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...3

  1. BASEL II……………………………………………………………………....6

 

    1. Первый компонент (минимальные требования к капиталу)……………7
    2. Второй компонент (Текущий контроль)………………………………...9
    3. Третий компонент (Рыночная дисциплина)……………………………..9
    4. Воздействие Basel II на ИТ-инфраструктуру…………………………….10
    5. Преимущества, которые получат российские банки от внедрения требований Basel II………………………………………………………...10
    6. Сроки внедрения Basel II………………………………………………….11
    7. Сложности перехода российских банков к требованиям Basel II2…....11

 

  1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И ИХ ЗНАЧЕНИЕ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИКОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ………………………….13

 

  1. ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ…………..23
    1. Чистые и спекулятивные риски………………………………………….24
    2. Кредитный риск…………………………………………………………...25
    3. Методы оценки кредитного риска……………………………………….27
    4. Рыночный (валютный, фондовый, процентный) риск………………...31

 

  1. РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ БАНКОВ РОССИИ…...32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………....35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………....37

 

Введение

В процессе своей деятельности коммерческие банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски  разделяются на 4 категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные. Финансовые риски в свою очередь  включают 2 типа рисков: чистые и спекулятивные. Чистые риски - в т.ч. кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности - могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка. Спекулятивные  риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом  прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток - в противном  случае. Основные виды спекулятивного риска - это процентный, валютный и  рыночный (или позиционный) риски. Как  любое предприятие, работающее в  условиях рынка, банк подвержен риску  потерь и банкротства. Естественно, что, стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремится свести к минимуму возможность  возникновения убытков. Две эти  цели в известной мере противоречат друг другу. Поддержание оптимального соотношения между доходностью  и риском составляет одну из главных  и наиболее сложных проблем управления банком. Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Кредитный портфель коммерческого  банка подвержен всем основным видам  риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску  изменения процентных ставок, риску  неплатежа по ссуде. Последний вид  риска особенно важен, так как  непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной  из наиболее частых причин банкротств кредитных учреждений. Кредитный  риск зависит от экзогенных факторов, связанных с состоянием экономической  среды, с конъюнктурой, и эндогенных, вызванных ошибочными действиями самого банка. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка. Основная задача, стоящая перед банковскими структурами, - минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Минимизировать кредитные риски банков позволяет диверсификация ссудного портфеля, качество которого можно определить на основе оценки степени риска каждой отдельной ссуды и риска всего портфеля в целом. Одним из критериев, определяющих качество кредитного портфеля в целом, является степень диверсифицированности портфеля, под которой понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или по крайней мере их независимость друг от друга. Степень диверсификации трудно выразить количественно, поэтому под диверсификацией, скорее, подразумевается свод правил, которых должен придерживаться кредитор. Наиболее известные из них следующие: не предоставлять кредита нескольким предприятиям одной отрасли; не предоставлять кредита предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом, и т.д. По сути дела, стремление к максимальной диверсификации, представляющей процесс набора самых, разнообразных ссуд, есть не что иное, как попытка сформировать портфель кредитов с максимально разнообразными видами рисков, для того чтобы изменения во внешней экономической среде, где функционируют предприятия-заемщики, не оказали отрицательного влияния на все кредиты. Происходящие изменения в экономической среде должны по-разному воздействовать на положение предприятий-заемщиков. Это означает, что под максимально дифференцированными видами рисков кредиторы понимают максимально разнообразное реагирование кредитов на события в экономике. В идеале желательно, чтобы отрицательная реакция одних кредитов, когда вероятность их непогашения увеличивается, компенсировалась положительной реакцией других, когда вероятность их непогашения уменьшается. В этом случае можно ожидать, что величина дохода не будет зависеть от состояния рынка и будет сохраняться. Здесь важно отметить, что, если понятие разнообразия рисков по видам определить достаточно сложно, то разнообразие воздействия, оказываемого на положение заемщиков изменениями экономической конъюнктуры, довольно просто, т.к. естественной мерой воздействия является величина недополученных доходов по отдельно взятому кредиту по сравнению с планируемой. Другими словами, воздействие на кредит - это различие между планируемым и фактическим объемами дохода по отдельно взятому кредиту за определенный промежуток времени. Разные виды финансовых рисков, кроме того, тесно связаны друг с другом, что может существенно повысить общий банковский профиль риска. Например, банк, осуществляющий валютные операции, как правило, подвержен валютному риску, то он окажется также под дополнительным риском ликвидности и процентным риском в случае, если в нетто-позиции по срочным операциям будет иметь открытые позиции или расхождения в сроках требований и обязательств

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Basel II

Basel II – это документ (предписания,  инструкция) разработанный и предложенный  Базельским комитетом по банковскому  надзору, содержащий критерии  регулирования банковской деятельности. Basel II предназначен для финансовых  организаций и их потенциальных  заемщиков. Документ предписывает  обязательное управление рисками  и требует улучшить обеспеченность  собственным капиталом. При помощи  специальных рейтингов финансовые  учреждения оценивают кредитные  риски заемщиков. В соответствии  с этим определяется величина  собственного капитала, которую  должен подтвердить банк. Методология  измерения и определения достаточности  капитала, изложенная в Basel II, основана  на передовых теории и практике  построения и функционирования  системы управления рисками банковской  деятельности.

Его положения уже применяются  в Евросоюзе, США, Канаде, Японии и  Индии. Россия в лице предполагает применять  рекомендации Basel II, в 2008-2009 годах. Основная цель Basel II - укрепить надежность и стабильность международной банковской системы на основе внедрения передовой практики управления рисками Эта цель будет достигнута посредством использованиятрех компонентов Basel II, которые укрепляют и усиливают друг друга, а также стимулируют банки к повышению качества внутренних процессов управления рисками и контроля.

1.1 Первый компонент (минимальные требования к капиталу)

Для того, чтобы банки  и надзорные органы могли использовать подход, наиболее соответствующий характеру  деловой активности каждого банка  и системам его внутреннего контроля, в рамках первого компонента Basel II предусмотрены три метода оценки кредитного риска.

  • в рамках стандартизованного подхода к оценке кредитного риска банки, осуществляющие менее сложные формы ссудных операций и кредитного андеррайтинга, а также имеющие более простые структуры внутреннего контроля, могут использовать внешние источники оценки кредитного риска для определения кредитного качества заемщиков в целях поддержания капитала на уровне, требуемом надзорными органами.
  • банки, осуществляющие более сложные операции, использующие усовершенствованные системы оценки рисков, могут (при наличии разрешения надзорного органа) выбрать одну из двух форм подхода к оценке кредитного риска, основанного на использовании методик внутренней оценки рисков (“internal ratings-based” (IRB) approach). В рамкахIRB подхода банки частично используют собственные системы оценки кредитного риска заемщиков для определения необходимой величины капитала. Указанные системы оценки должны опираться на точные данные, их эффективность должна проверяться и подтверждаться надзорными органами. Кроме того, они должны соответствовать определенным операционным требованиям.

Basel II устанавливает четкие  требования к капиталу в отношении  рисков в деятельности банка,  обусловленных ошибками во внутренних  системах, процессах, действиях персонала,  либо внешними событиями, такими  как, например, стихийные бедствия. Аналогично возможностям в выборе  методов оценки кредитного риска,  банки и надзорные органы могут  выбрать один из трех подходов  к оценке операционного риска,  наиболее полно соответствующий  качеству и сложности систем  внутреннего контроля банков  за этим видом риска.

Расчет потребности в  капитале для покрытия операционного  риска может производиться одним  из трех следующих способов:

  • базовый индикативный подход (БИП, Basic Indicator Approach), в соответствии с которым потребность в капитале рассчитывается в процентах от среднего валового годового дохода за три года;
  • стандартизованный подход (СП, Standardized Approach), базирующийся на делении операций банка на восемь так называемых бизнес – линий и определении потребности в капитале для каждой из них;
  • “продвинутые” подходы (ПП, Advanced Measurement Approach), разработанные банками в рамках, основанных на количественных и качественных критериях внутренних систем измерения операционного риска.

Приближая требования к капиталу к внутрибанковским оценкам кредитного и операционного рисков, Basel II нацеливает банки на совершенствование и  на использование более сложных  и точных систем оценки рисков, а  также на осуществление более  эффективных процессов контроля принимаемых рисков. Эти побудительные  мотивы реализуются в форме пониженных требований к капиталу.

1.2 Второй компонент (Текущий контроль)

Basel II устанавливает необходимость  осуществления эффективного надзорного  процесса за внутренними системами  оценки рисков, принимаемых банками.  Этот процесс направлен на  подтверждение того факта, что  руководством банка выносятся  адекватные суждения об уровне  риска и, соответственно, величина  капитала, создаваемого банком для  их покрытия, достаточна.

Надзорные органы будут оценивать  направления деятельности каждого  отдельного банка и индивидуальный характер рисков, им принимаемых, для  того, чтобы определить целесообразность повышения минимальных требований к капиталу, установленных в рамках первого компонента Базеля II, а также  оценить необходимость применения корректирующих мер.

1.3 Третий компонент (Рыночная дисциплина)

Поднимает значимость рыночной дисциплины в целях разумного  управления банками путем повышения  степени открытости официальной  отчетности. Этот компонент определяет перечень информации, подлежащей публичному раскрытию, что позволяет более  точно оценить адекватность капитализации  банка.

Первый компонент существенно  повышает эффективность минимальных  требований к капиталу, второй и  третий компоненты являются инновационными дополнениями в области надзора  за капиталом.

1.4 Воздействие Basel II на ИТ-инфраструктуру

Требования к ИТ-инфраструктуре нигде не прописаны в соглашении Basel II напрямую, однако, реализация положений Basel II в полной мере требует существенной модернизации информационной системы  банка. При переходе к требованиям Basel II финансовые организации сталкиваются с некоторыми трудностями в плане  ИТ.

  1. Большинство организаций не собирают и не сохраняют детальную информацию о своих процессах и операциях. Между тем, этого требуют более совершенные модели Basel II.
  2. Соглашение требует подсчитывать резервируемые капиталы на уровне центральной функции организации, а не отдельной бизнес единицы. Это значит, что данные со всех подразделений не только должны быть собраны и проверены, но и консолидированы. Обычно это выливается в создание новых или расширение существующих центров хранения данных, что в свою очередь означает существенные инвестиции в ИТ-инфраструктуру и поддерживающие приложения. Хотя многие организации уже создали центры хранения данных, большинство все же не удовлетворяет требованиям Basel II в этом плане.
  3. Еще одним очень важным элементом является ИТ-безопасность, так как банк должен внедрить средства контроля над центром хранения данных.

1.5 Преимущества, которые получат российские банки от внедрения требований Basel II

Большинство российских экспертов  сходятся во мнении, что последствием внедрения Basel II в российских организациях приведет к повышению их конкурентоспособности. Банки смогут эффективнее управлять  своими рисками, получат более полную информацию, своевременность и качественную информацию о рисках и смогут точнее оценивать соотношения риска  и доходности. Повышение эффективности  управления рисками приведет к повышению  эффективности системы информационной безопасности. Кроме того, внедрение  требований Basel II приведет к повышению  привлекательности компании для  инвесторов и партнеров, а также  к повышению рыночной цены компании.

1.6 Сроки внедрения Basel II

В данный момент Центробанк РФ обсуждает сроки внедрения Basel II, а переход на него планируется  в 2008-2009 годах. Время на внедрение  будет зависеть от заинтересованности высшего руководства, выделенных ресурсов и размера организации. По нашему мнению переход на Basel II займет от 6 месяцев  до 1 года.

1.7 Сложности перехода российских банков к требованиям Basel II

Пожалуй, самой главной  сложностью для российских банков видится  то обстоятельство, что требования Basel II предназначены в основном для  крупных банков, т.к. предполагают значительные инвестиции на внедрение и расходы  на поддержание, и привлечение к  процессу внедрения значительное количество человеческого капитала. На данный момент в России немного крупных  банков, но даже крупные по российским меркам банки, являются середнячками в  международном масштабе.

Препятствием к переходу на Basel II для российских банков является управление операционными рисками. Ни в одном российском банке нет  комплексной системы управления рисками, Большинство организаций  не используют управление, ориентированное на риски, лишь в незначительной части российских частично используют риск-ориентированное управление и планируют внедрить программные продукты для управления рисками. Тем не менее задачу управления операционными рисками нельзя назвать неразрешимой. В январе 2006 года Банк России выпустил стандарт по IT-безопасности (СТО БР ИББС-1.0-2006), который направлен как раз на решение данной проблемы. 1

Базельский комитет по банковскому надзору создан в 1975 году центральными банками стран  «группы десяти», в которую входят Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Люксембург, Нидерланды, США, Швейцария, Швеция, Франция и Япония. Заседания  комитета, как правило, проходят в  Базеле, в Банке международных  расчетов. Комитет подготовил два  основных документа – всеобъемлющий  перечень основополагающих принципов  банковского надзора, применимых как  в странах «группы десяти», так  и в не входящих в нее.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Сущность финансовых рисков и их значение в деятельности коммерческих банков.

Основной предпринимательской  деятельности в условиях рыночной экономики  является получение прибыли, однако в полной мере предвидеть ее результат  невозможно, поскольку хозяйствующие  субъекты сталкиваются с различными видами рисков, осложняющих их деятельность. Категория риска используется многими  науками. Толковый словарь Ожегова  С.И. трактует риск: как "возможность  опасности" или "действие на удачу  в надежде на счастливый исход", что указывает на две стороны  риска: опасность и счастливый исход. Учет риска первоначально приобрел математическое выражение и только затем был перенесен в качестве выбора оптимального варианта решения  из множества проблем и изучения влияния риска на отдельные стороны  общественной и экономической жизни. Постепенно риск стал предметом исследования логики, общей и социальной психологии, демографии, медицины, биологии, военного дела, экономики. По мере развития цивилизации  и товарно-денежных отношений, риск становится общественной категорией и  одним из видов неопределенности, связанной с политической, социальной и экономической деятельностью  людей. Современные ученые единодушны в том, что риск, выступая объективным  явлением любой человеческой деятельности, является одновременно исторической и  экономической категорией. Финансовые риски возникли вместе с появлением денежного обращения и отношений "заемщик — кредитор" и сопровождают финансовую деятельность коммерческой структуры. Адам Смит, при исследовании предпринимательской прибыли, впервые  выделил в структуре предпринимательского дохода "плату за риск" в виде возмещения возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью. Наиболее активно риск предпринимательской  деятельности начали изучать в конце 19 века. В работах представителей немецкой экономической школы Й. фон Тюнена и Г. фон Мангольдта ("Действительное назначение предпринимателя и истинная природа предпринимательской прибыли") исследовалась связь предпринимательской прибыли и личности предпринимателя с предпринимательским риском. Г. фон Мангольдт считал, что важнейшей функцией предпринимателя является несение риска, которую он рассматривал в производственной плоскости. Мангольдт разделил понятия "производства на заказ" и "производства на рынок". В производстве на заказ гарантирован доход, так как известен заказчик и определена цена, следовательно, риск минимален или вообще отсутствует, а значит, устраняется неопределенность процесса производства и реализации конечного продукта. В производстве на рынок такая неопределенность присутствует, поскольку продукт предназначен для продажи при невыявленном спросе и неизвестной цене, т.е. возникает вопрос о степени риска, который несет предприниматель. Мангольдт считал, что для оценки и управления риском необходимо использовать фактор времени, а именно изучение риска в динамике. В 30-е годы XX столетия экономистами А. Маршаллом и Л. Пигу были разработаны основы неоклассической теории предпринимательского риска, которая основалась на неопределенности, и определяла прибыль как случайную величину. Ученый экономист Джон Мейнард Кейнс1 определял финансовый риск как неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств, Кейнс считал, что причиной неопределенности является ориентированный на будущее характер самого экономического процесса, и предложил активизировать роль государства для уменьшения степени неопределенности в экономике.Поскольку итог предпринимательской деятельности не всегда ясен и зависит от многих факторов, а принимать решения довольно трудно, то встал вопрос о необходимости учета рисков, что придало рискам объективный характер. С другой стороны, появление риска как составной части экономической деятельности вытекает из законов экономики, наличие рисков обусловлено ограниченностью материальных, трудовых, финансовых, информационных и других видов ресурсов, втянутых в хозяйственный оборот, а последствия принятия риска приводят к отрицательному, нулевому или положительному результату. Для отечественной экономики проблема финансовых рисков и оценка их существования проявилась в принятии в 20-х годах прошлого столетия ряда законодательных актов, закрепляющих наличие в России риска, связанного с финансовой деятельностью. Однако существование административно-командной системы и снижение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям, резко ограничило научные изыскания в данной области, финансовый риск стал рассматриваться в качестве буржуазного термина, а его существование было признано не совместимым с плановой экономикой. Только развитие рыночных отношений в России вызвало интерес к вопросам влияния финансового риска на результаты хозяйственной деятельности, а теория управления рисками не только получила свое дальнейшее развитие, но и стала востребованной. В работах таких ученых, как Альгин A.П., Балабанов И.Т., Бланк И.Л., Ершова М.Б., Кошеленко С.Н., Михайлова Д.М., Мовессян А.Г., Платонова И.Н., Поляк Г.Б., Преснякова В.Ю., Симонова В.В., Соколинская Н.Э., Севрук В.Т., Сунрунович Е.Б., Ширинская Е.Б., можно найти самые различные подходы к определению финансового риска и методов управления им. Обобщив наиболее часто встречающиеся определения финансового риска, мы выявили их общие моменты:

  • деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход2;
  • возможная опасность или неудача
  • вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами
  • специфическая форма деятельности, которая реализуется субъектом и условиями неопределенности
  • неопределенность результатов неких событий
  • вероятность возникновения потерь, убытков, не до поступлений планируемых доходов, прибыли заслуживает внимание мнение академика РАВН, профессора Романова А.Н., который считает: "Риск — понятие противоречивое. Присутствие разнообразных рисков в системе предпринимательства приносит выгоду обществу и национальной экономике. При принятии управленческих решений предприниматель старается быть осторожным. Факторы риска особенно увеличиваются в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, падением курса национальной денежной единицы".Таким образом, изучив различные подходы к определению финансовых рисков, мы выявили:
  1. Риск связан с действием, то есть возникает только там, где есть предпринимательская деятельность;
  1. 2. Риск связан с деятельностью, результат которой одномоментно предугадать сложно, а ее итог носит вероятностный характер, таким образом, риск связан с выбором;
  2. 3. Последствия риска проявляются в результате, то есть риск — это отклонение от поставленной цели. Следовательно, неотъемлемыми факторами финансового риска являются неопределенность, вероятность и действие. Неопределенность является объективной формой существования экономической деятельности. Ее суть проявляется в том, что экономическая деятельность осуществляется в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов, разнообразия способов и вариантов развития экономической системы, многообразия возможных состояний и ситуаций реализации решения. Практически в момент принятия решения невозможно получить полные и точные сведения о вариантах реализации решения, обо всех действующих или потенциально возможных проявлениях внутренних или внешних факторов, оказывающих влияние на результат. Таким образом, существует неустранимая неопределенность, а экономическая деятельность, осуществляемая в таких условиях, всегда связана с возможностью неблагоприятного исхода, т.е. риск никогда не бывает нулевым.

Условия неопределенности, которые имеют место при любых  видах предпринимательской деятельности, являются предметом исследования экономистов  самых различных профилей, а также  специалистов других направлений. В  двадцатом веке этот термин стал широко использоваться в физике, термодинамике, квантовой и волновой механике (Л. Бриллюэн, В.Гейзенберг, И.Пригожий), медицине (Л.Б.Салтыков), философии (В.Г.Черник), в  психологии (Б. Г. Ананьев, В. М. Аллахвердов). В социальной психологии необходимость  исследования данной проблематики подчеркивается А.Л. Свенцицким. Одним из первых ученых, обративших внимание на проблему неопределенности в рамках современной экономической  теории, был американский экономист  Фрэнк Найт. В своих работах "Понятие  риска и неопределенности" и "Риск, неопределенность и прибыль", опубликованных в 1921 г., он выдвинул следующее положение: "Вся подлинная прибыль связана  с неопределенностью". Тем самым  Ф. Найт противопоставил свое мнение господствующей в то время экономической  теории, в центре внимания которой  было принятие решений в условиях абсолютной определенности или с  применением установленных законов  вероятности. В то же время Ф. Найт выделяет два вида рисков:

  • риски, объективная вероятность которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы (такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли);
  • риски, объективная вероятность которых неисчислима, или "истинная неопределенность, которая объясняет существование специфического дохода предпринимателей".

Согласно концепции Ф. Найта риск — это измеряемая неопределенность. Предприниматель может "предвидеть" или "угадать" некоторые основные параметры (результаты, условия) своего дела в будущем. Неопределенность связана с отсутствием какого-либо способа формирования соответствующего распределения вероятностей и поддается объективному или субъективному измерению. Джон Мейнард Кейнс следующим образом сформулировал свои взгляды на понятие неопределенность: "Под неопределенным знанием... я не подразумеваю просто различие между тем, что достоверно известно, и тем, что только вероятно. В этом смысле игра в рулетку не имеет отношения к тому, что я называю неопределенным... Я использую это понятие в том смысле, в каком неопределенны перспективы новой европейской войны, или цены на медь, или ставки процента через двадцать лет, или устаревания новых изобретений... В подобных случаях вообще нет никаких научных предпосылок для вычисления какой-либо вероятности. Мы просто не знаем".В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения от ожидаемого результата или среднего значения. Такая неопределенность называется спекулятивной в отличие от чистой неопределенности, предполагающей возможность только негативных отклонений. На практике больше внимания уделяется возможности не до получения желаемого результата, чем его превышения. В современной экономической теории в качестве индикатора или двойника неопределенности выступает категория риска. Различие понятий риск и неопределенность — это различие трактовок, связанное с положением: известны ли субъекту, принимающему решение, количественные вероятностные условия наступления определенных событий или нет. Риск выступает как оборотная сторона свободы выбора: отсутствие альтернатив означает и отсутствие риска. В отличие от неопределенности риск является измеримой величиной, а его количественной мерой является вероятность неблагоприятного исхода. Такой подход к интерпретации риска и неопределенности характерен для неокейнсианской теории, тогда как неоклассическая школа считает эти понятия тождественными. Важная роль принадлежит изучению второй стороны риска — вероятности. В ее основу легла теория вероятностей, открытая французскими математиками Блезом Паскалем и Пьером де Ферма в 17 веке. Используя теорию вероятностей человек, впервые смог в ситуации с неоднозначно определенным исходом принимать решения и предвидеть будущее с помощью чисел. Определенное влияние на управление риском оказало открытие Якобом Бернулли закона больших чисел и разработка методов статистической выборки, а также открытие Абрахамом де Муавром формы нормального распределения и средне квадратичного отклонения от средней. Эти понятия и в настоящее время являются важнейшими инструментами управления риском. Термин вероятность позволяет количественно сравнивать события по степени их возможности, в зависимости от частоты наступления события. Вероятностью события является определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Очевидно, что более вероятным считается то событие, которое происходит чаще. Авторы, исследующие вероятность, выделяют субъективную и объективную вероятность. Концепция объективных вероятностей строится на интерпретации понятия вероятность как предельного значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов, и оценка вероятности производится посредством вычисления частоты, с которой происходит данное событие. Точность измерения объективных вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности использования для будущих событий. Вместе с тем, во многих случаях при принятии решений невозможно охватить весь массив событий, в этом случае вступает в силу субъективное мнение или экспертная оценка, то есть субъективная вероятность. Вместе с тем, экономические и финансовые явления постоянно развиваются, а следовательно найти такие величины, распределение которых в соответствии с теорией стационарных случайных процессов не меняется со временем, практически невозможно, что означает ограниченность применения только математических методов в финансовой сфере. Однако изучить все без исключения факторы не представляется возможным, а отбрасывание "маловажных" и "маловероятностных" причин и факторов может привести к грубым нарушениям и ошибкам, следствием чего может стать банкротство организации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что любой анализ экономической ситуации может быть приблизительным и субъективным, а для того чтобы определить размер приблизительности используется теория вероятностей. Третьей стороной риска является то, что риск выступает результатом какой-либо деятельности. Коммерческая структура, выбирая стратегию развития и пути достижения целей, опирается на процесс планирования и прогнозирования, основанных на методах учета и управления риском, возникающих в процессе осуществления коммерческой деятельности. Однако не исключением является ситуация потери своих средств, т.е. получения суммы меньше запланированной, что является следствием неопределенности ситуации, в которой действует предприятие. В ходе реализации принимаются решения, вероятность успешной реализации которых зависит от множества факторов, воздействующих на предприятие как извне, так и изнутри, т.е. в такой ситуации и возникает понятие риска. Переходя к финансовым рискам в деятельности коммерческих банков, необходимо отметить, что банковской деятельности соответствует свой определенный комплекс рисков, который включает в себя различные виды финансовых рисков, зависящих от специфики банковской деятельности. Однако неотъемлемые факторы риска присущи любой коммерческой организации и остаются неизменными, вместе с тем особенности той и иной формы хозяйствования накладывают свой отпечаток на функционирование риска. Коммерческие банки являются неотъемлемой частью финансовой системы, одной из важнейших функций которых является обеспечение финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса. Банковская система является своеобразным посредником между собственниками временно свободных финансовых ресурсов и экономическими субъектами, испытующими нехватку в них, а значит, особенностью банковской деятельности является работа в основном с привлеченными средствами клиентов, которые включают в себя средства юридических и физических лиц, а также заимствования на межбанковских финансовых рынках. Данная деятельность сопряжена как с возможностью их потери, так и приумножением, в конечном счете, с рисками. Необходимо отметить, что коммерческие банки имеют дело с финансовыми активами и пассивами (кредитами и депозитами), которые не могут быть также легко реализованы на рынке, как акции, облигации и другие ценные бумаги. В результате кредитные организации сталкиваются с повышенным риском по сравнению с небанковскими институтами. Это проявляется в том, что наряду со средствами своих акционеров, банк несет и повышенные риски по привлеченным средствам, но которым в случае наступления рискового события будет отвечать собственными средствами, что является объективным фактором, требующим учета. С другой стороны, банки в своей деятельности учитывают и субъективные факторы, среди которых решающее значение уделяется экспертному мнению аналитиков, целью которых является использование доступной информации, учитывая факторы риска, определить экономический эффект от той или иной банковской операции. В экономической литературе самое распространенное представление о финансовых рисках в банках — это их отождествление с возможными убытками банка в результате деятельности. Другой подход связывает финансовые риски с вероятностью отклонения от необходимого (желаемого) результата10. С помощью математических и статистических методов, используя теорию вероятностей, можно установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода. Такие отклонения могут быть как позитивными, так и негативными и измеряются в стоимостной форме. Однако статистическая величина является лишь мерой риска, она измеряет степень неопределенности ситуации принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Соответственно, банковский риск есть ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений, и характеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого решения и соответствующей ему вероятностью. Таким образом, подытоживая мнения западных и российских ученых, мы считаем возможным уточнить определение финансовых рисков в деятельности кредитных организаций следующим образом:

Финансовый риск — вероятностная  характеристика события, которое в  отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, неполучению  доходов, не до получению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды. Данное определение, по нашему мнению, отражает все основные понятия, характеризующие категорию риск — неопределенность принятия решения, вероятность наступления негативной или позитивной ситуации, а также связывает риск с деятельностью кредитной организации под влиянием независящих от организации факторов (неблагоприятное изменение рыночных условий) наступления события. Особенностью данного определения является также и то, что в нем характеризуется не только негативная сторона явления, но и вероятность получения дохода. С нашей точки зрения, основным в риск-менеджмент является не вопрос о допущении риска в его негативном виде, а разработка и применение таких методов управления финансовыми рисками, которые приведут к дополнительным доходам. Риск-менеджмент использует при этом новейшие разработки других наук, ускоряя тем самым общественный прогресс и оказывая влияния на все аспекты социально-экономической жизни.

 

 

 

 

 

  1. Оценка и управление финансовыми рисками в коммерческих банках Российской Федерации.

Оценка и управление рисками, в особенности финансовыми, в  банковском законодательстве становятся более актуальными и освещаемыми  в виду своего огромного значения для всех участников банковской системы  России.  
Тема управления рисками становится все более и более существенной как в мировом масштабе, так и в масштабе банковской системы России. Все большее количество иностранных финансовых институтов приходят на рынок банковских услуг России. При этом большая часть таких инвестиций приходится именно на покупку уже работающих российских банков. Такая интеграция в мировую банковскую систему предъявляет к российским банкам высокие требования к использованию современных методов оценки и управления рисками, и в первую очередь финансовыми.

Вступил в силу стандарт МСФО IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», в соответствии с которым с отчетного периода, начинающегося 1 января 2007 года, необходимо будет отражать в составе финансовой отчетности способы управления рисками, а также характер и объем рисков, возникающих по финансовым инструментам.

В соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 № 242-П «Об  организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной  организацией потерь и(или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и(или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

В целом все банковские риски можно разделить на две  большие группы — «финансовые» и  «нефинансовые». В данной статье подробно остановимся на финансовых рисках, их оценке, управлении и регулировании со стороны Банка России.

Прежде всего необходимо отметить, что в настоящее время  в законодательных актах Банка  России или других надзорных ведомств нет четкого разделения рисков на «финансовые» и «нефинансовые».

Традиционно к финансовым рискам относят:

  • кредитный риск;
  • рыночный риск (валютный, фондовый, процентный);
  • риск ликвидности.

 

3.1 Чистые и спекулятивные риски

Чистые риски - вызваны влиянием факторов, изменить или ограничить действие которых реально невозможно. Например, налоговое законодательство, природно-географические условия, общественная мораль и социальные устои и др.

Спекулятивные риски - связанные как с шансом выигрыша, так и с шансом потери. Например, ложь. Чистые риски, в отличии от спекулятивных, имеют относительно постоянный характер проявления. Для их оценки и анализа активно используются методы математической статистики и теории вероятностей. Благодаря стабильному характеру, устойчивой частоте проявления и динамики основных показателей чистые риски иногда называют статическими рисками. Спекулятивные же риски определяются в полной мере управленческим решением. Как правило они имеют неопределенный характер проявления, а их аналитические оценки меняются с течением времени. Чаще всего спекулятивные риски встречаются в таких областях деятельности, которые зависят от рыночной конъюнктуры. Из-за этого спекулятивные риски иногда называют динамическими рисками. Для их исследования, а им свойственна высокая изменчивость характеристик, приходится использовать нетрадиционные методы анализа и выбора управленческих решений (например, технический анализ).

3.2 Кредитный риск

 

Наиболее значимым видом  финансовых, да и нефинансовых рисков, присущих кредитным организациям, является кредитный риск, так как основная часть активов кредитных организаций  представляет ссудную и приравненную к ней задолженность, а проценты, полученные по размещенным ссудам, являются основной составляющей доходов.

В связи с этим не только Банк России, будучи надзорным органом, уделяет значительное влияние оценке и управлению данным видом риска  в кредитных организациях, но и  сами кредитные организации, следуя передовым тенденциям в управлении рисками, внедряют современные методики оценки и управления кредитным риском.

В соответствии с Письмом  Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» кредитный риск — это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Основными документами, регламентирующими  оценку и управление кредитным риском, для кредитных организаций, расположенных  на территории Российской Федерации, являются:

  • Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;
  • Положение Банка России от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

 

 

Как оценить кредитный  риск портфеля банка на основе классификации  кредитов по их качеству?

Нужно провести оценку риска  в зависимости от вероятности  возврата заемщиком полученных кредитов. Строится классификация заемщиков  по шкале кредитного рейтинга, который  зависит от предыдущей истории погашения  заемщиком кредитов, полученных в  прошлом, нынешнего финансового  положения заемщика, его финансовых обязательств перед другими кредиторами.

Оценка кредитного риска  проводится на основании концепции  рисковой стоимости как итоговой меры риска, необходимой для расчета  размера капитала банка. В случае кредитного риска реальные распределения  факторов риска и изменений стоимости  портфеля, как правило, далеки от нормального  закона, что учитывается в технологии "ФранклинГрант". Используются методы восстановления плотности распределения , применяются различные методы имитационного моделирования, например, на основе метода Монте-Карло. При этом производится расчет множества возможных сценариев изменения кредитного рейтинга по каждому заемщику, которые охватывают весь оставшийся период до погашения кредита. Рассчитывается величина потерь, вызванная отказом некоторых заемщиков от погашения кредита. Проводится расчет убытков из суммы непогашенных кредитов и недополученных процентов.  
После итогового суммирования всех результатов строится эмпирическое распределение вероятностей прибылей и убытков, на основе которых и определяется искомая величина рисковой стоимости.

Важнейшим моментом при оценке кредитного риска является построение матрицы переходов, отражающей вероятность  перехода заемщика из одной категории  кредитного рейтинга в другую, более  высокую или более низкую, в  течение определенного временного периода. Вероятность такого перехода заемщика рассчитывается как отношение числа заемщиков, сменивших свой кредитный рейтинг к общему числу заемщиков.

3.3 Методы оценки кредитного риска

 

В отношении выбора кредитными организациями метода оценки кредитного риска Банк России не придерживается каких-то жестких административных ограничений. При этом в Положениях № 254-П и № 232-П указаны обязательные составляющие количественного анализа  кредитоспособности заемщика, которым  должна соответствовать выбранная  методика оценки кредитного риска. Непосредственно  выбор методики и оценка кредитного риска осуществляются кредитными организациями  самостоятельно путем формирования профессионального и мотивированного  суждений на основе разработанных внутренних методик оценки кредитного риска  с учетом вышеуказанных положений  Банка России.