Финансовые системы экономически развитых стран

     СОДЕРЖАНИЕ 

     ВВЕДЕНИЕ                  3

Глава 1. Финансовые системы  экономически развитых стран.

1. Понятие финансовой системы страны. Её состав и

структура.                  6

2. Сегментированная финансовая система. Финансовая система Великобритании.                 7
3. Универсальная финансовая система. Финансовая система Германии.                 13

Глава 2. Финансовая система  РФ.            

2.1. Характеристика основных звеньев финансовой системы.           17

2.2.  Государственный бюджет.              20

2.3.  Внебюджетные фонды и государственный кредит.          26  2.4.  Фонд страхования и фондовый рынок.                                29 ЗАКЛЮЧЕНИЕ                 34

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ           36

     ВВЕДЕНИЕ 

     Изучение  экономической структуры любого современного общества невозможно без  анализа финансовой системы, представляющей собой совокупность финансовых отношений  и институтов, регулирующих эти отношения. Через финансовый механизм государство  образует и использует фонды денежных средств, необходимых для выполнения его многочисленных функций в  политической, экономической и социальной сферах.

     Финансовая  система страны является одной из основных характеристик государства.[1, c.25] Наравне с политическим строем, географическим расположением и наполненностью различными ресурсами финансовая система определяет темп развития страны, благосостояние общества и место государства на макроэкономической карте мира. Различная структура финансовой системы способна влиять не только на экономические показатели, но и поощрять или подавлять развитие различных наук, отраслей производства, различных социальных институтов. Финансовая политика обеспечивает баланс финансовых потоков от сферы производства товаров и услуг к бюджетной системе и от бюджетной системы к отраслям национальной экономики. Финансовая политика охватывает целый комплекс инструментов, позволяющих осуществлять эффективное государственное регулирование. Содержание и цели финансовой политики обусловлены социально-экономическим строем общества, социальными группами, стоящими у власти, стратегическими целями, определяющими развитие национальной экономики, и международными обязательствами в сфере государственных финансов.

       Все страны мира имеют свою  уникальную, исторически сложившуюся   финансовую систему и идеальной  экономической модели государства  на сегодняшний день не существует. Вне зависимости от уровня  развития страны главными стратегическими  целями государственной финансовой  

политики  являются создание финансовых условий  для социально-экономического развития общества, повышения уровня и качества жизни населения.

     На  современной экономической карте  мира принято выделять ряд государств, которые принято называть экономически развитыми странами. Всемирный банк на данный момент включает в число  развитых следующие страны: Андорра, Австралия, Австрия, Бельгия, Ватикан, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Исландия, Ирландия, Израиль, Испания, Италия, Канада, Лихтенштейн, Люксембург, Монако, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Сан-Марино, Сингапур, США, Тайвань, Финляндия, Франция, Швеция, Швейцария, Южная Корея, Япония.[16] Экономически развитые страны имеют, как правило, большой запас произведённого капитала, сфера услуг и сервиса имеет большую долю в ВВП и характеризуются высоким уровнем дохода на душу населения, большая часть граждан имеет высокий уровень жизни. При этом данные показатели достигаются не богатством полезными ископаемыми или выгодным месторасположением. Как правило, высокому экономическому развитию способствует правильно выстроенная экономическая система страны. Именно по финансовой системе страны можно об том, что ожидает её в будущем: период застоя или экономическое чудо – все решают финансы. По этой причине финансовые системы развитых стран всегда будут под пристальным вниманием ученых-экономистов всего мира. В данной работе будут рассмотрены некоторые из экономических моделей, являющихся наиболее типичными для группы развитых стран, с целью установления схожих элементов и особенностей построения финансовых систем государства.

     Целью данной курсовой работы является рассмотрение финансовых систем экономически развитых стран мира и сравнение их с  финансовой системой РФ. Эта цель будет  достигнута через решение следующих  задач:

• определение понятия финансовой системы страны, её состав и

структура;

• рассмотрение сегментированной финансовой системы на примере Великобритании;
• рассмотрение универсальной финансовой системы на примере Германии;
• рассмотрение финансовой системы РФ.  

     При написании данной курсовой работы были использованы научные труды российских и зарубежных авторов:  Антонов Н.Г., Вахттов К.И., Долан Э.Дж. и др.    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Финансовые системы экономически развитых стран

1. Понятие финансовой системы страны. Её состав и структура.

     Прежде  чем дать характеристику финансовых систем отдельных стран, следует  рассмотреть, как устроена ее институциональная структура, под которой подразумевается структура организаций, действующих в финансовом секторе экономики. На рисунке 1[4, c.58] дано наиболее общее представление институциональной структуры, применимое практически к любой стране.

 Рисунок 1 - Институциональная  структура финансовой системы страны

      Основные  задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы  заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов. 

1. Сегментированная  финансовая система

     В экономически развитых странах традиционно выделяют два

основных типа финансовых систем - сегментированную и универсальную.

     В строго сегментированной финансовой системе  банкам нельзя выполнять небанковские функции.[7, c.132] Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций. Таким образом, при сегментированной системе банковские операции по приему депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний и ряда других видов услуг (страхование, сделки с недвижимостью, трастовые операции).

     Из  развитых стран наиболее типичными  представителями сегментированных систем, являются США, Великобритания и Япония. При этом первоначально в данной работе будет дана краткая историческая справка о развитии финансовой системы Великобритании, с целью более полного отражения формирования современной финансовой системы страны. Поскольку ядром финансовой системы является банковская, основное внимание будет уделено ей, так как через различия банковских систем проявляется и различие национальных финансовых систем.

     Финансовая  система Великобритании 

      Первые  частные банки Великобритании появились  в XVII в. С 30-х годов XIX в. существуют депозитные банки. В Великобритании к таковым относят банки, ограничивающие круг своих операций депозитными заимствованиями, краткосрочными операциями по предоставлению кредитов под залог ценных бумаг, учету векселей. Таким образом, депозитные банки Великобритании, по сути, являются специализированными организациями и, кроме того, относятся к типу рисковых организаций.

     После 1826 г. в предместье Лондона возник ряд банков, которые принимали  депозитные вклады, эмитировали банкноты и выдавали краткосрочные торговые кредиты. Первыми из них в Лондоне  в 1834 г. утвердились Лондонский и  Вестминстерский банки. Эти банки  начисляли проценты на депозиты в  отличие от частных банкирских домов, получив перед ними, таким образом, конкурентное преимущество.

     До  конца XIX в. перевес акционерных банков стал столь значительным, что многие частные банкиры также преобразовали  свои дома в акционерные общества. Волна слияний привела к образованию  так называемой «большой четверки», в которую входят Barclays Bank, Midland Bank, Lloyds Bank и National Westminster Bank.

     До Первой мировой войны британская банковская система специализировалась на финансировании различных торговых сегментов, особенно торговли с колониями. Индустриальное развитие поддерживалось банками в меньшей степени в отличие от континентальной Европы, где стал ярче проявляться универсализм банков. Инвестиции в Великобритании осуществлялись исключительно через инвестиционные компании, которые не были тесно связаны с банковской системой. Кроме того, вообще не было кредитных институтов, которые предоставляли бы инвестиционные кредиты сроком более одного года.

     После 1918 г. значительно уменьшились возможности  самофинансирования промышленных предприятий, которые стали нуждаться в  новых источниках капитала. Поэтому  постепенно английские банки стали  создавать картели путем участия  банков в капитале промышленных предприятий. Для долгосрочного финансирования малых предприятий в  1934 г. был основан институт Credit for Industry Ltd., который представлял собой инвестиционный трест. Страховые компании и строительные общества осуществляли аккумуляцию сбережений мелких инвесторов для долгосрочного финансирования промышленности.

     Благодаря рациональной структуре капитала и  умелому управлению ликвидностью большинство  английских банков сумело выстоять в  период мирового экономического кризиса. Лишь некоторые банки были вынуждены  нести убытки от продажи цепных бумаг, чтобы выполнить свои обязательства  перед зарубежными контрагентами.

     В 1973—1974 гг. в британской финансовой системе произошел кризис платежей. Это привело к усилению внешнего надзора за банками. В частности, Банковские акты от 1979 и 1987 гг. ужесточили процедуру создания коммерческих банков, принимающих вклады,— необходимо было получить разрешение от Банка  Англии. Кроме того, законодательно установили надзор за деятельностью  кредитных институтов, определили принципы привлечения депозитов и защиты вкладчиков. Актом о финансовых услугах  от 1986 г. был создан Фонд страхования  вкладов, что значительно повысило доверие к банковской системе.

     Структура банковской системы. На рисунке 2 [4,c.66] схематично представлена финансовая система Великобритании. Британские кредитные институты можно разделить на три больших блока:

·        розничные банки, которые являются национальными и преимущественно работают с конечной клиентурой (фирмами, частными лицами);

·        оптовые банки, которые, являясь также национальными, оперируют преимущественно на межбанковском рынке;

·        заграничные банки. 
 

Рисунок 2 – Финансовая система Великобритании

     В группу розничных банков входят депозитные и сберегательные банки. Депозитные банки доминируют в обслуживании частной клиентуры и располагают разветвленной сетью филиалов и отделений. Основной задачей клиринговых банков является осуществление платежного оборота, кроме того, они активно осуществляют депозитные и кредитные операции, действуют на международных финансовых рынках. Первоначально эти банки, как отмечалось, почти исключительно ограничивали свою кредитную политику предоставлением краткосрочных ломбардных и дисконтных кредитов. Однако наблюдается тенденция к росту долгосрочного кредитования.

     Сберегательные  банки формируют свои пассивы  преимущественно за счет сберегательных вкладов физических лиц. Использование полученных средств до 70-х годов XX в. жестко регламентировалось, и лишь в конце 70-х годов им было разрешено предоставлять кредиты сначала физическим лицам (1976 г.), а затем и фирмам (1979 г.). Сберегательные банки имеют самую разветвленную филиальную сеть в Великобритании. Эти банки осуществляют как типично банковские операции, так и оказывают страховые услуги, инвестирование средств в крупные компании в составе холдинговых структур.

     В группу оптовых банков входят торговые банки, акцептные и эмиссионные  дома. Первыми среди оптовых банков возникли торговые банки. Их первоначальная задача заключалась в финансировании товарооборота путем погашения  торговых векселей и их авансирования. В настоящее время торговые банки  занимаются широким кругом операций по финансовому обслуживанию и консультированию средних и крупных предприятий. Кроме того, они выступают в  качестве инвестиционных банков для  пенсионных фондов и страховых компаний, финансируют слияния и приобретения, торгуют акциями и другими  ценными бумагами, предоставляют  кратко- и среднесрочные кредиты. Торговые банки не проводят обычные  для коммерческих банков операции по переводу денежных средств или принятию вкладов и выдаче ссуд населению.

     Особую  группу оптовых банков составляют акцептные  дома, предоставляющие акцентные  кредиты во внешней и внутренней торговле, однако в мировой торговле в последнее время такие кредиты  используются редко. Суть акцептного кредитования состоит в том, что акцептные  дома принимают и оплачивают от лица малоизвестных плательщиков переводные векселя, предъявляемые им за отгруженные  товары.

     Последняя группа — эмиссионные дома, представлена банками, основная цель деятельности которых  эмиссия и размещение ценных бумаг  на рынке.

     Заграничные (иностранные) банки. В эту группу входят британские банки, которые имеют  резиденцию в Великобритании, но основной круг своих операций осуществляют за границей, а также банки других государств, имеющие филиалы в Великобритании. Первая группа банков характеризовала специфику британской финансовой системы в XIX — начале XX в. (так называемые колониальные, банки), однако их численность постепенно уменьшалась, так как многие из них были поглощены депозитными банками. Благодаря разветвленной сети банков за рубежом Великобритания долгое время занимала главенствующее место в мировой финансовой системе, а английский фунт стерлингов являлся ключевой валютой.

     В последние десятилетия происходит обратный процесс размещения зарубежными  банками своих филиалов и представительств в Великобритании. Среди них банки  Японии, США, Швейцарии и других стран. В общей сложности более 100 крупнейших банков представлены в Великобритании, что вновь подчеркивает ведущую  финансовую роль этой страны в мире.

     С середины 80-х годов прошлого века наблюдается четко выраженная тенденция  к размыванию границ универсальной  финансовой системы и Великобритании, усилившаяся из-за биржевого кризиса 1987 г. Это выражается, во-первых, в  слияниях и поглощениях депозитных и торговых банков и, во-вторых, в  образовании банками разных групп  синдикатов и консорциумов для проведения совместных операций. Наконец, депозитные и торговые банки открыли у  себя отделы цепных бумаг для осуществления  операций с ними.

     В настоящее время в банковской системе Великобритании наблюдается  высокая степень концентрации: почти 75% всех сделок приходится на банки  «большой четверки». [10, c.569]

     Банк  Англии до конца 70-х годов XX в. не играл  существенной роли в регулировании  и контроле за деятельностью кредитных институтов. Однако в последние десятилетия его контролирующие функции усилились.

     Английская  банковская система похожа на банковскую систему США. В частности, большое  сходство прослеживается между торговыми  банками США и розничными банками  Великобритании, а также инвестиционными  банками США и оптовыми банками  Великобритании. Различие заключается  в том, что законодательное регулирование  банковской системы в Великобритании началось позднее, чем в США, хотя английская банковская система имеет  более длительную историю. 
 

1. Универсальная финансовая система

     В универсальной финансовой системе  законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Подобный тип финансовой системы весьма характерен для стран континентальной Европы. Его особенности в данной работе будут рассмотрены на примере немецкой модели.

     Финансовая  система Германии

     Основное  место в финансовой системе Германии занимают универсальные банки, на которые приходится свыше 75% всех банковских сделок. Именно они характеризуют финансовую систему Германии как универсальную. Классификация же самих универсальных банков проводится в первую очередь с точки зрения основных целей, которые они преследуют. К универсальным банкам относят следующие группы институтов: коммерческие банки; кооперативные кредитные институты; общественно-правовые кредитные институты, среди которых выделяют сберегательные кассы и жироцентрали. На рисунке 3 [4, c.81] показана финансовая система Германии.

Рисунок 3 - Финансовая система Германии 

     Коммерческие  банки, как и в других странах, нацелены на максимизацию прибыли. В то же время кооперативные банки ориентированы на содействие своим членам, прежде всего в сфере кредита и сбережений. Сберегательные институты обязаны кредитовать население регионов, в рамках которых они действуют, на более выгодных условиях, чем коммерческие банки.

     Важно отметить, что деятельность кредитных  институтов, принципы их организации меняются с течением времени. Так, кредитные кооперативы Германии возникли в Европе одними из первых в середине XIX в. (кооперативы Ранффайзена и Шульце — Делича) и послужили прототипом многих учреждений кооперативного кредита в мире, включая Россию. Однако первоначально они не имели права осуществлять большинство банковских операций, а могли лишь кредитовать своих членов, преимущественно из сельской местности (кооперативы Райффайзена) либо из числа торговцев и ремесленников (народные банки Шульце - Делича). Однако в период после Второй мировой войны произошло постепенное превращение кредитных кооперативов в универсальные банки, были сняты ограничения на выполнение ими банковских операций. Более того, им разрешили расширить свою клиентуру, не ограничивая ее только членами кооператива. В результате возникли кооперативные банки, отличием которых от обычных коммерческих банков остается лишь преимущественная ориентация на удовлетворение потребностей своих членов в кредитах и сбережениях, а также то, что в руководстве этих банков преобладают группы лиц, представляющие интересы их членов. Кроме того, кооперативные банки имеют, как правило, существенно меньший размер капитала, чем коммерческие. Последнее обстоятельство во многом обусловило создание, кооперативными банками своего Центрального банка кооперативного кредита, благодаря которому появилась возможность конкурировать с системой коммерческих банков, привлекать капитал с финансовых рынков.

Жироцентрали — разновидность кредитных учреждений, которые выполняют функции центральных банков для коммунальных (муниципальных) сберегательных касс. Они осуществляют межрегиональный платежный оборот сберегательных касс, управление их ликвидными средствами, ценными бумагами и другие функции.

     Еще одну группу институтов представляют специализированные организации, которые  ограничены в своих функциях. Их число значительно меньше числа универсальных банков. К тому же длительное время наблюдается уменьшение удельного веса специализированных институтов на финансовом рынке. Основную роль среди них играют институты «реального» кредита. Под последними в Германии понимают кредиты с различными формами реального обеспечения, т. е. залога (включая ипотеку), заклада недвижимости, товаров, ценных бумаг и т. д.

     Особую  группу институтов составляют кредитные  институты, предоставляющие кредиты  в рассрочку (основное «тело» кредита  погашается по частям). Они возникли в Германии в 20—30-х годах XX в. В то же время в США такие институты существовали уже до Первой мировой войны. Кредиты с рассрочкой платежа предоставляются в основном населению (потребительские кредиты), часто в наличной форме, а также мелким предприятиям. Кредиты в рассрочку используют в своей деятельности также сберегательные кассы.

     Бундесбанк  в его современном виде возник в 1957 г.. С этого момента Бундесбанк представляет собой единую структуру, в которой центральные банки земель выполняют роль Главных управлений. Бундесбанк имеет максимально широкие полномочия среди европейских центральных банков и в осуществлении кредитно-денежной политики независим от федеральных органов. Принципы деятельности Бундесбанка были положены в основу модели функционирования Европейского центрального банка. Вместе с тем Бундесбанк обязан проводить кредитно-денежную политику, которая не противоречит экономической политике государства в целом. Независимость Бундесбанка ограничена также тем, что представители федерального правительства входят в его руководящие органы. Наконец, за федеральными органами остается исключительное право принимать законы в кредитно-денежной сфере.

     Банковская  система Германии представляет собой  образец универсальной финансовой системы, в которой финансовые институты  практически не ограничены в ассортименте предоставляемых банковских услуг.

     Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Во-первых, каждая национальная финансовая система проходит несколько этапов в своем развитии, тяготея в той или иной мере к универсальному или сегментированному образцу. Во-вторых, в последние десятилетия в большинстве развитых стран происходит процесс универсализации финансовых систем. Поэтому в современных условиях лучше говорить не о строго сегментированных, а либо о смешанных финансовых системах, либо о сегментированных системах с элементами универсализации. 
 
 
 
 

Глава 2. Финансовая система РФ 

     2.1. Характеристика основных звеньев  финансовой системы РФ. 

     В отечественной литературе превалирует  функциональный подход к содержанию финансовой системы. Она определяется как совокупность взаимосвязанных  сфер и звеньев финансовых отношений, обладающих особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств. Таким образом, в основу трактовки финансовой системы положен  принцип наличия различных функциональных сфер и звеньев специфических  финансовых отношений. Необходимость  выделения ее отдельных сфер (звеньев) обусловливается различным участием субъектов экономических отношений  в образовании, распределении и  перераспределении ВВП, формировании и использовании денежных фондов и доходов.[9, c.79]

     Каждому звену финансовой системы присущи  специфические цели функционирования, а следовательно, формы и методы образования и использования денежных фондов и доходов. Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношении: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок и финансы предприятии различных форм собственности.

     Все вышеперечисленные финансовые отношения  можно разбить на две подсистемы. Это общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на макроуровне и финансы хозяйствующих субъектов, используемые для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на микроуровне.

     Разграничение финансовой системы на отдельные  звенья обусловлено различиями в  задачах каждого звена, а также  в методах формирования и использования  централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Общегосударственные  централизованные фонды денежных ресурсов создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства.

     Важная  роль, которую выполняет государство  в области экономического и социального  развития, приводит к необходимости  централизации в его распоряжении значительной части финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды, обеспечивающие потребности государства  в решении экономических, политических и социальных задач. Иные формы и  методы образования и использования  денежных фондов применяются кредитными и страховыми звеньями финансовой системы. Децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов  и накоплений самих предприятий.

     Несмотря  на разграничение сферы деятельности и применение особых способов и форм образования и использования  денежных фондов в каждом отдельном  звене, финансовая система — единая система, так как базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев.

     Основой единой финансовой системы служат финансы  предприятий, поскольку они непосредственно  участвуют в процессе материального  производства. Источником централизованных государственных фондов денежных средств  выступает национальный доход, создаваемый  в сфере материального производства.

     Общегосударственным финансам принадлежит ведущая роль: в обеспечении определенных темпов развития всех отраслей народного хозяйства; перераспределении финансовых ресурсов между отраслями экономики и  регионами страны, производственной и непроизводственной сферами, а  также формами собственности, отдельными группами и слоями населения. Эффективное  использование финансовых ресурсов возможно лишь на основе активной финансовой политики государства.