Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовые услуги коммерческих банков. 2

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………. 3

Виды и история развития финансовых услуг коммерческих банков

Сущность и виды лизинга……………………………………………….5
Факторинг как высокоэффективная форма финансового

маркетинга……………………………………………………………….15

Развитие форфейтинга и трастовых операции за рубежом………….18

Развитие финансовых услуг в Казахстане

Развитие лизинга в Казахстане ………………………………………...27
Проблемы развития финансовых услуг и пути их решения…………34

Заключение……………………………………………………………………...39

Список использованной литературы………………………………………….40

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность курсовой работы заключается в том, что развитие финансовых услуг коммерческих банков является неотъемлемой частью развития экономики любой страны в целом.

В настоящее время многие казахстанские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:

-недостаточная капиталовооруженность предприятий;

-растущие риски кредитования;

-высокая дебиторская задолженность;

-рост неплатежей.

Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг, или к его аналогу, ориентированному больше на внешнюю торговлю – форфейтингу. Наряду с этим, условием выхода экономики Республики Казахстан из кризиса является структурная перестройка народного хозяйства, что невозможно без роста инвестиций при повышении эффективности их использования.

Преобразование сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения не традиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений. По мнению Министерства экономики РК, преодолению промышленного спада может способствовать финансовый лизинг.

Развитый институт финансовых услуг позволяет стране достигать более быстрых темпов экономического роста.
Коммерческие банки Казахстана представляют собой единую динамично развивающуюся систему с оптимальным сочетанием демократии и централизма. О демократии свидетельствует тот факт, что банки являются заинтересованными участниками проведения в жизнь рыночного регулирования экономики, полными распорядителями аккумулированных ими ресурсов и самостоятельно определяют пути выхода на финансовые рынки. Деятельность банков направлена на поддержку коммерческих интересов предприятий, на стимулирование внедрения новых форм хозяйствования. Современная банковская система коммерческих банков - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и так далее). Расширяются связи казахстанских банков с зарубежными, в результате они постепенно включаются в мировую банковскую систему. Все крупные казахстанские банки имеют лицензии на проведение широкого спектра банковских операций совместно с иностранными банками. Многие из них уже имеют по 30-40 корреспондентских счетов в банках ряда государств Европы, Америки и Азии. Иностранные банки получили доступ на казахстанский рынок. Это будет содействовать притоку в страну зарубежного капитала, ибо Казахстан нуждается в иностранных инвестициях.
Целью курсовой работы является раскрытие понятий финансовых услуг и особенности их развития в Республике Казахстан. Поставленная цель определила содержание курсовой работы, которая сводится к решению следующих задач:
- рассмотреть теоретическое понятие и сущность финансовых услуг;
- произвести анализ развития финансовых услуг в Казахстане;

- рассмотреть особенности и перспективы развития лизинга и факторинга в Казахстане.

Виды и история развития финансовых услуг коммерческих банков

Сущность и виды лизинга

В настоящее время, когда сроки морального износа техники сокращаются, аренда оборудования становится актуальной. Именно аренда способствует проведению политики ускоренного обновления парка машин и оборудования как на отдельном предприятии, так и по стране в целом.

Лизинг — слово английского происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование. Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

Еще Аристотель в “Риторике” отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга — они нашли своё отражение в Иституциях Юстиана. Итак, идея разделения права владения и права собственности и извлечения выгоды из владения известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждает, что новое — это хорошо забытое старое.

Традиционно лизинг считается американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американская компания “Белл Телефон Компани” приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Первая лизинговая компания “Юнайтед Стейтс лизинг корп.” Была создана в 1952 году в Сан - Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Дойче лизинг ГМбХ” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга. Одним из первых законов о лизинге стал Закон Уэльса 1284 г.Нередко лизинг использовался для целей не совсем честных и благородных, например для сокрытия истинного положения вещей — кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов. В 1571 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. История использования лизинга повторяется и в ХХ в. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение “действительного” и “мнимого” лизинга путем применения различных критериев и показателей.

Помимо принятых в нашей стране видов лизинга, в мире кроме лизинга оборудования имеет место лизинг зерна, лизинг рабочей силы и многие другие виды, так что потенциал этого вида экономических отношений в нашей стране очень велик.

Лизинговая сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи.

Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы.

Законодательными актами могут быть установлены иные ограничения на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий вещей и земельных участков.

Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом.

1. Пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.

2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи.

Согласно Казахстанского законодательства существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Казахстан.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.

Наиболее распространенными являются :

• оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

• финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

• возвратный лизинг (sale and lease back)

• долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

• прямой лизинг (direct lease)

• сублизинг (sub-lease)

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:

- прямой лизинг, при котором собственник имущества ( поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг ( двусторонняя сделка);

- косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника.

По типу имущества различают:

- лизинг движимости ( машинно-технический лизинг);

- лизинг недвижимости.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

- лизингодатель рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

- лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

- риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного имущества, но ее размер – значительно меньше первоначальной цены имущества;

- ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски ( риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки оборудования, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

- объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирма, занимающаяся оперативным лизингом, должна хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и уже бывших в употреблении.

Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Основные черты финансового лизинга:

- участие третьей стороны ( производителя или поставщика объекта сделки);

- невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для восполнения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда случается, что оговаривается в условиях договора, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

- более продолжительный период лизингового соглашения ( обычно близкий к сроку службы оборудования);

- как правило, высокая стоимость объектов сделок при финансовом лизинге.

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Закона Республики Казахстан “О финансовом лизинге” переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно являться согласие лизингодателя в письменной форме.

Преимущества лизинговых отношений

Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания, государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуацией, сложившейся в Казахстане на данном этапе, заключается в следующем:

а) для государства

При сложившейся экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает для государства особую актуальность.

— Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности.

— Обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства.

— Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач.

b) для лизингополучателя

— При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей.

— Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

— Согласно Закона Республики Казахстан “О финансовом лизинге” ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

— У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

— В договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности.

— Ко всем перечисленным случаям можно добавить и вариант, при котором сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для банка, т. к. при этом облегчается баланс банка, что в свою очередь положительно отражается на экономических показателях, характеризующих банковскую деятельность. Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включается в себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию “капитал” и, следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций.

с) для лизингодателя

— Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске ( по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

— До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков.

— В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.

— Лизингодателем передается лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

— Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.

— Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию Республики Казахстан продукции, являющейся объектом международного лизинга.

d) для продавцов лизингового имущества

В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.

Анализ полувековой истории развития мирового лизингового рынка позволяет говорить о четырех основных вариантах организации лизинга:

лизинговые службы, созданные в структуре банков;
универсальные лизинговые компании, создаваемые банками;
специализированные лизинговые компании, создаваемые крупными производителями машин и оборудования, и лизингующими часть своей продукции;
лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами, специализирующимися на поставке и обслуживании техники.

Первоочередная проблема, решаемая любой лизинговой компанией, — поиск стабильных источников финансовых ресурсов для закупки лизингуемого оборудования. Эта проблема автоматически решается в лизинговых компаниях, созданных при участии коммерческих банков.

Сравнение кредита и лизинга

Что выбрать – лизинг или кредит? Множество компаний после анализа эффективности лизинга и кредита выбирают лизинг. Эффективность финансовой аренды доказана многолетней практикой и точными расчетами.

1. Лизинг позволяет проводить ускоренную амортизацию, уменьшая налог на имущество

Закон разрешает отражать полученное в лизинг оборудование, недвижимость, транспорт и другое имущество на балансе лизингодателя или лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не платит налог на имущество, так как имущество находится на балансе лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга находится на балансе лизингополучателя, предприятие уменьшает налог на имущество за счет проведения ускоренной амортизации.В случае кредита налоговых льгот не предусмотрено.

2. Лизинг уменьшает налог на прибыль

Сравнивая кредит и лизинг, важно отметить, что лизингополучатель имеет право относить на расходы все лизинговые платежи. Таким образом, уменьшается налогооблагаемая база по налогу на прибыль. В случае кредита на расходы относятся суммы, направленные на погашение основного долга и процентов по нему.

3. Лизинговые платежи включают НДС

В случае кредита и лизинга по-разному происходит начисление НДС. Сумма кредита не включает НДС. Однако данный налог уплачивается при покупке оборудования на кредитные средства. В случае финансовой аренды все лизинговые платежи изначально включают НДС.

4. Лизинг получить проще и быстрее, чем кредит

Многие лизинговые компании предъявляют меньше требований к клиентам. Поэтому взять имущество в лизинг проще и быстрее, нежели кредит в банке. И если Вам необходимо получить средства максимально быстро, оптимальный вариант - воспользоваться лизингом.

5. Удобный график выплаты лизинговых платежей

Обращаясь в лизинговую компанию, предприятие получает удобный график выплаты лизинговых платежей. Многие лизинговые компании учитывают особенности бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу лизингополучателя.

6. Имущество переходит в собственность лизингополучателя

В отличие от простой аренды, при лизинге имущество переходит в собственность лизингополучателя после выполнения им условий договора. В случае кредита имущество сразу становится собственностью заемщика, но, как правило, он не может им распоряжаться до полного погашения кредита.

Сравнение способов приобретения автомобиля

Вариант 1. Покупка в кредит;

Вариант 2. Приобретение в лизинг.

Возьмем автомобиль, стоимостью 600 000 у.е. Предположим, что период финансирования и по кредиту и по лизингу равен 24 месяцам. Аванс составляет 30% от стоимости автомобиля.

Рассчитаем финансовый результат деятельности предприятия в течение 24 месяцев при покупке автомобиля в кредит.

Расчетный период	Балансовая стоимость	Амортизация	Налог на имущество	Аванс	Кредит	Остаток долга по кредиту	Погашение долга по кредиту	Оплата процентов по кредиту (15%)	Затраты на автомобиль	Затраты для целей налогообложения	Экономия по налогу на прибыль	НДС к возмещению
0				180 000	420 000				180 000
1	508 474,58	6 871,28	932,20	0,00		420 000,00	17 500,00	5 250,00	23 682,20	13 053,48	3 132,84	91 525
2	501 603,30	6 871,28	919,61	0,00		402 500,00	17 500,00	5 031,25	23 450,86	12 822,14	3 077,31
3	494 732,02	6 871,28	907,01	0,00		385 000,00	17 500,00	4 812,50	23 219,51	12 590,79	3 021,79
4	487 860,74	6 871,28	894,41	0,00		367 500,00	17 500,00	4 593,75	22 988,16	12 359,44	2 966,27
5	480 989,46	6 871,28	881,81	0,00		350 000,00	17 500,00	4 375,00	22 756,81	12 128,09	2 910,74
6	474 118,18	6 871,28	869,22	0,00		332 500,00	17 500,00	4 156,25	22 525,47	11 896,75	2 855,22
7	467 246,90	6 871,28	856,62	0,00		315 000,00	17 500,00	3 937,50	22 294,12	11 665,40	2 799,70
8	460 375,62	6 871,28	844,02	0,00		297 500,00	17 500,00	3 718,75	22 062,77	11 434,05	2 744,17
9	453 504,34	6 871,28	831,42	0,00		280 000,00	17 500,00	3 500,00	21 831,42	11 202,70	2 688,65
10	446 633,06	6 871,28	818,83	0,00		262 500,00	17 500,00	3 281,25	21 600,08	10 971,36	2 633,13
11	439 761,78	6 871,28	806,23	0,00		245 000,00	17 500,00	3 062,50	21 368,73	10 740,01	2 577,60
12	432 890,50	6 871,28	793,63	0,00		227 500,00	17 500,00	2 843,75	21 137,38	10 508,66	2 522,08
13	426 019,22	6 871,28	781,04	0,00		210 000,00	17 500,00	2 625,00	20 906,04	10 277,32	2 466,56
14	419 147,94	6 871,28	768,44	0,00		192 500,00	17 500,00	2 406,25	20 674,69	10 045,97	2 411,03
15	412 276,66	6 871,28	755,84	0,00		175 000,00	17 500,00	2 187,50	20 443,34	9 814,62	2 355,51
16	405 405,38	6 871,28	743,24	0,00		157 500,00	17 500,00	1 968,75	20 211,99	9 583,27	2 299,99
17	398 534,10	6 871,28	730,65	0,00		140 000,00	17 500,00	1 750,00	19 980,65	9 351,93	2 244,46
18	391 662,82	6 871,28	718,05	0,00		122 500,00	17 500,00	1 531,25	19 749,30	9 120,58	2 188,94
19	384 791,54	6 871,28	705,45	0,00		105 000,00	17 500,00	1 312,50	19 517,95	8 889,23	2 133,42
20	377 920,26	6 871,28	692,85	0,00		87 500,00	17 500,00	1 093,75	19 286,60	8 657,88	2 077,89
21	371 048,98	6 871,28	680,26	0,00		70 000,00	17 500,00	875,00	19 055,26	8 426,54	2 022,37
22	364 177,70	6 871,28	667,66	0,00		52 500,00	17 500,00	656,25	18 823,91	8 195,19	1 966,85
23	357 306,42	6 871,28	655,06	0,00		35 000,00	17 500,00	437,50	18 592,56	7 963,84	1 911,32
24	350 435,14	6 871,28	642,46	0,00		17 500,00	17 500,00	218,75	18 361,21	7 732,49	1 855,80
		164 910,72	18 896,01	180 000	420 000		420 000	1 083,34	684 521,01	249 431,73	59 863,62	91 525