Финансовые вложения. 7

 

Содержание

 

 

Введение

Финансовое состояние  предприятия отражает его конкурентоспособность, платежеспособность, кредитоспособность и, следовательно, эффективность использования  вложенного собственного капитала.

Финансовый результат  – это выраженный в денежной форме  экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, характеризующий его результативность по всем направлениям: в производстве, снабжении, сбыте, а также в финансовой и инвестиционной деятельности.

Финансовые вложения, будучи одним из современных и  эффективных инструментов осуществления финансово-инвестиционной деятельности, по праву входят в число наиболее активных объектов бухгалтерского наблюдения. От правильности отражения операций с финансовыми вложениями в бухгалтерском учете и отчетности напрямую зависят действия инвесторов, принятие ими и другими пользователями финансовой  информации адекватных экономических решений.

Проблемы учета финансовых вложений вызывают интерес все большего числа специалистов в области  бухгалтерского учета. Развитие рыночной экономики, появление новых форм финансовых взаимоотношений, расширение круга используемых финансовых инструментов объясняет необходимость совершенствования существующей нормативной базы, приближения ее международной практике.

Исследованием и решением актуальных вопросов посвященных теме финансовых вложений, занимались такие авторитетные авторы современности, как А.С. Бакаев, А.И. Басов, В.А. Галанов, К.М. Гарифуллин, Л.В. Горбатова, В.М. Гордон, И.М. Дмитриева, В.Н. Жуков, В.В. Ковалев, В.Н. Колесников, А.Д. Ларионов, Я.М. Миркин, В.В. Патров, А.М. Рабинович, Я.В. Соколов, С.Н. Сулимова, Л.З. Шершеневич и др.

Целью курсовой работы определено теоретическое исследование финансовых вложений как экономической и  учетной категории.

Достижение указанной  цели потребовало постановки и решения следующих задач:

    • Исследовать понятие "финансовые вложения";
    • Изучить синтетический и аналитического учет финансовых вложений;
    • Проанализировать обесценение и выбытие финансовых вложений;
    • Рассмотреть тему курсовой работы на примерах.

Курсовая работа состоит из введения, 2-х глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретическая  часть

  • 1.1 Понятие финансовых вложений

 

Финансовые вложения - это активы, которыми владеет предприятие в  целях увеличения собственного капитала посредством получения доходов в форме процентов, дивидендов и т.п. или в результате продажи (иного выбытия) этих активов.  Финансовые активы приобретаются не для использования в производстве продукции (выполнения работ, оказания услуг), они не являются денежными средствами и дебиторской задолженностью (кроме приобретений по договору цессии), а представляют собой право получения денежных средств, иных активов в соответствии с договором или ценной бумагой1.

Финансовые вложения представляют собой инвестиции предприятия в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

Финансовые вложения - относительно новый объект в российской практике бухгалтерского учета. Нормативная база, связанная с финансовыми вложениями, продолжает активно формироваться  и во многом опирается на зарубежный опыт.

В международных стандартах финансовой отчетности термин "финансовые вложения" отсутствует, а соответствующие активы включены в понятие "финансовые инструменты" наряду с финансовыми обязательствами организации.      

К финансовым вложениям организации  относятся2:

    • государственные и муниципальные ценные бумаги;
    • ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
    • вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
    • предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и т. п.

К финансовым вложениям  не относят:

• собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

• векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;

• вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода;

• активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, нематериальные активы, материально-производственные запасы.

Как правило, многие российские организации довольно пассивно работают на фондовом рынке и в структуре  активов финансовые вложения занимают не очень большую долю. Это связано  с отсутствием свободных оборотных  средств для инвестирования их в  деятельность других организаций. Тем не менее, условия современного рынка диктуют необходимость осуществления инвестиционной деятельности организаций, в том числе и в части финансовых вложений.

Финансовые вложения классифицируются по различным признакам:

• в зависимости с уставным капиталом различают финансовые вложения с целью образования уставного капитала (акции, инвестиционные сертификаты) и долговые (облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства, векселя);

• по формам собственности различают государственные и негосударственные ценные бумаги;

• в зависимости от срока, на который осуществляются финансовые вложения, их подразделяют на:

    1. долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает 1 год);
    2. краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев)3.

Номинальной стоимостью финансовых вложений является стоимость, указанная в финансовом инструменте, принятая в договоре, записанная в  реестре или напечатанная на ценной бумаге. Номинальная стоимость долевых инструментов показывает величину части уставного капитала, который они представляют, а долговых инструментов – величину обязательств заемщика, которую он обязуется погасить. Купля-продажа финансовых вложений не меняет номинальную стоимость, она остается постоянной в течение всего срока, на который оформлено данное вложение.

Объявленная эмитентом (организацией) стоимость, по которой ценные бумаги предлагаются к продаже при первичном  размещении на рынке, представляет собой  стоимость размещения или эмиссионную стоимость. Последняя может быть выше или ниже номинальной стоимости финансовых вложений. В случае, если эмиссионная стоимость превышает номинальную цену, то это означает, что ценная бумага размещается с премией, в результате чего образуется эмиссионный доход; в обратном случае при превышении номинальной стоимости над стоимостью размещения эмитент имеет убыток.

Стоимость, по которой  финансовый инструмент обращается в  дальнейшем на рынке (продается и  покупается), представляет собой рыночную или текущую стоимость финансовых вложений, которая определяется в конкретный момент времени величиной номинальной стоимости, ликвидностью вложений и величиной приносимого дохода.

Основными первичными документами  для учета операций с финансовыми  вложениями являются следующие:

• договор;

• акт приема-передачи;

• сертификат эмиссионной ценной бумаги;

• выписка со счета депо;

• выписка из реестра акционеров и др.

Договор заключается  в случаях и с учетом требований, установленных российским законодательством, и прежде всего в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Как правило, используется письменная форма договора, для некоторых видов договоров она обязательна. Некоторые договоры, например купли-продажи ценных бумаг, должны быть зарегистрированы в установленном порядке в специализированных компаниях. В условиях договора стороны определяют основные права и обязанности, возникающие по сделке: стоимость, порядок оплаты и передачи предмета договора, сроки, форс-мажорные обстоятельства и другие условия.

Акт приема-передачи является документом, свидетельствующим о передаче материальных ценностей от одного лица другому. Факт передачи и получения заверяется подписями ответственных лиц с каждой стороны и скрепляется печатями юридических лиц. Как правило, акт приема-передачи составляется в соответствии с заключенным договором и содержит подробные характеристики передаваемого имущества. Например, в акте приема-передачи векселя указывается его эмитент, вексельная сумма, серия и номер векселя, дата и место погашения.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги может иметь место при операциях с документарными ценными бумагами, т. е. такими, которые существуют в виде документа. При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.

Сертификат эмиссионной  ценной бумаги – документ, выпускаемый  эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате  количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать  от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Выписка со счета депо содержит: реквизиты счета депо и  депозитария, сведения о ценной бумаге (количество, характеристики), наименование владельца, дату перехода права собственности, сведения о документе, на основании которого произошла смена владельцев.

Выписка из реестра предоставляется  на конкретную дату по требованию держателя  бумаг и содержит информацию о  реестродержателе, владельце, количестве ценных бумаг, характеристики ценных бумаг. Выписка заверяется подписью должностного лица и печатью реестродержателя.

Порядок ведения бухгалтерского учета финансовых вложений регулируется Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н4.

Счёт № 58 "Финансовые вложения" - на нём учитываются как долгосрочные, так и краткосрочные финансовые вложения. Балансовый, активный, сальдо представляет собой стоимость финансовых активов на конец отчётного периода, а также сумму незаконченных капитальных вложений. По дебету отражается приобретение финансовых активов, по кредиту – их выбытие5.

Является калькуляционным счётом, т. к. на нём калькулируется фактическая  сумма финансовых затрат, связанных  с приобретением финансовых активов.

Все активы отражаются по фактической стоимости их приобретения.

К этому счету 58 "Финансовые вложения" рекомендуется открывать следующие субсчета, предназначенные для учета:

58-1 "Паи и акции" – финансовых вложений в уставные капиталы других организаций;

58-4 "Вклады по договору простого товарищества" – финансовых вложений, сделанных в рамках договора о совместной деятельности (договора простого товарищества) с другими организациями и предпринимателями;

58-3 "Предоставленные займы" – займов, предоставленных по договорам с другими организациями;

58-2 "Долговые ценные бумаги" – облигаций, векселей и других ценных бумаг6.

Для принятия к учету  финансовых вложений необходимо одновременное  выполнение следующих условий: наличие  правильно оформленных документов, которыми подтверждается существование права организации на финансовые вложения и на получение денежных средств и иных активов, вытекающее из этого права; переход финансовых рисков, связанных с этими вложениями; способность вложений приносить экономические выгоды в будущем7.

Рис. 1.1 Условия, необходимые  для принятия к учету финансовых вложений

  • 1.2 Синтетический и аналитического учет финансовых вложений

 

Для того чтобы обеспечить полную и достоверную информацию о наличии финансовых вложений и  контроль за их движением организациям, в соответствии с п. 5 и 6 ПБУ 19/02, предоставляется самостоятельность как в выборе единицы бухгалтерского учета финансовых вложений, так и в организации аналитического учета. При этом выбранная учетная единица финансовых вложений (серия, партия и т.п. однородная совокупность финансовых вложений) и разработанный регистр аналитического учета должны быть закреплены в приказе по учетной политике организации.

Аналитический учет по счету 58 "Финансовые вложения" ведется  по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения8.

Аналитический учет финансовых вложений может вестись по эмитентам  ценных бумаг, другим организациям, участником которых является организация, организациям-заемщикам  и т.п. При разработке регистра учета ценных бумаг в нем как минимум должна быть отражена следующая информация: наименование эмитента и название ценной бумаги, номер, серия и т.д., номинальная цена, цена покупки, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, общее количество, дата покупки, дата продажи или иного выбытия, место хранения.

Дополнительная информация в регистре аналитического учета  может формироваться в разрезе  групп (видов) финансовых вложений. Так, с целью формирования в бухгалтерском  учете информации о сумме доходов от реализации ценных бумаг, которая может быть использована для расчета налога на прибыль, в аналитическом учете необходимо разделять ценные бумаги на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке, что соответствует требованиям ст. 315 НК РФ.

Как правило, регистр  аналитического учета разрабатывается  организацией самостоятельно и реализуется  в рамках автоматизированной формы  учета. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости  или по требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, но не реже одного раза в год.

Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, могут быть описаны  в Книге учета ценных бумаг, при  этом она должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы. Исправления в Книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

При хранении бланков (сертификатов) ценных бумаг в депозитарии (банке) они продолжают числиться в бухгалтерском учете у организации-владельца с указанием в аналитическом учете реквизитов организации, которой они переданы на хранение.

Расходы, связанные с  обслуживанием финансовых вложений (например, оплата услуг банка или депозитария за хранение финансовых вложений, плата за ведение реестра акционеров, предоставление выписки со счета депо и т.п.), признаются операционными расходами организации и отражаются:

Дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет "Прочие расходы",

Кредит счета 76 "Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами";

Дебет счета 76 "Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами",

Кредит счета 51 "Расчетные  счета" – перечисление указанных  сумм.

    • 1.3 Обесценение финансовых вложений

     

    Понятие обесценения  финансовых вложений применяется к  финансовым вложениям, по которым не определяется текущая рыночная стоимость  и которые отражаются в бухгалтерском  учете и отчетности по первоначальной стоимости. По этой группе финансовых вложений образуется резерв под обесценение финансовых вложений для достоверного отражения их стоимости. Резерв создается только в случае обесценения финансовых вложений.

    Обесценение финансовых вложений — это устойчивое существенное снижение их стоимости ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности9. В этом случае организацией определяется расчетная стоимость финансовых вложений, равная разнице между их стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (учетной стоимостью), и суммой такого снижения.

    Критерием устойчивого снижения является одновременное наличие следующих  условий:

    • на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;

    • в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась, и только в сторону уменьшения;

    • на отчетную дату нет данных о повышении расчетной стоимости в будущем.

    Обесценение финансовых вложений (например, ценных бумаг) может произойти в следующих ситуациях:

    • появление у организации — эмитента ценных бумаг признаков банкротства либо объявление ее банкротом;

    • совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

    • отсутствие или существенное снижение процентов или дивидендов от финансовых вложений при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем.

    Если есть условия существенного снижения стоимости финансовых вложений, подтвержденные проверкой на обесценение, то организация создает резерв под обесценение финансовых вложений на разницу между их учетной и расчетной стоимостью, т.е. на сумму снижения стоимости. Обязательная проверка на обесценение финансовых вложений проводится на 31 декабря каждого отчетного года. Однако организации имеют право производить указанную проверку на конец каждого квартала. Выбранную периодичность проведения проверки следует закрепить в учетной политике в целях бухгалтерского учета.

    Если в дальнейшем по результатам  проверки на устойчивое обесценение  по финансовым вложениям, участвующим  в образовании резерва, наблюдается  дальнейшее снижение их расчетной стоимости, то сумма ранее созданного резерва  под обесценение финансовых вложений корректируется в сторону его увеличения с отнесением возникшей разницы на операционные расходы организации.

    Если выявляется повышение расчетной  стоимости финансовых вложений, то сумма ранее созданного резерва  под обесценение финансовых вложений корректируется в сторону его уменьшения, а следовательно, увеличения операционных доходов организации.

    Если по имеющейся информации условия  устойчивого обесценения более  не удовлетворяются или финансовые вложения выбывают, сумма указанного резерва списывается на финансовый результат в составе операционных доходов.

    Информация о создании, изменении  и списании резерва учитывается  на счете 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений" в корреспонденции со счетом 91 "Прочие доходы и расходы".

    Образование и увеличение резерва  отражается проводкой:

     Д-т 91 "Прочие доходы и расходы"

    К-т 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений" —на сумму устойчивого существенного снижения стоимости финансовых вложений.

    Уменьшение резерва или его  списание отражается обратной проводкой:

    Д-т 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений"

    К-т 91 "Прочие доходы и расходы" —на сумму повышения стоимости или финансовых вложений или на сумму созданного резерва при списании выбывающих финансовых вложений с учета.

    В бухгалтерской отчетности стоимость финансовых вложений, участвующих в образовании резерва, показывается по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва под их обесценение.

    • 1.4 Выбытие финансовых вложений

     

    Выбытие финансовых вложений имеет место в случаях погашения, продажи на вторичном рынке ценных бумаг, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в качестве платежного средства в оплату поставленных ценностей, выполненных работ и оказанных услуг и пр. 10

    При выбытии актива, принятого  к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений второй группы, его  стоимость устанавливается исходя из оценки, определяемой одним из следующих  способов11:

      • по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;
      • по средней первоначальной стоимости;
      • по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

    Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, оцениваются по первоначальной стоимости каждой выбывающей приведенной единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.

    При выбытии ценные бумаги могут оцениваться организацией по средней первоначальной стоимости, которая определяется по каждому  их виду как частное от деления  первоначальной стоимости вида ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из первоначальной стоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших ценных бумаг в течение данного месяца.

    При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету  в качестве финансовых вложений, их стоимость устанавливается организацией, исходя из последней оценки.

    Доходы по финансовых вложений признаются доходами от обычных  видов деятельности либо прочими  поступлениями в соответствии с  ПБУ 9/99 "Доходы организации" (утв. приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н).

    Расходы, связанные с  предоставлением организацией другим организациям займов, признаются операционными  расходами этой организации.

    2. Практическая часть

    • 2.1 Пример финансовые вложения в паи и акции

     

     

    Предприятие приобрело  акции другого предприятия на сумму 200 000 руб., причем в счет оплаты акций передало объект основных средств первоначальной стоимостью 250 000 руб. с начисленной амортизацией 70 000 руб. В соответствии с учредительными документами это не является предметом деятельности предприятия. Бухгалтерские проводки будут иметь вид: 

     

    Дебет счета 01 "Основные средства" субсчет 01-5 "Выбытие основных средств"

    Кредит счета 01 "Основные средства"

    250 000 руб. – на первоначальную стоимость передаваемого объекта основных средств. 

     

    Дебет счета 02 "Амортизация основных средств"

    Кредит счета 01 "Основные средства" субсчет 01-5 "Выбытие основных средств"

    70 000 руб. – на начисленную сумму амортизации.  

     

    Дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

    Кредит счета 01 "Основные средства" субсчет 01-5 "Выбытие основных средств"

    180 000 руб. (= 250 000 руб. – 70 000 руб.) – на остаточную стоимость передаваемого объекта основных средств. 

     

    Дебет счета 58 "Финансовые вложения" субсчет 58-1 "Паи и акции"

    Кредит счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

    200 000 руб. – на сумму задолженности за приобретаемые акции. 

     

    Дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

    Кредит счета 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет 91-1 "Прочие доходы"

    20 000 руб. (= 200 000 руб. – 180 000 руб.) – на разницу между стоимостью акций и остаточной стоимостью передаваемого объекта основных средств.  

     

    Дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет 91-9 "Сальдо прочих доходов и расходов"

    Кредит счета 99 "Прибыли и убытки"

    20 000 руб. – прибыль от передачи объекта основных средств в счет оплаты акций. 

     

     

     

    • 2.2 Пример финансовые вложения в долговые ценные бумаги

     

    Предприятие приобрело  облигации на сумму 200 000 руб. Номинальная стоимость облигаций – 170 000 руб. Срок погашения облигаций – 1 год. Проценты по облигациям начисляются ежемесячно по ставке 20% годовых. Бухгалтерские проводки будут иметь вид: 

     

    Дебет счета 58 "Финансовые вложения" субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги"

    Кредит счета 51 "Расчетные счета"

    200 000 руб. – куплены облигации. 

     

    Ежемесячные проводки в момент выплат процентов по облигациям:

    Дебет счета 51 "Расчетные счета"

    Кредит счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

    2 833,33 руб. (= 170 000 руб. * 20% : 12 месяцев) – ежемесячные выплаты по облигациям. 

     

    Дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

    Кредит счета 58 "Финансовые вложения" субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги"

    2 500 руб. (= (200 000 руб. – 170 000 руб.) : 12 месяцев) - разница между покупной и номинальной стоимостью облигаций в расчете на 1 месяц (через год - в момент погашения облигаций - суммы списания с кредита субсчета 58-2 (170 000 руб.) и суммы сформированные по дебету субсчета 58-2 (200 000 руб. – 30 000 руб.) будут равны). 

     

    Дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

    Кредит счета 91 "Прочие доходы и расходы" субсчет 91-1 "Прочие доходы"

    333,33 руб. (= 2 833,33 руб. – 2 500 руб.) – на ежемесячную разницу между выплатой по облигациям и суммой, отнесенной на кредит субсчета 58-2. 

     

    В момент погашения облигаций:

    Дебет счета 51 "Расчетные счета"