Финансовый анализ. 18

РОССИЙСКАЯ  АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

МАГАДАНСКИЙ ФИЛИАЛ

            
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 
 

По дисциплине “Финансовый менеджмент”

Тема “Финансовый анализ” 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: Плохих

Юлия  Владимировна

Студентка 4 курса

Группа  № 34

Специальность “Финансы и кредит”

Проверила: Пилецкая

Светлана  Анатольевна 
 
 
 
 

г. Магадан

2009 год

План: 

   
  1. Введение………………………………………………………………….……2
  2. Содержание, предмет, принципы экономического анализа……………......3
  3. Задачи анализа и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности……………………………………………………………………….…7
  4. Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности…………………………………………………………………………11
  5. Методы и приемы анализа финансово-хозяйственной деятельности.……15
  6. Оформление результатов анализа………………………………………..….20
  7. Заключение……………………………………………………………………21
  8. Список литературы…………………………………………………………...22
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Развитие  рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом и отраслевых финансов в частности. Финансы предприятий стали основным показателем, характеризующим конечные результаты их деятельности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

    В условиях рыночной экономики заметно  меняются отношения между участниками общественного воспроизводства: самостоятельность хозяйственных организаций требует, с одной стороны, более детальной информации о состоянии финансово-хозяйственной деятельности, а с другой, приходится считаться с тем, что конкурентная борьба требует соблюдения коммерческой тайны и, следовательно, ограничения доступа к информации о деятельности предприятия.

    В данной работе раскрываются теоретические  основы финансового анализа.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание, предмет и принципы экономического анализа 

Экономический анализ представляет собой самостоятельную  отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того существенного в предмете и объектах, что интересует данную науку и пользователей результатов экономического анализа.

      В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйственная деятельность организаций.  Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка. Он направлен на эффективность и рациональность использования сырьевых, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений. Анализ базируется на имеющейся у предприятия плановой, отчетной и прочей документации.

    Процесс хозяйствования и его результаты складываются под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов. Планирование деятельности любой организации, проведение подготовительных организационно-технических работ, осуществление хозяйственной деятельности и достижение определенных ее результатов характеризуются комплексом показателей, в совокупности составляющих содержание экономической информации о предмете и объектах анализа, динамике, факторах и причинах их изменения.

    Содержательная  сторона анализа как науки  представлена системой специальных  знаний, связанных с исследованием экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций ее развития, обоснованием оценок и методик, выявления положительных и отрицательных факторов, с умением выбрать эффективное решение в условиях неопределенности и риска. Научные знания по экономическому анализу становятся базовыми для разработки и принятия обоснованных управленческих решений.

    Хозяйственная деятельность организации является объектом изучения многих наук, в том  числе таких, как бухгалтерский  учет и аудит, статистика, макро- и  микроэкономика, менеджмент и др. Вместе с тем каждая из них исследует хозяйственные процессы организации с определенной, лишь ей присущей точкой зрения и только ей свойственными методами и приемами.

    Выявление той или иной наукой какой-либо специфической  и существенной стороны в объектах и процессах исследования позволяет выделить ее в качестве самостоятельной отрасли знаний и установить ее предмет. Определение предмета науки – одна из сложных методологических проблем.

    Предметом анализа являются хозяйственные процессы предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства; эффективностью; издержками; финансовым состоянием.

      Объективные внешние и внутренние факторы, воздействующие на хозяйственную деятельность предприятия, связаны с действиями экономических законов; к этим факторам можно отнести спрос и предложение, конкуренцию, цены, тарифы и ставки. На промышленных предприятиях анализируют показатели валовой, товарной, реализованной и чистой прибыли, себестоимости и доходов.

    Субъективные  факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком  и полностью зависят от него – это прогнозирование хозяйственной деятельности, а также объективных условий и факторов, успешное хозяйствование, ритмичное и полное выполнение планов, организация производства, финансовые действия и др.

    Предмет анализа тесно связан с рядом  экономических дисциплин, и в  первую очередь с макро- и микроэкономикой, маркетингом, статистикой, информатикой и многими технологическими дисциплинами: имеет непосредственное отношение к проблемам планирования и управления производством. Связь анализа с бухгалтерским учетом имеет обоюдный характер: не зная методики бухгалтерского учета и содержания отчетности, невозможно проверить их доброкачественность. Предметом анализа деятельности предприятия является вся система показателей.

    Важными принципами анализа финансово-экономической  деятельности являются создание единой системы учета и отчетности; использование в качестве информации всей совокупности их данных, полученных в системе учета; познание на основе количественных характеристик качественной природы процессов и явлений.

    Содержание анализа заключается в:

  • исследовании экономических явлений, факторов и причин, обусловливающих их;
  • объективной оценке эффективности хозяйственной деятельности;
  • научном обосновании планов, контроль за их состоянием и ходом выполнения;
  • выявлении внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение передового опыта;
  • разработке мероприятий по использованию резервов, распространению передового опыта и ликвидация причин плохой работы, контроль за выполнением намеченных мероприятий.

    Выполнение  плановых заданий анализируемого предприятия – основной критерий оценки его хозяйственной деятельности, т.е. все стороны деятельности предприятия оцениваются через призму его доходности и рентабельности. Объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности дается по уровню выполнения планов и достигнутому организационно-техническому уровню производства. Кроме сравнения отчетных данных с плановыми заданиями при выполнении экономического анализа хозяйственной деятельности необходимо также сравнивать отчетные данные предшествующих периодов. Содержанием анализа финансово – хозяйственной деятельности являются также проверка в процессе выполнения плана наличия и использования материально-технических и трудовых ресурсов, вскрытие недостатков в организации и технологии строительного производства, а также проверка напряженности плана. Основные принципы приведены в таблице.

№     Принцип     Характеристика  принципа
    1     Эффективности Определяется  прогнозом получения положительных эффектов в результате экономического анализа
    2     Научности Следует из положений диалектической теории познания, учитывает требования экономических законов развития производства, использует нововведения и передовой опыт, новейшие методы экономических исследований
    3     Комплексности Требует охвата всех значимых сторон деятельности, всестороннего изучения их причинных зависимостей в экономике и управлении предприятия, а также всех значимых факторов предприятия, которые описывают комплекс внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления и процесса
    4     Системности Объект  рассматривается как сложная  динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и с внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.
    5 Объективности, конкретности и точности Базируется  на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность
    6 Действенности Определяет  возможность активного воздействия  на ход производства и его результаты, своевременного выявления недостатков, просчетов, упущений в функционировании системы. Из этого принципа следует необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, разработки конкретных мероприятий, обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
    7 Плановости Проистекает из необходимости планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением
    8 Оперативности Умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь
    9 Демократичности Принцип организации  коллективной деятельности, при котором  обеспечивается активное и равноправное участие в ней всех членов коллектива
 

    Не  следует забывать, что экономический анализ – прикладная экономическая наука о приемах и способах измерения различных процессов, результатов и факторов, их определяющих. Исходя из этого предмет экономического анализа можно охарактеризовать, как причинно-следственные взаимосвязи экономических процессов и адекватные методы и приемы измерения силы их воздействия. Самое главное, что исследует экономический анализ – это движение хозяйственных процессов, причины, факторы, обуславливающие сложившуюся в деятельности организации ситуацию, и их последствия. Не менее важен выбор соответствующих приемов и способов измерения причинно-следственных связей. Использование адекватных и современных методов и приемов экономического анализа дает возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязей, количественные параметры факторов, оказавших влияние на изменение показателей, отражающих развитие хозяйственных процессов, а на этой основе – разрабатывать и принимать обоснованные экономически эффективные управленческие решения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Задачи  анализа и виды анализа финансово-хозяйственной  деятельности 

    Содержание анализа, его предмет, целевая направленность, современные условия, в которых осуществляется хозяйственная деятельность, роль анализа в системе управления экономикой организации формируют его задачи. Экономический анализ выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Эта активная роль анализа ставит перед ним ответственные задачи. Обратим внимание, прежде всего на те задачи, которые связаны с нынешней сложной хозяйственной ситуацией и с исключительной ролью экономического анализа в преодолении сложившихся проблем.

    Основными задачами анализа является:

  • изучение деятельности предприятия с помощью комплекса взаимосвязанных технико-экономических показателей, характеризующих работу организации как в целом, так и ее подразделений;
  • повышение эффективности производства и обеспечение выполнения планов при минимальных затратах;
  • выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

    Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, отягощенная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив. Развитая в научных и методических аспектах система экономического анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

    Теорией экономического анализа хозяйствующим субъектам должен быть предложен широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, подержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

    Хозяйственная практика требует использования  в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельности с учетом решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации и др. Перед теорией анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который есть не максимизация прибыли, а успешное элимирование влияния неопределенности и риска; в меньшей степени - обеспечение ликвидности и доходности и в большей мере - достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

    Актуальной  задачей является совершенствование методик проведения таких видов анализа, как перспективный, прогнозный, оперативный, маржинальный, функциональностоимостной и комплексно-экономический.

    Анализ  перспективы, опережающий последствия, является актуальным, так как дает возможность избежать вероятных будущих неудачных результатов хозяйственной деятельности, что важнее для бизнеса, чем исправлять фактически полученный ущерб. Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

    Необходимы  не только современные методики проведения анализа, но и их практическая востребованность динамически развивающимися организациями с большим зарядом высоких технологий, интеллекта, креативности и ответственности. Аналитик и управленец должны работать в диалоговом режиме.

    Реализация  традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация  выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков и т.д. Все это требует совершенствования теории экономического анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом. Надо заметить, что среди способов и приемов анализа на первый план выдвигаются математические приемы, приемы финансового оценивания, использование оптимизационных моделей и др.

    Задача  повышения активной роли экономического анализа как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

    Изменение содержания задач анализа, расширение сферы их реализации, новая роль поставленных ранее задач в зависимости от целей хозяйственного развития - все это говорит о востребованности новаций в теории экономического анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех потенциальных возможностей хозяйственного анализа. Причем процесс этот, конечно, будет носить перманентный характер.

    Анализ  классифицируется по следующим признакам: по объектам анализа, по субъектам анализа, по цели, по широте сравнения, по периодичности, по времени проведения анализа, по содержанию, по степени охвата, по степени механизации и автоматизации анализа.

    По  объектам различают следующие виды анализа:

  • общественного хозяйства в целом;
  • экономического или административного района;
  • отраслей материального производства;
  • предприятия;
  • подразделения предприятия;
  • рабочего места.

    По  субъектам анализ классифицируется в зависимости от того, кто его производит:

  • экономические службы предприятий;
  • органы хозяйственного управления;
  • кредитные, финансовые и статистические организации.

    В зависимости от цели анализ классифицируется по следующим направлениям:

  • составление научно обоснованного плана;
  • контроль за ходом выполнения плана и оперативного регулирования производства;
  • ликвидация узких мест и выявление внутрихозяйственных резервов;
  • оценка управленческой и коммерческой деятельности

    По  широте сравнения анализ делится:

  • на внутрипроизводственный (внутри одного предприятия);
  • внутриотраслевой (внутри одной отрасли);
  • межотраслевой.

    По  периодичности анализ разделяется  на периодический и разовый. Периодический анализ может быть проведен за несколько лет, кварталов, декад, дней и смен, однако чаще всего он проводится за квартал и год, т.е. периоды подведения итогов деятельности предприятия.

    По  времени проведения анализа относительно плана различают предварительный (для составления планов), оперативный (текущий), последующий (для подведения итогов выполнения плана) анализ. Назначение оперативного (текущего) анализа – регулирование процессов производства и управления, которое основывается на данных оперативного учета и проводится постоянно. Последующий анализ, который позволяет произвести экономическую оценку производственной деятельности по всем показателям и вскрыть резервы производства, проводится после составления отчета о производственно-хозяйственной деятельности за отчетный период и выполняется в виде дополнения к отчету.

    По  функциональному  признаку различают следующие виды анализа:

  • управленческий;
  • социально-экономический;
  • экономико-статистический;
  • маркетинговый;
  • инвестиционный;
  • финансовый.

    По  содержанию различают комплексный и тематический, или локальный, анализ. Комплексный анализ предполагает изучение всех вопросов деятельности предприятия и его подразделений в их взаимосвязи.

    Важными принципами анализа этого вида являются создание одной системы учета, контроля, анализа; использование в качестве источника анализа всей совокупности информации, полученной в системе управленческого и статистического учета; познание основы количественных характеристик качественной природы изучаемых процессов и явлений; конкретность, практическая полезность и оперативность анализа. Тематический (локальный) анализ ограничивается изучением одной темы, отдельного вопроса.

    По  степени охвата анализируемого объекта финансово-хозяйственный анализ разделяется на сплошной и выборочный. Правильное применение выборочных методов анализа позволяет получить достаточно достоверных данных при наименьшей трудоемкости аналитической работы.

    По  степени механизации  и автоматизации  выделяют анализ с применением ЭВМ и анализ, производимый вручную. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Информационное  обеспечение анализа  финансово-хозяйственной  деятельности 

    Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые составляются не чаще одного раза в три месяца, а также пользоваться данными других форм годовой бухгалтерской отчетности, в частности, таких, как отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчет о целевом использовании полученных средств. Они составляются по результатам деятельности только за год. В связи с этим, для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

  • учредительных документах организации;
  • контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;
  • кредитных договорах;
  • документах, касающихся учетной политики организации;
  • Главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгах покупки и продаж);
  • налоговых декларациях.

Кроме того, используются данные:

  • статистической отчетности:
  • форма № П-2 «Сведения об инвестициях»;
  • форма № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;
  • форма № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;
  • форма № 5-з (краткая) «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) организации»;
  • форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов». Анализируются также:
  • материалы арбитражных судов и исков;
  • акты проверки ИМНС;
  • аудиторское заключение прошлого года;
  • бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год: - форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; - форма № 3 «Отчет об изменении капитала»; - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; - форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»; - форма № 26 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

    Отчетность  представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

    Данные  отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды.

    Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом.

    Отчетность  организаций классифицируют по видам, периодичности составления, степени обобщения отчетных данных. По видам отчетность подразделяется на бухгалтерскую, статистическую и оперативную.

    Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляют ее по данным бухгалтерского учета.

    Статистическая  отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

    Оперативная отчетность составляется на основе данных оперативного учета и содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени - сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца. Эти данные используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

    Все большая ориентация отечественной бухгалтерской отчетности на внешних пользователей, а также на предоставление достаточно детальной информации акционерам существенно приблизила ее к отчетности западных стран.

    Основной  формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс. Его составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических счетов и субсчетов на начало и конец периода, взятых из Главной книги.