Финансовый анализ баланса организации. 3

Содержание 
 

Введение…………………………………………………………………...3

1 Анализ финансового  состояния по данным баланса…………………4

2 Расчет и  оценка по данным отчетности  финансовых

коэффициентов ликвидности………………………………………...…..9

3 Анализ и  оценка реальных возможностей

восстановления платежеспособности организации…………………...16

4 Определение  характера финансовой устойчивости

организации………………………………………………………………18

5 Общая оценка  деловой активности организации……………………20

Заключение………………………………………………………………22

Список литературы……………………………………………………...23                                              

Приложение ..……………………………………………………………24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

       Финансовый  анализ - часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

       Традиционной  информационной базой финансового  анализа является бухгалтерская  финансовая отчетность, потому что  в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности оправдано тем, что это практически единственный вид информации о деятельности организации, которая собирается регулярно и доступна в течение продолжительного периода. Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Все элементы бухгалтерской отчетности тесно связаны между собой как единое целое в виде системы экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы организации за отчетный период.

       Анализ  финансового состояния организации осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным формы № 1 - Бухгалтерский баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств организации на определенную дату. Из всех форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс содержит наибольшее количество данных о деятельности организации, необходимых для оценки ее финансового положения, характеристики состояния материальных запасов, расчетов, наличия денежных средств, инвестиций. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости. Целью данной  курсовой работы является-проведение анализа бухгалтерского баланса и оценка финансового состоянии организации.

       1 Анализ финансового состояния  по данным баланса 
 

       Исследуем структуру и динамику финансового  состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса.

       Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его  показателями структуры: динамики и структурной динамики.

       Все расчеты сведем в таблицу 1. Для выполнения расчета будем использовать баланс организации.  

       Таблица 1 - Сравнительный аналитический  баланс. 

       Продолжение таблицы 1 

       Продолжение таблицы 1 

       Рассчитав данные и проанализировав полученные результаты, можно сделать следующие  выводы:

       - валюта баланса по сравнению  с началом года (2276288) в конце  отчетного периода увеличилась(2597723),за счет прироста основных средств, что способствует увеличению оборотных  средств;

       - темпы роста оборотных активов  выше темпов роста внеоборотных  на 4,1 %, что говорит о высокой  ликвидности баланса;

       - собственный капитал организации  на конец года составил 2136826 руб., а заемный капитал 881 руб., следовательно, собственный капитал превышает заемный за счет добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли, это свидетельствует о высокой устойчивости организации, возможности погашения задолженностей.

       - дебиторская задолженность на  конец года составила 311906руб., а кредиторская 329247руб., следовательно, эта сумма не участвует в денежном обороте организации. В дальнейшей работе необходимо частично переходить на такую форму расчетов, как предоплата, т.е. баланс ликвиден.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2 Расчет и оценка по данным  отчетности финансовых 

       коэффициентов ликвидности 
 

       Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

       Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

       Для расчета будем использовать следующие  показатели:

       А1  Наиболее ликвидные активы - к ним  относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: 

                                              А1 = стр. 250 + стр. 260                                          (1) 

       А2  Быстро реализуемые активы - к ним  относится дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). 

                                              А2 = стр. 240                                                     (2) 

       А3  Медленно реализуемые активы, к которым  относятся запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), и прочие оборотные активы. 

                                         А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270      (3)                 

       А4  Трудно реализуемые активы, к которым  относятся внеоборотные активы. 

                                              А4 = стр. 190                                                            (4)                            

       П1  Наиболее срочные обязательства, к  которым относятся кредиторская задолженность. 

                                              П1 = стр. 620                                                            (5) 

            П2  Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

                                          П2 = стр. 610 + стр. 660                                    (6) 

       П3  Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам пассива  баланса, то есть долгосрочные кредиты  и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. 

                                  П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650       (7)                   

       П4  Устойчивые (постоянные) пассивы, к  которым относятся капитал и  резервы. 

                                              П4 = стр. 490                                                     (8) 

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 

  А1 ≥ П1 (9)

      А2 ≥ П2 (10)

      А3 ≥ П3 (11)

      А4 ≤ П4 (12) 

       Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса. 

       1 Наиболее ликвидные активы, к  которым относятся денежные средства и ценные бумаги, как на начало, так и на конец года, не покрывают наиболее срочные обязательства и недостаток средств на конец года составил 248565 т.р.

       2 Быстрореализуемые активы, к которым относится дебиторская задолженность, сроки погашения которой до 12 месяцев после отчетной даты, как на начало, так и на конец года покрывают краткосрочные пассивы и излишек средств составил 311025 т.р.

       3 Медленно реализуемые активы, к  которым относится 2 раздел баланса «Оборотные активы», на конец года покрывают долгосрочные пассивы (4 раздел баланса) и излишек средств на конец года составил 14 935т.р.

       4 Постоянные пассивы, к которым  относим 3 радел баланса « Капиталы и резервы», как на начало, так и на конец года больше, чем труднореализуемые активы (4раздел «Внеоборотные активы») и излишек средств на конец года составил 41395т.р.

       Следовательно, ликвидность баланса удовлетворительна. 

       Таблица 3 - Нормативные финансовые коэффициенты. 

       Рассчитанные  коэффициенты платежеспособности организации  необходимо занести в таблицу 4. 

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность 

                    организации. 

       Вывод: из таблицы видно, что общий показатель ликвидности  близок к нормативу - 0,660 при нормативе – 1.

       Рассмотрим  подробнее коэффициенты ликвидности, а именно коэффициент абсолютной ликвидности и «критической оценки» близки к нормативу, но на конец года наблюдается снижение на 0,009 пункта и на 0,101 пункт соответственно, т.е. хотя денежные средства и возросли на конец года  на 1,6%, но также быстро возрастает и краткосрочная задолженность.

       Коэффициент маневренности функционирующего капитала соответствует нормативу, но в период финансовой устойчивости в стране нежелательно обездвиживать денежные средства в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

       Платежеспособность  организации возрастает на конец  года, т.к. коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует нормативу – 00,082 и возрос на 0,054 пункта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Анализ и  оценка реальных возможностей  восстановления 

платежеспособности организации. 
 

       Согласно  статье 1 закона РФ «О несостоятельности  предприятия», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока их исполнения.

       Если  в анализируемой организации  значение коэффициента L4 не соответствует норме, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (L9) по формуле: 

                                                                 (13) где      L4ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на

            конец года.

       t – отчетный период в месяцах.

L4н  – нормативное значение ликвидности  на начало отчетного периода.

       L9 – коэффициент восстановления  платежеспособности организации. 

L9=1539+3/6*(1539-1528)/2=0,772 

       На  основании рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности можно сделать вывод о том, что организация восстановит свою платежеспособность в течение полугодия.

            4 Определение характера финансовой устойчивости организации 
 

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: