Финансовый анализ банка

Содержание

 

Введение

Часть 1

1.1 Доля  основного и оборотного капитала  в структуре активов предприятия  ОАО "Промсвязьбанк".

1.2 Уровень  и динамика фондоотдачи и материалоемкости

1.3 Построить  различные детерминированные модели  объема продаж (оценка использования ресурсов) и определить влияние факторов на изменение объема продаж

1.4 Структура  себестоимости на рубль реализации  и динамика компонентов

1.5 Сопоставить  темпы роста

1.6 Структура  текущих активов

1.7 Скорость  и время оборота запасов

1.8 Рассчитать "Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах"

1.9 Уровень  рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

1.10 Влияние  различных факторов на рентабельность  активов фирмы

1.11 Влияние  различных факторов на рентабельность собственного капитала

1.12 Расчет  критического объема продаж в  базовом и отчетном периоде

1.13 Проанализировать  изменение прибыли под влиянием  изменения параметров "CVP-модели"

1.14 Анализ  производственно-финансового левериджа

Часть 2

Часть 3

Заключение

Список используемой литературы

 

Введение

 

Функционирование предприятий в рыночной экономике требует от них постоянного повышения эффективности производства и конкурентоспособности продукции на основе внедрения научно-обоснованных нововведений. Важнейшая роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности предприятия.

Современные экономико-производственные системы отличаются большой сложностью, а, следовательно, значительными динамически изменяющимися во времени взаимосвязями. Для выбора рациональных или оптимальных экономических или технических решений в производстве и продвижении продукции на рынок необходимо обладать предысторией развития анализируемых систем. Тезис о необходимости использования полной, достаточной и достоверной информации для оптимального управления производственными системами приобрел жизненную важность. Получить же техническую или экономическую информацию по заданным факторам можно только при детальном анализе работоспособности предприятия по отдельным направлениям и функциям. А для этого следует обладать знаниями о правилах и методах анализа экономической деятельности предприятия на различных стадиях его жизненного цикла.

При анализе экономической деятельности предприятия, как в любой отрасли научных знаний, в любой сфере человеческой деятельности (политической, межнациональной, общественной, социальной, экологической, культурно-бытовой и др.) обойтись без анализа элементов с дальнейшим их синтезом невозможно. Всюду требуется глубокое раскрытие того или иного положения, той или иной ситуации, того или иного процесса; это необходимо для точного формирования ожидаемых тенденций, соображений, предположений, а, также рекомендаций на любом уровне управления производством.

оборотный основной капитал актив

Анализ экономической деятельности предприятия предполагает последовательное рассмотрение его состояний по функциям: хозяйственной деятельности, финансового состояния, а также анализа нововведений и инвестиций. Такой анализ довольно полно характеризует результативность работы предприятия, что очень важно для оценки состояния предприятия, этим и определяется актуальность данной курсовой работы.

Цель данной работы - финансовый анализ деятельности компании.

Из указанной цели вытекают следующие задачи:

. анализ эффективности деятельности компании;

. анализ финансовых результатов  деятельности компании;

. разработка мер улучшения финансового  состояния предприятия.

Объектом данной курсовой работы является ОАО "Промсвязьбанк".

 

Часть 1

 

1.1 Доля основного и оборотного капитала в структуре активов предприятия ОАО "Промсвязьбанк".

 

Таблица 1

Показатели	На начало периода	На конец периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	382 195 595	489 527 017
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	89 873 103	72 178 828
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	471 931 772	561 483 919

 

Совокупный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 0,89 млрд. руб. или на 19%. Причем увеличение внеоборотных активов составило 1,07 млрд. руб. или 28%, а оборотные активы уменьшились в на 0,17 млрд. руб. или 20%. Рост показателей свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

 

 

 

1.2 Уровень и динамика фондоотдачи  и материалоемкости

 

Таблица 2

Показатели	На начало периода	На конец периода
Выручка от продаж	43 754 131	49 343 607
Основные средства	25 113 514	24 707 561
Материальные затраты	591 442	791 284
ФОНДООТДАЧА	174,23%	199,71%
МАТЕРАЛОЕМКОСТЬ	1,35%	1,60%

 

Материалоемкость = Материальные затраты/Выручка от продаж

Фондоотдача = Выручка от продаж/Основные средства

 

Фондоотдача за анализируемый период увеличилась на 25% что связано в первую очередь с ростом выручки. За анализируемый период выручка от продаж увеличилась на 5 млн. руб. или на 12%, а величина основных средств уменьшилась на 0,4 млн. руб. или на 2%.

Изменение материалоемкости за анализируемый период практически небольшое вследствие одинакового относительного изменения выручки от продаж и материальных затрат (увеличение составило 12% и 14% соответственно). Значение материалоемкости составило на конец периода 1,6%.

 

 

 

1.3 Построить различные детерминированные модели объема продаж (оценка использования ресурсов) и определить влияние факторов на изменение объема продаж

 

Влияние изменения экстенсивного и интенсивного фактора на изменение объема продукции:

 

ΔV0 = Ф0 * ФО0

 

Таблица 3

Исходные данные по объему производства, основным средствам и фондоотдаче.

	на начало периода	на конец периода
Объем производства (V)	43 755 275	49 343 470,1
Основные средства (Ф)	25 113 514	24 707 561
Фондоотдача (ФО)	174,23%	199,71%

 

а) За счет изменения величины фонда:

 

ΔVф = (Ф1 - Ф0) *ФО0, ΔVф = - 707 млн. руб.

 

б) За счет изменения фондоотдачи:

 

ΔVфо = (ФО1 - ФОо) *Ф1

ΔVфо = 6295 млн. руб.

 

Результаты расчетов показывают, что изменение объема производства произошло в основном за счет изменения фондоотдачи, ее увеличение привело к увеличению объема производства на 6295 млн. руб.

Используем интегральный метод для расчета:

а) За счет изменения величины фонда:

 

ΔVф = (Ф1 - Ф0) *ФО0 + (ΔФ* ΔФО) /2, ΔVф = - 655 млн. руб.

 

б) За счет изменения фондоотдачи:

 

ΔVфо = (ФО1 - ФО0) *Ф0 + (ΔФ* ΔФО) /2

ΔVфо = 6346 млн. руб.

 

Интегральный метод показал примерно те же результаты.

Влияние изменения материалоемкости на изменение объема продаж:

 

ΔV0 = МО0 * МЗ0

 

Таблица 4

Данные по объему производства, материальным затратам и материалоотдаче.

	на начало периода	на конец периода
Объем производства	437 667,08	498 508,92
Материальные затраты	591 442	791 284
Материалоотдача	0,74%	0,63%

 

а) За счет изменения величины материальных затрат:

 

ΔVмз = (МЗ1 - МЗ0) * МО0

ΔVмз = 147 млн. руб.

 

б) За счет изменения материалоотдачи:

 

ΔVмо = (МО1 - МО0) * МЗ0

ΔVмо = - 65 млн. руб.

 

Результаты подсчетов показывают, что увеличение объема производства произошло за счет увеличения материальных запасов, уменьшение фондов же повлияло в отрицательную сторону.

 

1.4 Структура себестоимости на рубль  реализации и динамика компонентов

 

Таблица 5

Наименование показателя	За отч. год		За пред. Год
	Σ	на 1 руб. реализации	Σ	на 1 руб. реализации
Мат. Затраты	591442	0,014	791284	0,016
Оплата труда	8771795	0, 200	9131674	0,185
Отч. на соц. нужды	491454	0,011	528734	0,011
Амортизация	1119621	0,026	1273448	0,026
Прочие затраты	642531	0,015	675728	0,014
Итого по элементам затрат	11616843	0,266	12400868	0,251

 

Анализ структуры себестоимости продукции показал, что наибольший вес в ней занимает оплата труда, которая на конец периода составляет 73,5% от общей суммы затрат. Остальные показатели занимают незначительную долю (от 10% до 4%).

За анализируемый период значительного изменения показателей не произошло.

 

 

1.5 Сопоставить темпы роста

 

· себестоимости и объема продаж

· постоянных затрат и объема продаж

· активов и объема продаж:

 

Таблица 6

Показатели	На начало периода	На конец периода	Темп прироста
Выручка от продажи	43 754 131	49 343 607	12,77%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	11 616 843	12 400 868	6,75%
Постоянные затраты	5 227 579	5 580 391	6,75%
Величина баланса-нетто (активы)	471 931 772	561 483 919	18,98%

 

Себестоимость - объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и себестоимости, на 12,7% и 6,7% соответственно, эту тенденцию можно классифицировать как положительную.

Постоянные затраты - себестоимость - объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и постоянных затрат на 12,7% и 6,7% соответственно. Рост затрат и себестоимости одинаковый.

Активы - объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и активов предприятия на 12% и 19% соответственно. Это свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия.

 

1.6 Структура текущих активов

 

Таблица 7

Показатели	На начало периода	На конец периода
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	25 534 508	23 283 713
Краткосрочная дебиторская задолженность	14 646 002	13 115 064
Запасы и НДС:	1 254 684	1 289 785
из них налог на добавленную стоимость	357 869	368 759
ИТОГО текущих активов	41 793 063	38 057 321

 

 

Анализ структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей величине на начало периода занимали краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства - 35,4% и 61,1% соответственно. На конец анализируемого периода ситуация не изменилась 34,4% и 61,18% соответственно.

Анализ динамики текущих активов показал, что текущие активы уменьшились на 3 млрд. руб. или на 9%, и составили на конец периода 38 млрд. руб. Прирост испытали запасы и НДС и он составил 3%. На конец периода денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность уменьшились примерно на 10%.

Полученные данные анализа структуры и динамик текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

· компания придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж

· увеличение материальной базы в текущих активах (увеличение запасов и НДС, рост доли и объема последнего свидетельствует о увеличении задолженности бюджета по данному налогу перед предприятием).

 

1.7 Скорость и время оборота запасов

 

Таблица 8

Показатели	На начало периода	На конец периода
Запасы	1 254 684	1 289 785
Выручка от продажи	43754131	49343607
Количество дней в периоде	365
Оборачиваемость запасов, в оборотах	34,87	38,26
Оборачиваемость запасов, в днях	10,47	9,54

 

Оборачиваемость запасов в оборотах = Выручка/Запасы

Оборачиваемость (дн.) =Количество дней/ Оборачиваемость в оборотах

 

Оборачиваемость запасов (без НДС) за анализируемый период, несмотря на положительный прирост выручки 3%, изменилась не значительно - увеличение оборачиваемости в оборотах с 35 до 38, и в днях уменьшение оставило с 10,5 до 9,5. Подобное замедление оборачиваемости нельзя признать критичным.

 

 

 

 

1.8 Рассчитать "Влияние различных  факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах"

 

Влияние объема продаж и текущих активов на величину оборотного капитала:

 

ТА0 = V0/υ0

 

а) Исходная модель:

 

ТА0 = t0 * V0/365 = t0 * ОД0

 

по данной формуле определяется потребность в оборотных средствах.

 

Таблица 9

Данные об объеме производства, текущих активах, скорости и времени оборота оборотных средств.

	На начало периода	На конец периода
Объем производства (V)	200 000	250 000
Текущие активы (TA) (млн. руб)	41 793	38 057
Скорость оборота оборотных средств (υ)	4,79	6,57
Время оборота оборотных средств (t)	76,27	55,56
Объем производства в день (ОД)	547,95	684,93

 

а) Изменение текущих активов за счет изменения ОД:

 

ΔТАОД = (ОД1 - ОД0) *t0

ΔТАОД = 10447,5 млн. руб.

 

б) Изменение текущих активов за счет изменения времени оборота:

 

ΔТАt = (t1 - t0) *ОД0

ΔТАt = - 11348 млн. руб.

 

Текущие активы увеличились за счет изменения ОД на 10447,5 и в то же время уменьшились за счет изменения времени оборота на 11348 млн. руб.

 

1.9 Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

 

Таблица 10

Показатели	На начало периода	На конец периода
Величина баланса-нетто (активы)	471 931 772	561 483 919
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	11 616 843	12 400 868
Реальный собственный капитал	14 343 532	12 371 942
Валовая прибыль	1 873 536	5 649 146
Чистая прибыль	378 156	3 907 625
Рентабельность капитала предприятия	0,08%	0,70%
Рентабельность продукции	16,13%	45,55%
Рентабельность собственного капитала	2,64%	31,58%

 

Рентабельность капитала = Чистая прибыль/Активы

Рентабельность продукции = валовая прибыль/Себестоимость

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Чистые активы

 

За анализируемый период темпы прироста выручки (300%) и чистой прибыли (1000%) намного больше прироста активов (19%), следовательно, можно говорить об увеличении эффективности использования активов предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность совокупного капитала предприятия за анализируемый период увеличилась на 6% и составила 0,7%. Рентабельность продаж в отчетном периоде выросла на 30% и составила 45,5%.

Рентабельность собственного капитала за отчетный период выросла почти на 29% и составила 31,5%. Такая тенденция характеризуется как положительная, и свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.

 

 

1.10 Влияние различных факторов на  рентабельность активов фирмы

 

Таблица 11

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	11 616 843	12 400 868	784 025
Чистая прибыль	378 156	3907625	3 529 469
Рентабельность капитала предприятия	0,08%	0,70%	0,62%
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Фактор 1. Прибыльность продукции	0,033	0,315	0,283
Фактор 2. Фондоемкость продукции	47,964	39,475	-8,489
Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА)	7,736	5,820	-1,916
Применив способ цепной подстановки  получим следующее расчеты:
1 расчет	0,08%
2 расчет	0,57%
3 расчет	0,67%
4 расчет	0,70%
За счет увеличения прибыльности продукции на 0,28 рентабельность капитала предприятия увеличилась на 0,49%
За счет уменьшения фондоемкости основного капитала на 8,5 рентабельность капитала предприятия увеличилась на 0,1%
За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 1,3 рентабельность капитала предприятия увеличилась на 0,3%
Итоговое изменение рентабельности капитала +0,62%

 

Прибыльность продукции = Чистая прибыль/Себестоимость

Фондоемкость продукции = Внеоборотные активы/Себестоимость

Фондоемкость оборотных активов = Оборотные активы/Себестоимость

 

1.11 Влияние различных факторов на  рентабельность собственного капитала

 

Таблица 12

Показатели		На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		43 754 131	49 343 607	5 589 476
Чистая прибыль		378 156	3 907 625	2 585 494
Величина баланса-нетто (активы)		471 931 772	561 483 919	89 552 147
Собственный капитал		14 343 532	12 371 942	-1 971 590
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Фактор 1. Рентабельность продаж		0,089	0,052	-0,037
Фактор 2. Оборачиваемость активов		0,093	0,088	-0,005
Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости		32,902	45,384	12,482
Рентабельность собственного капитала		27,24%	20,90%	-6,345
Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:
1 расчет	27,24%
2 расчет	15,98%
3 расчет	15,15%
4 расчет	20,90%
За счет увеличения коэффициента финансовой зависимости на 12,5 рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 4%.
Так как оборачиваемости активов не изменилась, то рентабельность осталась такой же.
За счет уменьшения рентабельности продаж на 3,7% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 11,26%
Итоговое изменение рентабельности капитала 6,34%

 

Рентабельность продаж = Чистая прибыль/Выручка от продаж

Оборачиваемость активов = Выручка от продажи/Активы

Коэф. финансовой зависимости = Активы/Собственный капитал

Рентабельность собств. капитала = рентабельность продаж * оборачиваемость * Коэф. финансовой зависимости

 

1.12 Расчет критического объема продаж  в базовом и отчетном периоде

 

Таблица 13

РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка от продажи	43 754 131	49343607	5 589 476
Общие затраты	11 616 843	12 400 868	784 025
постоянные затраты	5 227 579	5 580 391	352 811
переменные затраты	6 389 264	6 820 477	431 214
Маржинальный доход	37 364 867	42 523 130	5 158 262
Средняя цена продукции, руб.	219	197	-21,396
Удельные переменные затраты, руб. /ед.	58	50	-8,481
Объем производства, усл. ед.	200 000	250 000	50000,000
РАСЧЕТЫ КРИТИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОДАЖ
а) в натуральных единицах, усл. ед.	32 533	37 764	5 231
б) в стоимостном выражении, руб.	7 117 221	7 453 605	336 384

 

Маржинальный доход = Выручка от продажи - переменные затраты

Средняя цена продукции = Выручка от продажи/объем производства

Удельные переменные затраты = Общие затраты/Объем производства

Критич. объем продаж (ед.) = постоянные затраты/ (средняя цена продукции - удельные переменные затраты)

Критич. объем продаж (руб.) = критич. объем продаж (ед.) *средняя цена продукции.

 

Расчет критического объема продаж в натуральном и в стоимостном выражении показал, что для достижения точки безубыточности предприятию необходимо производить и продавать продукции меньше. Такая динамика характеризуется как позитивная, подтверждением тому является опережающий рост маржинального дохода по сравнению с постоянными затратами - на 14% и 6% соответственно.