Финансовый анализ бухгалтерской отчетности строительной организации

Курсовая  работа: Финансовый анализ бухгалтерской  отчетности строительной организации

Курсовая  работа: Финансовый анализ бухгалтерской  отчетности строительной организации

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (СИБСТРИН)

Кафедра: планирования, финансов и учёта

КУРСОВАЯ  РАБОТА

На  тему: «Финансовый анализ бухгалтерской отчетности строительной организации»

Студент: Е.Н.Пичуева

Специальность 080502, группа 551

«Экономика  и управление

на предприятии (в строительстве)»

Руководитель  работы: Р.И.Елисеева

Мирный 2009

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.  КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

2.  ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.  ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

4.  АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

5.  ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

6.  ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

7.  ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

8.  ОЦЕНКА ВЕБАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

9.  SWOT – АНАЛИЗ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности является универсальным  средством для оценки причинно-следственных связей между экономическими явлениями  и хозяйственной жизнью организации. Он опирается на знание экономической теории, знание юриспруденции, бухгалтерского и статистического учета.

Именно анализ позволяет выяснить, в чем заключается  конкретная «болезнь» экономики  организации и что надо сделать, чтобы от нее излечиться.

В свете развития экономических реформ особо возрастает значимость проведения финансового анализа.

Знание принципов  проведения финансового анализа  дает возможность глубже понимать финансово-хозяйственную  деятельность организации, что необходимо всем работникам управленческого аппарата организации вне зависимости от форм собственности.

В процессе финансового  анализа выполняются расчеты  по определению:

·  изменение абсолютных и относительных показателей выручки, себестоимости, прибыли;

·  относительных показателей рентабельности;

·  ликвидности баланса и платежеспособности организации;

·  эффективности использования собственного капитала;

·  эффективности капиталовложений;

·  эффективности заемного капитала;

·  кредитоспособности организации;

·  рейтинговой оценки организации/эмитента и других показателей, характеризующих финансовую сторону организации.

Цель и задачи курсовой работы. Цель курсовой работы - анализ данных бухгалтерской (финансовой) отчетности строительной организации, т.е. определение ключевых показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния строительной организации, ее прибыли и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

-дать краткую характеристику направленности деятельности организации;

-определить  степень выполнения основных  плановых показателей финансово-хозяйственной  деятельности организации в динамике;

- охарактеризовать  имущественное положение организации;

-дать оценку  ликвидности баланса, платежеспособности кредитоспособности организации;

-оценить финансовую  устойчивость и деловую активность  организации;

-дополнительно, в случае  признания организации неплатежеспособной, провести проверку реальной возможности  организации восстановить свою платежеспособность и оценить вероятность банкротства.

Все расчеты и выводы в  курсовой работе выполняются на основе изучения учебной литературы.

Исходная информация для  выполнения курсовой работы по финансовому  анализу берется из бухгалтерской  отчетности строительной организации.

Исходные данные берутся  за три календарных периода финансово-хозяйственной  деятельности организации.

1. КРАТКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

В данном курсовом проекте  рассматривается организация Мирнинское отделение «Управления жилищно-коммунальным хозяйством» АК АЛРОСА (ЗАО), которое является структурным подразделением АК АЛРОСА, действующим на основе приказа №5 от 04.01.2003 года «О создании структурного подразделения АК АЛРОСА (ЗАО) – управление жилищно-коммунального хозяйства, приказа № 561 от 05.11.2004 года «О совершенствовании структуры управления жилищно-коммунального хозяйства АК АЛРОСА (ЗАО) и непосредственно подчиняется управлению компании, так же действует на законодательстве и других нормативных актах Российской Федерации, определяющих деятельность организации, а также норм международного права.

Адрес организации: Республика Саха (Якутия) г. Мирный, ул. Комсомольская,16. Т. 9-20-66.

Банковские реквизиты:

ИНН 1433000147

Расчетный счет 480607920900060000749

В МФКБ ООО «МАК-банк»

Корреспондентский счет 30101810500000000795

БИК 049879717

Основным видом деятельности МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО) является услуги жилищно-коммунального хозяйства.

2. ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Для оценки деятельности организации проведем трендовый  анализ основных показателей финансово-хозяйственной  деятельности за 2006-2008гг. и на их основе дадим оценку достижений, а возможно упущений в деятельности организации  в процессе ее развития.

Таблица 2.1- Динамика основных показателей МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО)

По данным табл. 2.1 можем сделать заключение, что  организация развивается. Так, объемы работ постоянно в течение всего анализируемого периода наращиваются, в сравнении с базовым 2006г. Объемы работ в 2007-2008 году постепенно возрастают. Уровень себестоимости в 2007 году незначительно возрос, а в 2008 году значительно уменьшился, но положительно то, что в 2008г. себестоимость ниже роста выручки.

Производительность труда, выраженная среднемесячной выработкой на одного работника так же возрастала незначительно, что является удовлетворительным в деятельности организации.

Положительно и то, что в целом по организации уровень роста среднемесячной зарплаты отстает от уровня роста производительности труда.

Несмотря на рост объемов  производства в 2007 году, в 2008 г. оказался еще менее продуктивным, чем 2007 г. Рентабельность производства возросла в сравнении с 2007 г., незначительно, а в 2008г. возросла значительно, что является положительным для организации.

3. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

финансовый анализ ликвидность  платежеспособность

В третьем разделе курсовой работы дается оценка имущественного положения организации, для этого проводится горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса  представляет собой изучение абсолютных и относительных показателей. Определяется состав имущества организации, финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, определяется размер и источники заемных средств.

Следует отметить, что практика финансового анализа выработала методы чтения финансовой отчетности. По признаку «метод проведения» наиболее часто встречаются на практике следующие виды анализа:

1.  Горизонтальный анализ – это временной анализ, в процессе которого идет сравнение каждой позиции отчетности с данными предыдущего периода. При этом рассчитываются темпы изменения и абсолютные отклонения, которые заносятся в аналитический баланс.

2.  Вертикальный анализ – структурный анализ, в процессе которого определяется удельный вес основных показателей в итоге, при этом рассчитывается отклонение удельного веса и показатель структурной динамики.

3.  Трендовый анализ – разновидность горизонтального анализа, в процессе которого показатели отчетности сравниваются с аналогичными показателями за ряд предшествующих лет. Трендовый анализ позволяет определить основную тенденцию динамики показателя (тренд), очищенную от влияния случайных факторов и которая может быть распространена на будущий период в целях прогнозного анализа.

4.  Метод финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – это относительные показатели, которые получаются путем сопоставления абсолютных показателей отчетности.

5.  Сравнительный анализ – пространственно - временной анализ, в процессе которого сравниваются результаты работы предприятия с рекомендуемыми значениями, с конкурентами и т.д.

6.  Факторный анализ – это анализ влияния факторов на результаты деятельности организации.

Горизонтальный (временной) анализ баланса - сравнение каждой статьи баланса с предыдущим периодом. Наиболее распространенными методами горизонтального  анализа баланса является простое  сравнение его статей и анализ их изменений, в сравнении с изменениями этих статей в другие временные периоды.

Вертикальный (структурный) анализ баланса - определение структуры  валюты баланса с выявлением влияния  каждой статьи баланса на результат  в целом.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса оставим аналитические таблицы. В них зафиксируем основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям.

И так дадим оценку имущественного положения МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО). Для  этого проведем выше перечисленные  анализы: горизонтальный и вертикальный.

Таблица 3.1- Горизонтальный анализ баланса, тыс.р.

Таблица 3.2- Вертикальный анализ баланса, %

Как видим из табл. 3.1 и 3.2 в 2005 основную долю в имуществе  составляют оборотные активы, их рост несколько снижается в 2007, однако по-прежнему доля оборотных активов превышает долю внеоборотных активов. Но так как рост внеоборотных активов из года в год значительный, например в 2008г. он составлял 109,80%, организации просто необходимо наращивать производственную мощность.

В 2007г. уменьшилась  дебиторская задолженность –  это положительно, и в свою очередь  кредиторская задолженность так  же уменьшилась. Это говорит о  том, что очень хорошо налажены взаимоотношения (покупателями, заказчиками) т.е. в обороте  организации находится больше денег и они участвуют в процессе производства. Что позволяет значительно увеличить объемы работ.

У предприятия  уменьшается краткосрочные обязательства  в основном из-за кредиторской задолженности, как видно из таблиц величина оборотных  активов ниже величины краткосрочных пассивов, следовательно, предприятие может рассматриваться как неуспешно действующее, даже не смотря на то, что краткосрочные обязательства с каждым годом уменьшаются.

Так, в 2008г. рост производства значительно увеличился, а запасы на конец года снижены это в какой-то степени «сигнал» для менеджеров организации – обратить внимание на своевременность обеспечения работ необходимыми материалами, в целях не допущения снижения темпов развития организации, достигнутых в анализируемом периоде.

Но целом  по результатам проведенного анализа  можно сделать вывод, что имущественное  положение организации вполне удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование организации в анализируемый  период.

4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовое  состояние организации с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности платежеспособности.

Говоря о  ликвидности и платежеспособности организации как о характерах ее текущего финансового состояния, оценивая ее потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, обычно сопоставляют оборотные актив (средства) и краткосрочные пассивы (обязательства).

Иногда понятие  «ликвидность» и «платежеспособность» отождествляют, но они не тождественны.

Под ликвидностью понимается способность неденежных активов трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение  которого эта трансформация может  быть осуществлена, чем меньше требуется  времени, чтобы актив обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Платежеспособность  означает наличие денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов с кредиторами по платежным  обязательствам, требующим немедленного исполнения.

Основными признаками платежеспособности являются:

·  наличие у организации в достаточном количестве денежных средств и их эквивалентов;

·  отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

О неплатежеспособности свидетельствует наличие «больных»  статей в отчетности, таких как «убытки», «кредиты, займы, не погашенные в срок», «векселя выданные - просроченные», наличие неликвидов в активах, например, просроченной дебиторской задолженности.

Неплатежеспособность  может быть случайной, временной  длительной, хронической.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения долгов и расположенными в порядке отдаления сроков погашения, со средствами по активу, сгруппированными по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности.

Под ликвидностью понимается способность активов  организации трансформироваться в  денежные средства; степень ликвидности  определяется продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена, т.е. ликвидность активов - величина, кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

Платежеспособность  означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

Признаком, свидетельствующим  об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных  оборотных средств, проявляющейся  в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности «убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок», «просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные». Но часто и это утверждение не всегда верно. Фирмы-монополисты часто сознательно идут на нестрогое соблюдение финансовой дисциплины.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации обладают различной ликвидностью) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Оптимальное соотношение  неравенств:

А1 ≥П1; А2 ≥П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

А1 – наиболее ликвидные активы;

П1 – наиболее срочные обязательства;

А2 – быстрореализуемые  активы;

П2 – краткосрочные  пассивы;

А3 – медленно реализуемые активы;

П3 – долгосрочные пассивы;

А4 – трудно реализуемые активы;

П4 – постоянные или устойчивые пассивы.

Ликвидность может  быть оценена и по относительным  показателям.

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности

Кла=(ДС+КрФВ)/Кп,

где ДС - денежные средства, тыс.р.;

КрФВ - краткосрочные  финансовые вложения, тыс.р.;

Кп- краткосрочные  пассивы, краткосрочные обязательства  за минусом доходов будущих периодов, резервов и прочих пассивов, тыс.р.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть равен 0,2-0,5.

2.  Коэффициент быстрой ликвидности показывает. Какую часть

кредиторской  задолженности организация может  погасить за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Клб=(ДС+КрФВ+ДЗ)/ Кп,

где ДЗ - дебиторская  задолженность, тыс.р.

Нормальным  уровнем считается коэффициент, равный 0,75-1,0, что характеризует платежеспособность организации на перспективу в 15-30 дней.

3.  Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия)

Кло=(З+ДЗ+ДС+КрФВ)/ Кп,

где З - запасы, тыс.р.

Этот показатель позволяет установить, в какой  степени оборотные активы, покрывают  краткосрочные обязательства. Принято  считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть 1,0-3,0 и не должен опускаться ниже 1.

Платежеспособность  организации определяется сопоставлением абсолютных величин активного капитала и обязательств организации по соответствующим  группам пассивного капитала.

Таблица 4.1- Анализ ликвидности баланса, тыс.р.

По данным таблице 4.1 видно, что баланс не является абсолютно  ликвидным.

Так же организацию  можно считать не ликвидной, так  как в основном денежные средства находятся в обороте.

Положительным фактором является то, что у организации  достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для выполнения срочных обязательств перед своими кредиторами.

Для оценки перспектив платежеспособности мы определяли относительные  показатели ликвидности.

Таблица 4.2- Коэффициенты ликвидности

Относительные показатели ликвидности в основном ниже рекомендуемых норм. Показатель текущей ликвидности меньше нормы в 2006 г., 2007 г. и в 2008 г., как и показатель быстрой ликвидности. Но коэффициент абсолютной ликвидности в данный период попадает в диапазон норм. Показатель текущей ликвидности характеризует в перспективе платежеспособность организации, и как видно по показателям в данный период у организации нет возможности погасить кредиторскую задолженность, если только не будет задержки погашения дебиторской задолженности.

5. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся  у организации для своевременного погашения кредита, и способность  оплатить по нему проценты.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс  ее кредитоспособности. Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем: в основе систематизированных критериев, определяющих кредитоспособность заемщиков, применяется рейтинговая оценка, которая базируется на нескольких показателях. Каждый банк пользуется своей методикой. В большинстве случаев эти методы опираются на определенные относительные показатели.

Необходимо  определить основные показатели, по которым можно оценить кредитоспособность организации.

В зависимости  от значений полученных показателей  и отраслевой принадлежности организации  можно определить класс кредитоспособности организации, взяв за основу следующую  классификацию организаций:

- класс кредитоспособных  организаций - это высший уровень  ликвидности и обеспеченности  собственными средствами;

- класс организаций  с достаточной степенью надежности;

- класс некредитоспособных  организаций (неликвидность баланса  и низкая обеспеченность собственными средствами).

Для оценки кредитоспособности воспользуемся показателями, характеризующими кредитоспособность организации. Это  коэффициенты соотношения объемов  реализации к чистым активам, к собственному капиталу и дебиторской задолженности, заемных средств к собственному капиталу, соотношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

Как известно, под  ликвидными активами подразумеваются  оборотные активы за минусом запасов  и других позиций активов, которые  не могут немедленно трансформироваться в денежные средства, т.е. стать абсолютно платежеспособным средством. Для определения показателя – соотношения объема реализации и чистых текущих активов, определим величину чистых текущих активов.

Чистые текущие  активы – это разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами. Так чистый оборотный капитал составит:

В 2006г. 1059568 тыс. р. - 2133397 тыс. р. = - 1073829 тыс. р.;

В 2007г. 1058488 тыс. р. - 1969211 тыс. р. = - 910723 тыс. р.;

В 2008г. 1054016 тыс. р. - 2162280 тыс. р. = - 1108264 тыс. р.

Результаты  расчета всех коэффициентов представлены в аналитической таблице 5.1.

Таблица 5.1- Оценка кредитоспособности

1.  Отношение объема реализации к чистым текущим активам.

К1 = Np/Aчт, (5.1)

где Ачт - чистые ликвидные активы,