Финансовый анализ деятельности ООО «ГусьАвтоТранс

 

Федеральное агентство  по образованию

Владимирский  Государственный университет

 

 

Курсовая  работа

 

По дисциплине: «Финансовый анализ

деятельности  предприятий»

На тему: «Финансовый анализ деятельности

ООО «ГусьАвтоТранс»»

 

 

 

 

 

                                                                    Выполнил:

Студент группы ЗЭУ

                                                                    

 Принял:

 

 

 

 

 

 

Владимир 

2011

 

Содержание

 

Введение ………………………………………………………………………………..3

1. Анализ финансового состояния предприятия….………………………………..5

1.1.Характеристика предприятия…………………………………………………..….5

1.2.Анализ активов баланса………………………………………………………..…10

1.3.Анализ пассива баланса……………………………………………………..……11

1.4.Анализ финансовой  устойчивости предприятия………………………..………13

1.5.Анализ источников формирования оборотных средств………………..………16

1.6.Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия………..….17

1.7.Деловая активность руководства предприятия…………………………….…...21

1.8. Проверка предприятия на возможность банкротства……………………….…22

2. Анализ финансовых результатов деятельности………………………………..24
1. Анализ источников формирования и направлений расходования прибыли…24
2. Анализ рентабельности предприятия…………………………………………..26

Баланс и отчет о прибылях и убытках……………………………………………….29

Заключение…………………………………………………………………….………38

Список используемой литературы……………………………………………….…..42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним  из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.  

Цель курсовой работы – оценка финансового состояния коммерческого предприятия ООО «ГусьАвтоТранс». Анализируемый период охватывает три года работы предприятия: с 2008 г. по 2010 г.

Для достижения поставленной цели, в работе рассмотрены наиболее важные моменты и направления  финансового анализа в целом и анализа финансового состояния в частности, как в теоретическом, так и практическом аспекте. Проведен углубленный анализ деятельности ООО «ГусьАвтоТранс» за ряд лет и даны предложения совершенствованию его бизнеса, повышению доходности. Основные направления по совершенствованию деятельности ООО «ГусьАвтоТранс» аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Актуальность работы состоит в том, что оценка финансового  состояния деятельности предприятия по данным баланса есть основа эффективного управления им во всех аспектах, исходная база принятия управленческих решений на всех уровнях. Такая оценка сопровождает выполнение планов, помогает выдержать конкуренцию в рыночной среде. Результаты анализа финансового состояния дают возможность разрабатывать дальнейший план действий предприятия, как на ближайший период, так и на длительную перспективу, формировать его финансовую и маркетинговую стратегию.

Основными задачами, поставленными  для достижения цели курсовой работы можно считать:

• Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия.
• Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.
• Разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации).

 

 

 

 

 

1.Анализ финансового  состояния предприятия

 

1.1.Характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «ГУСЬАВТОТРАНС» (именуемое далее – Общество) учреждено  на  основании решения собрания учредителей о создании и деятельности Общество с ограниченной ответственностью, принятого 05 июля 2001 года (протокол № 1).

Деятельность Общества осуществляется в соответствии с  Гражданским кодексом РФ, Федеральным  законом РФ ‘’Об обществах с  ограниченной ответственность’’ (именуемый далее – Федеральный закон), настоящим Уставом и законодательством Российской Федерации (РФ).

Фирменное наименование, местонахождение,

срок деятельности общества

1. Фирменное наименование общества:

полное: Общество с ограниченной ответственностью «ГУСЬАВТОТРАНС»; сокращенное: ООО «ГУСЬАВТОТРАНС»;

2. Место нахождения Общества является место постоянного нахождения исполнительного органа управления Обществом – генерального директора.

Адрес места нахождения Общества: 601501, РФ, г. Гусь-Хрустальный , Теплицкий пр-т, д.19. 

3.  Почтовый адрес: 601501, РФ, г. Гусь-Хрустальный , Теплицкий пр-т, д.19. 

4.  Срок действия  общества неограничен.

Участники общества

1. Участниками общества могут  быть физические и юридические  лица.

2. Участниками общества могут  быть иностранные юридические  и физические лица в порядке,  предусмотренном  законодательством РФ.

3. Число участников общества не должно быть более  пятидесяти.

4. Общество не может  иметь в качестве единственного  участника  другое хозяйственное  общество, состоящее из одного лица.

5. Участниками общества являются:

-   Гражданин РФ: Гуленкин Валерий Алексеевич, паспорт: серия 1705, № 226654, выдан УВД г.Гусь-Хрустальный Владимирской обл. 22.02.2005.

  - Общество с ограниченной ответственностью "Гусьавтоснаб", зарегистрированное Администрацией г. Гусь-Хрустальный за № 6878 от 25 сентября 2000г., в лице Генерального директора Бунина Сергея Владимировича.

Организация ООО «ГусьАвтоТранс» является сегодня активно развивающейся строительной организацией, набирающей быстрые темпы развития в совершенствовании и использовании новых технологий в дорожно-строительной отрасли. Образовалась она сравнительно недавно в 2001 году. Именно тогда в Российской Федерации  стали уделять должное внимание строительству федеральных автомобильных дорог с шероховатой поверхностной обработкой.

Общество с ограниченной ответственностью «ГУСЬАВТОТРАНС» - строительная организация со стопроцентным частным капиталом. Она занимается строительством и реконструкцией федеральных и региональных автомобильных дорог. Имеет лицензии на строительство, реконструкцию, ремонт и содержание дорог и инженерных сооружений на них. Осуществлять проектирование и строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом.

Основным  покупателем-заказчиком ООО «ГусьАвтоТранс» является: Управление жилищно-коммунального хозяйства администрации города Гусь-Хрустальный.

Часто дорожно-строительные предприятия, выигравшие конкурс на торгах, заключают с ООО «ГусьАвтоТранс» договора на субподрядные работы. В данном случае конкуренты выступают в роли заказчиков:

• ООО «ДСУ» имени Доброхотова В.И.
• ГУП «ДСУ № 3»
• ООО «СДРСУ».

Главными  поставщиками ООО «ГусьАвтоТранс» выступают поставщики дорожно-строительных материалов, такие как:

• ОАО Ковровское карьероуправление
• ООО ЦентрДорсервис Самара
• ООО Ростов-Дон-Щебень
• ООО ЦентрТорг
• ООО Нефте-КИМ
• ЗАО ПТК «Владспецстрой»
• ООО «Импекс-Консалтинг».

ООО «ГусьАвтоТранс» располагает самой передовой высокотехнологичной техникой, которая позволяет освоить большие объемы производства работ (Таблица А.1).

На рисунке 1 представлена организационная структура предприятия.

Поскольку предприятие  еще молодое и находится в  стадии развития и совершенствования, по мере расширения деятельности происходит соответственно активное расширение штата работников. 33% работников уже имеют стаж работы на предприятии от 3 до 5 лет, многие из них работают на предприятии с первого дня его основания. 44% работают от 1 до 3 лет. Остальную часть (23%) составляют работники, пришедшие на предприятие за последний год его активной деятельности (рис. 2).

По возрастном признаку персонал предприятия подобран в довольно эффективных пропорциях. 30% составляют работники 40-49 лет, которые обладают достаточным опытом, чтобы передать его более молодому поколению в возрасте 20-29 лет (27%). Основную же часть персонала предприятия составляют работники среднего возраста (30-39 лет), имеющие уже определенный опыт работы и обладающие еще достаточным запасом трудоспособности (Рис. 3).

 

 

 

 

Рисунок 2 - Структура  персонала по стажу работы на предприятии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 - Структура персонала предприятия по возрастному признаку

 

По уровню образования  структура персонала соответствует  характеру деятельности предприятия. Основную часть персонала составляют рабочие, имеющие среднее – среднее специальное образование, составляющие соответственно 17% и 50%. 33% составляет руководящее звено, имеющее высшее образование, в том числе 10% учащихся студентов (Рис. 4).

 

 

 

 

 

 

Рисунок 4 - Структура персонала по уровню образования

 

 

 

 

Рисунок 1 - Организационная  структура ООО "ГУСЬАВТОТРАНС"

 

 

1.2. Анализ активов баланса

Для начала составим аналитическую  таблицу актива баланса

Анализ активов баланса                                                                                                                      Таблица 1
Показатель	Показатели
	абсолютные, тыс. руб.			относительные, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы, тыс. руб.	1 612,0	1 415,0	3 814,0	-	-	-
Доля в сумме активов, %	-	-	-	35,4	15,5	4,1
Базисный индекс к 2008 г., %	-	-	-	-	87,8	236,6
Цепной индекс, %	-	-	-	-	87,8	269,5
Абсолютный прирост базисный, тыс. руб.	-	-197,0	2 202,0	-	-	-
Абсолютный прирост цепной, тыс. руб.	-	-197,0	2 399,0	-	-	-
Относительный прирост базисный, %	-	-	-	-	-12,2	136,6
Относительный прирост цепной, %	-	-	-	-	-12,2	169,5
Текущие активы, тыс. руб.	2 947,0	7 717,0	88 585,0	-	-	-
Доля в сумме активов, %	-	-	-	64,6	84,5	95,9
Базисный индекс к 2008 г., %	-	-	-	-	261,9	3 005,9
Цепной индекс, %	-	-	-	-	261,9	1 147,9
Абсолютный прирост  базисный, тыс. руб.	-	4 770,0	85 638,0	-	-	-
Абсолютный прирост  цепной, тыс. руб.	-	4 770,0	80 868,0	-	-	-
Относительный прирост  базисный, %	-	-	-	-	161,9	2 905,9
Относительный прирост цепной, %	-	-	-	-	161,9	1 047,9
Итого	4 559,0	9 132,0	92 399,0

Из данных таблицы 1  видим, что за анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 87 840 тыс. руб. или на 3 502,6 %. Данное увеличение произошло как за счет увеличения в оборотных активах (на 2 905,9%) почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 31 958 тыс.  руб., денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 9 413 тыс.  руб. (в 58 раз), дебиторская задолженность возросла на 45 346 тыс.  руб. или в 28,7 раз. В то же время недвижимое имущество увеличилось на 3 196 тыс. руб. Такие стремительные изменения можно объяснить тем, что предприятие довольно молодое и находится в процессе стремительного роста и развития.

После оценки изменения  имущества предприятия необходимо выявить статьи баланса, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

В ООО «ГусьАвтоТранс» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии на конец анализируемого периода имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 46 981 тыс. руб., увеличившаяся за весь период на  45 346 тыс.  руб. (+ 2873 %), что увеличило итог баланса на 50%.

Несмотря на то, что  дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

1.3. Анализ пассивов баланса

 

Пассивная часть баланса  увеличилась за счет роста кредиторской задолженности на 85 390 тыс.  руб. (95 % в структуре баланса).

“Краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы” на предприятии отсутствуют.

Удельный вес собственных  средств довольно низкий (9% на начало периода), причем к концу анализируемого периода он составил лишь 5%.

Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост  кредиторской задолженности с 2 392 тыс. руб. до 87 782 тыс.  руб. или на 3670%  и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 95%.

 

Анализ пассивов баланса                                                                                                                      Таблица 2
Показатель	Показатели
	абсолютные, тыс. руб.			относительные, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы, тыс. руб.	860,0	1 418,0	4 617,0	-	-	-
Доля в сумме пассивов, %	-	-	-	18,9	15,5	5,0
Базисный индекс к 2008 г., %	-	-	-	-	164,9	536,9
Цепной индекс, %	-	-	-	-	164,9	325,6
Абсолютный прирост базисный, тыс. руб.	-	558,0	3 757,0	-	-	-
Абсолютный прирост цепной, тыс. руб.	-	558,0	3 199,0	-	-	-
Относительный прирост базисный, %	-	-	-	-	64,9	436,9
Относительный прирост цепной, %	-	-	-	-	64,9	225,6
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	3 699,0	7 714,0	87 782,0	-	-	-
Доля в сумме пассивов, %	-	-	-	81,1	84,5	95,0
Базисный индекс к 2008 г., %	-	-	-	-	208,5	2 373,1
Цепной индекс, %	-	-	-	-	208,5	1 138,0
Абсолютный прирост базисный, тыс. руб.	-	4 015,0	84 083,0	-	-	-
Абсолютный прирост цепной, тыс. руб.	-	4 015,0	80 068,0	-	-	-
Относительный прирост базисный, %	-	-	-	-	108,5	2 273,1
Относительный прирост цепной, %	-	-	-	-	108,5	1 038,0
Итого	4 559,0	9 132,0	92 399,0

Одно из самых “больных”  статей в балансе ООО «ГусьАвтоТранс» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7%) (от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции  в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «ГусьАвтоТранс» за 2008-2010 год, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2010 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.   

 

1.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют  разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов  и затрат  равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств;
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат. В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств данный показатель суммарно равен второму.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели  финансовой устойчивости предприятия                                                                                                         Таблица 3
Показатель	Расчетная  формула	Рекомендуемое значение	Фактическое значение	Содержание  показателя
Показатели соотношения  собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	К а = СК / П	>0,5	<0,5	Долг собственного капитала в  величине авансированного капитала
	Ка = 4617 / 92399 = 0,05
Коэффициент финансовой зависимости	К ф.з = 1 / К а	>2	>2	Степень покрытия собственного капитала авансированным капиталом
	К ф.з = 1 / 0,05 = 20
Коэффициент заемных средств	К з.с = ДО / КО	> 1	-	Соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств
Коэффициент покрытия инвестиций	К п.и = СК / ДО	> 1	-	Степень покрытия долгосрочных обязательств собственными источниками
Показатели состояния  собственных оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов	К о.т  = СОС / ТА	> 0,1	<0,1	Степень покрытия текущих активов собственными оборотными средствами
	К о.т  = 803/88585 = 0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов	К о.з = СОС / З	>0,5	<0,5	Степень покрытия  запасов  собственными оборотными средствами
	К о.з = 803/31969 = 0,03
Коэффициент соотношения запасов  и собственных оборотных средств	К з.с=1 / К о.з	<2	>2	Соотношение запасов и собственных  оборотных средств
	К з.с = 1/0,03 = 33,3
Коэффициент маневренности собственного капитала	К м.с = СОС / СК	>0,5	<0,5	Доля собственных оборотных средств в собственном капитале
	К м.с = 803/4617 = 0,2

 

 

Из данных таблицы  можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1. Коэффициент автономии ООО «ГусьАвтоТранс» на конец 2010 года составляет 0,05, что далеко от рекомендуемой нормы (>0.5), следовательно, предприятие не имеет столько собственных средств, чтобы погасить свои обязательства, это говорит о его финансовой зависимости.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами также намного ниже рекомендуемого 0,01 (>0.1), что говорит о невозможности покрытия предприятием текущих активов собственными оборотными средствами.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами тоже далек от идеального 33.3 при номе <2.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала (0,2) ниже рекомендуемого (>0.5), поскольку доля собственных оборотных средств предприятия в собственном капитале довольно низка.

В соответствии с рассчитанными  коэффициентами можно оценить финансовую систему предприятия, как  довольно неустойчивую, поскольку велика зависимость от внешних заимствований.

 

1.5. Анализ источников формирования оборотных средств

 

Из таблицы 3 видно, что основными источниками пополнения оборотных средств ООО «ГусьАвтоТранс» является кредиторская задолженность предприятия, занимающая 95,1% валюты баланса и лишь 4,9% приходится на собственные средства предприятия.

Источником уменьшения оборотных средств являются внеоборотные активы, увеличившиеся на 3 196 тыс. руб. (617%). Это говорит о том, что у предприятия не хватает собственного капитала и резервов на приобретение оборотных средств, поэтому привлекаются источники средств в виде кредиторской задолженности

 

 

Источники пополнения оборотных  средств предприятия       Таблица 4

Статьи баланса	Источники пополнения		Источники уменьшения
	абсолютные, тыс. руб.	относительные, %	абсолютные, тыс. руб.	относительные,  %
1	2	3	4	5
Капитал и резервы	4 370,00	4,90
Кредиторская задолженность	85 390,00	95,10
Внеоборотные активы	-	-	3 196,00	100,00
Итого:	89 760,00	100,00	3 196,00	100,00

 

1.6. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

 

 

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.  Анализ  ликвидности  баланса приведён в таблице 4.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса ООО «ГусьАвтоТранс» как достаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии  это соотношение  удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.

Анализ ликвидности  баланса предприятия
					Таблица 5
АКТИВ	Сумма, тыс. руб.	ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.	Фактическое отношение актив/пассив	Рекомендуемое отношение актив/пассив
Внеоборотные активы	3 814,00	Собственный капитал	4 617,00	< 1	< 1
		То же  + долгосрочный заемный капитал	4 617,00	< 1	< 1
Оборотные активы	88 585,00	Краткосрочные обязательства	87 782,00	> 1	> 1
Запасы и затраты	31 577,00	Краткосрочные кредиты банков	-	> 1	> 1
Незавершенное производство + готовая  продукция	449,00	Краткосрочные займы	-	> 1	> 1
Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + дебитор-ская задолженность -	56 558,00	Кредиторская задолженность перед поставщикиами, под-рядчиками, прочими кредиторами, векселя. Задолженность перед бюджетом, по зарплате и социаль-ным выплатам	87 782,00	< 1	> 1