Финансовый анализ деятельности предприятия. 7

Содержание 
 

Введение………………………………………………………….………………………….….4

1. Технико-экономическая характеристика ЗАО «Ремстрой»………….…...........................6

   1.1. Общие сведения о ЗАО «Ремстрой»  …………………………………………………..6

   1.2. Основные технико-экономические  показатели ЗАО «Ремстрой»  и их анализ…......7

2.   Анализ финансовых результатов ЗАО «Ремстрой» …………………………..…….….....9

2.1. Анализ  прибыли ЗАО «Ремстрой» …………………………………………….……..9

2.2. Анализ  рентабельности ЗАО «Ремстрой»  …………………………………….…..…11

3.  Анализ  финансового состояния и деловой активности ЗАО «Ремстрой» ………....…...13

3.1. Общая оценка  динамики и структуры статей  бухгалтерского баланса ЗАО «Ремстрой»  ………………………………………………………………………...…….....13

3.2.Анализ имущественного  положения ЗАО «Ремстрой»………………...……………15

3.3.Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Ремстрой»…………………………….…..18

3.4. Анализ  ликвидности баланса ЗАО «Ремстрой»  …………………………...…..….…22

3.5. Анализ  состояния дебиторской и кредиторской  задолженности 

ЗАО «Ремстрой»………………………………………………………………………..…..24

3.6. Анализ  деловой активности ЗАО «Ремстрой» ………………………………………26

Заключение………………………………………………………………………………….….28

Список  использованной литературы…………………………………………………..……...29

Приложение А Бухгалтерский баланс ЗАО «Ремстрой» за 2008 год……………………….30

Приложение Б Бухгалтерский баланс ЗАО «Ремстрой» за 2009 год……………………….

Приложение  В Отчет о прибылях и убытках  ЗАО «Ремстрой» за 2009 год…………………

Введение 
 

     В условиях рыночной экономки и новых  форм хозяйствования организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших  проблем. Одна из них квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности дальнейшего сотрудничества с этим партнером.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

     Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

     Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

     Таким образом, можно выделить задачи анализа:

исследование  тенденций хозяйственного развития;

оценка  достигнутых результатов;

поиск, измерение и обоснование величины хозяйственных резервов повышения  эффективности производства;

разработка  мероприятий по их использованию.

     Объектами анализа являются экономические  результаты хозяйственной деятельности. На анализируемом мной предприятии к объектам анализа относятся использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и т. д.

     Информационными базами для проведения анализа являются:

форма №1 «Бухгалтерский баланс»:

форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»; 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Технико-эконимическая характеристика предприятия ЗАО «Ремстрой» 
 

1.1. Общие сведения  о предприятии 

     Закрытое  акционерное общество «Ремстрой», именуемое  в дальнейшем «Общество», создано путем преобразования общества с ограниченной ответственностью «Ремстрой», зарегистрированного Постановлением главы Администрации Московского района г. Чебоксары 02.12.92г. №-1326, как предприятие «Ремстрой» в форме товарищества с ограниченной ответсвенностью и перерегистрированного как общество с ограниченной ответственностью «Ремстрой» Постановлением главы Администрации Московского района г. Чебоксары от 28.03.96г. №-425.

     «Общество»  в своей деятельности руководствуется  законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» другими законодательными актами Российской Федерации, Чувашской Республики, настоящим уставом и решениями органов управления «Общества».

     «Общество»  является правопреемником общества с ограниченной ответственностью «Ремстрой» и выполняет все обязательства перед кредиторами, и вправе предъявлять иски к его должникам.

             Место нахождения:  Чувашская Республика, г. Чебоксары, Университетская, 48.

     ЗАО «Ремстрой» является юридическим лицом, имеет обособленное имущество на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета. Общество имеет круглую печать, угловой штамп, эмблему.

     ЗАО «Ремстрой» создано и действует  для решения следующих основных задач, вытекающих из главных целей  Общества:

— Строительство и ремонт объектов гражданского и производственного назначения;

— получение  прибыли для собственного развития Общества;

— оказание ремонтно-строительных услуг населению;

— оказание транспортных услуг населению;

—изготовление и реализация изделий производственного и бытового назначения;

— другие виды деятельности, которые не запрещены  законодательством РФ и ЧР.

     Цель  предприятия ЗАО «Ремстрой»—  это максимилизация прибыли.

     Цель  работников ЗАО «Ремстрой» и ее деятельности — это возможно если выполнять  все задачи:

— получение  максимально возможной прибыли  от деятельности предприятия при  имеющихся материальных, финансовых, организационных и других ресурсах. Прибыль является критерием успешной работы предприятия, критериям качества оказываемых услуг клиентам. Прибыльность позволяет добиваться поставленных целей:

— стать  лучшим предприятием строительной деятельности.

     ЗАО «Ремстрой» постоянно изучает своих  клиентов. 
 

1.2. Основные технико-экономические  показатели предприятия  и их анализ 

Таблица1- Технико-экономические показатели

2. Анализ финансовых результатов предприятия 
 

2.1.  Анализ прибыли  предприятия 

     Основным  источником формирования прибыли на рассматриваемом предприятии является прибыль от оказания услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия. Расчет прибыли от продаж (Пп) можно представить в виде:

                                     Пп = В – Сс – К – Ур,                                                                  (1)

     где В – выручка от оказния услуг (за минусом НДС и иных аналогичных  платежей),

          Сс – себестоимость реализации услуг,

     К – коммерческие расходы,

     Ур  – управленческие расходы.

     Фактически  полученная в отчетном периоде в  процессе реализации прибыль может  отличаться от прибыли за прошлый  период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. Поэтому при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от оказания услуг, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.

     Прибыль от оказания услуг в целом зависит  от таких факторов как: объем оказанных услуг, себестоимость и уровень среднереализационных цен.

     Объем оказанных услуг может оказывать  положительное и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Увеличение объема оказания рентабельных услуг  приводит к увеличению прибыли. Если же услуга является убыточной, то при увеличении объема происходит уменьшение суммы прибыли.

     Себестоимость продукции обратно пропорциональна  прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы  прибыли и наоборот.

     Изменение уровня цен среднереализованных цен прямопропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

     Расчет  влияния этих факторов на сумму прибыли  можно  выполнить способом цепной подстановки.

     Анализ  каждого элемента прибыли имеет  важное значение для руководства предприятия, его учредителей, кредиторов и т.д. Для руководителей подобный анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Для учредителей прибыль выступает источником получения дохода на вложенный ими в конкретное предприятие капитал. Кредиторы получают возможность оценить перспективу погашения предоставленного предприятию кредитов или займов, в том числе и процентов по ним.

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия состоит из следующих  этапов:

       1) изучение изменений каждого  показателя за отчетный период  по сравнению с базисным (горизонтальный  анализ);

       2) структурный анализ соответствующих статей (в процентах);

       3) изучение динамики изменения  показателей за ряд периодов (год,  квартал) - трендовый анализ;

       4) исследование влияния отдельных  факторов на прибыль (факторный  анализ). 

Таблица 2 - Анализ прибыли предприятия 

     В отчетном году по сравнению с прошлым  увеличилась прибыль от продаж. Но за счет уменьшения доходов и увеличения расходов произошло увеличение балансовой прибыли. Изменилась структура прибыли: увеличилась доля прибыли от продаж, прочих доходов и расходов. 
 

2.2. Анализ рентабельности предприятия 

       Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

       Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

       Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Для анализа используют данные отчета о прибылях и убытках и баланса.

       Рентабельность  продукции рассчитывается как отношение  прибыли от продаж продукции к  полной себестоимости этой продукции. На уровень рентабельности продукции, исчисленной как отношение прибыли от продаж продукции к выручке от реализации влияют изменение цены на продукцию и изменение себестоимости продукции. Для расчета используют модель: 
 

       Рпр = (ОР-С)/ОР, (2) 
 

       где ОР – выручка от реализации продукции; С – себестоимость продукции.

       К р.пр. = П от продаж/Выручка

       Исходные  данные для анализа показателей  рентабельности представлены в таблице 3: 

Таблица 3 - Анализ рентабельности предприятия 

     Т.к. рентабельность затрат, продаж и совокупного капитала снизилась, то эффективность коммерческой деятельности предприятия уменьшилась, доходность предприятия снизилась, что следует оценить отрицательно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ финансового состояния и деловой активности предприятия

3.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия 

     Анализ  финансового состояния предприятия  начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава  и динамики.       Бухгалтерский баланс - это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.    Бухгалтерский баланс - способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. предприятия и др.         Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.          Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами пассив показывает:     Величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;            Степень участия в создании имущества предприятия.

Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс 

     Нестабильная финансовая устойчивость предприятия и характеризует ее деятельность не с лучшей стороны.   
 

3.2. Анализ имущественного положения предприятия

   Экономический потенциал организации может  быть охарактеризован двояко: с позиции  имущественного положения предприятия  и с позиции его финансового  положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной  деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

• суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
• на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
• однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.    В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.            Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.       Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.      Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

• сумма хозяйственных средств предприятия;
• доля активной части основных средств;
• коэффициент износа;
• удельный вес быстореализуемых активов;
• доля арендованных основных средств;
• удельный вес дебиторской задолженности и др.          Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

     Этот  показатель дает обобщенную стоимостную  оценку активов, числящихся на балансе  предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого  показателя свидетельствует о наращивании  имущественного потенциала предприятия.        Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.    Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.      Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.  Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Таблица 5 - Анализ имущественного положения предприятия