Финансовый анализ деятельности предприятия. 6

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования (кредиторов, партнеров и др.). На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

В данной курсовой работе представлены результаты изучения и комплексного анализа финансовой отчетности предприятии ООО «Современные оконные технологии» города Владимира, занимающующегося изготовлением и продажей пластиковых окон.

 Цель данной работы заключается в проведении финансового анализа деятельности предприятия в условиях рынка, применении научных методов и приемов к практической деятельности организации с целью повышения эффективности его работы.

Объект исследования - предприятие ООО «Современные оконные технологии» и его деятельность за период с 01.01.2012г по 01.01.2013г.

При написании курсовой работы  были поставлены следующие цели:

1. Закрепить и углубить  теоретические знания, полученные  в процессе обучения по специальности «Финансовый менеджмент»;

2. Приобрести необходимые  навыки самостоятельной работы  по  содержанию финансовой и  аналитической работы, осуществляемой  непосредственно на предприятии;

3. Получить практические  навыки расчета экономических  показателей в ходе хозяйственной  деятельности;

4. Развить творческую  инициативу с целью решения  задач по дальнейшему повышению  рентабельности предприятия, улучшению  его финансово-экономических показателей  и эффективности хозяйственной  деятельности.

     Для выполнения  поставленных целей  были определены  следующие задачи исследования:

- дать организационно  – экономическую характеристику  деятельности предприятия;

- раскрыть содержание  финансовой работы на предприятии;

- провести оценку показателей  хозяйственной деятельности предприятии.

При подготовке данной работы были изучены следующие материалы: учетная политика предприятия  внутренние нормативно- правовые  и организационные документы; учредительные документы предприятия, финансовая отчетность предприятия за 2011 – 2012 гг.; должностные инструкции  работников предприятия; приказы, распоряжения руководства предприятия; налоговая, статистическая отчетности.

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Характеристика  предприятия

 Общество с ограниченной ответственностью «Современные оконные технологии» было образовано 28 апреля 2005 года в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации. Общество образовано на основании решения общего собрания учредителей в городе Владимире. Организация находится по адресу: г. Владимир, Девическая улица, 3.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, действует на основании Устава в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации (Приложение 1) и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998г. № 14-ФЗ.

С первого дня был выбран курс на работу с высококачественной продукцией, соответствующей строительным и промышленным стандартам Беларуси, России и Германии. Это и определило основные пути развития. За прошедшие годы успешной работы на рынке изделий из ПВХ  профилей, компания получила широкую известность благодаря высококачественной продукции для жилищного и промышленного строительства.

На сегодня ООО «Современные оконные технологии» располагает современными линиями по производству окон и стеклопакетов на площади более 3200 м2, позволяющих выпускать до 300 единиц в смену. Многолетний опыт работы и высокотехнологичное немецкое и итальянское оборудование гарантирует качество продукции. Профессионализм, позволил занять лидирующее место ООО «Современные оконные технологии» на оконном рынке города Владимира. ООО  «Современные оконные технологии» имеет большой опыт успешного участия в конкурсах на строительные подряды в бюджетных организациях. 90 % заказчиков и партнеров – бюджетные организации, инвестиционные компании, коммерческие структуры, занимающиеся строительством муниципального и коммерческого жилья, административных зданий, реконструкцией и ремонтом зданий.

К основным направлениям деятельности исследуемой организации относится изготовление:

- оконных систем из ПВХ: Система 58мм, КБЕ_Энджин, Система 70мм - КБЕ_Энергия, Стекло Clima Guard N;

- раздвижных ворот и решеток.

При регистрации в Инспекции Федеральной налоговой службы по Октябрьскому району города Владимира предприятию присвоен идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) 3328435865. Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ООО «Современные оконные технологии» представляет собой коммерческую организацию, занимающейся производством пластиковых окон.

Уставный капитал ООО «Современные оконные технологии» определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10 000 (десять тысяч) рублей, который сформирован денежными средствами.

Уставный капитал предприятия состоит из четырех долей. Вклады Участников в Уставный капитал ООО «Современные оконные технологии» составляют:

- Васильев О.В. - 700 рублей; что составляет 7 % уставного капитала;

- Исаев В.Ю. - 600 рублей, что составляет 6 % уставного капитала;

- Лысенков В.Н. -   6 750 рублей, что составляет 67,5 % уставного капитала Общества;

- Лысенков Н.Н. - 1 950 рублей, что составляет 19,5 % уставного капитала Общества.

Учетная политика организации соответствует нормативным актам Российской Федерации в области бухгалтерского учета и закреплена отдельным приказом по предприятию. Основной целью деятельности ООО «Современные оконные технологии», так же как и целью любого коммерческого предприятия, является получение прибыли. Основная деятельность организации направлена на производство пластиковых окон.

Количество работающих в Обществе с Ограниченной Ответственностью «Современные оконные технологии» составляет 81 человек. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором. К компетенции генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества.

Структуру предприятия можно представить схематически (рис. 1).

                                 Общее собрание учредителей

Отдел кадров

                      Генеральный

                                              директор               

    гл. инженер              гл. менеджер                     гл. бухгалтер

    технолог                      отдел снабжения          бухгалтера

                                             и сбыта                  бухг.-кассир

                             производство

Рис. 1.   Организационная структура ООО «Современные оконные технологии»

Oрганизациoнная cтруктура направлeна, прeждe вceгo, на уcтанoвлeниe чeтких взаимocвязeй мeжду oтдeльными пoдраздeлeниями oрганизации. Оcновныe экономичecкиe показатeли финанcово-хозяйcтвeнной дeятeльноcти ООО «Современные оконные технологии» отражаютcя в бухгалтeрcкой отчeтноcти: форма № 1 «Бухгалтeрcкий баланc; форма № 2 «Отчeт о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчёт об измeнeниях капитала»; форма № 4 «Отчeт о движeнии дeнeжных cрeдcтв».

Сравним основные экономические показатели ООО «Современные оконные технологии» за 2010-2012 г.г. Данные из балансов за 2011, 2012 года (табл. 1 т.к. цепные показатели строятся по годам. Данные из балансов за 2010, 2011, 20112 года (таблица 1.):

Таблица 1

Основные экономические показатели ООО «Современные оконные технологии»

Анализ таблицы 1 показал, что среднегодовая стоимость основных средств в 2012 году увеличилась на 11430 тыс. рублей и составила 37420 тыс. рублей, что на 14 % больше чем в 2010 году, среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 1200 тыс. руб. или на 10,8 %, однако снижение затрат на оплату труда на 8% позволило исследуемому предприятию снизить производственные затраты на 21848 тыс.руб.

Так же проведенный анализ основных показателей деятельности ООО «Современные оконные технологии» показывает, что объем производства и реализации продукции за последние 3 года несколько понизился. Так выручка от продажи продукции в 2012 году составила 44572тыс.руб., что на 5139 тыс.руб. или на 9% ниже, чем в 2010 году .

1.2 Анализ активов  и пассивов

Проанализируем актив бухгалтерского баланса исследуемого предприятия за 2011-2012 г.г (табл. 12).

Таблица 2

Актив баланса ООО «Современные оконные технологии», (тыс. руб.)

Совокупные активы за анализируемый период увеличились на 1462 тыс. руб. по сравнению с аналогичной датой предыдущего года (31.12.2011 г.) с 3948 тыс. руб. до 5410 тыс. руб., или на 16 %. Удельный вес оборотных активов в совокупных активах на 31.12.2012 г. составляет 52,82%. Увеличение активов произошло за счет роста основных средств и запасов. В целом рост имущества предприятия свидетельствует о позитивной динамике баланса. Следует проанализировать структуру оборотных и внеоборотных активов.

Для большей наглядности изобразим структуру актива баланса в виде столбиковой диаграммы.

Рис.2. Динамика структуры актива бухгалтерского баланса ООО «Современные оконные технологии» за 2011-2012 г.г

Рассмотрим далее, как изменилась структура оборотных активов в период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. В структуре оборотных активов преобладающее значение на протяжении всего анализируемого периода составляют запасы колеблясь в промежутке от 61% до 58%. Доля дебиторской задолженности составила 39% на 31.12.2011 г. и 41% на 31.12.2012 г. доля денежных средств возросла и составляет 3% и 16% соответственно. Наглядно структуру  актива баланса можно представить на рисунке 3.

Рис.3. Структура актива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2012 г.

Для более полного анализа рассмотрим пассив баланса исследуемого предприятия.

Таблица 3

Пассив баланса ООО «Современные оконные технологии» , (тыс. руб.)

Доля собственных средств в совокупных активах предприятия на 31.12.2012 г. составляет 59,0%. Нераспределенная прибыль за анализируемый год увеличилась на 491 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и снижении степени его финансовых рисков. Кредиторская задолженность ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 01.01.2013г составила 2577 тыс. руб., что на 585 тыс. руб. больше чем на соответствующую дату предыдущего года. Резкое увеличение кредиторской задолженности в анализируемом периоде произошло за счет задолженности перед поставщиками исследуемого предприятия, рост которой составил 824 тыс. руб. или 51,2%. Однако ООО «Современные оконные технологии»  за исследуемый период частично погасили задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 64 тыс. руб., и в то же время предприятие рассчиталось с задолженностью с прочими кредиторами.

Для большей наглядности изобразим структуру пассива ООО «Современные оконные технологии»  в виде диаграммы.

Рис.4. Структура актива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2011 г

Рисунок показывает, что в структуре пассива преобладают краткосрочные обязательства, их удельный вес составил 76%. Оставшуюся часть – 34% занимают собственные средства. Далее рассмотрим, как изменилась структура пассива через год.

Рис.5.  Структура пассива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2012 г

Диаграмма показывает, что общая структура пассива баланса ООО «Современные оконные технологии»  по состоянию на 31.12.2012 г. осталась прежней, только немного изменились доли показателей – доля краткосрочных обязательств увеличилась на 6% и стала равняться 82%, а собственные средства соответственно стали занимать 18% пассива.

1.3 Анализ финансовой  устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости предприятия ООО «Современные оконные технологии»  применяется ряд показателей, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Современные оконные технологии»   (тыс. руб.)

Из таблицы 4 видно, что у предприятия на начало 2012 года отсутствовали собственные оборотные средства. В связи с этим предприятие вынуждено было пользоваться краткосрочным кредитом. К концу 2012 года эти средства значительно выросли и составили 625 тыс. руб. Этот рост был обусловлен ростом нераспределенной прибыли предприятия. К концу 2012года произошло существенное снижение собственных оборотных средств на 502 тыс. руб. Это было обусловлено снижением доли оборотных активов в общем объеме активов организации с 54 % до 47 %. Их положительное значение сохранилось только за счет роста задолженности перед участниками (учредителями) по выплате дивидендов. Коэффициент маневренности СОС на 01.01.2013г был значительно ниже, чем на 01.01.2012г (несмотря на снижение денежных средств). Это связано с ростом дебиторской задолженности в этот период времени. За счет собственных средств предприятие смогло покрыть почти 172 % запасов на 01.01.2012г, а на 01.01.2013г только 33 %. Такое положение была обусловлено ростом величины запасов на 01.01.2013г и снижением величины собственных средств в этот период времени. Эта ситуация связана с ростом оборачиваемости запасов и требует дополнительного привлечения заемных средств. Т.к. из оборота отвлекаются средства, то за счет роста кредиторской задолженности предприятие пользуется бесплатным коммерческим кредитом. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что исследуемое предприятие в 2012 году теряет свои позиции по сравнению с 2011 годом. Все коэффициенты имеют тенденцию к снижению. Это связано со снижением собственных источников средств и, соответственно, ростом заемных. Хотя предприятие по-прежнему не пользуется банковским кредитом, но из-за недостатка собственного капитала вынуждено пользоваться коммерческим кредитом в виде отсрочки платежа поставщикам. Именно с этим связан рост кредиторской задолженности в 2012 году.

1.4 Анализ источников  формирования оборотных средств

На основе данных финансовой отчетности исследуемого предприятия ООО «Современные оконные технологии» проанализируем состав и структуру оборотных средств  предприятия (таблица 5).

Таблица 5

Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «Современные оконные технологии» за 2011-2012 гг.

В ходе анализа таблицы 5 можно отметить увеличение в динамике оборотных средств предприятия на 167 тыс. руб., что для торгового предприятия является позитивной тенденцией, т.к. оборотные средства - это часть капитала организации, вложенная в текущие активы.

В структуре оборотных средств предприятия ООО «Современные оконные технологии» следует отметить увеличение запасов по сумме на 93,19тыс. руб. Происходит увеличение суммы денежных средств на 36 тыс. руб., и так же одновременно происходит и рост их доли в общем объеме оборотных средств на 2,07%.

В составе оборотных средств торгового предприятия ООО «Современные оконные технологии»  необходимо отметить также снижение дебиторской задолженности как по сумме, так и по удельному весу - на 192 тыс. руб.  Данная ситуация для торгового предприятия оценивается положительно.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов (таблица 6).

Таблица 6

 Расчет оценки эффективности  использования оборотных активов

Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 1,545 до 1,703. Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 21,678. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие эффективно управляет высоколиквидными активами.

1.5 Анализ ликвидности  баланса и платежеспособность  предприятия

Проведем анализ ликвидности ООО «Современные оконные технологии», используя бухгалтерский баланс (Форма №1) за 2010-2012 гг. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 7. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличие у организации оборотных средств.

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса ООО «Современные оконные технологии», (в тыс. руб.)