Финансовый анализ деятельности предприятия. 11

      Содержание 

       Введение 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся  на распоряжении.

     В данной курсовой работе нам предстоит  проделать анализ финансового состояния  предприятия.

     Анализ  финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, является важнейшим условием успешного управления ими.

       Целью финансового анализа является  получение наибольшего числа  ключевых, наиболее информативных  параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибыли  и убытков, изменения в структуре  активов и пассивов предприятия,  в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом, аналитика менеджера может интересовать не только текущие финансовое состояния, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.

     Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

• Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса.
• Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния основных факторов на их изменение.
• Анализ финансовой устойчивости предприятия.
• Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

     Информационной  базой для проведения анализа  финансового состояния предприятия  главным образом бухгалтерская  документация. В первую очередь это  форма №1 «Бухгалтерский баланс»  и форма №2 «Отчет о прибылях и  убытках».

      Целью курсовой работы является изучение финансового  анализа деятельности коммерческого  предприятия.

      Для решения поставленной цели необходимо выполнить следующее задачи курсовой работы:

      - проанализировать и дать оценку  деятельности предприятия.

      Информационной  базой для написания курсовой работы послужили бухгалтерская  и финансовая отчетность предприятия. Методологической базой – научная  и периодическая литература по данной теме курсовой работы. 
 

       1 Общая оценка  финансового состояния  и его изменения  за отчетный период  

     Финансовое  состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     Общая оценка финансового состояния осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который разрабатывается  с использованием данных баланса  (таб. №1). 

      Таблица 1

      Анализ  состава и структуры имущества  предприятия

      За  анлизируемый период уменьшается стоимость баланса предприятия на 31972 тыс. рублей, это очень существенно , что составляет -77,16 % 

      На  данном предприятии наблюдается  увеличение всего имущества предприятия  на 34934 тыс. рублей или на 12,71 %, в основном на это повлияло увеличение внеоборотных активов предприятия на 125,26 %, они увеличились за анализируемый период на 43757 тыс. рублей или на 29,56 %, при этом оборотные активы уменьшаются на 6,95 %, это вызвано уменьшением на 8823 тыс. рублей. наибольший удельный вес в структуре активов предприятия составляют внеоборотные активы в размере 53,85 %, при этом на конец отчетного периода удельный вес увеличивается до 61,90 %, а удельный вес оборотных активов уменьшается на 8,05 % и составляет на конец отчетного периода 38,10 %.

      В пассиве предприятия наибольший удельный вес в структуре занимают капиталы и резервы которые увеличиваются на 47785 тыс. рублей или на 22,79 %. Краткосрочные обязательства предприятия сокращаются на 13318 тыс. рублей и составляют 23,56 % всех пассивов предприятия, при этом на конец отчетного периода они составляют всего 16,60 %. На предприятии существует долгосрочные обязательства, которые увеличиваются на 95,70 % или на 467 тыс. рублей, но они составляют наименьшую часть пассивов предприятия всего 0,18 % - на начало периода и 0,31 % - на конец периода.

      2 Анализ финансовой  устойчивости 

      Таблица 2

      Анализ  разности собственного и уставного  капитала

      Собственный капитал предприятия состоит из уставного капитала и нераспределенной прибыли, при этом уставной капитал организации остается неизменным за анализируемый период, нераспределенная прибыль предприятия увеличивается на 3017 тыс. рублей, это говорит о том, что предприятие не получает убытков, и остается рентабельным. 
 
 
 
 

      Таблица 3

Анализ  обеспеченности запасов источниками  их формирования

      За  анализируемый период наблюдается  ухудшение финансового состояния  предприятия, тогда как на начало периода финансовое состояние характеризовалось  как абсолютное устойчивое, то уже  к концу периода увеличиваются  запасы предприятия, при этом не хватает  собственных средств для формирования запасов. 

      Таблица 4

      Анализ  ликвидности баланса, тыс. рублей

      Баланс  предприятия не является оптимально ликвидным за оба анализируемых  периода, т.к. не хватает наиболее ликвидных  активов для погашения наиболее срочных обязательств предприятия  на начало года, т.е. не хватает денежных средств для погашения кредиторской задолженности предприятия, но уже  к концу анализируемого периода  это соотношение выравнивается и становиться более незаметным. К концу анализируемого года не наблюдается текущей ликвидности баланса предприятия.

      Остальные неравенства оптимального значения ликвидности выполняются полностью.

      3 Анализ финансовых  коэффициентов

Таблица 5

Анализ  финансовых коэффициентов 

     Коэффициент автономии не опускается ниже 0,5 в конце периода, то есть  предприятие может рассчитывать на доверие со стороны банков и других инвесторов.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств свидетельствует о том, что предприятие достаточно привлекает заемных средств на начало периода.

     Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственного капитала собственного капитала находится в мобильной  форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. На начало периода у предприятия была большая стоимость краткосрочных кредитов, но за год они смогли урегулировать финансовое положение.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования находиться в оптимальном положении на конец периода, на начало периода этот показатель составлял 0, т.к. не было внеоборотных активов.

     Коэффициент автономии источников формирование запасов и затрат уменьшился на конец  года.

     Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений ко всей сумме  краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. В нашем случае коэффициент значительно выше нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению. 

     Коэффициент срочной ликвидности – отношение  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской  задолженности, платежи по которой  ожидаются в ближайшие 12 месяцев  после отчетной даты, к сумме краткосрочных  финансовых обязательств. Полученные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что их величина удовлетворяет нормативному значению на начало периода, но к концу периода в связи с формированием запасов  нет ликвидности у предприятия.

     Коэффициент текущей ликвидности – отношение  всей суммы оборотных активов, включая  запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных  обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают  оборотные пассивы. Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Нормальным считается значение  коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям. 

       4 Анализ вероятности  банкротства 

      Таблица 6

      Анализ  удовлетворенности структуры баланса

     В случае, если хотя бы один из коэффициентов меньше нормативного значения, то структура баланса признается неудовлетворительной. В нашем случае структуру баланса можно признать удовлетворительной.

     Так как Кв > 1, то можно сделать вывод об отсутствии вероятности банкротства предприятия. 
 
 
 

       5 Анализ финансовых  результатов

      Таблица 7

      Анализ  прибыли предприятия

      Выручка от продажи за анализируемый период увеличилась на 30482 тыс. рублей, тогда как себестоимость увеличилась на 22785 тыс. рублей. Коммерческие расходы сокращаются на 7497 тыс. рублей. при этом увеличение прибыли происходит на 200 тыс. рублей, за счет сокращения коммерческих расходов предприятия.

      Таблица 8

      Расчет  показателей рентабельности

     Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестируемого фирмой за счет собственного источника финансирования.

     Рентабельность  собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала *100%

     За  отчетный год: Р.ск = 70,01 %

     Рентабельность  продаж  - показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции.

     Рентабельность  продаж  = Чистая прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции * 100%

     За  отчетный год: Р.п. = 3,45 %

     Рентабельность  продукции  = Чистая прибыль от реализации продукции / Себестоимость продукции * 100%

     За  отчетный год: Р.п. = 2,79 %

     Рентабельность  текущих активов = Прибыль до налогообложения / Средняя стоимость текущих активов * 100%

     За  отчетный год: Р.п. = 11,84 %

      Таблица 9

      Анализ  влияния факторов на рентабельность продаж

      7 Анализ показателей  деловой активности 

      Таблица 10

      Анализ  показателей деловой активности 
 

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

      На  предприятии наблюдается быстрая  оборачиваемость денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

       Заключение 

      На  данном предприятии наблюдается  увеличение всего имущества предприятия  на 34934 тыс. рублей или на 12,71 %, в основном на это повлияло увеличение внеоборотных активов предприятия на 125,26 %, они увеличились за анализируемый период на 43757 тыс. рублей или на 29,56 %, при этом оборотные активы уменьшаются на 6,95 %, это вызвано уменьшением на 8823 тыс. рублей. наибольший удельный вес в структуре активов предприятия составляют внеоборотные активы в размере 53,85 %, при этом на конец отчетного периода удельный вес увеличивается до 61,90 %, а удельный вес оборотных активов уменьшается на 8,05 % и составляет на конец отчетного периода 38,10 %.

      В пассиве предприятия наибольший удельный вес в структуре занимают капиталы и резервы которые увеличиваются на 47785 тыс. рублей или на 22,79 %. Краткосрочные обязательства предприятия сокращаются на 13318 тыс. рублей и составляют 23,56 % всех пассивов предприятия, при этом на конец отчетного периода они составляют всего 16,60 %. На предприятии существует долгосрочные обязательства, которые увеличиваются на 95,70 % или на 467 тыс. рублей, но они составляют наименьшую часть пассивов предприятия всего 0,18 % - на начало периода и 0,31 % - на конец периода.

      За  анализируемый период наблюдается  ухудшение финансового состояния  предприятия, тогда как на начало периода финансовое состояние характеризовалось  как абсолютное устойчивое, то уже  к концу периода увеличиваются  запасы предприятия, при этом не хватает  собственных средств для формирования запасов.

      Выручка от продажи за анализируемый период увеличилась на 30482 тыс. рублей, тогда как себестоимость увеличилась на 22785 тыс. рублей. Коммерческие расходы сокращаются на 7497 тыс. рублей. при этом увеличение прибыли происходит на 200 тыс. рублей, за счет сокращения коммерческих расходов предприятия.

      На  предприятии наблюдается быстрая  оборачиваемость денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. 

       Список использованной литературы 

1. Андронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов./ В.Н. Андронов - М.: Финансы и статистика 2008 г.- 356 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. /Баканов М.И. -  М.: Финансы и статистика 2008 г. – 458 с.
3. Будницкая С. Аудит денежных средств и денежных документов./Будницкая С.  М.: «Аудитор» 2007г. – 571 с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд. перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2007 – 425 с.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Басовский Л.Е.– М.: ИНФРА – М, 2007 – 521 с.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. /Ковалев В.В.– М.: Финансы и статистика 2005г. – 671 с.
7. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. А. А. Комзолова. – М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К,2007 – 521 с.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет.- М.: Инфра-М 2008 г. – с. 648