Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "Тепличное"

Содержание:

Введение ……………………………………………………………………………………...3

1.Теоретические и методические основы финансового анализа деятельности

предприятия ………………………………………….…………………………………..…..5    

1.1.Экономическая сущность, цель и значение финансового

анализа в современных  условиях…………………………………………………………....5

1.2.Виды финансового анализа……………………………………………………………...6

1.3.Классификация методов и приемов финансового анализа…………………………….7

1.4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия……………………………………………………………………………….......9

2.Финансовый анализ деятельности ОАО «Тепличное»……………………………….....12

2.1.Краткая характеристика ОАО «Тепличное»…………………………………………..12

2.2.Анализ формирования прибыли…………………………………………………….….22

2.3.Анализ показателей рентабельности…………………………………………………...26

2.4.Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………………………..28

2.5.Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………..…32

2.6.Анализ деловой активности…………………………………………………………….40

2.7. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса за 2009 год…………….………...44

3.Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности

 ОАО «Тепличное» ………………………………………………………………………….50

3.1.Выявление  резервов увеличения прибыли  и рентабельности………………………..50

3.2.Общие предложения  по улучшению деятельности ОАО «Тепличное»…….……….55

Заключение ……………………………………………………………….…………………57

Список используемых источников и литературы………….………………..…………….59

Приложения……………………………………………………………………..…………. .61 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

      Для выполнения главной цели деятельности любого коммерческого предприятия  – получения прибыли необходимо обеспечить согласованное и эффективное  функционирование всех подразделений  и отделов предприятия. Для этого  необходимо проводить анализ – одну из главных функций системы управления деятельностью предприятия. Экономический  анализ деятельности предприятия является научной базой принятия управленческих решений.

      Анализом  хозяйственной деятельности называется научно разработанная система методов  и приемов, посредством которых  изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

      Целью данной работы является проведение финансового анализа деятельности открытого акционерного общества «Тепличное» и разработка мероприятий для повышения эффективности его деятельности.

      Предметом изучения в данной работе является деятельность ОАО «Тепличное». Объектом же изучения будут являться финансовые результаты деятельности предприятия, а также связанные с ними различные показатели и коэффициенты.

        Источниками анализа являются  формы бухгалтерской отчетности (форма №1 – Бухгалтерский  баланс, форма №2 – Отчет о  прибылях и убытках). Исходными материалами для анализа в данной работе будет служить бухгалтерская отчетность за три года – 2007, 2008 и 2009 года.

      Анализ  данных трех временных периодов позволит наиболее полно выявить динамику основных показателей деятельности предприятия и предложить пути их улучшения.

      Главная цель работы достигается путем решения  следующих задач, которые выступают  в качестве этапов анализа:

1. Описание характеристики предприятия;
2. Анализ формирования прибыли;
3. Анализ рентабельности предприятия;
4. Анализ ликвидности и платежеспособности;
5. Анализ финансовой устойчивости;
6. Анализ деловой активности;
7. Выработка предложений по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «Тепличное».

      Для решения поставленных задач используются следующие методы и приемы:

      - составление аналитических таблиц  и проведение расчетов для  вычисления основных показателей  и коэффициентов деятельности;

       - методы горизонтального и вертикального  анализа; 

      - определение  влияния отдельных  факторов на конечные результаты  деятельности с помощью факторного  анализа;

      - визуальное представление структуры  и динамики основных показателей  деятельности с помощью построения диаграмм;

      - сравнительный анализ.

     Финансовый   анализ позволит сделать экономические выводы об ОАО    «Тепличное», а именно покажет прибыльное или убыточное  данное предприятие, насколько оно рентабельно,  ликвидно  и платежеспособно, а также обладает ли финансовой устойчивостью. Проведя полный финансовый   анализ ОАО « Тепличное», можно будет сказать о тенденциях роста или снижения основных показателей финансового состояния. На заключительной стадии анализа необходимо сформулировать предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «Тепличное». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Теоретические и методические основы финансового анализа деятельности предприятия

    1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях 

    Финансовый  анализ  в своем традиционном понимании представляет собой метод  исследования путем расчленения  сложных явлений на составные  части. В широком научном понимании  финансовый анализ – это метод  научного исследования (познания) и  оценки явлений и процессов, в  основе которого лежит изучение составных  частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового  анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый  анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы  в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем» [29].

    В экономике, составным элементом  которой являются финансы, анализ применяется  с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических  и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной  деятельности на всех уровнях и в  разных сферах воспроизводства.

    С этой точки зрения цель финансового  анализа - определить состояние финансового  здоровья предприятия, выявить слабые места, потенциальные источники  возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые предприятие может  сделать ставку [3].

   Если  рассматривать финансовый анализ как  процесс оценки финансового состояния  предприятия на основе  изучения его бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей  можно выделить следующие:

1. Отслеживание текущего состояния предприятия;
2. Анализ финансовой устойчивости и предупреждение банкротства;
3. Формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
4. Отслеживание динамики финансового состояния [2].

   При оценке финансового положения предприятия  к помощи финансового анализа  прибегают различные экономические  субъекты, заинтересованные в получении  наиболее полной информации о его  деятельности. К ним относятся:

1)Внутренние – менеджмент, акционеры, учредители, ликвидационная или ревизионная комиссия.

2) Внешние  – госорганы, кредиторы, инвесторы,  аудиторы [24].

     Финансовый  анализ состоит из двух тесно взаимосвязанных  разделов: внешнего финансового анализа  и внутрихозяйственного управленческого  анализа. Такое разделение несколько  условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение  внешнего анализа, и наоборот. В интересах  дела оба вида анализа дополняют  друг друга информацией.

       Внутренний финансовый анализ - анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, - направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде. В рамках внутреннего анализа возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе не являющейся общедоступной.

     Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для  предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия [9].

   Итак, финансовый анализ дает возможность  оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли [18].

   Для организации надежного финансового  управления необходимо разбираться  в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть  информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов  его деятельности, дальнейших целях  и т.д. Одним из средств координации  работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств  в фирме, качества управления ими  и положения на рынке, которое  приобретает фирма в результате своей деятельности [15]. 

1.2.Виды финансового анализа 

   По  содержанию процесса управления финансовый анализ подразделяют на:

• перспективный (прогнозный, предварительный) анализ,
• оперативный анализ,
• текущий (ретроспективный),
• анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

   Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической  отчётности и позволяет оценить  работу предприятий за месяц, квартал  и год нарастающим итогом. Главная  задача текущего анализа – объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся  резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального  и морального стимулирования по результатам  труда и качеству работы.

   Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

   Оперативный анализ приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

   Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью  определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

   Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно  смыкается с прогнозированием, и  такой анализ называют прогнозным [18]. 

1.3.Классификация методов и приемов финансового анализа 

   Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению финансового состояния и финансовых процессов в их становлении и  развитии.

   Способы применения методов финансового  анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические (количественные) [3].

   Их  классификация может быть представлена следующим образом:

1. статистические методы, включающие:

• метод статистического наблюдения – запись информации по определенным принципам и с определенными целями,
• метод абсолютных и относительных показателей (коэффициентов),
• метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических,
• метод рядов динамики – определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста,
• метод сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам,
• метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике.

2. Бухгалтерские методы, включающие:

• метод двойной записи,
• метод бухгалтерского баланса.

3. Экономико-математические методы, включающие:

• методы элементарной математики,
• классические методы математического анализа – дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление,
• эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей,
• методы математического программирования – оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование,
• методы экономико-математического моделирования и факторного анализа.

   Наиболее  часто при проведении финансового  анализа применяют статистические и бухгалтерские методы. В последнее  время широкое распространение  получило проведение факторного анализа  финансово-экономических показателей  предприятия [17].

   К традиционным методам относятся  основные методы анализа финансовой отчётности:

• горизонтальный анализ,
• вертикальный анализ,
• трендовый,
• метод финансовых коэффициентов,
• сравнительный анализ,
• факторный анализ.

  Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим периодом.

  Вертикальный (структурный) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчётности на результат в целом.

  Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

   Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязи показателей.

   Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении  с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

   Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

   В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних  абсолютных финансовых показателей к другим [33].

     Классификация методов финансового анализа деятельности предприятия представлена в Приложении 1. 

   1.4.Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 

   Анализ  финансового состояния предприятия можно подразделить на две основные составляющие:

1. Оценка финансового положения организации;
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

   Необходимо  отметить, что эти составные части  тесно взаимосвязаны между собой. 

   Оценка  финансового положения состоит  из двух основных составляющих:

• Анализ ликвидности и платежеспособности фирмы
• Анализ финансовой устойчивости [32].

   Для оценки ликвидности и платежеспособности фирмы применяют следующие показатели:

1. «Величина собственных оборотных средств» – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
2. «Манёвренность функционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
3. «Коэффициент покрытия» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.
4. «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.
5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25
6. «Коэффициент покрытия запасов» – рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

   Для оценки финансовой устойчивости фирмы  применяют следующие показатели:

1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. «Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

   Нужно сказать, что единых нормативных  критериев для рассмотренных  показателей не существует. Они зависят  от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств и от других условий.

   Важнейшей частью общего финансового анализа деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся чистая рентабельность и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.

   Также частью финансового анализа является и анализ деловой активности, который  характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы [16].

   При анализе финансового состояния  предприятия после комплексной  оценки разрабатывают мероприятия  по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия  на перспективу и в ближайшие  периоды.

   Таким образом, в этой главе были рассмотрены  теоретические основы финансового  анализа, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура  и коэффициенты их определяющие, а  также факторы, от которых зависят  данные показатели.  
 
 
 
 
 
 

   2.Финансовый анализ деятельности ОАО «Тепличное»

   2.1.  Краткая характеристика ОАО «Тепличное»

     Открытое  акционерное общество «Тепличное» (далее - ОАО «Тепличное») организовано 15 ноября 1979 года, в настоящее время  является коммерческой организацией (далее - предприятием). Зарегистрировано Государственной  регистрационной палатой Республики Марий Эл 05.07.96 г.  № 129635. Юридический  адрес предприятия: Республика Марий  Эл, Медведевский район, поселок Медведево, улица Железнодорожная, дом 3.

     Являясь сельскохозяйственным предприятием ОАО  «Тепличное» в соответствии с  законодательством Российской Федерации  и учетной политикой составляет следующие формы бухгалтерской  отчетности о финансово-экономическом  состоянии товаропроизводителей агропромышленного  комплекса:

1. Бухгалтерский баланс (по форме № 1);

2. Отчет о прибылях и убытках (по форме № 2);

3. Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

5. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

6. Отчет о численности и заработной плате работников организации (по форме № 5-АПК);

7. Отчет об отраслевых показателях деятельности организаций агропромышленного комплекса (по форме № 6-АПК (годовая));

8. Отчет о затратах на основное производство (по форме № 8-АПК);

9. Сведения о производстве, затратах, себестоимости и реализации продукции растениеводства (по форме № 9-АПК);

10. Отчет о средствах целевого финансирования (форма № 10-АПК);

11. Отчет о производстве, себестоимости и реализации продукции животноводства (по форме № 13-АПК);

12. Отчет о наличии животных (по форме № 15-АПК);

13. Баланс продукции (по форме № 16-АПК);

14. Отчет о сельскохозяйственной технике и энергетике (по форме № 17-АПК);

15. Пояснительную записку.

     Уставный  капитал ОАО «Тепличное» состоит  из 36725 обыкновенных именных акций  и 6534 привилегированных именных  акций и составляет 129777 рублей. В 1996 году в целях обеспечения цехов переработки сырьем (молоко, зерно, мясо) были присоединены к предприятию три хозяйства, на базе которых организованы три отделения - Нужъяльское, Нурминское, Каракшинское – специализирующихся на производстве растениеводческой и животноводческой продукции.

     ОАО «Тепличное» - это современное широкопрофильное агропромышленное предприятие, поставляющее витаминную продукцию по Марий Эл, а также далеко за ее пределы. Это  хозяйство является ведущим производителем овощных культур в закрытом грунте в республике, имеющим 14,5га зимних теплиц. Продукцию ОАО «Тепличное» знают  в Кировской и Нижегородской  областях, в республике Коми, а также  в Москве, Тюмени, Ухте, Ульяновске, Ханты-Мансийске. Весь объем производства овощей составляет в среднем 3500 тонн в год из 17 видов овощных культур.

     В соответствии с Уставом предприятию  разрешены следующие виды деятельности:

• производство всех видов сельскохозяйственной продукции;
• переработка сельскохозяйственной продукции;
• охота и рыболовство;
• подсобные промыслы;
• иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.