Финансовый анализ деятельности предприятия "ООО Топ-книга"

 Введение

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому  забота о финансах является отправным  моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, необходимо при помощи  финансового анализа  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и  находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информативной  базы. При проведении исследования использовались  следующие отчетные материалы: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». При проведении анализа используются следующие методы экономического анализа: балансовый, горизонтальный, вертикальный, сравнительный, расчет системы показателей и др.

 Целью настоящей работы является анализ бухгалтерского баланса предприятия и разработка предложений по укреплению его финансового состояния в условиях рынка.

Объектом исследования выступает ООО «ТОП-КНИГА».

Основными задачами, поставленными  при написании курсовой работы, являются:

• проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия за 2 года (2007-2008гг.)
• представить  полный анализ финансового состояния предприятия.

• оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности и предложить способы ее совершенствования.

Глава 1 Анализ финансового состояния ООО  «ТОП-КНИГА»

1.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ТОП-КНИГА»

Общество с  ограниченной ответственностью «ТОП-КНИГА» – национальное оптово-розничное  книготорговое предприятие, расположенное по адресу:  г. Новосибирск-8 (Академгородок), ул.Либкнехта, 125.

Общество создано в  соответствии с Учредительным договором  о создании и  деятельности общества от 23 марта 2002 года.

Компания «ТОП-КНИГА  предлагает своим покупателям широкий ассортимент культурных продуктов:

• книги;

На складах  компании ежедневно находится более 100 000 наименований книг российских и  зарубежных авторов различных тематик: классика, исторические романы, фантастика и фэнтези, детективы и сентиментальные  романы, детская, учебная и специальная литература и т.д.

• канцелярские товары;

В любом магазине «ТОП-КНИГИ» покупатель может выбрать высококачественные товары от ведущих российских и зарубежных производителей. При этом все товары находятся в свободном доступе и можно лично проверить, как пишет ручка, рисует карандаш…

• пресса;

Последние политические события, финансовая аналитика и  стратегии управления предприятиями. Модные тенденции в дизайне одежды, оформлении домов и приусадебных участков. Вопросы воспитания и обучения детей. Проблемы взаимоотношений мужчин и женщин.

Головоломки и  кроссворды. Это далеко не полный перечень тем, о которых пишут журналисты газет и журналов, предлагаемых компанией  своим клиентам.

• игрушки;

Клиенты компании могут выбрать из более, чем 2000 наименований развивающих игр для подрастающего поколения и мягких игрушек для малышей. Все товары, представленные в магазинах «ТОП-КНИГИ», сертифицированы.

• медиапродукция;

Компания предлагает своим покупателям лицензионную продукцию ведущих зарубежных и отечественных производителей: альбомы любимых исполнителей, новые фильмы, компьютерные игры, аудиокниги и развивающие программы на CD и DVD. Отличное качество звука и изображения.

С  2006 года «ТОП-КНИГА» регулярно входит в рейтинг Топ-50 крупнейших ритейлеров России. В настоящее время «ТОП-КНИГА» объединяет: пять крупных центров (Новосибирск, Тюмень, Москва, Ростов-на-Дону, Самара), свыше 500 магазинов в более чем 230 городах России и продает более 3млн. книг в месяц. Общая торговая площадь магазинов компании превышает 120 000 м². Частота и структура размещения магазинов «ТОП-КНИГИ» соответствует плотности населения страны, следовательно, свыше 60% городского населения России имеет доступ к литературному наследию цивилизации через торговую сеть компании.  
            Основной фактор успеха «ТОП-КНИГИ» – ориентация ассортимента и сервиса на запросы покупателей. В результате, магазины компании предлагают широкий и диверсифицированный ассортимент книг, канцелярских товаров, игрушек, открыток, прессы и медиапродукции, она активно расширяет пакет сервисных услуг. На складах компании сосредоточено более 100 000 тыс. наименований книг – почти всё, что издается в России ежегодно. Являясь лидером национального книжного рынка, «ТОП-КНИГА» продолжает расширять свою сеть за счет позиционирования в новых регионах, а также путем освоения рынков Ближнего Зарубежья.

Одновременно  модернизируется структура форматов: совершенствуются те, что сохраняют  свою эффективность, вместо других появляются новые, более устойчивые к неблагоприятным условиям кризиса.

Исходными данными финансового  анализа являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия»  на 31.12.2007г. и  на 31.12.2008г.; №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (Приложения 1-4).

Расчет и оценка динамики важнейших параметров деятельности  организации «ТОП-КНИГА», характеризующих ее ликвидность, финансовую устойчивость, деловую и рыночную активность, рентабельность и др., проводится на основе данных сравнительного аналитического баланса, приведенного ниже в таблице 1.

     Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс ООО «ТОП-КНИГА»

(тыс. руб.)

1.2 Анализ активов баланса

Рассмотрим вертикальный и горизонтальный анализ актива  баланса, он включает  определение структуры баланса и ее изменения за анализируемый период, а также динамику основных статей баланса. Положительными тенденциями можно считать опережающий рост текущих активов над внеоборотными при одновременном абсолютном росте внеоборотных активов, рост доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, уменьшение доли дебиторской задолженности,  таблица 2.

Таблица 2 -  Горизонтально-вертикальный анализ актива баланса

Общая стоимость имущества  или активов организации «ТОП-КНИГА»  увеличилась в 2008 г. на 1657843 тыс. руб. или в 5,67 раз и в сумме составило 2012767 тыс. руб. В составе имущества на начало 2007 г. оборотные (мобильные) средства составляли 291882 тыс. руб. К концу рассматриваемого периода они увеличились на 972307 тыс. руб.,  или в 4,33 раза. Но их удельный вес в стоимости активов снизился на 19,43 пункта  и составил на конец 2008 года 62,81%. Существенно возросла наименее мобильная часть активов – запасы (на 696428 тыс. руб., или в 8,41 раза). За истекший период увеличилась дебиторская задолженность в 3,92 раза и составила 412309 тыс. руб., что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия. За рассматриваемый период (2007-2008гг.) величина денежных средств уменьшилась на 36% (на 33763 тыс. руб. в абсолютном выражении) и составила 58844 тыс. руб. Данный факт может отрицательно отразиться на таком показателе, как абсолютная ликвидность предприятия.

Иммобилизованные (внеоборотные) средства организации значительно увеличились к концу 2008 года (в 11,87 раз) и составили 748578 тыс. руб. Их удельный вес повысился в 2,09 раз и составил 37,19%. Это свидетельствует об укреплении материально-технической базы организации, возможности расширения ее деятельности.

 Рост иммобилизованных средств оказался в 2,7 раза выше, чем мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает неблагоприятные условия для ее финансовой деятельности.

Причины увеличения имущества организации «ТОП-КНИГА» устанавливаются в ходе изучения изменений в составе финансовых ресурсов.

1.3 Анализ пассивов  баланса

Положительным моментом при анализе пассива баланса  можно считать  значительный удельный вес и рост в капитале и резервах остатка нераспределенной прибыли  и фондов развития предприятия  как реальных собственных источников инвестиций

Рассмотрим вертикальный и горизонтальный анализ пассива  аналитического баланса, который представлен  в таблице 3.

    Таблица 3 - Горизонтально-вертикальный анализ пассива баланса

Увеличение стоимости имущества организации к концу 2008 года на 1657843 тыс. руб. (в 5,67 раза) обусловлено увеличением краткосрочных обязательств на 960847 тыс. руб., собственных средств на 363632 тыс. руб. и долгосрочных обязательств на 334000 тыс. руб. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности организации в целом на 21,9% обеспечено собственным капиталом и на 78,1%  - заемными средствами. По состоянию на начало 2007 года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 40,85% и 59,15%. По состоянию на конец 2008 года соотношение удельных весов изменилось: доля собственных средств составляет 25,26%, а заемных – 74,74%. Увеличение доли заемных средств свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени финансовых рисков.

Главным источником внешнего финансирования служат краткосрочные обязательства: краткосрочные займы и кредиты, которые составляют на конец 2008 года 582242 тыс. руб. и кредиторская задолженность. Она возросла на 378605 тыс. руб., а ее удельный вес в общей сумме капитала составил на конец анализируемого периода 29,02%.

Кредиторская задолженность на конец 2008 года превысила размер дебиторской задолженности на 171851 тыс. руб., что создает угрозу платежеспособности организации.

1.4 Анализ источников формирования оборотных средств

Сущность определения  источников пополнения и уменьшения оборотных средств организации или величины собственного оборотного капитала состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления  ее хозяйственной деятельности: покупки товарно-материальных ценностей, получения кредитов в банке и расширения объема реализации товаров.

Анализ источников формирования оборотных средств представлен в таблице 4.

    Таблица 4 - Анализ источников пополнения и уменьшения оборотных средств.

Величина собственного оборотного капитала  составила :

За 2007 год : 565760 – 265472= 300288 тыс. руб.

за 2008 год : 1224586 – 430907= 793679 тыс. руб.

Таким образом, он увеличился на 493391 тыс. руб. или в 2,6 раза, при  увеличении всех оборотных активов  на 972307 тыс. руб. или в 4,33 раза к концу 2008 года. В связи с тем, что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени, это привело к ухудшению платежеспособности организации.

Наиболее значимым источником пополнения собственного оборотного капитала  в 2008 году являются краткосрочные займы и кредиты, изменение которых составляет 29% или 355157 тыс. руб., что предполагает отток денежных средств.

Главным источником уменьшения собственного оборотного капитала служат основные средства, изменение которых составляет  393866 тыс. руб. или 91,4%. Данная ситуация предполагает приток денежных средств.

1.5 Анализ финансовой устойчивости

Соотношение стоимости  материальных оборотных средств  и величин собственных и заемных  источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

В таблице 5 приведены показатели, которые применяются для определения типа финансовой устойчивости ООО «ТОП-КНИГА».

     Таблица 5 - Тип финансовой устойчивости (тыс. руб.)

На протяжении всего  анализируемого периода финансовая устойчивость организации характеризовалась как нормальная в краткосрочном периоде, т. е. ее запасы с избытком (444558 тыс. руб.) обеспечены собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами, а также нормальными источниками покрытия. В этой ситуации условия платежеспособности нарушаются, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных источников.

Коэффициенты финансовой устойчивости (относительные показатели),представленные в таблице 6, показывают степень финансовой независимости от кредиторов и инвесторов.

Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Рост коэффициента капитализации  свидетельствует об усилении зависимости  организации от привлечения заемных средств, о снижении платежеспособности. Хотя по сравнению с 2007 годом он снизился на 0,87 пунктов и составил  2,96.

Значительное снижение коэффициента маневренности собственного капитала в анализируемом периоде означает уменьшение его мобильности (или оборачиваемости), что в итоге негативно сказывается на показателях финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии  снизился с 0,41 до 0,25, что свидетельствует  об уменьшении финансовой независимости  организации, повышении риска финансовых затруднений в будущем.

Коэффициент финансирования не соответствует нормативу. Он показывает, что деятельность организации финансируется  на 34% за счет собственных средств  и на 66%  - заемных.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 42% актива финансируется за счет устойчивых источников. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии рассматриваемой организации.

1.6 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Задача анализа ликвидности  бухгалтерского баланса возникает  в связи с необходимостью дать оценку платёжеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Все активы предприятия  группируют в зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, и расположены  в порядке убывания ликвидности, а пассивы – по степени срочности их погашения и расположены в порядке возрастания сроков:

А1 – наиболее ликвидные  активы

А2 – быстрореализуемые  активы

А3 – медленнореализуемые  активы

А4 – труднореализуемые  активы

П1 – наиболее срочные обязательства

П2 – краткосрочные  обязательства

П3 – долгосрочные обязательства

П4 – постоянные (устойчивые) обязательства

Данные анализа ликвидности  баланса ООО «ТОП-КНИГА» сведены  в таблицу 7.

 Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

           Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое  имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

За анализируемый период наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов, к концу 2008 года он составил 523133 тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 169933 тыс. руб. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил к концу 2008 года 693066 тыс. руб. Не выполняется условие текущей ликвидности баланса, отсюда следует, что  компания недостаточно платежеспособна.

Медленно реализуемые  активы превышали долгосрочные пассивы  в конце анализируемого периода  на 452853 тыс. руб., но этот платежный излишек  из-за низкой ликвидности не может  быть направлен на покрытие краткосрочных  обязательств.

Результаты расчетов по предприятию ООО «ТОП-КНИГА» показывают, что сопоставление итогов групп  по активу и пассиву имеет следующий  вид: