Финансовый анализ коммерческих банков

     СОДЕРЖАНИЕ

     банк  деятельность анализ кредит

1. КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

1.1 Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово- кредитных решений

1.2 Формирование и распределение доходов корпорации

1.3 Планирование потока денежных средств корпорации

2. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

2.1 Организация кредитования в коммерческих банках (изучение кредитных операций)

2.2 Организация кредитования в коммерческих банках (проведение анализа кредитоспособности заемщика)

2.3 Организация кредитования в коммерческих банках

3. НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

3.1 Налоговый механизм РК

3.2 Налог на имущество и налог на транспортные средства

3.3 Контрольно-экономическая деятельность налоговых органов

4. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

4.1 Анализ и регулирования банковской деятельности

4.2 Анализ и регулирования банковской деятельности

4.3 Анализ выполнения платежных обязательств коммерческого банка

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРЕАТУРЫ 

 

      1. КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ 

     
    1. Математические  основы финансово-экономических  расчетов при принятии финансово-кредитных решений
 

     Целью финансового анализа является овладение  навыками количественного анализа  финансовых операций теоретического и  практического характера.

     Финансовая  математика является частью более широкого направления финансовой науки, которое называют количественным анализом финансовых операций или количественным финансовым анализом.

     Количественный  финансовый анализ – одно из самых  динамичных направлений в экономической  науке – сформировался на стыке  финансов и математики.

     Финансовая математика представляет собой совокупность методов определения стоимости денег , происходящее в следствии их возвратного движения в процессе производства. Объектом исследования финансовой математики являются финансовые операции, а также определенный круг вычислений, необходимость в которых возникает всякий раз, когда в условиях финансовых операций оговариваются конкретные значения трех видов параметров, а именно:

     - стоимостные характеристики (оценки  долга в любой его форме,  финансовые вложения и результаты финансовых операций);

     - временные данные (длительность  финансовой операции или даты  ее начала или окончания, даты  платежей, продолжительность периодов  начисления или отсрочки платежей  и т.д.);

     - характеристики эффективности (доходности) финансовой операции (процентные и учетные ставки). [5, c. 3-4]

     С экономической точки зрения процент представляет собой плату за использование денежных средств одного лица (кредитора) другим лицом (заемщиком, дебитором), выраженную в сотых долях от исходной суммы. [6, c.22].

     Временной интервал, в конце (а иногда - в  начале) которого начисляются проценты за этот интервал, называется конверсионным  периодом или периодом начисления.

     Если  длина конверсионного периода совпадает  с базовой единицей времени, то соответствующая  процентная ставка называется эффективной.

     Кредитор  является инвестором, а предоставленные  им заемщику средства - капиталом.

     При заключении финансового или кредитного соглашения стороны (кредитор и заемщик) договариваются о размере процентной ставки. Под процентной ставкой понимается относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени [7, c.270].

     Проценты  различаются по базе их начисления. Применяется постоянная или последовательно  изменяющаяся база для расчета. В  последнем случае за базу применяется сумма, полученная на предыдущем этапе наращения или дисконтирования, т.е. проценты начисляются на проценты. При постоянной базе используют простые, при измененной -сложные процентные ставки.

     Под наращенной суммой ссуды (долга, депозита, других видов выданных в долг или инвестированных денег) понимают первоначальную ее сумму с начисленными процентами к концу срока. 

     S = P * (1 + n * i), (1.1) 

     где P - первоначальная сумма,

     n - срок,

     i - ставка наращения (десятичная дробь).

     В практике при инвестировании средств в краткосрочные депозиты прибегают к последовательному неоднократному повторению наращения по простым процентам в пределах заданного общего срока т.е. реинвестированию полученных на каждом этапе наращения средств.

     Необходимым условием финансовой или кредитной операции в любой форме является сбалансированность вложений и отдачи.

     Краткосрочные обязательства иногда погашаются с  помощью последовательности частичных  платежей. В этом случае надо решить вопрос о том, какую сумму взять  за базу для расчета процентов и каким путем определять остаток задолженности.

     1. Первый метод, который применяется в основном в операциях со сроком более года, называется актуарным. Актуарный метод предполагает последовательное начисление процентов на фактические суммы долга. Частичный платеж идет в первую очередь на погашение процентов, начисленных на дату платежа. Если величина платежа превышает сумму начисленных процентов, то разница идет на погашение основной суммы долга. Непогашенный остаток долга служит базой для начисления процентов за следующий период и т.д. Если же частичный платеж меньше начисленных процентов, то никакие зачеты долга не делаются.

     2. Второй метод назван правилом торговца. Он обычно применяется коммерческими фирмами в сделках со сроком не более года. Здесь возможны два варианта. Если срок ссуды не превышает год, то сумма долга с начисленными на весь срок процентами остается неизменной до полного погашения. В случае, когда срок превышает год, расчеты делаются для годового периода задолженности. В конце года из суммы задолженности вычитается наращенная сумма накопленных частичных платежей. Остаток погашается в следующем году.

     В потребительском кредите проценты, как правило, начисляются на всю  сумму кредита и присоединяются к основному долгу уже в  момент кредита. Такой метод называется разовым начислением процентов. Погашение долга с процентами производится частями (обычно равными суммами) на протяжении всего срока кредита.

     Помимо  упрощенной формы расчетов ссудных  процентных ставок применяют несколько  усложненный метод начисления банковских процентов.

     Термин дисконтирование употребляется как средство определения любой стоимостной величины, относящейся к будущему, на некоторый, более ранний момент времени.

     В финансовой практике часто сталкиваются с задачей, обратной наращению процентов: по заданной сумме S, которую следует уплатить через некоторое время n , необходимо определить сумму полученной ссуды P. Такая ситуация может возникнуть, например при разработке условий контракта. Расчет P по S необходим и тогда, когда проценты с суммы S удерживаются вперед, т.е. непосредственно при выдаче ссуды. В этом случае говорят, что сумма S дисконтируется или учитывается, сам процесс начисления процентов и их удержание называется учетом, а удержанные проценты - дисконтом.  В зависимости от вида процентной ставки применяют два метода дисконтирования - математическое дисконтирование и банковский (коммерческий) учет. В первом случае используется ставка наращения, во втором - учетная ставка.

     Математическое  дисконтирование представляет собой формальное решение задачи, обратной наращению первоначальной суммы ссуды. 

     D = S - P 

     где D – дисконта.

     Банк  или иное финансовое учреждение до наступления срока платежа по векселю или иному платежному обязательству приобретает его  у владельца по цене, которая меньше суммы, указанной на векселе, т.е. покупает (учитывает) его с дисконтом (т.е. со скидкой). Получив при наступлении срока векселя деньги, банк реализует дисконт. При учете векселя применяется банковский или коммерческий учет, согласно этому методу проценты за пользование ссудой в виде дисконта начисляются на сумму, подлежащую уплате в конце срока. При этом применяется учетная ставка d.

     Для ставки наращения прямой задачей является определение наращенной суммы, обратной - дисконтирование. Для учетной ставки, наоборот, прямая задача заключается в дисконтировании, обратная - в наращении .

     В средне и долгосрочных финансово-кредитных  операциях применяют сложные  проценты. База для начисления сложных  процентов (в отличие от простых) не остается постоянной - она увеличивается с каждым шагом во времени, абсолютная сумма начисляемых процентов возрастает, и процесс увеличения суммы долга происходит с ускорением. Присоединение начисленных процентов к сумме, которая послужила базой для их начисления, называют капитализацией процентов.

     Наращенная  сумма по сложным процентам вычисляется  по уравнению: 

     S = P * (1 + ic)n  

     где S - наращенная сумма;

     P - первоначальный размер долга  (ссуда, кредит и т.д.);

     i - процентная ставка;

     n - число лет наращения.

     Различия в последствиях применения простых и сложных процентов наиболее наглядно проявляется при определении времени, необходимого для увеличения первоначальной суммы в N раз. 

     D = n * d * S (1.6) 

 

      При разработке условий финансовых операций часто бывает необходимо решить обратную задачу - определить продолжительность ссуды или определить уровень процентной ставки [32].

     Инфляция  характеризуется обесценением национального  рынка, то есть снижением ее покупательной  способности и общим повышением цен в стране. Очевидно, что в различных случаях влияние инфляционного процесса сказывается на участниках рынка неодинаково. Так, если кредитор (инвестор) теряет часть дохода за счет обесценения денежных средств, то заемщик может получить возможность погасить задолженность деньгами с сниженной покупательной способностью.

     Во  избежание ошибок и потерь в условиях снижения покупательной способности  денег необходим механизм влияния  инфляции на результат финансовых операций и проведение на его основе расчетов темпов инфляции и его индексного значения.

     Пусть Sa – сумма, покупательская способность которой с учетом инфляции равна покупательской способности суммы при отсутствии инфляции, а через ДS обозначим отношение между этими суммами:  

     a = ДS/S - темп инфляции (1.9) 

     Под темпом инфляции понимается относительный прирост цен за период (а), измеряется в % (при исчислении разницы между суммами покупательной способности при инфляции и ее отсутствии).

     Изменение покупательской способности денег  за некоторый период измеряется с  помощью индекса Ia: 

     Ia = 1 + a – индекс инфляции (1.10)

      

     Кредит  в размере 25 млн. тенге выдается на 2.5 года (n). Ставка процентов за первый год (t = 2n/5) – 13%, а за каждое последующее полугодие (n/5) она увеличивается на 1%. Определить множитель наращения (Km) и наращенную сумму (S). 

     Кн = (1 + i)na * (1 + i * nb) (1.11) 

     KH – коэффициент наращения

     Кн = 1 + 0.13 + 0.5 * (0.14 + 0.15 +0.16) = 1.4 

     S = KH * P (1.12) 

     S = 1.4 * 25000000 = 35000000

     Первоначальная  вложенная сумма равна 185 тыс. тенге. Определить наращенную сумму через пять лет при использовании простых и сложных ставок ссудных процентов в размере 11% годовых. Решить этот пример также для случаев, когда проценты начисляются по полугодиям, поквартально.

    1. Для простых процентных ставок:
 

     S = P * (1 + n*i) = 185 (1+ 5*0.11) = 286.75 тенге (1.1) 

    1. Для сложных  процентных ставок:
 

     S = P * (1 + ic)n = 185 * (1 + 0.11)5 = 314.5 тенге (1.15) 

    1. Для начисления по полугодиям:
 

     S = P * (1 + ic/2)2n = 185 * (1 + 0.06)10 = 333 тенге (1.16) 

    1. Для ежекватрального  начисления:
 

 

      S = P * (1 + ic/4)4n = 185 * (1 + 0,03)20 = 334,11 (1.17) 

     Кредит  выдается на полгода по простой учетной  ставке 22%. Рассчитать сумму, получаемую заемщиком, и величину дисконта, если требуется возвратить 28 млн. тенге. 

     P = S (1 – n * d) (1.18) 

     P = 28 (1 – 0.5 * 0.22) = 24920 000 тенге 

     D = n* d * S (1.6) 

     D = 0.5 * 0.22 * 28 = 3080 000 тенге

     Определите  современное значение суммы в 15 млн. тенге, которая будет выплачена  через два года, при использовании  сложной учетной ставки 13% годовых.  

     P = S * (1 – dc)n (1.5) 

     P = 15 * (1 – 0.13)2 = 11400 000 тенге 

     
    1. Формирование  и распределение  доходов корпорации
 

     Любое предприятие нуждается в источниках средств, чтобы финансировать свою деятельность. Привлечение того или  иного источника средств финансирования связано для предприятия с определёнными затратами: акционерам нужно выплачивать дивиденды, банкам – проценты за предоставленные ими ссуды и др. Общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определённого объёма финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объёму, называется ценой капитала. В идеале предполагается, что текущие активы финансируются за счёт краткосрочных, а средства длительного пользования – за счёт долгосрочных источников средств. Благодаря этому оптимизируется общая сумма расходов по привлечению средств. Концепция цены капитала является одной из базовых в теории капитала.

     Финансирование  процесса формирования основных средств  может осуществляться за счет следующих  основных источников:

  • средств учредителей, предаваемых в момент создания фирмы или уже в процессе ее функционирования;
  • собственных ресурсов предприятия, созданных в процессе его уставной деятельности;
  • средств, полученных предприятием на заемной основе в форме целевых банковских ссуд;
  • ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

     Кроме указанных, в современных условиях широко применяется такой метод  формирования основных средств, как  аренда (применяемая в основном для  получения производственных и иных площадей) и ее разновидность –  лизинг.

     Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и привлеченные [31].

     Собственные источники основных средств фирмы:

  • Амортизация;
  • Износ нематериальных активов;
  • Прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.
  • Привлеченные источники основных средств:
  • Кредиты банков;
  • Заемные средства других предприятий и организаций;
  • Денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;
  • Денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов и других объединений;
  • Средства внебюджетных фондов;
  • Ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляемые на возвратной и безвозвратной основе;
  • Средства иностранных инвесторов.

     Достаточность источников средств для воспроизводства основных средств имеет решающее значение для финансового состояния предприятия.

     Помимо  собственных источников средств, предприятие  может прибегнуть к получению  дохода от следующих видов деятельности: основной (операционной), неосновной (финансовой и инвестиционной) и чрезвычайной.

     Операционная  деятельность – это основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся  к инвестиционной и финансовой. Это  деятельность, ради которой создано  данное предприятие.

     Инвестиционная  деятельность – деятельность по приобретению и продаже долгосрочных активов, выдаче и получению погашаемых займов.

     Финансовая  деятельность – деятельность юридического лица, результатом которой является изменение в размере и составе  собственного капитала и заемных средств.

     Все ресурсы, сконцентрированные собственными силами или привлеченный капитал, а  также расходы периода отражаются в отчете «О доходах и расходах»  предприятия.

     В свою очередь, доход (убыток) от деятельности отчетного периода - это алгебраическая сумма результата от реализации продукции (от основной деятельности); результата от финансовой и инвестиционной деятельности; сальдо доходов и расходов от чрезвычайной деятельности.

     Совокупный  доход исчисляется как разница  между валовой выручкой и стоимостью использованных в процессе производства товаров (работ, услуг) сырья, материалов, комплектующих изделий, приобретенных товаров, топлива, эксплуатационных расходов, текущего ремонта, затрат на аренду помещений, используемых для производственной и коммерческой деятельности, затрат на аренду транспортных средств, расходов на уплату процентов за пользование кредитными ресурсами банков (в пределах действующей ставки рефинансирования НБ РК), оказанных услуг, а также сумм налога на добавленную стоимость, уплаченных поставщикам, налога на приобретение автотранспортных средств, отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды, уплаченных таможенных платежей, государственных пошлин и лицензионных сборов [8, c. 453].

     Отчет о доходах и расходах содержит следующие показатели:

  1. доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю;
  2. себестоимость реализованной готовой продукции(товаров, работ, услуг) включает в себя фактические затраты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг), которые группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на страхование, износ основных средств, прочие затраты;
  3. валовый доход представляет собой финансовый результат от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и определяется как разница между доходом от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимостью реализованной готовой продукции (товаров, работ и услуг) в результате основной деятельности;
  4. расходы периода:

     - общие и административные расходы;

     - расходы по реализации;

     - расходы на выплату вознаграждений.

  1. доход (убыток) от основной деятельности представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода;
  2. доход (убыток) от неосновной деятельности – показывается сальдированный финансовый результат от неосновной деятельности – это передача внеоборотных активов, переоценка ценных бумаг, обращающихся на бирже и др.;
  3. доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения – отражает сальдированный финансовый результат (доход или убыток) от обычной деятельности до налогообложения, который определяется расчетным путем по показателям пунктов 5 и 6;
  4. подоходный налог, определяется в соответствии со стандартом бухгалтерского учета 11 «Учет по подоходному налогу»;
  5. доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения определяется расчетным путем в виде разницы по данным показателей 7 и 8;
  6. доход (убыток) от чрезвычайной ситуации – отражает сальдированный результат от чрезвычайных ситуаций за минусом подоходного налога;
  7. чистый доход (убыток) отражает сальдированный результат (чистый доход, убыток), полученный юридическим лицом за отчетный период.

     Расходы — это уменьшение экономических  выгод в виде выбытия активов или увеличения обязательств, вследствие чего уменьшается собственный капитал предприятия (за исключением уменьшения капитала за счет выплат собственника). Расходы означают потребление ресурсов (денег, запасов, основных средств и т. д.) в процессе деятельности предприятия и включают: себестоимость реализованной продукции, заработную плату, коммунальные платежи, амортизацию и пр., а также к ним относятся убытки от прочих операций (продажи основных средств) и событий (стихийного бедствия) и нереализованный убыток (например, убыток от курсовой разницы).

     Расходы признаются в Отчете о доходах и расходах, когда имеет место уменьшение будущих экономических выгод, связанных с уменьшением актива или с увеличением обязательств, что может быть достоверно определено. Это означает, что расходы признаются одновременно с признанием увеличения обязательства (например, начисление заработной платы) или с уменьшением активов (реализация товара).

     Расходы признаются в Отчете о доходах и расходах, исходя из принципа соответствия. Согласно этому принципу, расходы в данный Отчет включаются за период, в котором был признан доход, и для его получения были произведены эти расходы. Расходы периода – это расходы, не включаемые в производственную себестоимость готовой продукции.

     На  основе данных отчета о доходах и расходах предприятия «Сункар-Восток» рассчитано:

     За  предыдущий период: 

     
  1. Валовой доход = Доход от реализации готовой продукции  – Себестоимость реализации готовой  продукции (1.20)
 

     ВД  = 152000 – 683000 = 83700; 

     
  1. Доход (убыток) от основной деятельности = Валовый доход – Расходы периода (1.21)
 

     Дос = 83700 – 5800 = 77900;

  1. Доход (убыток) от неосновной деятельности = -1200
  2. Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения= Доход от основной деятельности + Доход от неосновной деятельности (1.22)
 

     Доб (до) = 77900-1200 = 76700; 

     
  1. Подоходный  налог = Доход от основной деятельности до налогообложения * Ставка КПН (20%) (1.23)
 

     ПН  = 77900 * 20% = 15340; 

     
  1. Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения = Доход от основной деятельности до налогообложения – Подоходный налог (1.24)
 

     Доб (после) = 76700 - 15340 = 61360;

  1. Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций - отсутствует;
 
     
  1. Чистый  доход (убыток) предприятия = Доход после налогообложения + Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций = 61360. (1.25)
 

     За  отчетный период: 

     1) Валовой доход = Доход от реализации готовой продукции – Себестоимость реализации готовой продукции = 149800 – 70100 = 79700;

     2) Доход (убыток) от основной деятельности = Валовый доход – Расходы периода = 70100 – 5500 = 64600; 

     3) Доход (убыток) от неосновной деятельности = 630;

     4) Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения = Доход от основной деятельности + Доход от неосновной деятельности = 64600 + + 630 = 65230;

     5) Подоходный налог = Доход от основной деятельности до налогообложения * Ставка КПН (20%) = 13046;

     6) Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения = Доход от основной деятельности до налогообложения – Подоходный налог = 65230 – 13046 = 52184; 

     7) Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций = -400; 

     8) Чистый доход (убыток) предприятия = Доход после налогообложения + Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций = 52184 – 400 = 51784. 

     
    1. Основной  капитал корпораций
 

     Капитал является главной экономической  базой создания и развития предпринимательской  фирмы, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и персонала фирмы.

     Под общим понятием капитала фирмы обычно понимаются различные его виды, которых достаточно много. Основной капитал охватывает все объекты, предназначенные для постоянного использования на предприятии: основные фонды, нематериальные активы и финансовые вложения.

     Таким образом, основной капитал – это часть капитала предприятия (корпорации), вложенного в его долгосрочные активы (нематериальные активы; новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения); основные средства, в том числе незавершенные долгосрочные инвестиции).