Финансовый анализ кредиторской и дебиторской задолженности в ООО "Святой источник"

СОДЕРЖАНИЕ

     ВВЕДЕНИЕ...................................................................................2

1. Теоретические основы анализа дебиторской и

кредиторской задолженности………………………………………………...4

1.1  Понятие дебиторской и кредиторской задолженности…….…...4

1.2 Цели и задачи анализа кредиторской и дебиторской

задолженности……………………..………………….……….…7

1.3 Методики анализа дебиторской и кредиторской

задолженности …………………………………………………..………...9

2. Анализа кредиторской и дебиторской задолженности

в ООО «Святой источник»………………………………………………….12

          2.1 Характеристика организации.

          Направления деятельности…………………………………….12

                2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и

                   кредиторской задолженности…………………………………………13

2.3. Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и

          кредиторской задолженности……………………………………..…18

2.4. Сравнительный анализ дебиторской и

кредиторской задолженностей…………………………………………..24

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ...........................................................................................28

   СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ..................................30

ВВЕДЕНИЕ

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными  составляющими бухгалтерского баланса  предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

Для анализа можно  проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность — неизбежное следствие  существующей в настоящее время  системы денежных расчетов между  организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа  с моментом перехода права собственности на товар. То есть между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты обычно проходит некоторое временя.

Непогашенная кредиторская задолженность за приобретенные товары (работы, услуги) при определенных условиях может стать основанием для начала процедуры банкротства. Невыплата заработной платы сотрудникам в течение длительного времени грозит уголовной ответственностью. Неисполненные — даже и по форс-мажорным обстоятельствам — обязательства по договорам чаще всего разрушают долговременные хозяйственные связи, ухудшают кредитную историю организации и приводят к иным последствиям, денежную оценку которых дать можно не всегда, но материальные потери от которых очевидны.

Цель работы — изучение практики анализа дебиторской и кредиторской задолженности, разработка направлений совершенствования учета. Исходя из поставленной цели, задачами исследования являются:

• раскрытие сущности, видов дебиторской и кредиторской задолженностей;
• исследование методик и анализа дебиторской и кредиторской задолженности;
• анализ состава и структуры, показателей оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности в динамике;

Исследование проводится по данным бухгалтерской отчетности, аналитического учета ООО «Святой  источник» за 2011 год.

1 Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.1  Понятие дебиторской и  кредиторской  задолженности

Финансовая нестабильность в стране, дефицит кредитных ресурсов, мировой финансовый кризис являются основными условиями задержки текущих платежей по расчетам с контрагентами за предоставленные товары, работы и услуги. В этой связи неминуемо образование дебиторской и кредиторской задолженности как временного лага с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Дебиторская задолженность  также понимается как форма инвестирования. Организация, продавая товары, услуги или работы и предоставляя покупателям  отсрочку или рассрочку платежа, отвлекает из оборота свои средства и формирует рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длительных сроках расчета. Результатом такого рода инвестирования может быть, например, получение процентов от проданных товаров в кредит или компенсации за несвоевременное выполнение дебиторами своих обязательств. В то же время организация идет на риск, так как в связи с инфляцией реально возвращаемая дебитором сумма через длительный промежуток времени может иметь значительно меньшую покупную способность, чем стоимость товара при покупке. Кроме этого всегда есть риск того, что дебиторская задолженность не будет погашена вовсе.

Многие экономисты рассматривают  дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. Предоставление возможности клиентам оплатить товар не сразу, а в течение определенного промежутка времени, привлекает новых покупателей, а, следовательно, увеличивает продажи и как результат прибыль организации.

Право на получение дебиторской  задолженности является имущественным  правом, а сама дебиторская задолженность  является частью имущества организации.

Сегодня практически  ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование  объясняются объективными причинами:

• для организации должника – это возможность использования дополнительных, причем бесплатных оборотных средств;
• для организации-кредитора гибкая сбытовая политика дает возможность расширения рынка товаров, работ, услуг.

К образованию дебиторской  задолженности ведет наличие  договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Также дебиторская задолженность может возникнуть как следствие излишне уплаченных налогов, выданных под отчет денежных сумм и т.д.

Просроченная дебиторская  задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с п. 1 ст. 266 Налогового Кодекса Российской Федерации:

«Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока  исковой давности сомнительная дебиторская  задолженность переходит в категорию безнадежной дебиторской задолженности (нереальной к взысканию).

Согласно п. 2 ст. 266 НК РФ: «Безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Кредиторская задолженность  представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц.

Кредиторская задолженность  – задолженность организации  другим юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в  том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

Кредиторская задолженность  делится на краткосрочную или  долгосрочную кредиторскую задолженность. Погашение краткосрочной задолженности ожидается в течение года после отчетной даты. Срок погашения долгосрочной задолженности превышает год после отчетной даты.

Дебиторская и кредиторская задолженности часто не совпадают  по длительности существования. На практике поставщик, передав товар транспортной организации для доставки покупателю, немедленно относит сумму платежа на дебиторскую задолженность. Покупатель воспринимает стоимость поставленных товаров в качестве кредиторской задолженности лишь после получения их или денежно-расчетных документов. Оплатив товар, покупатель погашает свою кредиторскую задолженность, а дебиторская задолженность остается непогашенной до поступления денежных средств на банковский счет поставщика. Отсюда различие во времени существования обоих видов задолженностей. В целом функция дебиторско-кредиторской задолженности состоит в добровольном (при срочных расчетах) и в насильственном (при просроченных расчетах) перераспределении оборотных средств в хозяйстве.

1.2 Цели и  задачи анализа дебиторской и  кредиторской задолженности

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности оказывает  значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Увеличение дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию кредиторской задолженности.

Наращивание кредиторской задолженности подрывает финансовую устойчивость предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятия-должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привлекательность.

Проблемы анализа кредиторской задолженностью на уровне предприятий  актуальны сегодня по ряду причин. Разумное управление кредиторской задолженностью, составление рационального платежного календаря является залогом стабильной работы предприятия, ведь зачастую причиной банкротства покупателей и поставщиков может стать нехватка денежных средств на оплату текущей задолженности. На сегодня актуальными проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:  
- правильная организация учета кредиторской задолженности в связи с реформированием бухгалтерского учета, приближением его к международным стандартам, коренным изменением налоговой системы России;  
- разработка методики учета и анализа, позволяющих определять факторы, в наибольшей степени, влияющие на рост обязательств, и определение мероприятий, направленных на ликвидацию неоправданной задолженности;  
- формирование эффективной политики организации в части работы с кредиторами.

Главная цель анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчётов и снижение риска неплатежей.

В качестве основных задач  анализа можно выделить:

• анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности, её состава и структуры;
• формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность,
• определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств,
• анализ и разработку политики расчётов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям,
• контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получение коммерческого кредита от поставщиков,
• прогнозирование дебиторской задолженности.

1.3 Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Многие учёные – аналитики  уделяют большое внимание анализу  дебиторской и  кредиторской задолженности.

Парушина Н.В. предлагает проводить анализ дебиторской и  кредиторской задолженности в три  этапа:

Первый этап - анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности. В обобщённом виде изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженности характеризует данные баланса. На данном этапе обособленно раскрывается задолженность по каждой группе дебиторской и кредиторской задолженности.

Второй этап - анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. уровень платёжеспособности и  финансовой устойчивости организации  зависит от скорости оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

• рациональности размера годового оборота средств в расчётах,
• уменьшение себестоимости продукции (работ, услуг),;
• возможном ускорении оборотов на других стадиях производственного процесса и продажей продукции,

Третий этап - анализ показателей  платежеспособности  и финансовой устойчивости.

Статьи дебиторской  и кредиторской задолженности участвуют в расчёте различных коэффициентов платёжеспособности и финансовой устойчивости (частный коэффициент покрытия, коэффициент задолженности других организаций, коэффициент внутреннего долга и др.)

Гиляровская Т.А. предлагает начинать анализ дебиторской и кредиторской задолженности с общей оценки динамики её объёма в целом и в разрезе статей. Важным при этом является изучение показателя качества и ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности. Отдельным этапом рассматривается анализ дебиторской задолженности по срокам её погашения. В ходе анализа кредиторской задолженности Гиляровская Т.А. предлагает уделить особое внимание на:

• изменение её величины и структуры;
• причины возникновения;
• срок просроченной кредиторской задолженности;
• необоснованная кредиторская задолженность.  

Любушин Н.П. также как  и выше рассмотренные авторы, анализ начинает с общей оценки динамики объёма в целом и продолжает в  разрезе отдельных статей. В отношении  анализа дебиторской задолженности  Любушин Н.П. предлагает определить долю в оборотных активах; анализировать её структуру; определять удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивать динамику дебиторской задолженности. Одним из этапов анализа дебиторской задолженности позволяется выявить причины её образования – сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. Заключительным этапом дебиторской задолженности является принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженности.

Основными задачами анализа кредиторской задолженности Любушин Н.П. выделяет:

• оценка анализа динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам,
• определение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов влияния на её образования,
• определение суммы штрафной санкции.

Донцова С.А. при анализе  дебиторской  кредиторской задолженности  обращает внимание на следующие моменты:

• Полная величина задолженности, включая плату  за её пользование;
• Дата образования и погашения;
• Условия обеспечения;
• Ограничение в использовании анализа, обусловленное обязательствами.

Все авторы используют общие  базовые показатели:

Коэффициент оборачиваемости;

• Продолжительность оборотов;
• Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств;
• Доля просроченной задолженности.

Наиболее полной представляется методика Любушина Н.П., где проводится не только анализ динамики, структуры  и оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности, но также  предлагается сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности. Данный этап играет немаловажную роль, так как дебиторская и кредиторская задолженность должны изучаться комплексно, во взаимосвязи. Поэтому при анализе задолженности в ООО «Святой источник» выбрана методика Любушина Н.П. как наиболее рациональная и позволяющая подготовить информацию для принятия оптимальных управленческих решений.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Святой источник»

2.1 Характеристика  организации. Направления деятельности

Компания "Святой источник" является юридическим лицом и действует в форме общество с ограниченной ответственностью. Правовое положение ООО «Святой источник» определяется Гражданским кодексом РФ. Общества являются физические лица.

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли. Общество вправе от своего имени заключать договоры, совершать сделки, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде.

Деятельности компании направлена на получение прибыли  путем обеспечения жителей питьевой водой глубокой очистки высокого качества, сбалансированной по основным биологически необходимым человеку микро- и макроэлементам.

Линия розлива оснащена дорогостоящим американским оборудованием PureWater. Здесь происходит процесс  пятиступенчатой очистки: фильтрация, деионизация, фильтрация, глубокая деминерализация (процесс обратного осмоса) и озонирование (дезинфекция воды с одновременным обогащением воды кислородом).

Основной вид деятельности компании: производство и торговля водой глубокой очистки высокого качества, сбалансированной по основным биологически необходимым человеку микро- и макроэлементам марки  «Святой источник». 

2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

     Опираясь на работы Любушина Н.П. анализ начинаем с общей оценки динамики объёма в целом и продолжает в разрезе отдельных статей. В отношении анализа дебиторской задолженности автор предлагает определить долю в оборотных активах; анализировать её структуру; определять удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивать динамику дебиторской задолженности. Одним из этапов анализа дебиторской задолженности позволяется выявить причины её образования – сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. Заключительным этапом дебиторской задолженности является принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженности.

В ООО «Святой источник» анализом дебиторской и кредиторской задолженности занимается финансовый менеджер-аналитик, который предоставляет полученную в результате анализа информацию руководству компании для принятия оптимальных управленческих решений. Анализ был проведен на основе данных внутреннего учета, а также бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках ООО «Святой источник». 

Дебиторская задолженность  в ООО «Святой источник» является только краткосрочной (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Структура дебиторской задолженности в динамике представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Состав и движение дебиторской задолженности

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма дебиторской  задолженности ООО «Святой источник» возросла на 265,28 % (50355 руб.). Увеличение дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом объясняется тем, что ООО «Святой источник» стало заключать больше договоров с покупателями на условиях оплаты по факту доставки. Данное решение руководства позволило расширить клиентскую базу, и в целом рассматривается как эффективное направление кредитной политики ООО «Святой источник».

В 2011 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 891 руб. (71,05%). Такая динамика объясняется неэффективной работой торговых представителей и менеджеров по продажам по снижению дебиторской задолженности. Сотрудники компании больше заинтересованы в заключении новых договоров, чем в работе по взысканию задолженности уже существующих клиентов.

Данная тенденция оценивается  отрицательно, так как свидетельствует  о неэффективном управлении дебиторской  задолженностью и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

На рисунках 1 и 2 представлена структура дебиторской задолженности ООО «Святой источник» в 2010 году и 2011 году соответственно.

Рисунок 1 – Структура  дебиторской задолженности в 2010 году

Рисунок 2 – Структура  дебиторской задолженности в 2011 году

Рисунки 1 и 2 позволяют  сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе дебиторской  задолженности занимает задолженность  прочих дебиторов, причем в 2011 году по сравнению с 2010 годом их доля выросла (с 65,57% в 2010 году до 73,84% в 2011 году).

Данная тенденция свидетельствует  о том, что ООО «Святой источник» разрабатывает политику управления дебиторской задолженностью преимущественно в отношении покупателей и заказчиков, их доля незначительна, и не предпринимает мер по взысканию задолженности с прочих дебиторов.

Существенно сократился удельный вес авансов поставщикам (с 26,67% до 7,67%), что оценивается положительно, так как работу с поставщиками предприятию выгоднее строить на условиях пост оплаты.

Анализ кредиторской задолженности  проводится по аналогичной схеме. В таблице 22 представлены данные о структуре и составе кредиторской задолженности ООО «Святой источник» в 2010 и 2011 годах.

Таблица 2 - Состав и движение кредиторской задолженности

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма кредиторской задолженности ООО «Святой источник» возросла на 13,58 % (12439 руб.). В основном это было обусловлено ростом задолженности поставщикам (задолженность увеличилась на 26,94% или на 13547 руб.)

Кроме того, произошло  увеличение суммы просроченной кредиторской задолженности на 1106 руб. Данная тенденция оценивается отрицательно, так как свидетельствует о финансовой несостоятельности ООО «Святой источник»  и отсутствии средств для погашения задолженности.

На рисунках 3 и 4 представлена структура кредиторской задолженности ООО «Святой источник» в 2010 году и 2011 году соответственно.

Рисунок 3 – Структура  кредиторской задолженности в 2010 году

Рисунок 4 – Структура  кредиторской задолженности в 2011 году

Рисунки 3 и 4 позволяют  сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе дебиторской  задолженности занимает задолженность поставщикам и подрядчикам, причем в 2011 году по сравнению с 2010 годом их доля выросла (с 87,32% в 2010 году до 89,91% в 2011 году). Как правило, когда у ООО «Святой источник» недостаточно денежных средств для погашения кредиторской задолженности, поставщикам оплата производится в последнюю очередь. В некоторых договорах предусмотрены штрафы, поэтому такая политика приводит к необоснованным финансовым потерям.

2.3 Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа  должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.