Финансовый анализ ОАО "Ручей"

Финансовый  анализ 
 

      Задание: Используя финансовую отчетность ОАО «Ручей» и таблицы 1,2,7 (см. п. 7.3):

    • составить сравнительный аналитический баланс;
    • провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса;
    • оценить имущественное состояние организации;
    • рассчитать и охарактеризовать соответствующие финансовые коэффициенты (автономии, финансирования, мобильности собственного капитала финансовой устойчивости).

 

    7.3. Информационное  обеспечение и  методические рекомендации  по выполнению  практических заданий

    7.3.1. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

    (ФОРМА  №1)

на 31 декабря  отчетного года

Организация: ОАО  «Ручей»

Ед.изм. − тыс.руб. 

Актив Код На  начало

отчетного года

 На  конец

отчетного

года

      1
 2 3 4
        I. Внеоборотные активы
Нематериальные  активы 110 24174 31596
Основные  средства 120 2749707 2501993
Незавершенное строительство 130 197382 361906
Доходные  вложения в материальные ценности 135 - -
Долгосрочные  финансовые вложения 140 1305933 1306415
Прочие  внеоборотные активы 150 12671 24739
Итого по разделу I 190 4289867 4226649
        II. Оборотные активы
  
Запасы 210 761802 727244
в том числе:

сырье, материалы  и другие аналогичные ценности

 211 590340 504967
затраты в незавершенном производстве (в издержках обращения) 213 6339 4525
готовая продукция и товары для перепродажи 214 130150 160542
расходы будущих периодов 216 16260 41113
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 196845 229480
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
       -
 -
Дебиторская задолженность-(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1320695 1310331
в том числе: покупатели и заказчики 241 674701 882444
задолженность дочерних и зависимых обществ 243       - -
авансы  выданные 245 242962 128016
прочие  дебиторы 246 403032 299871
Краткосрочные финансовые вложения 250 35424 23869
          в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 34635 23114
прочие  краткосрочные финансовые вложения 253 789 755
Денежные средства 260 146936 59402
в том числе: касса 261
    53
 390
расчетные счета 262 138043 55100
валютные  счета 263 3655 1312
прочие  денежные средства 264 5185 2600
Прочие оборотные активы 270
    52
 957
Итого по разделу II 290 2461754 2351283
Баланс (сумма строк 190+290) 300 6751621 6577932
 
 

 

    Пассив Код На  начало

    отчетного

         года

    		 На  конец

    отчетного

    года

          Ш. Капитал и резервы
    Уставный  капитал 410 207 207
    Добавочный  капитал 420 1432676 1426600
    Резервный капитал 430 52 52
    Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 1563324 1644506
    Итого по разделу III 490 2996259 3071365
        IV. Долгосрочные обязательства
    Займы и кредиты 510 2058668 1679062
    Отложенные  налоговые обязательства 515
      38618
    		 126508
    Прочие  долгосрочные обязательства 520
      227850
    		 141355
    Итого по разделу IV 590 2325136 1946925
        V. Краткосрочные обязательства
    Займы и кредиты 610
      227139
    		 188248
    Кредиторская  задолженность 620 943345 1147156
    в том числе: поставщики и подрядчики 621 804280 1055736
    задолженность перед персоналом организации 622 38198 337
    задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 47440 3794
    задолженность по налогам и сборам 624 22839 20643
    прочие  кредиторы 625 30588 66646
    Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - -
    Доходы  будущих периодов 640 188301 138990
    Резервы предстоящих расходов 650
      71441
    		 85248
    Прочие  краткосрочные обязательства 
    		 660 - -
    Итого по разделу V 690 1430226 1559642
    Баланс  700 6751621 6577932

 

    7.3.2. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ  И УБЫТКАХ

(форма  №2)

Организация: ОАО «Ручей» 
ед. изм.: тыс. руб. 

Наименование  показателя Код За  отчетный год За  предыдущий год
      1
 2
    3
 4
    Доходы и  расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 14590216 12768819
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 020 11790006 9950242
Валовая прибыль 029 2800210 2818577
Коммерческие  расходы 030
    1597152
 1398754
Управленческие  расходы 040
    649689
 743372
Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040) 050 553369 676451
Прочие  доходы 060
    344610
 290780
Прочие  расходы 070
    748225
 663691
Прибыль (убыток) до налогообложения 140
    149754
 303440
Отложенные  налоговые активы 141
    12068
 12671
Отложенные  налоговые обязательства 142 40310 38618
Текущий налог на прибыль 150 46187 67410
Иные  аналогичные платежи 151 220 7
Чистая  прибыль (убыток) отчетного

периода (строки 140+141-142-150-151)

 190 75105 210076
 
 

 

     

    7.3.3. Методические указания

    по  анализу финансового состояния организации 

 
          Показатель
          Расчет
1 Общая величина оборотного капитала (оборотных  активов) строка 290 формы  №1
2 Величина  материальных оборотных  средств (запасов) строка 210 формы  №1
3 Величина  абсолютно и наиболее ликвидных активов (А1) сумма строк 250,260 формы №1
4 Величина  быстро реализуемых  активов (А2) сумма строк 214,240 формы №1
5 Величина  медленно реализуемых  активов (A3) строка 211-213-220-270
6 Величина  трудно реализуемых  активов (А4) сумма строк 190,230 формы №1
7 Величина  наиболее срочных обязательств (П1) сумма строк 620,630 формы №1
8 Величина  краткосрочных обязательств (П2) строка 690-620-630-640-650
9 Величина  долгосрочных обязательств (ПЗ) строка 590 формы№1
10 Величина  постоянных пассивов (П4) строка 490 формы  №1+640+650
11 Величина  собственного капитала организации строка 490 формы  №1
12 Величина  обязательств (заемных  источников финансирования) сумма строк 590,690 формы №1
13 Величина  собственного оборотного капитала сумма строк 490,590 формы №1 - строка 190 формы №1
14 Коэффициент текущей ликвидности1 строка 290 формы  №1(-строку 690 формы №1-640-650)
15 Коэффициент абсолютной ликвидности сумма строк 250,260 формы №1: )строку 690-640-650 формы №1)
16 Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами сумма строк 490,590 формы №1 - строка 190 формы №1: строку 290 формы №1
17 Коэффициент автономии строка 490 формы  №1: строку 700 формы №1
18 Коэффициент маневренности собственного капитала сумма строк 490,590 формы №1 - строка 190 формы №1: строку 490 формы №1
19 Коэффициент оборачиваемости (отдачи) активов строка 010 формы  №2 / 0,5 х (строка 300нг2 + 300кг формы №1)
20 Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов строка 010 формы  №2 / 0,5 х (строка 290нг + 290кг формы №1)
22 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) строка 010 формы  №2 / 0,5 х (строка 2 210нг + 210кг формы №1)
23 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности строка 010 формы  №2 / 0,5 х (сумма строк 230,240нг + 230,240кг формы №1)
24 Коэффициент оборачиваемости денежных средств строка 010 формы  №2 / 0,5 х (строка 260нг + 260кг формы №1)
25 Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала строка 010 формы  №2 / 0,5 х (сумма строк 490нг + 490 кг формы №1)
35 Оборачиваемость активов по данным за год в днях (0,5 х (строка 300нг+300кг формы №1) х360)/ строка 010 формы №2
36 Оборачиваемость оборотных активов  по данным за год  в днях (0,5 х (строка 290нг+290кг формы №1) х360)/ строка 010 формы №2
37 Оборачиваемость материальных оборотных  средств (запасов) по данным за год в днях (0,5 х (строка 210нг+210кг формы №1) х360)/ строка 010 формы №2
38 Оборачиваемость дебиторской задолженности по данным за год в днях (0,5 х (сумма  строк 230,240нг + 230,240кг формы №1) х360)/ строка 010 формы №2
39 Оборачиваемость денежных средств по данным за год в днях (0,5 х (строка 260нг+260кг формы №1) х360)/ строка 010 формы №2
49 Рентабельность  активов по прибыли  до налогообложения

(%)3

 строка 140 формы №2 / (0,5 х (строка 300нг + 300кг) формы №1)1x100%
50 Рентабельность активов по чистой прибыли (%) [строка 190 формы №2 / (0,5 х (строка 300нг + 3 00кг) формы № 1)] х 100%
51 Рентабельность  оборотных активов  по прибыли до налогообложения (%) [строка 140 формы №2 / (0,5 х (строка 290нг + 290кг) формы №1)1x100%
52 Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (%) [строка 190 формы  №2 / (0,5 х (строка 290нг + 290кг) формы №1)]х100%
53 Рентабельность  собственного капитала по прибыли до налогообложения (%) [строка 140 формы  №2 / (0,5 х (строка 490нг + 490кг) формы №1)]х100%
54 Рентабельность  собственного капитала по чистой прибыли (%) [строка 190 формы  №2 / (0,5 * (строка 490нг + 490кг) формы №1)]х100%
55 Рентабельность  продаж (%) (строка 050 формы  №2 / строка 010 формы №2) х100%
56 Рентабельность  расходов по обычным  видам деятельности (%) (строка 050 формы  №2 / сумма строк 020,030,040 формы №2) х 100%

Примечания:

1Округление значений коэффициентов производится с точностью до 0,01.

2 Сокращения «нг» и «кг» означают соответственно «на начало отчетного года» и «на конец отчетного года»; 3Округление показателей, выраженных в процентах, производится с точностью до 0,01сокращение «нпг» означает «на начало предыдущего года». 

 

    7.3.4. Примерные формы  таблиц для анализа  финансового состояния  организации

    Таблица 1.

    Аналитический баланс- нетто

Организация ОАО  «Ручей»

За отчетный год

(тыс. руб.)

Статьи (показатели) Код строк На  начало года На  конец 

года

Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные  средства 110 24174 31596
Основные  средства 120 2749707 2501993
Незавершенное строительство 130 197382 361906
Долгосрочные  финансовые вложения 140 1305933 1306415
Прочие  внеоборотные активы 150 12671 24739
Итого по разделу I 190 4289867 4226649
II. Оборотные активы
Запасы  и затраты 210 761802 727244
  в том числе: готовая продукция 214 130150 160542
Дебиторская задолженность 240 1320695 1310331
Краткосрочные финансовые вложения 250 35424 23869
Денежные  средства 260 146936 59402
Прочие  оборотные активы 270
    52
 957 957
Итого по разделу II 290 2461754 2351283 83
Баланс 300 6751621 6577932 932
Пассив    
III. Капитал и резервы
Уставный  капитал 410 207 207
Добавочный  капитал 420 1432676 1426600
Резервный капитал 430 52 52
Нераспределенная  прибыль 470 1563324 1644506
Итого по разделу III 490 2996259 3071365
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты  510 2058668 1679062
Отложенные  налоговые обязательства 515
    38618
 126508
Прочие 520
    227850
 141355
Итого по разделу ΙV 590 2325136 1946925
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 610
    227139
 188248
Кредиторская  задолженность 620 943345 1147156
Доходы  будущих периодов 640 188301 138990
Резервы предстоящих расходов 650
    71441
 85248
Итого по разделу V 690 1430226 1559642
Баланс 700 6751621 6577932
 

 

                                                                                                             Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Ручей» за отчетный год

                           (тыс.руб)

Показатели Код строк Абсолютные  величины, тыс. руб. Удельный  вес,% Отклонения
  На

начало

года

 На  конец

отчетного

периода

 На 

начало

года

 На  конец

отчетного

периода

 Абсолютных

величин,

тыс. руб.

 Удельного

веса, %

 К величинам на начало

года,%

 К изменению итога  баланса %
А   1 2 3 4 5 6 7 8
1. Внеоборотные активы                  
Нематериальные  активы 110 24174 31596 0,36 0,48 7422,00 0,12 30,70 34,15
Основные  средства 120 2749707 2501993 40,73 38,04 -247714,00 -2,69 -9,01 -6,61
Незавершенное строительство 130 197382 361906 2,92 5,50 164524,00 2,58 83,35 88,19
Долгосрочные  финансовые вложения 140 1305933 1306415 19,34 19,86 482,00 0,52 0,04 2,68
Прочие  внеоборотные активы 150 12671 24739 0,19 0,38 12068,00 0,19 95,24 100,40
  Итого по разделу  I 190 4289867 4226649 63,54 64,25 -63218,00 0,72 -1,47 1,13
                   
2. Оборотные активы                  
Запасы  и затраты 210 761802 727244 11,28 11,06 -34558,00 -0,23 -4,54 -2,02
в том числе готовая продукция 214 130150 160542 1,93 2,44 30392,00 0,51 23,35 26,61
Дебиторская задолженность  240 1320695 1310331 19,56 19,92 -10364,00 0,36 -0,78 1,84
Краткосрочные финансовые вложения 250 35424 23869 0,52 0,36 -11555,00 -0,16 -32,62 -30,84
Денежные  средства 260 146936 59402 2,18 0,90 -87534,00 -1,27 -59,57 -58,51
Прочие  оборотные активы 270
    52
 957 0,00 0,04 905,00 0,04 1740,38 5184,60
  Итого по разделу  II 290 2461754 2351283 36,46 35,75 -110471,00 -0,72 -4,49 -1,97
БАЛАНС 300 6751621 6577932 100,00 100,00 -173689,00 0,00 -2,57 0,00
                   

       Таким образом,  в структуре активов  баланса преобладают внеоборотные активы. На конец периода, по сравнению  с началом доля внеоборотных активов увеличилась на 0,72%.

       В структуре внеоборотных активов  большая доля у основных средств, но на конец года,  их количество уменьшается на 2,69%, это может  быть связано со сносом оборудования. Хотя уменьшение и небольшое, руководству  необходимо следить, чтобы был прирост основных средств, а не убыток.

       В структурк оборотных активов  дебиторская задолженность и  запасы имеют почти одинаковую долю, но доля дебиторской задолженности  все же немного больше. На конец  отчетного периода доля запасов  уменьшилась на 0,23%. Это незначительное изменение, и считается нормальным. Доля дебиторской задолженности возросла на 0,36%, это увеличение тоже считается нормальным.

 

    Продолжение таблицы 2 
     
     
     
     

III Капитал и резервы                  
Уставный  капитал 410 207 207 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,64
Добавочный  капитал 420 1432676 1426600 21,22 21,69 -6076,00 0,47 -0,42 2,21
Резервный капитал 430 52 52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,64
Нераспределенная  прибыль  470 1563324 1644506 23,15 25,00 81182,00 1,85 5,19 7,97
  Итого по разделу III 490 2996259 3071365 44,38 46,69 75106,00 2,31 2,51 5,21
IV. Долгосрочные обязательства                  
Займы и кредиты 510 2058668 1679062 30,49 25,53 -379606,00 -4,97 -18,44 -16,29
Отложенные  налоговые обязательства 515
    38618
 126508 0,57 1,92 87890,00 1,35 227,59 236,24
Прочие 520
    227850
 141355 3,37 2,15 -86495,00 -1,23 -37,96 -36,32
Итого по разделу  IV 590 2325136 1946925 34,44 29,60 -378211,00 -4,84 -16,27 -14,06
V. Краткосрочные обязательства                  
Займы и кредиты 610
    227139
 188248 3,36 2,86 -38891,00 -0,50 -17,12 -14,93
Кредиторская  задолженность 620 943345 1147156 13,97 17,44 203811,00 3,47 21,61 24,82
Доходы  будущих периодов 640 188301 138990 2,79 2,11 -49311,00 -0,68 -26,19 -24,24
Резервы предстоящих расходов 650
    71441
 85248 1,06 1,30 13807,00 0,24 19,33 22,48
  Итого по разделу  V 690 1430226 1559642 21,18 23,71 129416,00 2,53 9,05 11,93
БАЛАНС 700 6751621 6577932 100,00 100,00 -173689,00 0,00 -2,57 0,00
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       В структуре пассивов, основную долю занимает собственный капитал. На конец периода, его доля увеличилась на 2,31%. Это позитивная динамика. Доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 4,84% или на 378211,00 тыс.руб. Это позитивная тенденция для предприятия. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 2,53%, это тоже позитивно для ликвидности предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                                                               
     
     
     
     
     

             Таблица 3

    Сравнительный анализ изменений активов, капитала, выручки от реализации продукции, прибыли

    ОАО                                                                        за отчетный год 

    (тыс.  руб.)

№

п/п

 Показатели Код строк На  начало года На  конец года Изменение (+,-) Темп  прироста

(%)

1. Стоимость активов 300 6751621 6577932 -173689,00 -2,57
2. Стоимость оборотных  активов 290 2461754 2351283 -110471,00 -4,49
3. в т.ч. дебиторская  задолженность 240 1320695 1310331 -10364,00 -0,78
4. Стоимость собственного капитала 490 2996259 3071365 75106,00 2,51
5. Краткосрочные обязательства 690 1430226 1559642 129416,00 9,05
6. в т.ч. кредиторская задолженность 620 943345 1147156 203811,00 21,61
7. Выручка от реализации продукции 010 ф.2 14590216 12768819 -1821397,00 -12,48
8. Прибыль от продаж 050 ф.2 553369 676451 123082,00 22,24
9. Прибыль до налогообложения 140 ф.2
    149754
 303440 153686,00 102,63
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Таблица 4 

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости   ОАО                                                                                 за отчетный год

(тыс.  руб.)

№ п/п Наименование  показателя Способ  расчета На  начало года На 

конец года

 Изменение за год 
  А 1 2 3 4
1 Капитал и резервы 490 2996259 3071365 75106
2 Внеоборотные  активы 190 4289867 4226649 -63218
3 Наличие собственных оборотных  средств  стр1-стр2 -1293608 -1155284 138324
4 Долгосрочные обязательства 590 2325136 1946925 -378211
5 Наличие собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования оборотных активов стр.3+

стр.4

 1031528 791641 -239887
6 Краткосрочные обязательства 690 2325136 1946925 -378211
7 Общая величина основных источников формирования оборотных активов стр.5+

стр.6

 3356664 2738566 -618098
8 Общая сумма  оборотных активов 290  2461754 2351283 -110471
9 Излишек (+); недостаток (-)  собственных оборотных средств стр3-

стр 8

 -3755362 -3506567 248795
10 Излишек (+); недостаток (-) собственных и долгосрочных источников покрытия оборотных активов стр5-

стр 8

 -1430226 -1559642 -129416
11 Излишек (+); недостаток (-) общей величины основных источников финансирования оборотных активов стр7-

стр 8

 894910 387283 -507627

 

Таблица 5 
 

Абсолютные  показатели ликвидности  баланса ОАО        за отчетный год (тыс. руб) 
 

Актив Пассив Платежный излишек (+)

или недостаток (-)

Группы

активов

 На  начало года На  конец 

года

 Группы

пассивов

 На  начало

     года 

На  конец 

    года

 На  начало  года На  конец

года

А1 182360 83271 П 1 943345 1147156 -760985 -1063885
А2 1517592 1540768 П 2 227139 188248 1290453 1352520
А3 761802 727244 П 3 2325136 1946925 -1563334 -1219681
А4 4289867 4226649 П 4 3256001 3295603 1033866 931046
Баланс 6751621 6577932 Баланс 6751621 6577932 0 0