Финансовый анализ ООО «КРЕМЕНЬ»

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«Южно – Уральский государственный  университет»

(национальный  исследовательский институт)

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра «Экономика, управление и инвестиции»

«Экономический  анализ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»

Челябинск 2011

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 4

1 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ 6

2 КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИй НА БАЗЕ МАРЖИНАЛЬНОГО И ПОРТФЕЛЬНОГО АНАЛИЗА 39

2.1 Портфельный анализ 39

2.2 Маржинальный анализ 40

3 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «КРЕМЕНЬ» 41

3.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения (предприятия) субъекта. 41

3.1.1 Характеристика общей направленности финансово – хозяйственной деятельности 41

3.1.2 Выявление «больных» статей отчетности 42

3.2  Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования 45

3.2.1 Оценка имущественного положения 45

3.2.1.1 Построение аналитического баланса 45

3.2.1.2 Вертикальный анализ баланса 48

3.2.1.3 Горизонтальный анализ баланса 50

3.2.1.4 Анализ качественных сдвигов имущественного положения 54

3.2.2 Оценка финансового положения 56

3.2.2.1 Оценка ликвидности 56

3.2.2.2 Оценка финансовой устойчивости 62

3.3 Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования 65

3.3.1 Оценка производственной (основной) деятельности (деловой            активности) 65

3.3.2 Анализ рентабельности 70

3.4 Факторный анализ изменения основных групп финансовых коэффициентов 72

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 76

ВВЕДЕНИЕ

Одной из наиболее главных задач предприятия  является оценка финансового положения  предприятия, которая возможна при  совокупности методов, позволяющих  определить состояние дел предприятия  в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Источниками анализа финансового положения  предприятия являются формы отчета и приложения к ним, а также  сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате, после анализа, руководство предприятия получает картину его действительного  состояния, а лица, непосредственно  не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, вкладчикам и др.) – сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.). Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки – для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Он характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. 

1 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

Таблица 1 – Исходные данные

Задача 1

Провести  анализ изменения объема продукции  под действием изменения численности работников, среднего числа дней, отработанных одним работником и среднечасовой выработки на одного работника.

Имеются исходные данные: объем продукции: фактический = 3050 тыс. руб. и плановый = 3000 тыс. руб. Численность работников: фактическая  = 105 человек и плановая  = 110 человек; общее количество отработанных человеко-часов: фактическое = 204351 и плановое = 217800; общее число отработанных человеко-дней работниками: фактическое = 27615 и плановое = 29040.

Таблица 2

Объем продукции = Средняя численность  работников * Среднее количество дней, отработанных одним работником * Среднечасовая  выработка * Продолжительность рабочего дня.

  Таким образом, применяем  мультипликативную  модель факторных систем:

y = x₁ x₂ x₃

1. D - Среднее количество дней, отработанных одним работником = Общее число отработанных чел-дней работниками/ Средняя численность работников.
2. ЧВ – Среднечасовая выработка = Объем продукции, тыс. руб./ Общее число отработанных чел-часов работниками.
3. Продолжительность рабочего дня  = Общее число отработанных человеко-часов работниками/ Общее число отработанных человеко-дней работниками.

Для оценки влияния факторов на изменение  объема продукции используется метод абсолютных разниц.

Δy_x1 = (x₁₁ – x₁₀) x₂₀ x₃₀x₄₀;                      Δy_x3 = x₁₁ x₂₁ (x₃₁ – x₃₀) x₄₀; 

Δy_x2 = x₁₁ (x₂₁ – x₂₀) x₃₀ x₄₀;                    Δy_x4 = x₁₁ x₂₁ x₃₁ (x₄₁– x₄₀).

Вывод: объем продукции вырос на 50 тыс. руб за счет увеличения среднечасовой выработки.

Сокращение  численности рабочих со 110 до 105 человек привел к уменьшению объема продукции на 5000 руб. или  136,42%. Уменьшение количества дней, отработанных одним рабочим в среднем за исследуемый период на 1 день привело к уменьшению объема продукции на 1000 руб. Уменьшение продолжительности рабочего дня на 0,1 снизило общее количество отработанных человеко-часов на 3805. Рост объема продукции обусловлен увеличением среднечасовой выработки на 470,02%.

Задача 2

Определить влияние использования  рабочего времени и средней часовой оплаты труда на среднегодовую заработную плату работника.

Имеются исходные данные: фонд оплаты труда (ФОТ): ФОТ_пл = 800 тыс. руб. и ФОТ_ф = 850 тыс. руб.

Среднесписочная численность работников: плановая = 110 человек и фактическая = 105 человек. Общее число отработанных человеко-часов работниками: плановое = 217800 и фактическое = 204351.

Таблица 3

Среднегодовая з/п работника (ГЗП) = ФОТ/Среднесписочную  численность рабочих = ФРВ * ЧЗП

Таким образом, применяем  мультипликативную  модель факторных систем:

y = x₁ x₂

1) Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее  число отработанных человеко-часов  работниками / среднесписочную численность  работников.

2) Среднечасовая оплата труда (ЧЗП) = ФОТ/ Общее число отработанных  человеко-часов работниками.

Для оценки влияния факторов на изменение  ГЗП используется метод абсолютных разниц.

Δy_x1 = (x₁₁ – x₁₀) x₂₀; 

Δy_x2 = x₁₁ (x₂₁ – x₂₀).

Вывод: На увеличение среднегодовой заработной платы работника на 830 руб. оказало влияние повышение среднечасовой оплаты труда на 114,46%. Негативное влияние характеризуется снижением фонда рабочего времени на 33,8 часов, что соответствует 14,46%.

Задача 3

Определить  влияние на изменение заработной платы изменения трудоемкости работ.

Имеются исходные данные: фонд оплаты труда (ФОТ): ФОТ_пл = 800 тыс. руб. и ФОТ_ф = 850 тыс.руб.; объем продукции: плановый = 3000 тыс.руб. и фактический = 3050 тыс.руб. Общее число отработанных человеко-часов работниками: плановое = 217800 и фактическое = 204351.

Таблица 4

Часовая заработная плата (ЧЗП) = ФОТ/ Фонд рабочего времени (ФРВ) =

ФОТ/ (Объем продукции * Трудоемкость)

Таким образом, применяем  кратную  модель факторных систем:

                               y =

1) Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции.

Для оценки изменения ЧЗП от изменения  трудоемкости работ применяются  следующие формулы по методу цепных подстановок:

Δy_x1 =                     

Δy_x2 =                    

Δy_x3 =                

Вывод: среднечасовая оплата труда увеличилась в течение анализируемого периода на 0,49 руб/час, что было вызвано влиянием трех факторов. Произошло увеличение объема продукции на 50 тыс. руб., что снизило среднечасовую оплату труда на 13,06%; трудоемкость снизилась на 5,6, что повлияло на рост среднечасовой оплаты труда на 65,31%.  Увеличение фонда оплаты труда с 800 тыс. руб. до 850 тыс. руб.  вызвало увеличение среднечасовой оплаты труда на 46,90%.

Задача  4

Проанализировать динамику трудоемкости продукции в сравнении с предыдущим периодом.

Определить влияние изменения  трудоемкости продукции на производительность труда работников основного производства.

Общее число отработанных человеко-часов: фактическое = 204351 и плановое = 217800. Численность работников: плановая = 110 и фактическая = 105. Объем продукции, тыс.руб.: плановый = 3000 тыс. руб. и фактический = 3050 тыс. руб.

Таблица 5

Производительность  труда (ПТ) = Объем продукции/Среднесписочная  численность работников = ФРВ/Te

Таким образом, применяем  кратную модель факторных систем:

                                            y =

1) Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции.

2) Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее  число отработанных человеко-часов  работниками / среднесписочную численность  работников.

Используется  метод цепных подстановок.

Δy_x1 =   ;    

Δy_x2 =

Вывод: годовая производительность труда увеличилась на 1,78 тыс. руб. на человека.

Это произошло из-за снижения трудоемкости труда на 5,6, что привело к увеличению производительности труда на 2,2406  или 126%. Также влияние на производительность труда оказывает сокращение числа отработанных часов одним работником в год на 33,8 часов, это привело к уменьшению производительности на 26,16%.

Задача  5

Проанализировать динамику стоимости основных фондов и эффективности их использования в сравнении с предыдущим годом. Установить влияние изменения среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи (Фо) на объем продукции.

Объем продукции, тыс. руб.: плановый = 3000 и фактический = 3050.

ОПФ, тыс. руб.: плановый = 3500 и фактический = 3450.

Таблица 6

Объем продукции = ОПФ * Фо

Применяется  мультипликативная модель факторных  систем: y = x₁ x₂

1) Фондоотдача (Фо) = Объем продукции  / ОПФ.

Интегральным  методом определяем влияние факторов:

Δy_x1= x₂₀ * (x₁₁- x₁₀) + ((x₂₁- x₂₀) * (x₁₁- x₁₀)/2);

Δy_x2= x₁₀ * (x₂₁- x₂₀) + ((x₂₁- x₂₀) * (x₁₁- x₁₀)/2).

Вывод: объем продукции повысился по сравнению с предыдущим годом на 50 тыс.руб. Негативное влияние оказало снижение стоимости основных производственных фондов на 50 тыс. руб., это привело к снижению объема продукции на 45%. Увеличение же вызвано ростом фондоотдачи на 0,02, это способствовало росту объема продукции на 145%.

Задача  6

  Проанализировать динамику фондоотдачи и определить влияние фондовооруженности труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего) на изменение фондоотдачи.

Численность работников: плановая = 110 и фактическая = 105.

ОПФ, тыс. руб.: плановый = 3500 и фактический = 3450

Данные  по Фо берем из задачи №6

Таблица 7

Фондоотдача (Фо) = ПТ/Фв

Применяется  кратная модель факторных систем:

                               y =

1) Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая  стоимость основных фондов / среднесписочную  численность работников.

2) Производительность труда (ПТ) = Объем  продукции/Среднесписочная численность  работников.

Рассчитываем по методу цепных подстановок:

Δy_x1 =                  ;                          

Δy_x2 =

Вывод: фондоотдача изменилась за анализируемый период на 0,02 пункта. Это было вызвано изменениями значений фондовооруженности труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего). Производительность труда увеличилась на 1780 руб./чел, что оказало благоприятное влияние на фондоотдачу, фондоотдача увеличилась на 250%. Фондовооруженность труда также возросла, но оказала негативное влияние на фондоотдачу (уменьшение на 150%).

Задача  7

Определить влияние на изменение  фондовооруженности труда механовооруженности и удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов.

Имеются исходные данные: среднегодовая стоимость  действующего оборудования: фактическая = 1920 тыс. руб. и плановая = 1900 тыс. руб. Среднесписочная численность работников: плановая = 110 человек и фактическая = 105 человек. Среднегодовая стоимость основных фондов: фактическая = 3450 тыс. руб. и плановая = 3500 тыс. руб.

Таблица 8

Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая стоимость основных фондов / среднесписочную численность  работников = Мв/ Уд/о

1)Механовооруженность (Мв) = среднегодовая стоимость действующего оборудования/ среднесписочную численность работников.

2)Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость основных фондов.

Применяем  кратную модель факторных систем:

y =          ; 

Δy_x1 =                  ;    

Δy_x2 =                  .

Вывод: проведенный анализ показал, что за отчетный период фондовооруженность труда увеличилась на 1,04 тыс. руб. на человека. Это было обусловлено положительным влиянием следующих факторов:

• рост механовооруженности труда, который  привел к увеличению Фв на 1,87  тыс. руб. на человека.
• рост удельного веса действующего оборудования. Он повлиял на увеличение фондовооруженности на 79,81%.

Задача  8

Построить факторную модель и определить влияние на изменение фондоотдачи следующих факторов: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, фондоотдачи действующего оборудования.

Имеются исходные данные: среднегодовая  стоимость действующего оборудования: фактическая = 1920 тыс. руб. и плановая = 1900 тыс. руб. Среднегодовая стоимость активной части основных фондов: фактическая = 2150 тыс. руб. и плановая = 2100 тыс. руб.. Среднегодовая стоимость основных фондов (ОПФ): фактическая = 3450 тыс. руб. и плановая = 3500 тыс. руб. Объем реализации продукции: фактический = 3050 тыс. руб. и плановый = 3000 тыс. руб.

Таблица 9

Фондоотдача (Фо) = Объем продукции/ ОПФ = Доля активной части основных фондов * Удельный вес  действующего оборудования * Фондоотдача  действующего оборудования

Таким образом, применяем  мультипликативную  модель факторных систем:

y = x₁ x₂ x₃

1) Доля активной  части основных фондов (Уд/о (а)) = среднегодовая стоимость активной  части основных фондов / среднегодовая стоимость основных фондов.

2) Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость активной части основных фондов.

3) Фондоотдача действующего оборудования (Фо д/о) = объем реализации продукции  / среднегодовая стоимость действующего оборудования.

К данной задаче для определения влияния  на изменение фондоотдачи факторов можно применить способ относительных разниц.

Δx₁ = (x₁₁ – x₁₀)/ x₁₀ *100%               Δy_x1 = (y₀* Δx₁)/100%

Δx₂ = (x₂₁ – x₂₀)/ x₂₀ *100%              Δy_x2 = ((y₀ + Δy_x1)* Δx₂)/100%

Δx₃ = (x₃₁ – x₃₀)/ x₃₀ *100%                  Δy_x3 = ((y₀ + Δy_x1 + Δy_x2)* Δx₃)/100%

Вывод: анализ показал, что показатель фондоотдачи увеличился, главным образом, за счет увеличения доли активной части основных фондов, влияние которого 140%. Положительное влияние оказала и фондоотдача действующего оборудования, изменив показатель фондоотдачи на 0,028 пункт.  Отрицательное влияние оказал фактор – удельный вес действующего оборудования, который снизился на 0,012 пункта и отрицательно повлиял на фондоотдачу на 60%.

Задача  9

Определить влияние на изменение  фондоотдачи изменения сменности  работы действующего оборудования, загруженности оборудования в течение смены.

Имеются следующие исходные данные:

Количество отработанных станко-смен: фактическое = 12550,3 и плановое = 11309,4. Коэффициент сменности: фактический = 1,98 и плановый = 2. Коэффициент загруженности: фактический = 0,69 и плановый = 0,68. Объем продукции: фактический = 3050 тыс. руб. и плановый = 3000 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов (ОПФ): фактическая = 3450 тыс. руб. и плановая = 3500 тыс. руб.

Таблица 10