Финансовый анализ организации. 2

24

Содержание

Введение

I. Анализ активов и пассивов предприятия

1. Анализ структуры и динамики активов

2. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

3. Анализ структуры и динамики оборотных активов

4. Анализ структуры и динамики пассивов

II. Анализ структурных коэффициентов

III. Анализ финансовой устойчивости

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

2. Коэффициенты финансовой устойчивости

VI. Анализ ликвидности

1. Понятие ликвидности

2. Ликвидность баланса

3. Показатели ликвидности

VII. Система показателей деловой активности

Коэффициенты деловой активности

VIII. Анализ показателей рентабельности

Заключение

Литература

Введение

Финансовое состояние — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

В данной работе проведен финансовый анализ ООО «АСТ сервис»

Основными направлениями деятельности Общества являются:

- оптовая торговля; розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия; прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах; прочая розничная торговля в специализированных магазинах; прочая розничная торговля вне магазинов; деятельность агентов по оптовой  торговле универсальных ассортиментов товаров.

Основная цель работы предприятия — извлечение прибыли.

I. Анализ активов и пассивов предприятия

По данным бухгалтерской отчётности проведем финансовый анализ ООО «АСТ сервис», начиная со структурного анализа активов и пассивов. Целью этого анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей оценкой финансового состояния.

1. Анализ структуры и динамики активов

Анализ активов приведён в таблице № 1.

                                                                                                                                            Таблица № 1

Анализ структуры и динамики активов

Вывод:  Как видно из таблицы № 1 произошло общее увеличение активов на 35 245 тыс. руб. Однако, видно снижение внеоборотных активов на 2 089 тыс. руб. (7,5%), и увеличение оборотных активов на 37 334 тыс. руб. (7,5%.).

В связи с тем, что в структуре баланса произошли значительные изменения необходимо рассмотреть отдельно структуру оборотных и внеоборотных активов. Структура внеоборотных активов приведена в таблице № 2.

                                                                                                                                            Таблица № 2

2. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Вывод: В структуре баланса доминирующее положение занимают долгосрочные финансовые вложения – (78,96 %).

Высокие показатели по долгосрочным вложениям означают, что предприятие осуществляет финансово-инвестиционную стратегию, но к концу года наблюдается изменение стратегии - наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными фондами – осуществляется стратегия на  расширение основной деятельности.

Отрицательным моментом является полное отсутствие нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений на конец 2010 г.

Анализ структуры оборотных активов приведён в таблице № 3.

                                                                                                                                            Таблица № 3

3. Анализ структуры и динамики оборотных активов

Вывод: За рассматриваемый период доля оборотных активов увеличилась на 37 334 тыс. руб., главным образом за счёт увеличения дебиторской задолженности на 20,67 %.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают дебиторская задолженность, соответственно 35,81 % и краткосрочные финансовые вложения 45,74%

4. Анализ структуры и динамики пассивов

Анализ пассивов приведён в таблице № 4.

                                                                                                                                            Таблица № 4

Анализ структуры пассивов

Вывод: Из таблицы № 4 видно, что источники формирования имущества предприятия возросли на 35 245 тыс. руб. Такой рост связан с увеличением капитала и резервов и краткосрочных обязательств. Наибольшую долю в структуре источников имущества занимает капитал и резервы 53,59%

В связи с тем, что в структуре баланса произошли значительные изменения необходимо рассмотреть отдельно структуру краткосрочных обязательств. Анализ структуры капитала и резервов и краткосрочных обязательств.

Таблица № 5

Анализ структуры собственного капитала

Вывод: Из таблицы № 5 видно, что произошло увеличение собственного капитала на 8 264 тыс. руб., что свидетельствует о положительной деятельности предприятия. Такой рост связан с увеличением нераспределенной прибыли, которая занимает наибольшую долю в структуре капитала и резервов (99,97%).

Таблица № 6

Анализ структуры краткосрочных обязательств

Вывод: Из таблицы №6 видно, что краткосрочные обязательства увеличились на 26 981 тыс. руб., на это повлияло увеличение кредиторской задолженности и возникновение на конец отчетного периода займов и кредитов. Наибольший удельный вес в структуре занимает кредиторская задолженность 99,35%. В частности задолженность перед поставщиками и подрядчиками за текущий период выросла на 32,61%. Положительным моментом является погашение задолженности по налогам и сборам.

II. Анализ структурных коэффициентов

В методике анализа структуры активов и пассивов используются также финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на начало и на конец рассматриваемого периода и сравниваются с нормативными значениями.

1.      Коэффициент имущества производственного назначения (Кип)

КИП = (ОПС + НС + ПЗ + ЗНП ) / СА, где

ОПС – основные производственные средства;

НС – незавершённое строительство;

ПЗ – производственные запасы;

ЗНП – затраты в незавершённом производстве;

СА – общая стоимость активов

Норматив для промышленных предприятий составляет – больше 0,5.

2. Коэффициент автономии:

Ка = РСК / СП, где

РСК – реальный собственный капитал; (Расчёт реального собственного капитала и анализ его структуры приведены в таблице № 8, стр.13 )

СП – общая величина пассивов

Нормативное значение коэффициента автономии составляет больше 0,5

3. Коэффициент финансового риска, характеризующий соотношение заемного и собственного капитала:

Кз/с = СЗС / РСК, где

СЗС – скорректированный размер заёмных средств;

Рекомендуемый уровень финансового риска не более 1.

4. Коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала,  характеризующий возможность погашения краткосрочных обязательств за счет собственных средств и долгосрочных пассивов:

Ккп/пк = КП / ПК,              где

КП – итог раздела баланса «Краткосрочные пассивы»;

ПК - величина перманентного капитала

Расчетное значение коэффициента должно быть меньше 1. При соблюдении этого ограничения  допустимо значение коэффициента  финансового риска больше 1.
Сведём результаты расчёта в таблицу № 7.

Таблица № 7

Анализ структурных коэффициентов

Вывод: На данном предприятии коэффициент автономии соответствует нормативному значению, хотя снизился с 0,87 до 0,54 вследствие снижения собственных средств, что означает понижение финансовой независимости предприятия, увеличения риска финансовых затруднений в будущие периоды, такая тенденция снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало – 0,16 и конец – 0,87, анализируемого периода соответствует нормальному ограничению, что свидетельствует о достатке собственных средств для покрытия своих обязательств. Коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала также находится в пределах нормативного значения. Это означает, что предприятие имеет возможность погасить краткосрочные обязательства за счет собственных средств и долгосрочных обязательств.

III. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)

3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: 

                                                      СОС=СОС-З, где

З – запасы                  

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД):

                                                     СД=СД-З