Финансовый анализ предприятия. 28

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................3

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО  «ЦВЕТЛИТ»

1.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия..................5

1.2. Основные показатели финансовой  деятельности.........................................7

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Методика проведения финансового анализа...............................................10

2.2. Показатели ликвидности и платежеспособности........................................17

2.3. Показатели финансовой устойчивости  предприятия..................................19

2.4. Показатели деловой активности  предприятия.............................................22

2.5. Показатели эффективности деятельности  предприятия.............................24

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «ЦВЕТЛИТ»

3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности...............................................26

3.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия.........................................29

3.3. Оценка деловой активности предприятия....................................................31

3.4. Оценка эффективности деятельности предприятия....................................32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................34

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...................................................37

ПРИЛОЖЕНИЯ.....................................................................................................39

ВВЕДЕНИЕ

     Под финансовым  состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою  деятельность. Оно характеризуется  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Чтобы выжить  в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать как управлять финансами. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как ликвидность, платежеспособность предприятия,  запас финансовой устойчивости и другие, а также методику анализа.

     Главная  цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ финансового состояния предприятия основывается на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

     Таким образом, целью данной работы является анализ финансового состояния ООО «Цветлит». Для этого необходимо решить  ряд задач. В первой главе данной работы даётся общая  характеристика рассматриваемого предприятия, во второй главе определяются теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно анализа ликвидности баланса, платёжеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости, а третья глава посвящена непосредственно анализу финансового состояния ООО «Цветлит» и разработке мероприятий по улучшению его финансового состояния.

     Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации.

     Важно отметить, что анализ финансового состояния  отдельно взятого хозяйствующего  субъекта, позволяющий выявить недостатки  организации финансов, помогает  ответить на вопросы о стабилизации  финансово-экономического положения  страны в целом.

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЦВЕТЛИТ»

1.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

     Общество с ограниченной ответственностью «Цветлит» расположено и зарегистрировано в городе Омск. Общество приобрело права юридического лица с момента государственной регистрации. Имеет штампы, печати, расчетные и иные счета в банке.

     Учредители несут солидарную ответственность по обязательствам, возникшим до регистрации Общества. Общество несет ответственность по обязательствам учредителей, связанных с его созданием, лишь в случае последующего одобрения их действий Общим собранием участников.

     Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

     Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества является:

- производство промышленной  трубопроводной арматуры;

- производство технологической  оснастки;

- производство неэлектрических  бытовых приборов;

- производство строительных  плотнических и столярных изделий  из металла;

- производство деревянной  тары;

- производство готовых  текстильных изделий;

- производство спецодежды;

- производство остальной  верхней одежды;

- производство белья;

- оптовая торговля широким ассортиментом товаров без какой-либо конкретизации;

- розничная торговля  через палатки, ларьки, киоски;

- столовые;

- организация перевозок  грузов;

- эксплуатация и сдача  в наем собственного имущества;

- деятельность санитарно-культурных  учреждений;

- деятельность учреждений  культуры клубного типа[18].

     Общество вправе, осуществлять и другие виды деятельности.

     Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, принимать обязанности и осуществлять любые действия, не запрещенные законодательством. Деятельность Общества не ограничивается оговоренной в Уставе, Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие закону, являются действительными.

     Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам, своих участников.

     Общество осуществляет свою деятельность на принципах хозяйственного расчета и самоокупаемости, в том числе валютной.

     Трудовые отношения в Обществе осуществляются в соответствии с действующим законодательством. Трудовая деятельность осуществляется, участниками, а также гражданами на основе трудовых договоров, трудовых соглашении, договоров подряда или контрактов. Внутри Общества обеспечивается оплата труда, социальные и юридические гарантии.

     Общество создает все необходимые условия для долговременного хранения формирующихся в его деятельности документов, в том числе по личному составу, своевременного исполнения по ним запросов социально-правового характера.

     Общество может создавать филиалы и открывать представительства, а также иметь дочерние и зависимые общества в порядке, установленном законодательством и Уставом Общества.

     Высшим органом управления Общества является Общее собрание Участников. Одни раз в год Общество проводит годовое Общее собрание.

     Единоличным исполнительным органом Общества является директор[18].

     В качестве единоличного исполнительного органа Общества может выступать только физическое лицо, за исключением передачи полномочий по договору управляющему. Директором может быть назначен Участник (представитель Участника - юридического лица) Общества либо любое другое лицо, обладающее, по мнению Участников Общества, необходимыми знаниями и опытом.

1.2. Основные показатели финансовой деятельности

Таблица 1.1. Основные экономические показатели финансово- хозяйственной деятельности ООО «Цветлит» за 2008 год (тыс.руб.).

     При анализе  таблицы 1.1. выявлено большое увеличение всех статей на конец года по сравнению с начальными данными. Это в основном вызвано высокими темпами инфляции, которой, в большей или меньшей степени, подвержены все показатели баланса.

     Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц (табл.1.2 и 1.3.).

Таблица 1.2. Аналитическая  группировка актива.

     Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение всех статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса  основных средств.

     За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств), а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

     В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции. Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия можно выявить при изучении изменений в составе источников его образования (табл.1.3.).

   Таблица 1.3.  Аналитическая группировка пассива.

     Из таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс. руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Методика проведения финансового анализа

     Анализ финансового состояния – вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.

     Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

    Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

     Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия[7].

     Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Для определения финансового состояния предприятия, для расчёта необходимых показателей используют данные бухгалтерского учёта.     Наиболее важными для анализа являются следующие формы отчетов:

- баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- Приложение (форма №5).

     Бухгалтерская отчетность предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия. Она служит основным источником информации о деятельности предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени, которые характеризуют имущественное и финансовое положение предприятия: данные о реализации товаров, об издержках обращения, о состоянии хозяйственных средств и источниках их образования, о прибылях и убытках, о платежах в бюджет и др.

     Основным документом, отражающим финансовое положение предприятия, является бухгалтерский баланс. В рыночной экономике бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима для удовлетворения нужд не только руководства предприятия, принимающего управленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).

     По данным баланса знакомятся с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяют, сумеет ли организация в ближайшее время выполнить свои обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают финансовые затруднения. А так же конечный финансовый результат, по которому судят о способности администрации сохранить и приумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса[11].

     На основе бухгалтерского баланса строится оперативное финансовое планирование любой организации, осуществляется контроль за движением денежных потоков. Данные бухгалтерского баланса используются не только налоговыми службами, кредитными учреждениями, но и органами государственного управления, так как балансы – материал для изучения современной экономической жизни.

     Используют вертикальный и горизонтальный анализ баланса для предварительной оценки финансового состояния предприятия.

     Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

     Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого баланса лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей[13].

     Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив баланса показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

     Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если востребованность продукции предприятия носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

     Кроме того, следует иметь в виду, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечивать более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные услуги, то, привлекая заемные средства, оно может повысит рентабельность собственного капитала.

     В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

     Следовательно, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

     Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

     Со скоростью оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• сумма затрат связанных с владением товарно-материальных ценностей и их хранением;
• величина уплачиваемых налогов и др[9].

    Оборотный капитал равен оборотным средствам.

     Оборотный капитал – это мобильные активы предприятия, т.е. денежные средства и другие активы, которые могут быть обращены в деньги в течение года или одного производственного цикла.

     К основным характеристикам оборотных средств относятся:

1. ликвидность;
2. объем, структура;
3. оборачиваемость.

     Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательской способности.

     Операциями, которые могут обеспечить приток оборотного капитала, являются:

1) увеличение продаж, в результате которого увеличивается поступление денежных средств или дебиторской задолженности;

2) увеличение уровня  запасов[13].

     Устойчивость финансового состояния предприятия может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

     Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства.

     Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

     Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.