Финансовый анализ предприятия ООО "Текс"

 

 

 

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………4

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

           1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния…………….7

           1.2 Методы финансового анализа…………………………………….....12

           1.3 Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия..16

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Текс»

           2.1 Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования………………………………………………….21

          2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………...27

2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия……………………………………………………………………...31

2.4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия…………………..39

Глава 3. Пути улучшения ООО «Текс»

3.1 Предложения по развитию деятельности ООО «Текс»…………….42

Заключение……………………………………………………………………….45

Список использованной информации …………………………………………50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность  темы работы состоит в том, что  для предприятий любых организационно-правовых форм собственности свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации.

Цель курсовой работы – комплексный анализ финансового состояния организации, исходя из результатов которого можно предложить рекомендации по улучшению состояния.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

  • Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового состояния, дать описание источников информации, необходимых для проведения анализа.
  • Обосновать выбор методики проведения оценки финансовой деятельности предприятия Общества с ограниченной ответственностью «Текс».
  • Представить организационно-экономическую характеристику и оценить имущественное положение ООО «Текс» построением аналитического баланса по горизонтали и вертикали.
  • Проанализировать финансовую устойчивость ООО «Текс» с помощью финансовых показателей и коэффициентов и оценить деловую активность.
  • Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность ООО «Текс».
  • Предложить пути улучшение ООО «Текс».

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная  деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Текс» (далее ООО «Текс»).

Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана  достаточно давно и успешно применялась  при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Донцова Л.В., Сайфулин Р.С., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., и другие ученые. Кроме отмеченных теоретических разработок, уже востребованных практикой, на повестке дня стоят схемы финансового анализа, взятые из зарубежной практики оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В данном случае методику анализа финансового состояния предприятия можно подробно рассмотреть в работах таких ученых, как Браун М., Нидлз Б., Андерсон Х., Бернстайн Л.А., Хонгрен Т., Бригхем Ю. и др... Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.

В настоящее  время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится  к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В рыночной экономике  предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

Результаты  финансового анализа позволяют  выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

 

    1. Сущность и значение анализа финансового состояния

 

Одно из важнейших  условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при  помощи которого мы оцениваем прошлое  и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями  анализа финансового состояния являются:

  • своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
  • выявление факторов и причин достигнутого состояния;
  • подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Состав и  содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

  • Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», с последующими изменениями и дополнениями;
  • Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;
  • Планом счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;
  • Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

Федеральный закон  «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. В соответствии с Федеральным законом «о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

  1. бухгалтерского баланса (форма №1);
  2. отчета о прибылях и убытках (форма №2);
  3. приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: отчета об изменениях капитала (форма №3); отчета об изменении денежных средств.

Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание  и основная цель финансового анализа  – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

  • выявление изменений показателей финансового состояния;
  • определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
  • оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
  • оценка финансового положения на определенную дату;
  • определение тенденций изменения финансового состояния.

Основная задача анализа финансового состояния  заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового состояния  лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

Результаты  анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические  задачи финансовой политики предприятия  следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Анализ финансового  состояния является одним из эффективных  способов оценки текущего положения, который  отражает мгновенное состояние хозяйственной  ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

 


 

 


 


 

 


 


 


 

 

Рис. 1. Задачи комплексного анализа

 

Оценка финансового  состояния проводится:

  • руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;
  • его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;
  • банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;
  • поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;
  • налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний  анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

 

    1. Методы финансового анализа

 

Метод финансового  анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Характерными  особенностями метода экономического анализа являются: использование  системы аналитических показателей  всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации; изучение причин изменения этих показателей; выявление и измерение причинно – следственных связей между ними. Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные и количественные.

 

Рис. 2. Качественные и количественные методы анализа

Рис. 3. Наиболее часто используемые методы финансового анализа

 

Горизонтальный  анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.

Вертикальный  анализ (структурный). Цель вертикального  анализа – вычисление удельного  веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов  и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового  состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель:

  • для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;
  • выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы;
  • определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.

Анализ финансового  состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором — проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной  и простой оценки финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности).

 Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

 

    1. Порядок проведения анализа финансового состояния предприятия

 

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия  достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает по крайней мере знание и понимание: места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия; нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности; методики ее чтения и анализа.

В международной  и отечественной учетно-аналитических  практиках алгоритмы расчета  показателей проработаны достаточно детально; известны десятки аналитических коэффициентов, причем некоторые из них регулярно публикуются в информационно-справочных файлах специализированных информационно-аналитических агентств. В подавляющем большинстве случаев приводимые ниже формулы расчета легко алгоритмизируются с помощью отчетных форм.

Для проведения анализа финансового состояния  предприятия важное значение имеет  правильное определение источников информации и их подготовки для изучения и преобразования в ходе анализа. Поэтому рассмотрим этот этап

аналитической работы более подробно.

  Предварительная оценка финансового положения предприятия.

1. Характеристика  общей направленности финансовой  деятельности

предприятия.

  Первый этап анализа предполагает предварительную оценку бухгалтерской отчетности предприятия.

Пояснения к  бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают суть представленной отчетной информации, учетной политики организации и  предоставляют пользователям бухгалтерской  отчетностью дополнительные данные, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы для реальной оценки имущественного, финансового положения организации и финансового результата ее деятельности.

  Порядок раскрытия учетной политики организации установлен положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98),

утвержденным  приказом Министерства финансов РФ от 9 декабря 1998 г. №60н

2. Анализ валюты  бухгалтерского баланса; выявление  негативных статей баланса.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия  можно

получить на основе выявления «больных» статей баланса, которые условно

подразделяются  на две группы:

1) свидетельствующие  о крайне неудовлетворительной  работе предприятия в отчетном  периоде и сложившемся в результате  этого плохом финансовом положении  («Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»);

2) свидетельствующие  об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета или в

приложении  к балансу предприятия для  годовой бухгалтерской отчетности

(форма №  5): «Долгосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные  в

срок», «Долгосрочные займы, в том числе не погашенные в срок», «Кратко-

срочные кредиты банков, в том числе не погашенные в  срок», «Краткосрочные

займы, в том числе не погашенные в срок», «Дебиторская задолженность  краткосрочная, в том числе просроченная», «Кредиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная», «Векселя, выданные (полученные), в том числе просроченные».

  Затем проводится оценка изменения валюты (итога) баланса за анализируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (в активе не учитывать убытки, а раздел IV уменьшить на величину убытков) и определить их рост или снижение в абсолютном выражении. Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как это означает сокращение хозяйственной деятельности предприятия (может быть, падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов, полуфабрикатов для производства, уменьшение его имущества) (I и II разделы актива).

  После выбора источников информации и установления их достоверности

и взаимной согласованности  приступим к проведению аналитического исследования по следующей программе-алгоритму.

Этап I. Оценка финансового  состояния предприятия.

1. Характеристика общей  направленности финансовой деятельности

предприятия.

2. Анализ валюты бухгалтерского  баланса; выявление негативных  статей

баланса.

3. Оценка имущественного  положения.

3.1. Построение уплотненного  аналитического баланса-нетто.