Финансовый анализ предприятия ООО “Упраком”

Министерство образования и  науки Российской Федерации

____________________

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Курсовой проект

по дисциплине:

«Финансы, денежное обращение  и ипотека»

Москва 2013

Содержание

1. Краткие сведения о компании 2

2. Анализ предприятия 3

2.1. Общий анализ финансового состояния предприятия на основе отчета о прибылях и убытках. 4

2.2. Оценка финансового состояния предприятия. 5

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия. 6

3.1. Анализ обеспеченности источниками формирования. 6

3.2 Коэффициентный анализ 7

4. . 8

4.1 Анализ ликвидности баланса 8

4.2 Коэффициентный анализ ликвидности 9

5. Анализ  финансовой устойчивости компании, рентабельности и деловой активности. 10

5.1 Анализ показателей деловой активности 10

6. Анализ рентабельности деятельности предприятия 12

Заключение 13

1. Краткие сведения о компании

Управляющая организация ООО “Упраком” 305018, Российская Федерация, Курская область,  улица Серегина, 20, офис 26, 26а.

Общество с ограниченной ответственностью Управляющая Компания «Упраком» – это молодая, но целеустремленная компания, ориентированная на профессиональное сопровождение объектов недвижимости.

Вид деятельности по ОКВЭД 7032 управление недвижимым имуществом, подраздел  70322 Управление эксплуатацией нежилого фонда, деятельность по надзору и  эксплуатации нежилого фонда и земельных  участков, деятельность по сбору арендной платы за эксплуатацию нежилого фонда, а также деятельность по сбору  арендной платы за землю, подраздел 70321 управление эксплуатацией жилого фонда.

Штат компании подобран из специалистов комплекса архитектуры, строительства и предприятий  сферы ЖКХ.

    Профессиональное  управление многоквартирными домами  и административно-производственными  зданиями – основное направление  деятельности нашей компании.

        ООО  «Упраком» прошла всю необходимую сертификацию, с 7 ноября 2012 года является членом саморегулирующей организации некоммерческое партнерство "Союз организаций управляющих многоквартирными домами". Компания успешно занимается управлением многоквартирными домами, расположенными в г. Курск и имеет всю необходимую производственно-техническую базу для реализации задач жилищно-коммунального комплекса.

    Компания является  профессиональной организацией, занимающейся  эксплуатацией и управлением  как коммерческой, так и жилой  недвижимостью,  имеет необходимые  лицензии на все виды работ  и оказывает услуги в соответствии  с нормативно-технической и правовой  документацией, а также применяет  новейшие технологии для эффективного  управления недвижимостью

2. Анализ предприятия

         Финансовый анализ предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.

Бухгалтерский баланс — одна из трех основных форм бухгалтерской отчётности. Баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.

Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Начиная с отчетности за 2012 год название «Отчет о прибылях и убытках» изменено — теперь он называется «Отчет о финансовых результатах».

В форме отражается величина балансовой прибыли или убытка и  отдельные слагаемые этого показателя:

-прибыль/убытки от реализации продукции;

-операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);

-доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);

также представлены:

-затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,

-коммерческие расходы, управленческие расходы,

-выручка нетто от реализации продукции,

-сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А)),

-чистая прибыль.

Отчет о прибылях и убытках  является важнейшим источником для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения  величины чистой прибыли.

Актив — часть бухгалтерского баланса отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату.

Действующая в Российской Федерации форма бухгалтерского баланса включает два раздела  активов: оборотные и внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся  активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной  деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и т. д.

К внеоборотным активам относятся активы, изъятые из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском учёте.

В экономической теории также  выделяют виды активов по степени  их ликвидности (то есть их способности  быть быстро проданными по цене, близкой  к рыночной): высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Самым высоколиквидным активом являются сами деньги.

Активы — это ресурсы, контролируемые компанией в результате прошлых событий, от которых компания ожидает экономической выгоды в  будущем (Данная трактовка содержится в принципах МСФО).

Пассив—совокупность всех обязательств (источников формирования средств) предприятия. Содержит собственный капитал — уставный и акционерный, а также заёмный капитал (кредиты, займы), сгруппированные по составу и срокам погашения.

В состав пассивов, принимаемых  к расчету, включаются:

— долгосрочные обязательства  по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

— краткосрочные обязательства  по займам и кредитам;

— кредиторская задолженность;

— задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

— резервы предстоящих  расходов;

— прочие краткосрочные  обязательства».

2.1. Общий анализ финансового состояния предприятия на основе отчета о прибылях и убытках.

      Содержание и основная цель финансового анализа – это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Анализ структуры  баланса.

2.2. Оценка финансового состояния предприятия.

   В составе баланса на начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 25 386 тыс.руб. За отчетный период они уменьшилась на 8 556 тыс.руб. Одновременно с этим уменьшился их удельный вес в стоимости активов предприятия на 1% и составил на конец года 99%.

    С начала на  конец отчетного периода денежные средства уменьшились на 15 672 тыс.руб.

     Дебиторская задолженность увеличилась за отчетный период — на 7 737 тыс.руб.  Темп роста составил 191 %, что говорит о высокой задолженности, которая возникает в конце отчетного периода.

   Уменьшение оборотных  активов является не благоприятной  тенденцией, поскольку ликвидность  оборотных активов выше внеоборотных, следовательно у предприятия, с уменьшением оборотных активов не появляются возможности расплачиваться по обязательствам.

     Внеоборотные  активы  увеличились за отчетный период на 131. На начало отчетного периода они составляли 78 тыс. руб.,  на конец периода составили 209 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет всех статей баланса 1- внеоборотные активы.

        Темпы прироста запасов и дебиторской задолженности не превышают показатели роста выручки, что только улучшает финансовое состояние предприятия.

3. Оценка  финансовой устойчивости предприятия.

1. Анализ  обеспеченности источниками формирования.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию, т.е. способность предприятия маневрировать средствами, ее финансовая независимость.

Существует 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние: Е³<= U^c-F, где Е³ – величина запасов и затрат, U^c   - собственные средства, F- внеоборотные активы.
2. Нормальная устойчивость: Е³<= (U^c-F)+ С^дк  где  (U^c-F) –собственные оборотные средства,  С^дк - долгосрочные кредиты и займы. 
3. Неустойчивое финансовое состояние: Е³<= (U^c-F)+С^дк+С^кк  ,где С^кк – краткосрочные кредиты и займы.
4. Кризисное состояние: Е³> (U^c-F)+С^дк+С^кк

А1 - внеоборотные активы (190)

А2 – оборотный актив (значение итоговых глав – 290)

П3 – капиталы и резервы (490)

П4 – долгосрочные обязательства (590)

П5 – краткосрочные обязательства (690)

У предприятия неустойчивое финансовое состояние: Е³<= (U^c-F)+С^дк+С^кк,

Такое финансовое состояние  показывает, что запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие зависит от краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

3.2 Коэффициентный анализ

1. Коэффициент маневренности - показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.
2. Коэффициент автономии источников формирования запасов - данный коэффициент показывает, какая часть капитала и резервов находится в мобильной, то есть свободной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами. Если данный коэффициент не соответствует нормативу в меньшую сторону, на  предприятии  наблюдается  тенденция  привлечения дополнительных источников ли увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  - отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к оборотным активам, коэффициент служит для измерения степени обеспеченности собственными оборотными средствами.
5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
6. Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями – определяет какая доля инвестированного капитала вложена в постоянные активы.
7. Коэффициент реальной стоимости основных средств (иммобилизации)  - показывает, насколько эффективно используются основные средства организации для предпринимательской деятельности. При расчете данного показателя в стоимости имущества учитывается стоимость внеоборотных активов и запасов за вычетом незавершенного строительства.

   -Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение в результате наличия большой доли трудно реализуемых активов в общем объеме собственных средств.

    -Коэффициент имеет отрицательное значение и показывает, что за счет собственных источников запасы и затраты не финансируются.

   -Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что оборотные активы предприятия не формируются за счет собственных оборотных средств.

  - Коэффициент автономии не соответствует нормативу в меньшую сторону, это говорит о том, что на  предприятии наблюдается тенденция привлечения дополнительных источников или увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.

4. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия.

4.1 Анализ ликвидности  баланса

Активы в зависимости  от скорости обращения в деньги делятся  на:

1.Текущие активы

1. А1 – наиболее ликвидные 250+260
2. А2 – быстрореализуемые активы 240
3. А3 – медленнореализуемые активы 210+220+230+270
4. А4 – постоянные активы 190

2. Пассивы

1. П1 – наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность) 620
2. П2 – краткосрочные пассивы 610+640
3. П3 – долгосрочные пассивы 590+640+650
4. П4 – постоянные пассивы 490

А1>П1 , предприятие может вовремя отвечать по основным обязательствам за счет самых ликвидных средств, но в конце года ситуация резко меняется в худшую сторону.

А2<П2, в начале года предприятие терпит недостатки денежных средств за счет дебиторской задолженности, которая отрицательно сказывается, на доходы будущих периодов предприятия, в конце периода ситуация выходит в положительную сторону.

А4>П4, внеоборотные активы предприятия больше его капитала, что характеризует одну из черт ликвидности данной организации.

4.2 Коэффициентный анализ ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно
2. Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
3. Коэффициент промежуточной ликвидности - по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.
4. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности равно на начало периода 0,130, а на конец периода коэффициент упал до 0,031,  что намного ниже оптимального (0,2 и выше), а значит на конец период платежеспособность предприятия стала низкой. Предприятие на конец периода сможет погасить только 0,031  части краткосрочной задолженности.

С начала на конец отчетного  периода наблюдается спад итак низкого значения коэффициента абсолютной ликвидности, то есть предприятие не может погашать краткосрочные обязательства, что говорит о неплатежеспособности предприятия

   Коэффициент текущей ликвидности, имеет значение 1,281 на начало отчетного периода и 0,93 на конец, что говорит о том, что предприятие не способно осуществлять расчеты по всем видам обязательств.

   Коэффициент промежуточной  ликвидности находится в таком же состоянии, как и коэффициент текущей ликвидности.

   Исходя из показателя  общей ликвидности (0,7052 и 0,4795), можно говорить о недостаточной ликвидности (нормальное значение >1) , то есть предприятие не сможет в случае быстрой необходимости реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, а для руководства- это может означать, уменьшение прибыльности.

5. Анализ  финансовой устойчивости компании, рентабельности и деловой активности.

5.1 Анализ показателей деловой активности

        Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.