Финансовый анализ сети продуктовых магазинов в Сахалинской области

Введение.

В современных рыночных условиях, отличающихся нестабильностью ситуации, создаётся немало трудностей действующим  субъектам. Поэтому огромное внимание уделяется анализу финансового  состояния предприятия (независимо от формы собственности и вида деятельности), так как позволяет  выявить, как в данной организации  соблюдался режим экономии, насколько  эффективно использовались материальные, трудовые и финансовые ресурсы; рентабельно  ли работало предприятие; проводилась  ли работа по обновлению основных средств, ускорению оборачиваемости оборотных  средств, повышению качества оказываемых  услуг.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой  активности и надёжности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников хозяйственной  деятельности, как самого предприятия, так и его партнёров.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также  кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки  зрения собственников предприятия, то есть для внутреннего использования  и оперативного управления финансами. Именно поэтому проведение анализа  финансового состояния предприятия  является актуальным вопросом не только для самого предприятия, но и для  внешних пользователей информации (налоговых органов, банков и т.д.).

Исследуемая тема актуальна, поскольку  на основе анализа состояния финансового  состояния предприятия можно  определить конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценить, в  какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Анализ позволяет выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновывать планы и управленческие решения, выявить наиболее слабые и сильные стороны предприятия и наметить пути его улучшения.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и  использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе  предприятия.  Основным факторами, определяющими  финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового  плана и пополнение по мере возникновения  потребности  собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных  средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают  его способность вовремя удовлетворять  платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В  анализе финансового состояния  предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь  и структура; анализ использование  капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.Объектом исследования является ОАО «АКСО». Предметом исследования является состояние расчетов и финансовое положение на предприятии.

Цель исследования заключается  в проведении анализа системы  расчетов, финансового состояния  и определении направлений по оптимизации в ОАО «АКСО»

Период исследования предприятия: с 2009 г. по 2011 г.

Методами анализа являются: монографический, расчетный, метод сравнения, аналитический.

Источниками информации послужили  нормативно правовые документы, монографии, труды ученых-экономистов, документы  финансовой отчетности ОАО «АКСО» за 2009-2011 годы..

1. Организационно-правовая и технико-экономическая характеристика исследуемого предприятия
1. Общие сведения о деятельности ОАО «АКСО»

Приморское открытое акционерное коммерческое общество «АКСО» является открытым акционерным  обществом. Общество создано в 1990 году путем преобразования государственного предприятия Приморского краевого Управления и сбыта ГОССНАБА РФ и  является его правопреемником.

В настоящее время  доли государства в уставном капитале ОАО «АКСО» нет. Уставной капитал  равен 10,8 тыс.руб. Уставной капитал  состоит из акций номинальной  стоимостью каждая 25 копеек, т.е. 43412 штук обыкновенных именных акций.

Основными видами деятельности Общества являются:

• Сдача в наем собственного нежилого имущества;
• Хранение товароматериальных ценностей;
• Оптовая торговля промышленными и продовольственными товарами;
• Розничная торговля промышленными товарами;
• Внешнеэкономическая деятельность.

Состав Наблюдательного совета:

1. Савельев Александр Алексеевич;
2. Корсаков Юрий Михайлович;
3. Булавко Виктор Степанович;
4. Педяш валерий Петрович;
5. Корсакова Ирина Александровна;
6. Терешонков Александр Федорович;
7. Епифанцев Виктор Васильевич.

Исполнительным единоличным органом  общества является генеральный директор Корсаков Ю.М..  Владеет 2.10% обыкновенных акций.

Исполнительный коллегиальный  орган не предусмотрен Уставом Общества.

2. Основные технико-экономические показатели

Основные технико-экономические  показатели деятельности ОАО «АКСО» представлены в Таблице 1.

Таблица 1- Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «АКСО»

На основе рассчитанных обобщенных показателей деятельности предприятия установлено , что объемы реализации продукции в отчетном 2011 году по сравнению с 2010 годом возросли на 17,77%, что в абсолютном значении составило 5 491 тыс.руб.

Таким образом, предприятие  в 2011 году получило 123,99% от уровня 2010 года.

Уменьшение себестоимости  продукции и рост выручки от реализации положительно отразились на показателе затрат реализованной продукции, который  уменьшился с 0,99 руб. до 0,83 руб.

Хотелось бы отметить рост среднегодовой выработки 1 работающего  на  14,45%, что свидетельствует о более эффективном использовании трудовых ресурсов.

В целом динамику финансовых показателей следует  оценить как положительную. Вся  прибыль поступает от основной деятельности. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, направляется на развитие предприятия. За последние два года Предприятие заканчивало данный период с прибылью, так же следует заметить увеличение чистой  прибыли на 3768 тыс. руб. в 2011 году, это говорит нам о том, что предприятие взяло правильный курс развития.

2. Аналитическая часть
1. Общая оценка финансового состояния предприятия и ее изменения за отчетный период

Проведем  оценку структуры баланса ОАО  «АКСО».  Для этого составим Таблицу 2.1.

Таблица 2.1 – Оценка структуры баланса

Данные таблицы показывают, что  общий оборот хозяйственных средств (активов) увеличися по сравнению с прошлым годом на 2986 тыс. руб.

Внеоборотные средства к концу года в общей стоимости активов стали занимать 57,12% (что на 6,59 пункта меньше, чем в 2010г.), и абсолютная их величина уменьшилась по сравнению с 2010г. на 623 тыс. руб.

Оборотные средства увеличились на 3610 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом соответственно в процентах от общей суммы активов составили на конец года на 6,6 пункта больше. Их  увеличение положительно повлияло на производственно-финансовую деятельность, а впоследствии – на финансовую устойчивость организации.

Источники формирования имущества:

Собственный капитал в отчетном году увеличился на 3798 тыс. руб., составив 83,88% всех источников против 80,22% в базисном году (доля собственного капитала в источниках формирования имущества повысилась в результате общего увеличения размеров всех источников на 2989 тыс. руб.). Краткосрочные обязательства понизились на 811 тыс.руб..

Однако нужно заметить, что к  концу 2011 года доля собственного капитала в общем объеме источников составляла 80,22%, а заемных средств – лишь 19,78%. Поэтому можно сделать вывод, что финансовое положение организации достаточно устойчивое, и пополнение активов осуществляется в основном за счет собственных средств.

Для правильной оценки состава и  структуры имущества предприятия  построим таблицу 2.2.

Таблица 2.2. – Оценка состава и  структуры имущества ОАО «АКСО»

В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства. Доля внеоборотных средств в активах  уменьшилась за счет уменьшения производственных мощностей и не осуществления  переоценки, которые не проводились ОАО «АКСО» в 2011 г. Уменьшение доли основных средств – отрицательно повлияло на производственную мощность. Оборотные средства состоят в основном из денежных средств – 48,89% в отчетном периоде и 69,15% в базисном. Увеличение составило 20,26. Увеличение их удельного веса говорит об увеличении массы наиболее ликвидных активов, что, несомненно, хороший результат. С другой стороны, в условиях инфляции, даже при наличии сбыта продукции хранение денежных средств (в различных формах) нецелесообразно в связи с их обесценением.

Значительную долю оборотного капитала занимают запасы – 22,26% и 12,54% в 2010 и 2011 гг. соответственно. Это достаточно значимая цифра, однако для того, чтобы сделать какие-либо выводы, нужно проанализировать факторы, за счет которых произошли такие изменения в структуре активов.

Составим  Таблицу 2.3 для оценки источников формирования имущества предприятия.

Таблица 2.3 – Динамика состава и  структуры источников формирования имущества предприятия.

При анализе данной таблицы следует  отметить, что состав собственных  изменился и составил 28329 и 32127 тыс.руб в 2010 и 2011 гг. соответственно. Однако, их доля в источниках имущества предприятия падает с 68,85% до 66,17%.

Уставный и добавочный капитал  имеют небольшие изменения в динамике и составляют соответственно 0,04 и 38,38% в базисном периоде и 0,03% и 33,84%в отчетном периоде от величины собственных средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль увеличилась на 3798 тыс.руб., т.е. на 2,68% от величины собственных средств предприятия.

В краткосрочных обязательствах преобладают заемные средства. Они составляют 31,87% в базисном периоде, но необходимо заметить, что их преобладание только в базисном периоде. В отчетном периоде большую часть кратскосрочных обязательств состовляет кредиторская задолженность – 4602 тыс.руб.(28,02%) В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность по оплате труда. В отчетном периоде ее доля также выросла на 5,38%.

Наличие собственных оборотных  средств и в базисном и в  отчетном периоде является положительным, что свидетельствует о финансировании оборотных средств за счет собственного капитала.

 Соотношение заемных и собственных  средств меньше 1 и в отчетном периоде уменьшилось, что свидетельствует о тенденции к повышению финансовой устойчивости.

Таблица 2.4 – Расчет и динамика наличия  собственных оборотных средств.

Показатель наличия собственных  оборотных средств характеризует  долю собственного капитала, направленного  на финансирование оборотных средств.

Исходя из результатов расчетов видно, что как в предшествующем, так и в анализируемом периоде  наличие собственных оборотных  средств положительно (5830 и 10251 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные средства направлялись на финансирование оборотных активов, финансирование оборотных средств производилось за счет допустимых источников финансирования (собственных средств). Следствием этого является высокий уровень собственных оборотных средств.

2.2 Анализ доходности (рентабельности)

Для начала составим таблицу с исходными  данными для анализа рентабельности деятельности ОАО «АКСО».

Таблица 2.5 – Анализа рентабельности предприятия

По данным таблицы 2.5 мы видим что  рентабельность продукции в 2010 году равен 0,93%, тогда как в 2011 году тот  же показатель увеличился до 32.52%! Это  говорит о том, что в базисном году на единицу реализованной продукции  прибыль составляла лишь 1 коп. Тогда как в отчетном году прибыль на единицу продукции составляет 20 коп.

Показатель рентабельности производства в 2010 году составил 1,42%, тогда как  в 2011 году 32,52%. Это говорит о том  что в 2011 году на каждый затраченный  рубль на производство приходилось 33 коп. прибыль. Повышения уровня рентабельности производства произошло за счет снижения себестоимости производимой продукции, а так же повышения качества продукции.

Таблица 2.7 – Влияние основных факторов на рентабельность продукции.

Вывод: по сравнению с базисным периодом рентабельность продукции увеличилась на 0,003 (0,3%) под влиянием следующих факторов:

за счет изменения себестоимости  реализованной продукции она  увеличилась на 0,193 (19,3%),

за счет изменения объема прибыли от продаж она возросла на 0,193 (19,3%).

Составим таблицу факторов влияющих на рентабельность производства.

Таблица 2.8 – Влияние основных факторов на показатель рентабельности производства в ОАО «АКСО»

Вывод: по сравнению с базисным периодом рентабельность производства увеличилась на 0,311 (31,1%) под влиянием следующих факторов:

за счет изменения увеличения фондоотдачи она увеличилась на 0,003128 тыс.руб. (0,31%),

за счет изменения рентабельности продаж она возросла на 0.312534 тыс.руб.(31,25%).

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 2.9 - Состав и размещение активов в  ОАО «АКСО»

Из таблицы 2.9 следует, что доля внеоборотных активов снизилась на 2,77 п.п. за счет снижения величины основных средств в абсолютном выражении (на 623 тыс. рублей). В структуре оборотных активов преобладают денежные средства (48,89% и 69,15% в 2010 и 2011 гг. соответственно). В абсолютном выражении значительно уменьшились краткосрочные финансовые вложения и запасы (на 130 и 794 тыс. руб. соответственно).

Увеличение валюты баланса  составило 2986 тыс. рублей или 8,46 %, причем на 3610 тыс. рублей за счет оборотных активов.

Таблица 2.10 - Динамика и структура источников финансирования в ОАО «АКСО»