Финансовый анализ торговой организации

Содержание

Введение………………………………………………….......................4                                                                                                    

1.Сущность и назначение финансового  анализа показателей оценки  эффективности . …………………………..………………………………..6

2. Методы и инструментарий  финансового анализа…...…………...9

3. Анализ доходов и прибыли ………………………………………12

4. Анализ издержек обращения………………………………………16

5. Резервы роста основных  показателей деятельности торговой организации………… ………………………...……………………………….19

Заключение  …………………………………………………………….23                                                                                                        

Список использованных источников ………………………………25                                                           

Введение

Рыночные отношения представляют собой главную форму связи  между товаропроизводителями и покупателями, т.е. механизм согласования их действий.  В процессе этих отношений выявляется эффективность всех сфер экономики, каждого предприятия.

Важным звеном рыночного механизма  является конкуренция. Это ключевое понятие, которое отражает сущность рыночных отношений. Конкуренция между производителями представляет собой тип взаимоотношений по поводу установления цен и объемов производства на рынке. Опыт западных стран свидетельствует о том, что конкуренция выступает как важный фактор стимулирования хозяйственной активности, увеличения разнообразия и повышения качества продукции, снижения издержек и стабилизации экономического роста.

В нашей экономике роль конкуренции  незначительна. Она только зарождается и проявляется в отдельных отраслях. Этому направлению развития рыночных отношений не уделяют должного внимания. Между тем разработка конкурентной стратегии позволит отраслям и предприятиям повысить эффективность хозяйственной деятельности и выйти в производстве товаров и в организации торговли на должный уровень.

Важнейшим экономическим результатом  рыночной деятельности предприятия  с учетом долговременной перспективы  его развития является получение максимальной прибыли на вложенный капитал. Соотношение прибыли и единовременных затрат становится исходной основой для реального повышения эффективности деятельности предприятия.  Однако в соответствии с законами рынка нельзя отождествлять эффективность  с производительностью труда. Производительность труда означает плодотворность  деятельности людей и определяется  величиной затрат живого и овеществленного труда, приходящегося на единицу продукции. Отсюда рост производительности труда отражает использование лишь потребляемых ресурсов (текущих затрат), тогда как повышение эффективности  характеризует использование всех ресурсов, включая текущие и единовременные затраты. Попутно можно отметить, что понятие единовременных затрат, капитальных вложений и вложений в капитал имеют одинаковый экономический смысл, который сводится к необходимости соблюдения общего правила окупаемости этих ресурсов за счет прибыли, получаемой предприятием.

В рыночной практике хозяйствования встречаются самые различные  формы проявления экономической эффективности. Технические и экономические аспекты эффективности характеризуют развитие основных факторов производства и результативность их использования. Социальная эффективность отражает решение конкретных  социальных задач (например, улучшение условий труда, охрану окружающей среды и т.д.). В условиях рынка каждое предприятие, будучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых  отчислений и социальных ограничений. Особенности функционирования рынка (субъективность интересов участников рыночного процесса, неопределенность достижения конечных результатов, подвижность параметров производства и сбыта продукции, множественность критериев оценки). А также отторжение деления эффективности на общую и сравнительную, характерную  для отечественной теории и практики, поскольку возможности способа развития производства и выбор наилучшего варианта зависят от рыночной конъюнктуры. Рыночная же стихия весьма сложна, и переход к рынку обуславливает важность разработки единых подходов к измерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления предприятием, которые превращают расчет экономической эффективности из формальной хозяйственной процедуры в жизненную необходимость. 

1 Сущность и назначение финансового анализа

показателей оценки  эффективности

Нельзя измерить и выразить эффективность  отдельного торгового предприятия, так и всей отрасли в целом единым показателем, каким бы обобщающим он ни был. Для этого необходимо использовать систему показателей, которые каждый в отдельности выражал бы ту или иную сторону эффективности, а взятые вместе, давали бы полную характеристику эффективности всей отрасли и отдельных предприятий торговли.

Для оценки социально-экономической  эффективности торговли можно использовать систему показателей, отражающих как социальную, так и экономическую сторону торговой деятельности. В широком плане экономическую эффективность следует рассматривать по трем группам показателей:

1. Показатели, характеризующие результаты торговли (товарооборот, доходы, прибыль).
2. Показатели, характеризующие экономический потенциал (эффективность использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов).
3. Показатели, характеризующие издержки обращения (эффективность текущих затрат или потребленных ресурсов).

Социальную эффективность в  настоящее время представляется необходимым рассматривать также посредством трех групп показателей:

1. Показатели, характеризующие удовлетворение спроса и экономию затрат обслуживаемого населения на приобретение товаров.
2. Показатели, характеризующие уровень жизни, труда и быта работников торговли, с учетом предоставления им определенных льгот.
3. Показатели, характеризующие проявление социальной эффективности торговли на общественном уровне.

К системе показателей общей  экономической эффективности традиционно относят следующие:

1. Показатели рентабельности продукции и затрат.
2. Рентабельность капитала.
3. Производство и реализация продукции на 1 рубль затрат.
4. Показатели использования трудовых ресурсов.
1. Рост производительности труда.
2. Доля прироста продукции за счет роста производительности труда.
3. Экономия живого труда.
5. Показатели использования основных фондов, оборотных средств и капитальных вложений.
1. Фондоотдача.
2.   Оборачиваемость оборотных средств.
3.   Удельные капитальные вложения.
6. Показатели использования материальных ресурсов (оборотных средств).
1. Материалоемкость.
2. Материал отдача.

Общий принцип построения показателей уровня экономической эффективности заключается в сопоставлении результатов деятельности с показателями материальных, трудовых и финансовых ресурсов (показатели уровня эффективности ресурсов, или ресурсный подход к оценке эффективности) или с показателями текущих затрат на достижение этих результатов (показатели уровня эффективности затрат- затратный подход).

 Между ресурсным и затратным  типом показателей эффективности  существует тесная связь и  взаимообусловленность: повышение  эффективности использования ресурсов снижает общую величину текущих затрат (издержек обращения), а рост эффективности текущих затрат позволяет высвобождать (уменьшать) единовременные затраты (ресурсы). Зависимость между эффективностью использования ресурсов и текущих затрат в торговле предопределяется скоростью оборота различных частей производственных фондов, в частности, фондов обращения. Чем быстрее протекает процесс обращения товаров, тес быстрее возвращается авансированная стоимость, тем, следовательно, меньше ее величина и соответственно меньше величина единовременных затрат (ресурсов) и текущих затрат (издержек). Единовременные затраты- это ресурсы. В их состав входят основные фонды, оборотные средства и трудовые ресурсы. Текущими затратами с определенной степенью приближения можно считать издержки обращения. И те, и другие показатели имеют свое значение в экономическом анализе эффективности деятельности предприятия.

Ресурсный подход включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность ресурсов (Рр).

При изучении рентабельности применяется система взаимосвязанных показателей, характеризующих конечный финансовый результат деятельности организаций и предприятий: отношение показателей результатов к показателям общего объема ресурсов, обслуживающих процесс товарного обращения. Рассчитывается этот показатель по следующей формуле:

Рр =  П / (ОФ + ОС + ЗП),                                                                      (1)

где ОП- сумма прибыли;

ОФ- среднегодовая стоимость основных фондов;

ОС- среднегодовая стоимость оборотных средств;

ЗП- сумма заработной платы работников.

Показатель рентабельности ресурсов характеризует эффективность реализации экономического потенциала предприятия. На основе изучения уровней эффективности  использования ресурсов в динамике, можно выявить основные тенденции изменения эффективности их использования.

2 Методы и инструментарий  финансового анализа

Прибыль и рентабельность в условиях формирования рыночной экономики являются важнейшими показателями хозяйственной деятельности торгующих организаций и предприятий. Эти показатели отражают все стороны деятельности предприятий торговли: объем и структуру розничного товарооборота, рациональность использования ресурсов, осуществление мероприятий по совершенствованию организации и технологии торговых процессов и т.д.

Сумма и уровень прибыли  формируются под воздействием большого количества различных факторов, оказывающих  на них как положительное, так  и отрицательное влияние. Количество факторов, определяющих величину прибыли  и рентабельности, вряд ли можно четко ограничить, оно весьма велико.

Влияние отдельных факторов поддается количественной и качественной оценке, влияние других количественно оценить практически невозможно. Так, например, нельзя дать количественную оценку влиянию изменения настроения продавца на прибыль предприятия, размещения торгово-технологического оборудования в торговом зале магазина, изменения температурного режима в атмосфере и т.п.

Все факторы можно  разделить на основные, оказывающие наибольшее влияние на сумму и уровень прибыли, и второстепенные (незначительные), влиянием которых можно пренебречь. Кроме того, всю совокупность факторов можно разделить на внутренние и внешние. Внутренние и внешние факторы тесно связаны между собой.

К внутренним факторам, влияющим на прибыль и рентабельность деятельности предприятия, относятся ресурсные факторы (величина и состав ресурсов, состояние ресурсов, условия их эксплуатации и т.д.), а также факторы, связанные с развитием розничного товарооборота и организацией торгово-технологического процесса в торговом предприятии. Среди внутренних факторов можно выделить следующие факторы.

1. Объем розничного товарооборота. При неизменной доле прибыли бы цене товара рост объема продажи товаров позволяет получать большую сумму прибыли. Данное обстоятельство способствует повышению рентабельности использования неизменных ресурсов торгового предприятия.
2. Товарная структура розничного товарооборота. Расширение ассортимента, в том числе внутригруппового, способствует росту товарооборота. Появление в товарообороте товаров более высокого качества, являющихся престижными, позволяет повысить долю прибыли в цене товара, поскольку покупатели часто с большей охотой приобретают данные товары именно из-за их престижности и в расчете на большие удобства в эксплуатации.  Появление в товарообороте высокорентабельных товаров способствует повышению рентабельности розничного товарооборота торгового предприятия в целом. Если торговое предприятие продает преимущественно низко рентабельные товары, то это приводит к снижению рентабельности хозяйственной деятельности.
3. Организация товародвижения. Ускоренное продвижение товаров в торговую сеть способствует, с одной стороны, увеличению товарооборота, а с другой,─ снижению текущих расходов. В результате масса и уровень прибыли возрастают. Неудовлетворительная организация товароснабжения приводит к снижению рентабельности и уменьшению массы прибыли.
4. Организация торгово-технологического процесса продажи товаров, применяемые формы и методы продажи товаров. Важным фактором увеличения прибыли и рентабельности является использование в практике работы торговых предприятий прогрессивных методов продажи товаров: самообслуживания, продажи товаров по образцам и каталогам и т.п. Использование прогрессивных форм и методов продажи товаров, с одной стороны, способствует увеличению объема товарооборота, а с другой стороны,─ снижению издержек, что оказывает положительное влияние не прибыль торгового предприятия.
5. Численность и состав работников. Достаточная численность работников при определенном уровне технической вооруженности труда позволяет в полной мере реализовать программу торгового предприятия по получению необходимой суммы прибыли. Недостаток работников в соответствии с законом убывающей доходности сдерживает процесс торгового обслуживания, вследствие чего снижается (относительно, а иногда и абсолютно) объем товарооборота и прибыли. В этом случае имеет место не повышение рентабельности предприятий за счет снижения численности и соответствующего ему уменьшения расходов на оплату труда, а ее снижение из-за уменьшения массы прибыли. Излишняя численность работников влечет за собой снижение величины прибыли в расчете на одного работника и ряда других показателей рентабельности за счет расходов по содержанию нерационально используемых ресурсов. Важна не только общая численность работников, но и ее соответствие потребностям предприятия по выполняемым функциям. Большое значение имеет уровень квалификации торговых работников, их умение быстро и четко обслужить покупателей, правильно закупить товары, организовать весь торгово-технологический процесс. Чем выше удельный вес работников с более высоким уровнем профессиональной подготовки, с большим опытом работы в общей численности работников торгового предприятия, тем при прочих  равных условиях выше рентабельность и больше сумма прибыли, получаемая предприятием.

3 Анализ доходов и прибыли

Цель анализа─ выявить резервы повышения доходности.

Для чего:

─ устанавливаются основные слагаемые доходов (торговые надбавки);

─ рассчитывается динамика доходов за ряд лет (периодов);

─ устанавливается степень выполнения плановых показателей по доходам;

─ изучается рынок товаров и услуг, выявляются возможные варианты использования доходных сегментов на сегодня и завтра;

─ изучаются возможности повышения доходов за счет дополнительных услуг торгового обслуживания;

─ изучаются возможности внедрения торговых маркетинговых элементов (исследование рынка, разработка выхода на новые рынки, в т.ч. завоевание рынка);

─ конкуренция (ценовая и неценовая);

─ реклама, стимулирование сбыта и т.д.

Основной аналитический  показатель─ уровень доходов, рассчитанный как отношение суммы доходов к объему продаж:

Сумма доходов å  D

Уровень доходов     =

Объем продаж Qпр

Проведя анализ доходов и прибыли  ООО «Кавказ», мы выяснили, что на увеличение суммы доходов в 2012г. по сравнению с 2011г. основное влияние оказали факторы увеличения объема товарооборота и роста торговых надбавок (табл. 1).

Таблица 1 - Факторы, повлиявшие на изменение доходов и прибыли

ООО «Кавказ», тыс. руб.

Из таблицы 1 видно, что сумма доходов (торговых надбавок)  в 2012 году составила 30,3 тыс. руб. и увеличилась на 20,09 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.

 Это обусловлено изменением объема товарооборота и ростом за счет этого фактора суммы доходов на:

90,1 ´ 5,83 ¸ 100 = 5,28 тыс.  руб.

и увеличением за счет роста  уровня торговых надбавок на:

11,43 - 5,83 = 5,6% к товарообороту,

на 265 ´ 5,6 ¸ 100 = 14,84 тыс. руб.

Совокупное влияние указанных факторов составило  + 20,09 (+5,25+14,84).

Таблица 2 - Структура товарооборота ООО «Кавказ»

Далее рассмотрим основные факторы, повлиявшие на выход фирмы из убыточного состояния. Сумма прибыли в отчетном периоде  составила 21,0 тыс. руб., т.е. увеличилась  по сравнению с убытками 2011 годом на 21,03 тыс. руб. На увеличение суммы прибыли от реализации повлияли следующие факторы:

уменьшение налогов на -2,2 тыс. руб.,

и сокращение издержек обращения  на -0,93 тыс. руб.

Совокупное влияние этих факторов составило + 21,03 тыс. руб.

 На уровень доходов  оказывает влияние и изменение структуры товарооборота, так как доходность (размеры торговых надбавок) от реализации отдельных групп товаров не одинакова (таблица 2).

Данные таблицы показывают, что  средний уровень доходов в 2011г. составил:

                             2379 ¸ 100 = 23,79% к товарообороту,

исходя из структуры товарооборота  2012 года:

                                       2424,5 ¸ 100 = 24,25%.

Следовательно, изменение структуры  товарооборота явилось фактором роста доходов на:

                                      24,25 ─ 23,79 = 0,46%.

Вносятся коррективы в изменение торговых надбавок.

Немаловажно также выявить  причины изменения валовой (балансовой) прибыли по сравнению с убытками 2011 года и по сравнению с прибылью от реализации товаров.

4  Анализ издержек обращения

Цель анализа издержек обращения─  выявить резервы экономного хозяйствования, являющегося основой увеличения прибыли фирмы и доходов его работников.

 Наличие необходимой  информации по анализу издержек  обращения позволяет ориентироваться  в рыночных ситуациях и производить корректировку  своей деятельности.

В процессе анализа устанавливают:

─ динамику расходов за ряд лет и тенденции их изменения;

─ соответствие фактического уровня издержек обращения разработанному плановому показателю;

─ факторы, оказавшие влияние на изменение уровня издержек обращения.

В процессе оценки издержек обращения рассчитывают следующие  аналитические показатели:

─ уровень расходов как отношение суммы издержек обращения к сумме товарооборота;

─ размер изменения уровня издержек обращения за анализируемый период;

─ темпы изменения расходов как процентное отношение размеров изменения к базисному уровню.

Проведем анализ издержек обращения ООО «Кавказ».

Уровень издержек обращения  фирмы  по данным таблицы  составил за 2011 год 9,72%, а за 2012 год ─ 5,28% к товарообороту. За анализируемый период уровень расходов уменьшился на:

                                   5,28 ─ 9,72  = - 4,44%.

Таблица 3 - Издержки обращения ООО «Кавказ»

Темпы обращения общества составили:

                                  4,44  ¸ 9,72  ´  100  = 45,7%, где

снижение уровня издержек 45,7%; уровень расходов 4,44%; уровень  издержек за предшествующий период  9,72%.

При сравнении фактических показателей  с планом рассчитывается сумма сокращения или увеличения издержек обращения против плана как произведение фактической суммы  товарооборота  и размера  изменения уровня расходов.

Так, уровень издержек обращения ООО «Кавказ» планировало в размере 5,2 % к товарообороту. Фактически он составил 5,28% к товарообороту (при товарообороте 265,0 тыс. руб.). Размер увеличения расходов равен:

                            5,28 ─ 5,20 = 0,08% к товарообороту,

а сумма превышения составляет:

                           265,0 ´  0,08% = 0,21 тыс. руб.

В рыночной экономике  необходим взаимоувязанный  анализ издержек обращения и других показателей  торговой деятельности.

Для анализа используется обширная информация: данные бухгалтерского  и статистического учета, товарных запасов, аналитического учета издержек обращения, материалы нормативного характера. Каждая статья издержек обращения складывается под влиянием различных условий. Нужна обоснованность и целесообразность произведенных расходов.

В краткосрочном периоде  постоянные расходы сравниваются по сумме, а переменные по уровню.

Для выявления резервов экономического хозяйствования нужен  детальный анализ отдельных статей издержек обращения: 

─ транспортные расходы;

─ расходы на оплату труда;

─ расходы по эксплуатации и содержанию материально-технической базы;

─ проценты за пользование кредитом и т.д.

Резервы роста прибыли─ это количественное измерение возможности ее увеличения за счет роста объемов реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствования структуры продукции. Резервы выявляются не стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На  первом этапе выявляются и количественно оцениваются резервы, на втором разрабатывается комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем практически реализуют мероприятия и контроль за их выполнением.

5 Резервы роста  основных показателей деятельности

торговой организации

В условиях конкуренции, предоставления предпринимателям хозяйственной самостоятельности, права самостоятельного планирования, учета и анализа хозяйственной деятельности повышается роль показателя прибыли, поскольку он является одним из важнейших факторов оценки эффективности работы предприятий и организаций.

В условиях рыночной экономики, процесс  формирования которой осуществляется в стране, прибыльная работа является обязательным условием для предприятий всех отраслей экономики страны, в том числе и торговли. Прибыль торговых предприятий обеспечивает их функционирование на условиях самофинансирования, т.е. торговые предприятия за счет собственной прибыли осуществляют производственное и социальное развитие. Следовательно, главным образом именно увеличение прибыли свидетельствует о повышении экономической  эффективности деятельности предприятия.

Важными направлениями  поиска резервов роста прибыли являются снижение затрат на производство  и  реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов определения потребностей в оборудовании и др.

Экономия затрат живого труда достигается за счет более  экономного и рационального  использования  средств на оплату труда рабочих  и служащих. Основными резервами снижения затрат средств на оплату труда являются:

1─ внедрение мероприятий научно-технического прогресса и организационных мероприятий, в результате которых достигается рост производительности труда и снижение трудоемкости;

2─ сокращение излишней численности работников;

3─ устранение и предупреждение штрафных санкций и т.п.

При комплексной оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия в показателях производственных и финансовых ресурсов выражается количественное соотношение экстенсивности и интенсивности развития. К показателям экстенсивности развития можно отнести такие количественные показатели использования ресурсов:

• численность работников;
• величина израсходованных предметов труда;
• величина амортизации;
• объем основных фондов; величина оборотных средств.