Финансовый анализ,его цели,методика проведения

 

Содержание

Введение

Глава 1. Аспекты бухгалтерской отчётности

1.1 Понятие  бухгалтерской отчетности

1.2 Пользователи  бухгалтерской отчетности

1.3 Основные  формы отчетности

Глава 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности

2.1 Цели  финансового анализа

2.2 Основные  приемы анализа бухгалтерской  (финансовой) отчетности

2.3 Информационная  база финансового анализа

2.4 Оценки. Виды показателей и коэффициентов

2.5 Методика  проведения финансового анализа

Заключение

Список  литературы

Приложение

 

      

     Введение

           Бухгалтерская отчетность - это модель финансового положения предприятия. Модель эта формируется по правилам, определяемым традициями национальной школы учета и действующими нормативными документами. Эти правила формируют конкретные особенности отчетности, которые влияют на возможности пользователей при анализе бухгалтерской информации1.

     Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия  с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

     В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или  угрозе банкротства. Для разных пользователей  анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа  и направления работы при анализе  бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными. Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов  предприятия, его обязательств и  собственного капитала. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет  оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли  предприятия.

     При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит  от полноты и достоверности отчетной информации. Но, даже имея полную и достоверную  информацию, анализ не может дать однозначных  ответов ввиду неопределенности будущего. В этом смысле анализ лучше  всего может быть  

использован для того, чтобы планировать возможности  предприятия. Сам по себе технический  анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. Правильно  поставленная цель избавляет от ненужной работы. Определив цель, пользователь должен сформулировать основные вопросы, ответы на которые позволят ее достичь. Если, например, целью является только определение платежеспособности и  ликвидности предприятия, следует  рассчитать соответствующие коэффициенты ликвидности и определить уровень  ликвидности активов. Или для  оценки кредитоспособности необходимо определить ликвидность предприятия  в будущем краткосрочном периоде. С этой же целью оценивается текущее  состояние по показателям платежеспособности и ликвидности, а также определяются имеющиеся источники погашения  задолжности, и составляется прогноз  денежных потоков на ближайшие месяцы. Целью может являться комплексный  анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа. Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или  иных управленческих решений или  явится основой планирования будущих  финансовых операций и составления  прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     Целью курсовой работы является рассмотрение аспектов анализа бухгалтерской  отчетности.

     Задачи  курсовой работы:

  • Понятие бухгалтерской отчетности
  • Нормативные, правовые аспекты бухгалтерской (финансовой) отчетности
  • Сущность анализы бухгалтерской отчетности и т. д.

 

      

     Глава 1. Аспекты бухгалтерской  отчётности 

     1.1 Понятие бухгалтерской отчетности.

       В России экономическая жизнь никогда не существовала вне государственного контроля. Поэтому учет всегда был предметом государственной регламентации.

     Порядок составления бухгалтерской отчетности и предоставления ее всем заинтересованным в ней лицам регламентировался  Уставом о промысловом налоге. Однако структура баланса, состав статей, способы их оценки и предоставления не регламентировались никаким законодательным  документом. Предприятия публиковали  отчетность по той форме и в  том объеме, в каком им представлялось необходимым, целесообразным и достаточным, объясняя это невозможностью установления единообразной, унифицированной формы отчетности. К тому же, в те времена составление понималось не в формальном переносе сальдо в баланс, а в смысле отражения действительного материального и финансового положения предприятия и результатов его деятельности. Этот тезис очень важен для понимания того факта, что бухгалтерской отчетности присущ определенный элемент субъективизма и относительности. Такое, на первый взгляд, парадоксальное положение уже в то время признавалось как учеными, так и бухгалтерами-практиками. Этим отчасти объясняется разнообразие форм ведения учета и отчетности.

     Десятилетняя  практика применения Закона о промысловом  налоге выявила роль бухгалтерских  балансов. А. К. Рошаховский предложил  структуру типового баланса акционерного предприятия. Степень детализации  отдельных статей, таких как дебиторы, кредиторы, нематериальные активы, оставлялась  на усмотрение составителей баланса.  
 

Относительно  других статей предлагался состав элементов, целесообразных для выделения в  балансе2.

     Такой подход, соединяющий в себе элементы унификации и определенной свободы  действий в составлении баланса, получил в дальнейшем широкое  распространение и заложен, в  частности, в большинстве национальных и международных стандартов учета. Многие особенности отражения в  отчетности отдельных видов активов, актуальные в настоящее время, были описаны в отечественных нормативных  документах тех лет.

     При социализме диграфизм в русской  бухгалтерии приобрел еще одну особенность: на крупных предприятиях выявилось  то, что вертикальная корреспонденция  преобладает над горизонтальной.

     И, наконец, еще одна существенная особенность: русская бухгалтерия рассматривалась  на словах как выражение экономической  мысли, а на деле служила в первую очередь фискальным целям государства  и в основе своей являлась, безусловно, правовой, подчиняясь принципам административного, финансового и гражданского права. 

     1.2 Пользователи бухгалтерской отчетности.

      

     Пользователем бухгалтерской отчетности признается любое юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.

     В системе бухгалтерского учета организации  формируется информация для внешних  и внутренних пользователей. 
 

     В отношении информации для внешних  пользователей цель бухгалтерского учета состоит в формировании информации о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и изменениях в финансовом положении  организации (в дальнейшем - информация), полезной широкому кругу заинтересованных пользователей при принятии решений.

     Информация, сформированная исходя из этой цели, отвечает общим потребностям большинства  заинтересованных пользователей. Это, однако, не означает, что в бухгалтерском  учете формируется вся информация, которая может оказаться необходимой  и достаточной для заинтересованных пользователей при принятии решений.

     Заинтересованными пользователями информации, формирующейся  в бухгалтерском учете, считаются  лица, имеющие какие-либо потребности  в информации об организации и  обладающие достаточными познаниями и  навыками для того, чтобы понять, оценить и использовать эту информацию, а также имеющие желание изучать  эту информацию. Заинтересованными  пользователями могут быть реальные и потенциальные инвесторы, работники, заимодавцы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, органы власти и общественность в целом.

     Поскольку интересы заинтересованных пользователей  значительно различаются, бухгалтерский  учет не может удовлетворить все  информационные потребности этих пользователей  в полном объеме. Информация, формирующаяся  в бухгалтерском учете, удовлетворяет  потребности, являющиеся общими для  всех пользователей. В частности, решения, принимаемые всеми заинтересованными  пользователями, требуют оценки способности  организации воспроизводить денежные средства и аналогичные им активы, времени и определенности их поступления. В результате проведения такой оценки может быть установлена возможность  организации обеспечить причитающиеся  и предстоящие выплаты инвесторам, работникам, заимодавцам, поставщикам  и подрядчикам, государству. 

     В отношении информации для внутренних пользователей цель бухгалтерского учета состоит в формировании информации, полезной руководству для  принятия управленческих решений. При  этом имеется в виду, что информация для внешних пользователей формируется, в том числе, на основе информации для внутренних пользователей, относящейся  к финансовому положению организации, финансовым результатам ее деятельности, изменениям в ее финансовом положении. 

     1.3 Основные формы отчетности. 

     Годовая бухгалтерская отчетность российских организаций как единая система  данных об их имущественном и финансовом положении и результатах хозяйственной  деятельности формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит  из следующих отчетных форм (Приказ Минфина России от 13 января 2000 г. № 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"):

  • бухгалтерского баланса (форма № 1);
  • отчета о прибылях и убытках (форма № 2);
  • отчета об изменении капитала (форма № 3);
  • отчета о движении денежных средств (форма № 4);
  • приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
  • отчета о целевом использовании средств (форма № 6);
  • пояснительной записки
  • и аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

     Можно выделить четыре варианта формирования отчетности3: 

     1) упрощенный - для субъектов малого  предпринимательства;

     2) стандартный - для средних и  крупных организаций;

     3) множественный - для крупнейших, осуществляющих несколько видов  деятельности, организаций;

     4) по МСФО - для организаций с  необходимостью привлечения капитала (включая иностранный), в том числе  для открытых акционерных обществ,  акции которых котируются на  фондовом рынке.

     Состав  отчетности российских организаций  приближен к соответствующим  требованиям МСФО.

     Бухгалтерский баланс

     Бухгалтерский баланс является главным источником информации об имущественном положении  организации.

     Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату.

     Основная  задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или  какой капитал находится под  его контролем. Баланс позволяет  получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа  руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими  кредиторами.

     Структура и группировка данных баланса  не раз претерпевала существенные изменения. Но в любом случае должно сохраняться  балансовое равенство (слово "баланс" означает равновесие).

     В России это равенство выглядит так: 

     Актив = Пассив 

     В западной практике активы уравновешиваются с собственным капиталом и  обязательствами, которые для удобства пользователей несколько трансформируются: 

     Актив = Обязательства + Собственный капитал 

 

      

     Напомним, что активами считаются хозяйственные  средства, контроль над которыми организация  получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические  выгоды в будущем.

     Обязательствами считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая  образовалась вследствие осуществления  проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты, по которой должны привести к оттоку активов.

     Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

     В МСФО дается следующее определение  этих элементов отчетности.

     Активы - это ресурсы, контролируемые компанией  в результате событий прошлых  лет, от которых компания ожидает  экономические выгоды в будущем.

     Обязательства - это текущая задолженность компании, возникающая из событий прошлых  периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

     Капитал - это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств.

     Эти формулировки позволяют четко определить содержание и построение баланса. Так, до недавнего времени в отечественном  балансе в составе активов  показывались убытки (к настоящему времени это правило устранено), что явно противоречило международной  практике.

     Актив признается в балансе, когда существует вероятность притока будущих  экономических выгод в организацию; он может быть надежно оценен и  имеет стоимость. Будущие экономические  выгоды, заключенные в активе, прямо  или косвенно войдут в поток денежных средств или их эквивалентов. Важно  то, что активы контролируются организацией, а совсем  

не обязательно  принадлежат ей на праве собственности (например, долгосрочно арендуемые основные средства).

     Активы  и обязательства отражаются как  краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

     Капитал в балансовом уравнении отражается как остаточный, и в его составе  могут быть выделены средства, внесенные  акционерами, прибыль, резервы, представляющие перераспределение прибыли или  ее корректировку, дающие дополнительную защиту интересов акционеров.

     Баланс  может быть построен вертикально (как  в настоящее время у большей  части западных компаний) или горизонтально (как у российских организаций), актив  может находиться слева, а пассив справа или наоборот (типично для  британских компаний 50-60-х годов).

     При вертикальном построении баланса равенство  преобразуется в следующее уравнение: 

     Активы - Обязательства = Собственный капитал 

     При такой группировке собственники организации без дополнительных расчетов могут определить размер принадлежащего им капитала. Разница между активами и обязательствами получила название нетто-активов; они должны быть равны  собственному капиталу организации. Выделение  других промежуточных итогов, таких, как нетто-оборотные активы, позволяет  сделать более наглядным анализ, упростить расчет платежеспособности организации. К обычным итогам разделов, показывающим общую сумму тех  

или иных статей, в этом случае добавляются  очень важные характеристики деятельности организации.

     Организации могут принять решение о включении  в состав отчетности приложения к  балансу, состоящего из семи разделов:

     1) движение заемных средств;

     2) дебиторская и кредиторская задолженность;

     3) амортизируемое имущество;

     4) движение средств финансирования  долгосрочных инвестиций и финансовых  вложений;

     5) финансовые вложения;

     6) расходы по обычным видам деятельности;

     7) социальные показатели.

     В разделе 1 "Движение заемных средств" показывают остатки на начало периода, получение, погашение и остатки  средств, полученных в качестве займов как у кредитных и иных организаций, так и у физических лиц. Просроченная задолженность выделяется в отдельную  строку.

     В разделе 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" приводятся данные о  дебиторской задолженности, учитываемой  на счетах расчетов, с выделением остатков на начало отчетного периода, возникновением и погашением обязательств и остатков на конец отчетного года. Состояние  дебиторской и кредиторской задолженности  оказывает прямое влияние на платежеспособность организации. Это состояние определяется наличием просроченной задолженности, в том числе сроком более трех месяцев, а также наличием обеспечения  под кредиторскую задолженность, что  и отражается в данном разделе. Справочное показывают движение векселей и приводят перечень организаций-дебиторов, имеющих  наибольшую задолженность. 

     В разделе 3 "Амортизируемое имущество" расшифровывается состав нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности, принадлежащие организации, в соответствующих  графах - остатки на начало периода, поступление, выбытие и остатки на конец периода.

     Пояснительная записка

     В пояснительной записке должна быть приведена информация о данных, требование о раскрытии которых определено в пункте 27 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, а также других положениях по бухгалтерскому учету (об изменениях учетной политики организации, о материально-производственных запасах, основных средствах, о доходах и  расходах организации, о событиях после  отчетной даты и условных фактах хозяйственной  жизни, об информации по операционным и географическим сегментам и  пр.) и не нашедших отражения в  формах бухгалтерской отчетности.

     Информацию  о соответствующих данных рекомендуется  включать в пояснительную записку  в виде отдельных разделов.

     В пояснительной записке подлежат раскрытию данные статей, по которым  в бухгалтерском балансе и  отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие кредиторы, дебиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности.

     В пояснительной записке следует  привести краткую характеристику деятельности организации (обычных видов деятельности; текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации, а также решения  по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской  отчетности и распределения прибыли, оставшейся в распоряжении организации, т.е. соответствующую  

информацию, полезную для получения более  полной и объективной картины  о финансовом положении организации, финансовых результатах деятельности организации за отчетный период и  изменениях в ее финансовом положении.

     Организация, применяющая при налогообложении  метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) по мере ее оплаты, приводит отдельно данные о причитающихся налоговых платежах в бюджет, исчисленных на основе представленных налоговых расчетов, и данные, исчисленные на основе сведений о продаже товаров, продукции, работ, услуг и финансовых результатах, отраженных в бухгалтерском учете, исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности. При этом данные о налоговых платежах, исчисленных по двум методам, приводятся в разрезе существенных видов налогов и с отражением сумм отклонений.

     При изложении основных показателей  деятельности может быть приведена  характеристика основных средств (доля активной части основных средств, коэффициенты износа, обновления, выбытия и пр.), нематериальных активов, финансовых вложений, научно-технического уровня продукции  и пр. При этом информация может  быть дополнена необходимыми аналитическими таблицами, расшифровками. Рекомендуется  определять тенденции основных показателей  деятельности, а также качественные изменения в имущественном и  финансовом положении, их причины.

     В случае необходимости в пояснительной  записке следует указывать принятый порядок расчета аналитических  показателей (рентабельность, доля собственных  оборотных средств и пр.).

     При оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу могут  приводиться показатели оценки удовлетворительности структуры баланса (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности). При  

характеристике  платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как  наличие денежных средств на счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченные дебиторскую и  кредиторскую задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, полноту  перечисления соответствующих налогов  в бюджет, уплаченные (подлежащие уплате) штрафные санкции за неисполнение обязательств перед бюджетом. Также следует  обратить внимание на оценку положения  организации на рынке ценных бумаг  и причины имевших место негативных явлений.

     При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу приводятся характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации  от внешних инвесторов и кредиторов и пр. Дается характеристика динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности  этих инвестиций.

     Кроме того, может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются, широта рынков сбыта  продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности  клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровень  эффективности использования ресурсов организации. Целесообразно включение  в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических  и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных  мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей  бухгалтерской отчетности.

     Акционерные общества в пояснительной записке  приводят фамилии и должности  членов совета директоров {наблюдательного  совета), членов исполнительного органа, общую сумму выплаченного им вознаграждения. При этом описываются все виды выплаченного вознаграждения (оплата  

труда, премии, комиссионные и иные имущественные  предоставления (льготы и привилегии).

     Отчет о прибылях и убытках