МИНИСТЕРСТВО     ОБРАЗОВАНИЯ     РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

Курганский  государственный университет 

Кафедра «Анализ, бухучет и аудит» 

ФИНАНСОВЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «КУРГАНХИММАШ» 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ 
 

Дисциплина                                             Финансовый экономический анализ

Направление                                                                                       Экономика 

Специальность     (060500) Бухгалтерский учет и аудит

Выполнил  студент группы Э-4727                                            /Соснова Е.Ю./

Руководитель                                                                              /Звягина Е.П./ 

Дата защиты

Оценка 
 
 
 
 

Курган 2003 
 

    СОДЕРЖАНИЕ 

  ВВЕДЕНИЕ

1.ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТА АНАЛИЗА

1.1.Краткая характеристика  предприятия

1.2. Учетная политика  предприятия

1.3. Информационная  база анализа предприятия

2.АНАЛИЗ  ФИНАНСО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОЛОЖЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ имущественного  положения предприятия

2.2 Анализ капитала, вложенного в имущество и оценка финансовой устойчивости предприятия.

2.3. Анализ  чистых активов предприятия

2.4. Анализ платежеспособности  предприятия

2.5. Анализ деловой  активности предприятия

2.6. Анализ  финансовых результатов деятельности  предприятия

2.7. Анализ рентабельности  предприятия

3.АНАЛИЗ  ВОЗМОЖНОСТЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА  ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Факторный  анализ деятельности предприятия  по схеме «Du pont»

 3.2. Прогнозирование возможности банкротства предприятия на основе модели Альтмана

3.3 Анализ экономического  роста

4.АНАЛИЗ  ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА  ПРЕДПРИЯТИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

       Новые условия хозяйствования, организация  производства с различными формами  собственности потребовали более тщательного и системного подхода к анализу финансового состояния предприятия.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

      Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

     Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

     Информационная база – бухгалтерская отчетность предприятия.

     Составляющие финансового анализа  предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов,  анализ рентабельности и деловой активности.

Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов.

     Анализ  финансовой устойчивости проводится для  выявления платежеспособности предприятия, определяется тип финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса для оценки способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Для исследования изменений устойчивости положения предприятия используется анализ финансовых коэффициентов.

     Задачами  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия является оценка динамики показателей прибыли (выявление и измерение действия различных факторов на прибыль), деловой активности, рентабельности предприятия. В результате получаем общую картину финансово-экономического состояния предприятия.

1 ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТА АНАЛИЗА

1. Краткая характеристика предприятия.

   Открытое акционерное общество  «Курганхиммаш» расположено в  городе Кургане по адресу: ул. Химмашевская, 16. Общество действует  на основании Устава предприятия  и законодательства Российской  Федерации. Учредителем общества  является Комитет по управлению государственным имуществом Курганской области.

   «Курганхиммаш» основан в 1956 году  в ведомственной принадлежности  Министерства химического машиностроения  СССР для обеспечения послевоенной  экономики химическим и газовым  оборудованием. В 1992 году в процессе приватизации предприятия было образовано Акционерное Общество Открытого типа « Курганский завод химического машиностроения»,а в 1996 – оно, в соответствии с Законом «Об Акционерных обществах», преобразуется в ОАО «Курганхиммаш». Акционерами стали 6 юридических лиц, владеющих 62,14% голосующих акций, и 5656  физических (в основном члены трудового коллектива).

    В настоящее время уставный  капитал общества составляет 110667,7 тыс.р. Общее количество акций  –1518468 шт., из них:

• привеллигированных-184112;
• обычных- 1334356.

   Количество акционеров, зарегистрированных  в реестре на 01.01.2002 г., составляет 2559,  из них физические лица-2556, юридические-3.

    Организационная структура управления  ОАО «Курганхимммаш» относится  к линейно-функциональному типу (рис.1). К функциональным службам предприятия относят:

     -блок  планирования и финансов;

     -блок продаж;

     -коммерческий блок;

   -производственный блок;

   -социальный блок;

   -блок развития;

   -блок качества;

   -отдел главного инженера.

    Высшим органом управления организации  является Общее собрание акционеров. Оно принимает решения по следующим  вопросам: утверждает Устав, избирает  членов Совета директоров и  т.д. Повседневное текущее руководство  финансово-хозяйственной деятельностью ОАО «Курганхиммаш» осуществляет Генеральный директор. Руководители всех структурных подразделений предприятия назначаются на должность Генеральным директором, у которого они находятся в непосредственном подчинении .

      На территории предприятия, общей площадью 24,6 га,,в том числе  производственной, – 66,978 тыс.кв.м., расположены следующие здания и сооружения: 10 производственных корпусов, корпус заводоуправления, блок складов, пилорама, котельная, транспортное хозяйство. Предприятие имеет подъездные железнодорожные пути и необходимые грузоподъёмные механизмы, на его балансе  также находятся объекты социальной сферы (физкультурно-оздоровительный комплекс).

     Основные виды деятельности акционерного  общества - это производство и  реализация химического оборудования, оборудования для нефтегазодобычи и их переработки, а также товаров народного потребления.

      ОАО «Курганхимммаш» имеет 19 лицензий  Гостехнадзора и 1 лицензию Госатомнадзора  России. Ведётся сертификация продукции  в системе ГОСТ. На предприятии имеются лаборатории неразрушающие физических методов контроля и механических испытаний сварочных швов и металла, испытательная лаборатория химического оборудования.

     Техническое использование выпускаемого  оборудования, а также специализация основных цехов представлена в табл. 1.

                                                                                                                        Таблица 1

Основные  виды продукции ОАО «Курганхиммаш»

    Обеспечением основного производства  инструментом, нестандартным оборудованием,  осуществлением ремонтов оборудования и зданий на  предприятии занимаются вспомогательные производства: нестандартное, инструментальное, энергомеханическое и «Ремстрой».

В отношения  с покупателями и заказчиками  можно определить следующие особенности.

         Продукция ОАО «Курганхиммаш»  используется в различных отраслях промышленности. Основными потребителями данного оборудования являются предприятия химической, нефтехимической, нефтегазовой, металлургической, машиностроительной, медицинской, пищевой и текстильной отраслей промышленности, расположенные в Европейской части РФ, Сибири и на Урале.      В числе постоянных клиентов ЛУКойл, Сургутнефтегаз, ЮКОС, Пурнефтегаз, Сибур, Саха - Якутия, кемеровский «Азот», предприятия «Газпрома», Ямалнефтегаз, Киришинефтеоргсинтез и др.

     «Курганхиммаш»  также занимает активную позицию на внешнем рынке, что проявляется в его участии в поставках оборудования для Вьетнама, Ирака, Китая, постоянных поставках в Казахстан, Киргизию и Туркмению.

 В  последние несколько лет предприятие  активно расширяет контакты с  различными контрагентами.

Одним из последствий расширения рынков сбыта  предприятия является   рост заключённых  договоров (табл.3).

Таблица 2

Сведения  о договорах, заключённых ОАО  «Курганхиммаш»

      Отношения с поставщиками определяются тем ,что  для непрерывного осуществления  своей основной деятельности, утвержденной Уставом, как производство и реализация химического оборудования, оборудования для нефтегазодобычи и их переработки, а также товаров народного потребления, организации необходимы материалы и комплектующие: трубы, металлопрокат, цветной металлопрокат, проволока, электроды, нержавеющая сетка, канат, нихром, вольфрам и др.

     Основными поставщиками ОАО «Курганхиммаш» являются:  

    -металлургические и трубные заводы  Череповца, Магнитогорска,              Челябинска, Каменск-Уральска;

   -заводы резино-технических изделий  Казани, Ярославля, Екатеринбурга;

   -приборостроительные предприятия Москвы, Орла, Челябинска и другие поставщики.

      Взаимоотношения между предприятием  и поставщиками устанавливаются  на договорной основе. В договоре  указываются обязанности сторон, стоимость работ  и порядок  расчетов за оказываемые услуги, а также учитывается имущественная ответственность  обеих сторон при несоблюдении условий договора.

     Основные конкуренты предприятия,  их территориальная принадлежность  и виды конкурирующего  оборудования  приведены в табл. 3.

Таблица 3

Основные  конкуренты ОАО «Курганхиммаш»

     Таким образом можно сделать вывод  о том, что главным конкурентом  территориально самый ближним  к  анализируемому предприятию  является «Салаватнефтемаш» (Башкортостан), главным  конкурентом по видам выпускаемого нефтегазодобывающего о нефтегазоперерабатывающего оборудования – «Пензхиммаш», именно они оказывают наибольшее влияние в плане конкурентной борьбы на акционерное общество.

          1.2. Учетная политика ОАО «Курганхиммаш»

       Центральная бухгалтерия ОАО «Курганхиммаш» является самостоятельным структурным подразделением и возглавляется  главным бухгалтером, подчиненным непосредственно генеральному директору предприятия. Основные задачи , функции, взаимоотношения с другими подразделениями , права, обязанности и ответственность работников бухгалтерии приведены в Положении о центральной бухгалтерии, утвержденным генеральным директором.

     Структура централизованной бухгалтерской службы ОАО «Курганхиммаш» представлена на рис.1.

Структура центральной бухгалтерской службы ОАО «Курганхиммаш»

Главный бухгалтер

Зам.главного бухгалтера  Зам.главного бухгалтера по

по финансовому  контролю учету производства и мате-

и налогам, дебиторской и  риальных ценностей

кредиторской задолженности.

  Бюро по расчету  Бюро по учету          Бюро по учету

         заработной  платы  материальных           производства

   ценностей

Начальник бюро Начальник бюро    Начальник бюро

Бухгалтер (4 человек)                Бухгалтер(5 человек)           Бухгалтер(5 человек)

Рис.1

       Учетная политика ОАО «Курганхиммаш» составлена главным бухгалтером и утверждена генеральным директором  на основании  надлежащих нормативных регламентирующих актов в соответствии с утвержденными  способами ведения бухгалтерского учета на предприятии.

       Методический  аспект учета:

       -оценка  производственных запасов по  фактической себестоимости , учет  по учетным ценам на счетах 10,15;

       -метод  оценки производственных запасов  - по средней себестоимости;

       -учет  затрат на производство – бесполуфабрикатный ,позаказный;

       -метод  группировки и списания затрат - формирование себестоимости без  счета 26;

       -группировка  прямых затрат – счета 20,23,29;

       -распределение  прямых затрат:

       а)между  себестоимостью готовой и незавершенной  продукции ;

       б)между себестоимостью отгруженной и реализованной продукции(относятся на прямые затраты соответствующего заказа в соответствии со стадией готовности продукции);способ распределения косвенных расходов между объектами учета- пропорционально расходам на оплату труда рабочих основного производства;

       -метод  оценки незавершенного производства - по прямым затратам;

       -учет  выпуска готовой продукции без  использования счета 40, оценка  готовой продукции – по фактической  себестоимости;

       -метод  оценки отгруженных товаров –  по фактической себестоимости;

       -учет  коммерческих расходов на счете44;

       -расходы  будущих периодов списываются  равными долями в течении срока  , к которому они относятся;

       -учет  ремонта основных средств –  фактические затраты включаются  в  себестоимость продукции  по мере осуществления ремонта;

       -начисление  амортизация по основным средствам  и нематериальным активам   линейным способом;

     -оценка  задолженности по полученным  займам , кредитам – без учета  процентов, причитающихся к оплате  на конец отчетного периода  по договору (списания процентов по начислению);

     -фонды  специального назначения, резервы  по сомнительным долгам ,резервы  предстоящих расходов и платежей -  не создаются;

     -признание  прибыли от реализации продукции  с целью начисления и уплаты  налога на прибыль – по мере оплаты отгруженной продукции (наличными(счет 50), безналично (счета 51,52), взаимозачетами, товарообменными операциями.

     Технический аспект заключается в разработке рабочего плана счетов предприятия, существовании калькуляционного  (совокупности финансового и управленческого) учета, совершенствовании технологии обработки информации(документооборота, форм бухгалтерского учета ,порядка рассмотрения и утверждения отчетности).

     Организационный аспект учета заключается в существовании  централизованной формы бухгалтерского учета.

     В 2001 году в учетную политику предприятия  были внесены изменения в плане  налогового учета.

     Было  отмечено, что налоговым учетом предприятия  будет являться система обобщения  информации для определения налогооблагаемой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком , предусмотренным Налоговым Кодексом Российской Федерации .

     В случае, если в регистрах бухгалтерского учета содержится недостаточно информации для определения налоговой базы применяемые регистры бухгалтерского учета дополняются реквизитами, формируя тем самым регистры налогового учета.

1.3. Информационная  база анализа.

Таблица 4

Основные  технико-экономические показатели ОАО «Курганхиммаш»

c 1999-2001 г.г..

     Основываясь на данных табл.4 можно сделать вывод  о том ,что за период 1999-2001 гг.  объём товарной продукции ОАО «Курганхимммаш» увеличился  на 349902 тыс.р, наибольший ее рост пришелся на 2001 год , ( отклонение от уровня предыдущего года составило 142378 тыс. р. ) что в первую очередь связано с ростом портфеля заказов за счёт освоения новых, более сложных изделий. В 2000 - 2001 годах  расширялись связи с Зарубежьем. Оплата велась преимущественно в денежной форме, что дало возможность закупать дешевле металл и комплектующие, это снизило себестоимость и улучшило финансовое состояние предприятия. Затраты на 1 рубль товарной продукции снизились с 94,1 кооп. в 1998 г. до 78,3 в 2001 г.. Формирование фонда оплаты труда напрямую зависело от реализации, которая возросла с 81581 тыс. р . до 480297 тыс. руб. в 2001 г..  Большой рост объёма продаж позволил предприятию поднять уровень заработной платы работающих  за три года на 346%. Рентабельность продукции выросла с 6,3% в начале 1999 году  до 40,6% в 2001 году. Балансовая прибыль увеличилась на 124462 тыс. р . за три года. Высокий ежегодный рост прибыли, объясняющийся  ростом объема продаж и снижением затрат на производство продукции, позволил предприятию направлять от периода к  периоду  на капитальные вложения  все больше средств (так в 2001г. предприятие направило средств на 90,4% больше , чем в предыдущем отчетном периоде) . Значительно пополнился парк сварочного, металлорежущего, рентгенооборудования, а также приобретено большое количество компьютерной техники.   Необходимо отметить, что начало и конец рассматриваемого периода характеризуется отсутствием научно-исследовательских и конструкторских разработок, но основной их рост пришелся на 2000 год, когда поступившие заказы потребовали применения нового высокотехнологичного оборудования.

Необходимо  отметить , что основой для финансово  – экономического анализа предприятия стали все пять форм отчетности, определенные законодательством.

Таблица 5

Агрегированный  баланс ОАО «Курганхиммаш» за периоды 1999 - 2001г.г..