Содержание

Введение 3

Глава 1. Финансовый механизм и его основные элементы. 5

1.1. Понятие и сущность  финансового механизма 5

1.2.Структурные  элементы финансового  механизма 6

1.2.1.Финансовые  отношения 6

1.2.2. Финансовые рычаги, инструменты 8

1.2.3. Финансовые методы 9

1.2.4. Правовое обеспечение 10

1.2.5. Информационное обеспечение 11

1.2.6. Нормативное обеспечение 14

1.3. Эффективность финансового  механизма 14

Глава 2. Основные обязанности  финансового менеджмента 17

Заключение 23

Список  литературы 26 

Введение

     Сегодня финансовые отношения являются неотъемлемой частью развития общества. Одной из задач государства является проведение финансовой политики, которая направлена на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством своих функций.

     Финансовая  политика на практике реализуется посредством  финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов. Финансовый механизм определяет совокупность способов организации финансовых отношений, которые применяются в обществе для обеспечения благоприятных условий социального и экономического развития.

     Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий  субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Предприятие — основа рыночной экономики и ее главное, и самое массовое структурное порождение.

     Финансы предприятий - это финансовые или  денежные отношения, возникающие в  процессе формирования основного и  оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования. Финансы предприятий функционируют в среде материального производства, где в основном создаются валовой национальный продукт и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Финансы предприятий играют важнейшую роль не только в финансовой системе предприятия, а так же в финансовой системе страны, в обеспечении её эффективного экономического и социального развития.  
 

       Управление финансами предприятия  осуществляется с помощью финансового механизма.

     Предметом и объектом данной работы является финансовый механизм.

     Целью данной работы является определение  сущности финансового механизма  на предприятии в современных условиях, а так же рассмотреть основные обязанности финансового менеджера.

     Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи:

• рассмотреть понятие и сущность финансового механизма;
• изучить основные элементы финансового механизма;
• оценить необходимость нахождения финансового менеджера на предприятии.

     Актуальность  исследования темы заключается в  том, что на сегодняшний день практическую значимость приобретают проблемы широкого развития качественного управления финансами на предприятиях.

Глава 1. Финансовый механизм и его основные элементы.

1.1. Понятие и сущность финансового механизма

     В процессе выработки финансовой политики определяются принципы построения финансового  механизма, позволяющего наиболее успешно  выполнить ее задачи и при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.

     Финансовый  механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений, которые применяются в обществе в условиях обеспечения благоприятных условий для экономического и социального развития.

     В других источниках дается такое определение: финансовый механизм - совокупность видов, форм организации финансовых отношений, специфических методов формирования и использования финансовых ресурсов и способов их количественного определения.

     Финансовый  механизм делится на:

• директивный. Разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование;
• регулирующий. Определяет основные «правила игры» в конкретном сегменте финансов. Обычно это общехозяйственные и внутрихозяйственные финансовые отношения коммерческих предприятий.

     Финансовый  механизм есть инструмент воздействия  финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

• организация финансовых отношений;
• управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

     Содержание  первой функции финансового механизма  является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.

       Действие второй функции финансового  механизма выражается через функционирование  финансового менеджмента. 

1.2.Структурные элементы финансового механизма

     В структуру финансового механизма  входят шесть взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые рычаги и инструменты, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

1.2.1.Финансовые отношения

       Финансовые отношения предприятия  можно объединить в четыре  группы, при этом две группы  относятся к внешним финансовым  отношениям предприятия - отношения  с другими предприятиями и  организациями, отношения с финансово-кредитной системой, а две к внутренним - отношения внутри коммерческого предприятия, отношения внутри объединений фирм.

     Внешние  

      1. Отношения с другими предприятиями  и организациями

      2. Отношения с финансово-кредитной системой.  

     Внутренние

      1. Отношения внутри фирмы. 

      2. Отношения внутри объединений  фирм.

        Так же финансовые отношения  охватывают:

• отношения с другими предприятиями и организациями. Это большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и соответственно прибыль. Правильная организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.
• отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка (кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и компаниями).
• отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию финансовых и экономических рисков;
• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
• отношения с инвестиционными институтами по размещению инвестиций;
• отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
• отношения с персоналом предприятия;
• отношения с акционерами предприятия;
• отношения с налоговой службой;
• отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

     Общим для всех перечисленных видов  отношений является то, что они  выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений  денежных средств.

       Не менее важным является также  то, что они возникают как результат  определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому состояние финансов фирмы определяется, прежде всего, состоянием ее производственно-хозяйственных характеристик. Но справедливо и обратное утверждение, а именно — правильная, рациональная организация финансов фирмы является определяющим, глазным фактором ее успешной производственно-хозяйственной детальности.

1.2.2. Финансовые рычаги, инструменты

       Финансовые рычаги представляют  собой инструменты. Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

     Финансовые  активы включают в себя: денежные средства; контрактное право получить от другого  предприятия денежные средства или  любой другой вид финансового актива; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях; акции других предприятий.

        К финансовым обязательствам  относятся: контрактное обязательство  выплатить денежные средства  или предоставить какой-то иной  вид финансовых активов другому предприятию; контрактное обязательство обменяться финансовыми инструментами с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужденная продажа дебиторской задолженности).

        Таким образом, финансовые инструменты  — документы, имеющие денежную  стоимость (или подтверждающие  движение денежных средств), с  помощью которых осуществляются  операции на финансовом рынке.  Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные, или производные. К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и другое.

1.2.3. Финансовые методы

     Финансовые  методы - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. Они действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

       Это обусловлено тем, что функции  финансов в сфере производства  и обращения тесно связаны  с коммерческим расчетом. Коммерческий  расчет представляет собой соизмерение  в денежной (стоимостной) форме  затрат и результатов хозяйственной  деятельности. Целью применения  коммерческого расчета является  получение максимальных доходов  или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на тенге капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и другое.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином  инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

       К финансовым методам относятся:  

• финансовый учет;
• анализ;
• планирование;
• прогнозирование;
• финансовый контроль;
• финансовое регулирование;
• система расчетов;
• кредитование;
• налогообложение;
• материальное стимулирование и ответственность;
• страхование;
• залоговые операции;
• трансфертные операции;
• трастовые операции;
• лизинг, аренда;
• факторинг и другие методы.

1.2.4. Правовое обеспечение

       Правовое обеспечение финансового  управления составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

• регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;
• налоговое регулирование;
• регулирование порядка аммартизации основных средств и нематериальных активов;
• регулирование денежного обращения и форм расчетов между предприятиями и организациями;
• регулирование валютных операций осуществляемых предприятиями;
• регулирование инвестиционной деятельности предприятий;
• регулирование кредитных операций;
• регулирование процедур банкротства предприятий.

     Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятия, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, инструкции, методические указания и др. Современное отечественное финансовое право насчитывает свыше тысячи законодательных и иных нормативных актов. В силу специфики переходного периода эти акты подвержены частой корректировке, тем не менее, в целом они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предприятий.

1.2.5. Информационное обеспечение

     Информационное  обеспечение финансовой деятельности предприятия представляет собой  процесс непрерывного целенаправленного  подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

     Формирование  системы информативных показателей  для конкретного предприятия  связано с ее организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной  деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретного предприятия.

     Первая  группа — это показатели, характеризующие  общеэкономическое развитие страны. Эти показатели предназначены для прогнозирования возможных изменений во внешней среде функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

     К данной группе относятся следующие  показатели:

• темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;
• объем бюджетного дефицита;
• объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
• денежные доходы населения;
• вклады населения в банках;
• индекс инфляции;
• учетная ставка ЦБ.

     Ко  второй группе относятся основные информативные  показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, такие, как:

• общая сумма используемого капитала, в том числе собственного капитала фирмы;
• общая сумма активов фирмы, в том числе оборотных;
• сумма балансовой прибыли по основной деятельности фирмы;
• объем произведенной (реализованной) продукции;
• ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;
• индекс цен на продукцию отрасли и другое.

     Данные  показатели необходимы для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности предприятия. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес - справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

     Третья  группа — это показатели, характеризующие  конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиции, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.

     К данной группе относятся следующие  показатели:

• вилы основных, котируемых фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;
• котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;
• объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
• сводный индекс динамики пен на фондовом рынке;
• кредитная ставка отдельных банков;
• депозитная ставка отдельных банков;
• официальные курсы отдельных валют;
• курсы покупки-продажи отдельных валют, установленные банками.

     Формирование  системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.

     Последняя, четвертая группа — это показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности предприятия и включает в себя;

• показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в целом;
• показателей, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности отдельных структурных подразделений предприятия;
• нормативно-плановые показатели, связанные с финансовой деятельностью предприятия.

     На  основе этой системы показателей  производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

     Информационное  обеспечение для управляющей  подсистемы финансового механизма имеет большое значение, так как при принятии управленческих решений в области финансов от качества используемой информации в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели. Чем больше размер капитала используется предприятием, тем важнее качество информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.

1.2.6. Нормативное обеспечение

       Нормативное обеспечение функционирования  финансового механизма образуют:

• инструкции;
• нормативы;
• нормы;
• тарифные ставки;
• методические указания и разъяснения.

     Все элементы финансового механизма  являются составной частью единого целого и в то же время функционируют относительно самостоятельно. В этой связи возникает необходимость постоянного согласования их деятельности, так как внутренняя увязка структурных подразделений финансового механизма является важным условием его функционирования.

1.3. Эффективность финансового механизма

     Эффективность используемого финансового механизма  определяется взаимосвязанным, согласованным, комплексным функционированием  всех его элементов. Основными условиями  эффективности функционирования финансового  механизма являются:

• объективная обоснованность финансового механизма, который должен быть сформирован с учетом объективных закономерностей развития экономики государства. Только при таком условии использование элементов финансового механизма может обеспечить экономическую стабильность, сбалансированность бюджетов всех уровней, эффективное ведение финансово-хозяйственной деятельности субъектами хозяйствования, социальную защиту и благосостояние населения;
• соответствие условиям развития экономики и методам хозяйствования. В условиях централизованной плановой экономики использовался только директивный финансовый механизм, обеспечивающий организацию финансовых отношений, распределение и использование финансовых ресурсов в интересах государства. В настоящее время используется иной механизм организации финансовых отношений, предполагающий широкое применение разнообразных инструментов финансового регулирования и стимулирования экономического развития: налоговый механизм строится с учетом не только его фискальной функции, но также способствует регулированию и стимулированию отдельных видов деятельности и отраслей экономики; механизм социального страхования способствует смягчению негативного воздействия элементов рыночной экономики путем финансового обеспечения реализации государственных социальных гарантий нетрудоспособным и малоимущим слоям населения; бюджетный механизм характеризуется использованием принципиально новых методов мобилизации и форм использования бюджетных средств, принципов бюджетного планирования и финансирования, методов осуществления финансового контроля;
• связь финансового механизма с факторами производства и экономическими интересами субъектов финансовых отношений. Использование элементов финансового механизма должно способствовать удовлетворению потребностей всех участников общественного воспроизводства в финансовых ресурсах, достижению их устойчивого развития и реального экономического эффекта от проводимых финансовых операций;
• взаимосвязь составных элементов финансового механизма, их взаимное регулирование, которое в конечном итоге определяет последовательность осуществления финансовых операций, состав субъектов финансовых отношений, порядок их организации на практике.

     Соблюдение  указанных требований и подходов к организации и функционированию финансового механизма является залогом его успешного использования в ходе управления финансами на централизованном и децентрализованном уровнях.

     Эффективный механизм финансового менеджмента  позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

Глава 2. Основные обязанности финансового менеджмента

     Основные  задачи, стоящие перед финансовым менеджером, определяются под влиянием целого ряда факторов: конкурентной среды, необходимости постоянного технологического совершенствования, потребности в капитальных вложениях, меняющегося налогового законодательства, мировой конъюнктуры, политической нестабильности, информационных тенденций, изменений процентных ставок и ситуации на фондовом рынке формируя соответствующую финансовую политику, финансовый менеджер должен разработать алгоритм достижения финансового успеха. Максимизация средств предприятия благодаря выбору способов финансирования, проведению соответствующей дивидендной политики и минимизации рисков при получении чистой прибыли — задачи текущей и перспективной деятельности в области управления финансами, В общем комплексе задач финансового менеджера можно выделить пять основных блоков:

• финансовое планирование;
• управление ресурсами;
• управление структурой капитала;
• инвестиционную деятельность;
• контроль и анализ результатов.

     Каждый  из этих блоков представляет отдельный  сегмент финансового управления, направленный на достижение общего результата, — тактических и стратегических целей развития предприятия.

     Финансовое  планирование обеспечивает составление  различных смет и бюджетов, определяет количество необходимых ресурсов.

     Управление  финансовыми ресурсами определяет направление движения денежных потоков с момента формирования товарно-материальных запасов до завершения всех расчетов, а затем распределения и использования полученного финансового результата.

     Структура капитала многом предопределяет внутренние и внешние источники финансирования как долгосрочные и краткосрочные, допустимые размеры процентной ставки, дебиторскую задолженность, скорость оборота денежных средств, непосредственно влияющие на ликвидность и финансовую результативность.