Финансовый менеджмент: сущность, цели, задачи и функции. 4

     СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….3 

РАЗДЕЛ 1. СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………….........................6 1.1.Краткая характеристика финансового менеджмента……..................6 1.2 Роль финансов предприятий и финансового менеджера в современной рыночной экономике……………………………....................9 1.3 Теоретические основы финансового менеджмента на предприятии………………………………………………………………….10 1.4 Цели, задачи и функции финансового менеджмента…….................17

1.5 Финансовый механизм и основные инструменты управления финансовой деятельностью предприятия………......................................22

1.6 Управленческие решения по финансовым вопросам……................25 

РАЗДЕЛ 2. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ………….28 

РАЗДЕЛ 3. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ……………………......................33

3.1 Управленческий учет  в механизме финансового  менеджмента………………………………………………………………….33

3.2 Финансовая отчетность предприятия………………………………...36

3.3 Анализ финансовой отчетности предприятия……………………….39 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………...............44  

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………………46

ВВЕДЕНИЕ

     Управление  появилось вместе с людьми. Там  где хотя бы два человека, объединялись в стремлении достичь какой, либо общей цели, возникала задача координации их совместных действий, решение которой кто-то из них должен был брать на себя. В этих условиях он становился руководителем, управляющим, а другой - его подчиненным, исполнителем.

     На  всех этапах становления общества проблема управления стояла довольно остро и  многие люди пытались решить её но их труды  носили разрозненный характер и не составляли обобщенной теории.

     Постепенно  с развитием товарно-денежных отношений  развивалось и управление. Во времена рабовладения процветала торговля; позднее, во времена феодализма и процветания натурального хозяйства значение торговли в деревне немного уменьшилось, но с развитием городов и ремесла она вновь приобрела свое первоначальное значение. Во времена становления капитализма и первоначального накопления капитала процветало финансовое предпринимательство, а позднее - промышленное. В середине Х1Х века управление приобрело новые формы. Если до этого единоличным управленцем был хозяин, то во времена бурного промышленного роста структура значительно изменилась.

     Именно  на этом этапе и начал развиваться  менеджмент в том виде, в котором  мы привыкли воспринимать это слово. Нельзя сказать, что он появился внезапно именно с развитием капитализма, он существовал и раньше. Во времена рабовладения были управляющие на плантациях, которые следили за правильностью выполнения работ, но это правильнее было бы назвать надсмотром, чем управлением. Во времена феодализма и процветания натурального хозяйства, также существовали управляющие, помощники хозяина, это, наверное, можно считать одним из первых проявлений именно управления, а не только надсмотра над работающими, поскольку у управляющего была возможность маневра: он мог заменить вид работ в виде поощрения или наказания крестьян, мог снизить налог (правда, лишь за счет повышения налога для других). Это было убогое, но все же проявление управления.

     И только во второй половине прошлого века после победы промышленной революции  на Западе ситуация резко изменилась. Рыночные отношения владели всеми сферами жизни общества. Как грибы после дождя росли крупные фирмы, требовавшие большого числа руководителей высшего и среднего уровней, способных принимать грамотные рациональные решения, умеющие работать с большими массами людей. Поэтому от управляющих требовался высокий профессионализм, компетентность, умение соизмерять свою деятельность с существующими законами. В результате появляется группа людей, специально занимающихся управленческой деятельностью. Этим руководителям уже не нужно держать своих подчиненных в повиновении властной рукой. Главной задачей становится кропотливая организация, и каждодневное управление производством в целях обеспечения наибольшей прибыли собственникам фирмы. Эти люди стали называться менеджерами.

     Ярким примером является Америка: множество  контор, работающих в различных областях. Каждая из них имеет свою управленческую структуру, где кроме президента (хозяина) есть еще и управляющий, финансисты и аналитики, занимающиеся разработкой политики фирмы. Те из них, чьи специалисты оказались наиболее талантливыми, опытными и грамотными выжили в море дикой конкуренции. Все самые знаменитые американские бизнесмены: Генри Форд, Рокфеллер и многие другие начинали с малого, но, быстро сориентировавшись в сложившейся на рынке ситуации, смогли набрать команду и сделать свою работу максимально эффективной, работая быстрее и лучше других, они стали лидерами в своей области.

     Основная  цель существования любого бизнеса  и создания любой фирмы - привести фирму к вершине Успеха, закрепить ее там и дать ей возможность смело смотреть в будущее, видя там новые перспективы ее развития. Сущность бизнеса состоит в постоянном совершенствовании самой фирмы, ее стратегии и тактики в борьбе за место на рынке, в стремлении к совершенству. Приумножение капитала, получение прибыли и развитие фирмы, надежда на будущее - вот те составляющие, без которых бизнес немыслим. Так же он немыслим без талантливых менеджеров, которые могут повести за собой людей и реализовать все задуманное.

     Целью данной работы является исследование основ финансового менеджмент. Вопрос, как искусно руководить движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями между организациями, составляет содержание финансового менеджмента. Он представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

     Поставленная  цель конкретизируется рядом задач:

     1. изучить краткую характеристику финансового менеджмента

     2. раскрыть сущность  финансового менеджмента на предприятии, на примере анализа финансового менеджмента в организации.

     3. сформулировать цели, задачи и функции финансового менеджмента.

      РАЗДЕЛ 1. СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

      1.1 Краткая характеристика финансового менеджмента.

       Понятие "МЕНЕДЖМЕНТ" в последнее время все чаще и чаще употребляется в русском языке. Открываются "школы менеджеров", создаются "клубы менеджеров", проводятся "семинары менеджеров", но редко люди отдают себе отчет в том, что же именно скрывается за этим красивым словом.

       Слова "менеджер" и "менеджмент" употреблялись в английском языке еще в прошлом столетии. Но лишь ко второй четверти XX века они постепенно начинают приобретать определенное значение, в соответствии, с которым менеджером является человек, организующий конкретную работу, руководствуясь современными методами.

     В литературе менеджмент определяется как  управление производством, система методов, принципов, средств и форм управления, разработанных и применяемых в развитых странах для повышения эффективности производства или иной общественной деятельности.

     В связи с этим возникает вопрос: есть ли для нас необходимость не только изучать, но и вообще употреблять понятие "менеджмент", если в русском языке существует термин "управление", а проблемы управления производством достаточно полно раскрыты в отечественной литературе. Действительно, эти понятия кажутся идентичными, но в силу исторических, политических и ряда других причин их сущность далеко неодинакова. Финансовый менеджмент представляет сложный процесс управления денежным оборотом, фондами денежных средств и финансовыми ресурсами предприятия, осуществляющего предпринимательскую деятельность.

     Финансовый  менеджмент можно рассматривать  двояко: как форму самостоятельной предпринимательской деятельности и как механизм управления финансовой деятельностью предприятия, осуществляющего предпринимательскую деятельность в сфере материального производства. Сферой приложения финансового менеджмента служит финансовый рынок, характеризующийся экономическими отношениями между продавцами и покупателями финансовых ресурсов и инвестиционных ценностей.

     В качестве объекта управления выступают:

     • совокупность условий осуществления денежного оборота;

     • кругооборот капитала (стоимости);

     • движение финансовых ресурсов;

     • финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в процессе хозяйственной деятельности.

     Субъектом управления является специальная группа людей (финансовая дирекция), которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

     В рамках менеджмента предприятия (внутрифирменного управления) цели, задачи, функции и основные элементы механизма финансового менеджмента рассматриваются применительно к управлению финансовой деятельностью промышленного предприятия (корпорации).

     Финансовый  менеджмент — планирование, принятие решений в области управления финансовыми потоками компании, фирмы, включая инвестиции.

     Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

     Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

     Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной фин. политики. Задачи финансового менеджмента:

     • Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

     • Оптимизация денежного оборота.

     • Оптимизация расходов.

     • Обеспечение минимизации финансового  риска на предприятии.

     • Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

     • Обеспечение рентабельности предприятия.

     • Задачи в области антикризисного управления.

     • Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

     • Максимизация прибыли предприятия.

     Основными принципами финансового менеджмента  являются:

     • Финансовая самостоятельность предприятия.

     • Самофинансирование предприятия.

     • Материальная заинтересованность предприятия.

     • Материальная ответственность.

     • Обеспечение рисков финансовыми  резервами.

     Между физическими и юридическими лицами, а также государством существует система финансовых отношений. По сути, финансы - это кровь, которая течет, тем самым обеспечивая жизнь  всему обществу, государству. Чтобы финансы, как часть денежных отношений, были эффективно использованы, необходимо качественное управление ресурсом. И тут как раз на помощь приходит такая наука, как финансовый менеджмент. Она и призвана упорядочить финансовые отношения на коммерческим предприятии, обеспечить грамотное использование ресурсов.

     На  уровне предприятий и фирм финансы  обеспечивают функционирование объектов деятельности. При эффективном финансовом менеджменте предприятие эффективно хозяйствует, становится привлекательным для инвестиций, вливаний денежных средств. Так что, получается, во многом финансовый менеджмент определяет репутацию фирмы.

     Что подразумевается сейчас под финансовом менеджменте на предприятии? Так  как мы находимся в рыночных условиях, необходимо направлять денежные потоки в те сектора экономики, производства, где их рентабельность будет максимально высокой. То есть, специалист по финансовому менеджменту по природе своей должен быть аналитиком, хорошо понимающим тенденции в спросе и предложении, а также фискальную политику государства. Максимальная рентабельность денежных средств, а также безопасность вложений - одни из ключевых задач финансового менеджера.

     На  разных предприятиях в России финансовый менеджмент организован по-разному. На больших предприятиях, как правило, существует отдельный финансовый отдел, централизованно управляющий денежными ресурсами. На малых предприятиях часто можно увидеть генерального и финансового директора в одном лице, либо, вариант чуть лучше, отдел финансового менеджмента представлен всего одним или двумя специалистами - директора по финансам и его помощника (бухгалтера).

     Финансовый  менеджмент в фирме предполагает, что работник на подобной должности  должен хорошо понимать принципы работы финансовых инструментов, а полученные знания с легкостью применять на практике. Обязательным будут являться знания вертикальных и горизонтальных способов оценки хозяйствования предприятия по формам бухгалтерской отчетности, отличное значение бухучета по РСБУ и, желательно, МСФО. Специалист должен уметь выводить финансовые коэффициенты на основании первичных данных хозяйствования. А для компаний ритейла, торговли, крайне важно иметь навыки оценки и управления оборотными фондами фирмы.

     1.2 Роль финансов предприятий и финансового менеджера в современной рыночной экономике

     Рыночная  экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное  хозяйство, дополняемое государственным  регулированием. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важна работа финансового менеджера

     Разнообразие  форм собственности предприятий

     В соответствии с Российским законодательством  на территории страны могут создаваться  и действовать следующие виды предприятий:

     --Товарищества, как объединения лиц, непосредственное участие учредителей в их действиях обязательно:

     -- Общества, как объединения капитала.

     --форма  производственных кооперативов, как  форма участия в производстве  обычных граждан, а не предпринимателей.

     --государственные  предприятия

     Хозяйственное общество может быть трех видов:

     1. Акционерное общество;

     2. Хозяйственное общество с ограниченной  ответственностью;

     3. Хозяйственное общество с дополнительной  ответственностью.

     Разнообразие  форм собственности, возникновение  в России фондового рынка подразумевает возникновение обширных финансовых отношений между участниками рынка

     Финансовые  отношения возникают:

     - между предприятиями и организациями  в процессе формирования и  распределения валового дохода, при оплате поставок, реализации  готовой продукции;

     - при выпуске и распространении акций предприятия, взаимном кредитовании, долевом участии;

     - между предприятиями и отдельными  работниками в процессе использования  дохода;

     - между юридическими, физическими  лицами и банковской системой;

     -между  предприятиями и иностранными партнерами при использовании валютного фонда. 

     1.3 Теоретические основы финансового менеджмента на предприятии. 

     В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами. В странах с рыночной экономикой принципы и методы этого управления еще на рубеже ХIХ-ХХ веков оформились в специализированную область знаний, получившую название «финансовый менеджмент».

     За  столетний период своего существования финансовый менеджмент значительно расширил круг изучаемых проблем, – если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а впоследствии – управление финансовыми инвестициями и проблемы банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансами предприятия. Ряд проблем финансового менеджмента в последние годы получили свое углубленное развитие в новых, относительно самостоятельных областях знаний – финансовом анализе, инвестиционном менеджменте, риск-менеджменте, антикризисном управлении предприятием при угрозе банкротства.

     В Российской Федерации отдельные  элементы финансового менеджмента  присутствовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого  понятия финансовый менеджмент не был реализован. Переход к рыночным отношениям приводит к разделению функций управления финансами на уровне государства и финансовых отношений организации до саморегулирования в рамках коммерческой организаций, что создает формальную основу для реализации финансового менеджмента. В функциях государства остается финансирование социальной сферы, а у коммерческой организации – самофинансирование собственного развития, поэтому благополучие организации зависит от правильности действий и быстроты реакции управленческого персонала этой организации, а не от финансирования государства.

     Анализ  различных подходов к определению  предметной области финансового  менеджмента позволяет исследователям сделать вывод, что эволюция взглядов на предмет финансового менеджмента  в сжатой, концентрированной форме  повторяет в общих чертах исторически сложившиеся и чередовавшиеся постулаты эффективного управления в общем менеджменте.

     В систематизированном виде содержание этапов развития финансового менеджмента  в России нами представлено в таблице 1.1.

     Таблица № 1.1

     Этапы развития финансового менеджмента в России

     На  ранних этапах формирования самостоятельной предметной области за финансовым менеджментом закрепилась роль контроля, строжайшего учета и оптимизации издержек производственного процесса по схеме «ресурсы – производство – сбыт». Выделение финансовых операций, выработки и контроля за финансовыми нормативами вполне может быть соотнесено со школой научного управления. С этих позиций данный менеджмент определяется как область управления финансами предприятия в целях контроля (снижения) издержек, своевременного и правильного проведения финансовых операций. Для российского бизнеса это характерно до 1994 г., когда главной фигурой организации финансов большинства предприятий был главный бухгалтер. Спрос на квалифицированных специалистов такого профиля, способных организовать сбор и обработку первичной информации, заниматься учетом затрат, рассчитывать плановые цены на продукцию, принимать решения относительно кредитов, строить отношения с кредиторами и дебиторами, а главное, противостоять налоговой инспекции, был велик.

     Следующим этапом в развитии финансового менеджмента  можно считать выделение функций  финансового планирования, организации, мотивации и контроля, позволяющих рассматривать управление финансами как непрерывный процесс решения закономерно усложняющихся задач. Для данного этапа характерным является дефиниция финансового менеджмента, прежде всего с позиций планирования, организации и контроля расходования финансовых ресурсов организации.[15,С.9]

     Разработка  универсальных правил и процедур для принятия решений в области управления финансами предприятия позволила интерпретировать финансовый менеджмент как совокупность общих стандартизированных финансовых правил, процедур и технологий. Подобный концептуальный подход реализован Е.С. Стояновой[21,С.22]. Сходной системы взглядов придерживается Е.Н. Лобанова[22,С.32], которая считает, что важнейшей сферой управления финансами предприятия должны стать финансовые решения. Суть последних сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежных и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальные соотношения собственных и заемных источников финансирования. Нетрудно провести аналогию между этим подходом и совокупностью универсальных принципов управления А. Файоля.

     Далеко  не каждый даже высококвалифицированный главный бухгалтер способен справиться с упомянутыми функциями. Здесь уже речь идет о развитой службе, состоящей из финансовых менеджеров среднего звена, каждый из которых будет нести ответственность за принятые решения. По-настоящему работа по управлению финансами на предприятиях началась в 1994-1995 гг. Именно в эти годы ключевой фигурой вместо главного бухгалтера становится финансовый директор. Спрос на них крайне высок в столице, а на периферии практически не удовлетворен. Появилась потребность в финансовом руководителе, определяющем совместно с генеральным директором стратегию фирмы.

     На  современном этапе развития рыночных отношений задачи по управлению финансами предприятий, функционирующих в условиях нестабильного социально-экономического окружения, приводят к реализации системного подхода. Стоит задача выделения ключевых, системообразующих факторов финансовой политики. Ими могут выступать такие интегральные параметры, как ликвидность, суперпозиция векторов финансовых потоков, финансовая устойчивость предприятия и др. Другой немаловажный аспект – безусловная интеграция финансовой стратегии в качестве основной подсистемы в генеральной стратегической концепции управления предприятием.

     Таким образом, сущность финансового менеджмента  можно определить как систему  принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств[23,С.214].

     Улина С.Л. в статье «Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России» предлагает сравнить понятия «финансовый менеджмент» и «управление финансами».

     «Менеджмент» - термин американского происхождения  и его применяют лишь в том  случае, когда речь идет о бизнесе. В литературе «менеджмент» рассматривается как форма управления социально-экономическими процессами посредством и в рамках предпринимательской деятельности коммерческой организации.