Финансовый план – основа любого бизнес-плана

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ

«МИНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВЫСШИЙ РАДИОТЕХНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

на тему: «Финансовый план – основа любого бизнес-плана»

по предмету «Анализ хозяйственной деятельности» 
 
 
 
 
 
 

        Руководитель:                                                                                   /А.В. Лазарева/                                                                      

        Исполнитель:

        студентка группы 3281                                                                     /В.Е. Карась/ 
 
 
 
 

МИНСК 2008

      Содержание 
 

Введение………………………………………………………………………………………….3

1. Финансовый план – основа любого бизнес-плана………………………………………..5
1. Сущность финансового планирования на предприятии. Его цель, задачи и виды…….5
2. Этапы составления финансового плана…………………………………………………...8
2. Расчет показателей, характеризующих эффективность

финансово-хозяйственной  деятельности……………………………………………………...11

3. Анализ финансового состояния предприятия…………………………………………….17
1. Анализ структуры баланса………………………………………………………………...17
2. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………………………….21
3. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………………………….25

Заключение……………………………………………………………………………………...28

Список  использованных источников………………………………………………………….30

Приложение……………………………………………………………………………………..31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

      Актуальность  данной темы очевидна в нынешних условиях действительности. Современный рынок  предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

• увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;
• высокая нестабильность внешних условий и факторов;
• новый стиль руководства персоналом;
• усиление центробежных сил в экономической организации;

      В рыночной экономике предприниматели  не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

      Планирование  показателей, характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии.

      Финансовое  планирование представляет собой процесс  разработки системы мероприятий  по обеспечению развития предприятия  необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

      Преимущества  финансового планирования состоят  в том, что оно:

• воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;
• служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

      Планирование  помогает предотвращать ошибочные  действия в области финансов, а  также уменьшает число неиспользованных возможностей.

      Цель  данной курсовой работы – рассмотреть процесс разработки финансового плана и доказать необходимость и значимость финансового планирования деятельности для любой фирмы.

      В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность финансового планирования.
2. Ознакомиться с видами финансовых планов.
3. Изучить этапы разработки финансовых планов.
4. Ознакомится с расчетом и методами планирования показателей, характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности.

      Предмет исследования – процесс составления  финансовых планов на предприятии.

      Объект  исследования курсового проекта  – ГП ВПО по птицеводству “Городокская птицефабрика” (Городокский район Витебской области). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Финансовый  план – основа любого бизнес-плана

1.   Сущность финансового  планирования на  предприятии. Его  цель, задачи и  виды

      Бизнес-план — это документ, в котором дается описание основных разделов развития организации на конкурентном рынке с учетом собственных и заемных финансовых источников, материальных и кадровых возможностей и предполагаемых рисков, возникающих в процессе реализации предпринимательских проектов.

      В плане характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. Поэтому бизнес-план выступает одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы.

      Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того,  чтобы представить их в стоимостном  выражении.

      Финансовый план, как никакой другой раздел бизнес-плана, важен не только для потенциальных инвесторов, но и для внутреннего использования, поэтому следует относиться с особой тщательностью к его составлению и постоянно его обновлять. Финансовые аспекты требуют особых знаний, прежде всего знаний бухгалтерского учета и анализа, поэтому для его подготовки, если предприятие (фирма) настолько мало, что у него (нее) нет своего бухгалтера (финансовой службы) или он (она) недостаточно квалифицирован, часто приглашаются специалисты из фирм по бухгалтерскому учету и финансовому менеджменту.

      Финансовое  планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для  обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [2, с. 264]

        В современных условиях финансовый план предприятия определяет направление использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов.

      Финансовое  планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для  обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством  составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

      Цель  финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд [8, с. 59]. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

      Основные  задачи финансового  планирования:

• обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;
• гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет;
• выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;
• контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

      При разработке финансовых планов предприятия  используется ряд основополагающих принципов:

      1. Принцип финансового соотношения  сроков («золотое банковское правило») - использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.

      2. Принцип платежеспособности - планирование  денежных ресурсов в финансовом  плане должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года.

      3. Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений целесообразно  выбирать самые дешевые способы  финансирования. Заемный капитал  выгоднее привлекать в том  случае, если он повышает рентабельность собственных средств.

      4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции  правомерно финансировать за  счет собственных средств.

      5. Принцип приспособлений к потребностям  рынка - в финансовом плане  предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов.

      6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную  предельную рентабельность на  инвестированный капитал.

      Виды  финансовых планов

      Финансовый  план предприятия обычно разрабатывается  на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим существует перспективный (стратегические, в том числе пятилетние), текущий  и оперативный финансовый план.

      Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний финансовый план - это главная форма реализации цели и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия. Текущий финансовый план включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования. [4, с.118]

      Оперативный финансовый план заключается в составлении  и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря финансового плана являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия. 

2. Этапы составления финансового  плана

      Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

      В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации  работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down  (сверху-вниз) и по методу  build-up (снизу-вверх).

      По  методу  break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия,  форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

      Методы break-down и build-up представляют две противоположные  тенденции. На практике не целесообразно  использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений. [9, с.58]

      Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

      1. Прогноз объемов  реализации.

      Основная  задача дать представление о той  доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется  составлять такой прогноз на три  года вперед с разбивкой по годам:

• первый год — данные приводятся помесячно
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

      Логика  такого разбиения проста: предполагается, что для начального периода производства уже точно известны будущие покупатели (имеется предварительная договоренность о будущих продажах). Начиная со второго года, же приходится заниматься прогнозными прикидками.

      2. Баланс денежных  расходов и поступлений

      План-баланс демонстрирует финансовое состояние  фирмы на конец рассчитываемого  периода времени. Из его анализа  можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике.

      Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.

      Баланс  денежных расходов и поступлений требует тщательной проработки его при составлении, где статьи и суммы вложения средств и их поступления от реализации продукции отражаются:

• первый год — данные приводятся помесячно
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

      3. Таблицу доходов  и затрат.

      Задача  данного документа показать, как  будет формироваться и изменяться прибыль:

• первый год — данные приводятся помесячно
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

      4. Сводный баланс активов и пассивов предприятия.

      Баланс  активов и пассивов отражает их состояние  на предприятии на определенную дату.

      Назначение  — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.

      5. График достижения безубыточности.

      Точка безубыточности — минимальный объем  производства и реализации продукции, при котором расходы будут  компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей  единицы продукции предприятие  начинает получать прибыль [1, с.39]. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

      При анализе ситуации безубыточности издержки обычно подразделяются на переменные и фиксированные (условно-постоянные). Как известно, к переменным относятся издержки, прямо зависящие от объемов производства — сырье и материалы, заработная плата рабочим и т.д.; к условно-постоянным — амортизация, расходы по аренде и лизингу, процентные платежи по кредитам, оплата труда менеджеров и служащих.

       Выручка

                  Количество товаров                             Объем продукции 

      Рис.1 – График изображение точки безубыточности 

      Анализ  безубыточности позволяет определить:

      - требуемый объем продаж, обеспечивающий покрытие затрат и получение необходимой прибыли;

      - зависимость прибыли предприятия от изменения торговой цены, переменных и постоянных издержек;

      - значение каждого продукта в доле покрытия общих затрат.

      К преимуществам этого метода следует отнести:

      - простоту использования;

      - наглядность при планировании прибыли;

      - иллюстративность при демонстрации влияния операционных изменений на прибыльность предприятия;

      - помощь в определении оптимального соотношения постоянных и переменных издержек.

2. Расчет показателей, характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности

      Важной  составной частью бюджетного планирования предприятия является расчет и анализ финансово-экономических показателей  с целью получения информации для оценки предстоящей деятельности и принятия управленческих решений.

      Финансовые  коэффициенты позволяют руководителям  оценить финансовое состояние организации  как за отчетный период по данным бухгалтерского учета, так и демонстрируют положение  предприятия на планируемый период на основании рассчитанных бюджетов.

      Выбор анализируемых коэффициентов осуществляется предприятием самостоятельно с учетом намеченных целевых показателей  и оптимизации принятия решения.

      Расчет  и анализ показателей на этапе  утверждения бюджета влияет на формирование финансовых средств, использование материальных ресурсов, принятие решений по привлечению и вложению капитала, определение коммерческой деятельности, согласование интересов собственников и топ-менеджеров.

      Показатели  прогнозного баланса и бюджета доходов и расходов (отчет о прибылях и убытках) позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в предполагаемом изменении финансового состояния.

      При расчете и оценке показателей  можно использовать как вертикальный анализ для определения удельного  веса отдельных статей в итоговом показателе, так и горизонтальный анализ, заключающийся в сопоставлении планируемых данных и финансовых данных за прошедшие периоды в относительном и абсолютном виде.

      При проведении анализа планируемой  финансово-хозяйственной деятельности используются следующие группы коэффициентов [7, с.97]:

1. коэффициенты рентабельности - показатели эффективности деятельности, характеризующие уровень прибыльности предприятия;
2. показатели деловой активности, позволяющие проанализировать эффективность использования собственных средств;
3. показатели ликвидности, характеризующие способность предприятия удовлетворять краткосрочным обязательствам;
4. показатели структуры капитала показатели, определяющие соотношение различных элементов капитала и величины собственного капитала;
5. инвестиционные коэффициенты - показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.

      Коэффициенты  рентабельности.

      Очень важным индикатором качества управления финансами фирмы являются коэффициенты рентабельности. Они отражают, насколько  прибыльна деятельность компании. Эти  коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Поскольку в отчетности предприятий отражается несколько показателей прибыли, ее пользователи могут рассчитать и целый ряд показателей рентабельности (или прибыльности) в зависимости от целей проводимого ими анализа.

                                                                              Таблица 2.1 – Показатели рентабельности

      Коэффициенты  деловой активности.

      Анализ  деловой активности предприятия  на этапе составления бюджета  производится для определения эффективности  деятельности в прогнозном периоде  и результативности использования его материальных, трудовых, финансовых ресурсов. С помощью расчетных показателей оцениваются возможности предприятия приносить доход путем совершения оборота "Деньги - Товар - Деньги".