Финансовый план как составляющая бизнес-плана предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1. Сущность, принципы и задачи финансового планирования
2. Методы и виды финансового планирования
3. Основные этапы формирования эффективного финансового плана на предприятии

ГЛАВА II. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНА НА ПРИМЕРЕ ОсОО «EUROLINE ELECTRONICS»

2.1. Финансово-экономическая  характеристика 

2.2. Анализ  финансового плана предприятия

ГЛАВА III. Современные системы планирования финансовой

деятельности предприятия

3.1. Проблемы  формирования эффективного финансового плана предприятия

3.2. Рекомендации  по оптимизации финансового плана  на предприятии

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ИСПОЛЬЗОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время для того, чтобы предприятие  нормально функционировало и было конкурентоспособным, необходимо достаточное количество финансовых ресурсов, которые обеспечат платежеспособность и финансовую устойчивость. Однако, как правило, многие хозяйствующие субъекты испытывают недостаток в материальных и финансовых средствах и не рационально их используют, что создает противоречие между требованиями рынка, с которыми сталкивается организация как объект хозяйственной деятельности, и особенностями управления структурой имущества.

Разрешение  данного противоречия возможно при  внедрении эффективной системы  финансового планирования на предприятии. Она будет включать в себя такие процессы, как изучение и детальный анализ каждого элемента структуры активов, формирование достаточного объема и необходимого состава активов, оптимизация их обращения, обеспечение постоянной платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов и целесообразного их использования и т. д.

Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес - планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы  представить их в стоимостном  выражении.

Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также  определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование - это планирование всех его доходов  и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления  финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. ¹

Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы функционирования финансового бизнес–планирования.

Объектом  исследования выступает финансовый бизнес–план ОсОО «Euroline Electronics» 

Целью данной работы является знакомство с основными  элементами финансового планирования и возможностями его совершенствования. В соответствии с целью работы поставлены следующие задачи:

• изучение понятия финансовый план и определение его роли в системе бизнес-планирования;
• изучение методов финансового планирования;
• определение роли различных видов финансовых планов в управлении предприятием;
• провести оценку финансового состояния и анализ финансового прогнозирования деятельности ОсОО «Euroline Electronics»;
• определить финансовое планирование разработка мероприятии по совершенствованию деятельности ОсОО «Euroline Electronics».

Практическая  значимость заключается в том, что  результаты исследования данной работы можно использовать в практической деятельности, так как разработка бизнес-плана необходима как при создании малого, среднего, или крупного бизнеса, так и для его модернизации или реструктуризации.

В основу работы легло изучение и систематизация учебной и специальной литературы по финансам предприятий, использованы нормативно-методические данные, а  также материалы СМИ и интернета.

ГЛАВА I. Методология финансового планирования на предприятии

1. Сущность, принципы и задачи финансового планирования

Финансовое  планирование занимает важное место  в системе управления финансами. Финансовое планирование – составление  комплексного плана функционирования и развития предприятия в стоимостном  выражении для обеспечения бесперебойной  успешной работы.²

Объектом  финансового планирования является финансовая деятельность хозяйствующих  субъектов, результатом финансового  планирования — составление финансовых планов.

Финансовый  план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязающий  ее доходы и расходы.³

Цель финансового  планирования – повышение эффективного использования долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов. В процессе планирования разрабатываются мероприятия по повышению доходности капитала, стабильности фирмы, минимизации рисков и т.д.⁴

Финансовый  раздел - один из важнейших разделов бизнес-плана, так как является главным  критерием принятия инвестиционного  проекта к реализации. Финансовый план необходим для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта на всех этапах его реализации и отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия и ожидаемые финансовые результаты, а также результаты расчетов, которые проводятся при его разработке в определенной последовательности.

В финансовый план бизнес-плана включаются следующие  разрабатываемые документы:

1) прогнозный  расчет объема реализации продукции  (услуг);

2) план доходов  и расходов;

3) план денежных  поступлений и выплат;

4) баланс активов  и пассивов;

5) план по  источникам и использованию средств; 

6) расчет точки  достижения самоокупаемости (безубыточности).

Указанные документы  носят планово - отчётный характер, такое планирование осуществляется на основе прогноза будущей деятельности фирмы в рамках определённого периода времени, а приведённые в этих документах данные используются для анализа финансового состояния фирмы.

Финансовый  раздел инвестиционного проекта  состоит из следующих пунктов.

1. Анализ финансового  состояния предприятия в течение  трех (а лучше пяти) предыдущих лет его работы.

2. Анализ финансового  состояния предприятия в период  подготовки инвестиционного проекта.

3. Прогноз  прибылей и денежных потоков.

4. Оценка финансовой  эффективности инвестиционного  проекта.

Существует  общие принципы, которые неизменны вне зависимости от того, каким именно способом составляется финансовый план:

• Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
• Принцип платежеспособности - планирование денежных ресурсов должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года.
• Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственных средств.
• Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств.
• Принцип приспособлений к потребностям рынка - предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов.
• Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную рентабельность на инвестированный капитал.⁵
• Принцип эффективности, отражает качественную сторону процесса и ориентирует его на получение положительных финансовых результатов по отдельным операциям от деятельности каждого  хозяйствующего субъекта, на достижение должного экономического или социального эффекта;
• Принцип комплексности и единства цели, предполагает согласование производственных и финансовых заданий, движения материальных и финансовых ресурсов, планов на разных уровнях управления. При этом требуется сочетание общегосударственных, коллективных и личных экономических интересов участников воспроизводства. Только при соблюдении этого принципа в сочетании с другими возможно определение эффективной, разумной финансовой политики государства и каждого самостоятельного субъекта;
• Принцип научности в планировании финансов состоит в научно обоснованных методах расчета, также анализе финансовой и хозяйственной деятельности.
• Принцип оптимальности в планировании финансов состоит в выборе одного наиболее оптимального планового решения из возможных вариантов плана.

В процессе финансового  планирования решаются следующие основные задачи:

1. выявляются  резервы и мобилизуются ресурсы  для достижения наиболее эффективных  конечных результатов при использовании  для этих целей финансово-кредитного механизма;

2. устанавливаются  оптимальные и экономически целесообразные  финансовые долгосрочные норма и нормативы по оборотным средствам и источникам их формирования, образованию и использованию прибыли;

3. обеспечивают  плановое образование и использование  денежных ресурсов;

4. определяют  финансовые взаимоотношения с  государственными органами, банковскими структурами и другими организациями по платежам и перераспределению денежных средств. Основным в решении этой задачи является обеспечение первоочередного внесения платежей в бюджеты различных уровней, определение оптимального размера кредитов в оборотных средствах, в финансировании капитальных вложений, мероприятиях технического прогресса и т.д.

5. обеспечивается  устойчивое финансовое положение  предприятия (организации) путем сбалансированного поступления и расхода средств;

6. создаются  методические условия для обеспечения  преемственности показателей, их взаимной связи;

7. устанавливается  финансовый контроль за ходом выполнения принятых в плане показателей.⁶

Значение  финансового планирования для предприятия  состоит в том, что оно воплощает  выработанные стратегические цели в  форму конкретных финансовых показателей; предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов; служит инструментом получения внешнего финансирования.

2. Методы и виды финансового планирования

Сложность и  многоаспектность функционирования предприятия  обусловили существование разнообразных видов финансового планирования:

Таблица 1.1

Виды финансового  планирования

Каждый вид  планирования имеет свои специфические  характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.

Прежде всего, следует отличать классификацию  видов финансового планирования по уровням структурной иерархии предприятия, по уровням планирования и по уровню субъекта планирования.

По уровням  структурной иерархии предприятия  можно выделить:

• общефирменное финансовое планирование, в рамках которого разрабатываются сводные и консолидированные финансовые планы, обеспечивающие достижение целей предприятия - самостоятельного субъекта хозяйствования;
• финансовое планирование деятельности бизнес-единицы, в рамках которого разрабатываются финансовые планы по конкретному направлению бизнеса, организационно выделенному в дочернее предприятие;
• финансовое планирование деятельности подразделений – структурных единиц предприятия, не обладающих хозяйственной самостоятельностью  и входящих в состав бизнес-единицы или материнского предприятия.

По уровням  субъекта планирования выделяют

• финансовое планирование на высшем уровне, при котором плановые решения разрабатываются высшими исполнительными органами управления и централизованными отделами планирования и, при необходимости, утверждаются собственниками предприятия;
• финансовое планирование на среднем уровне, при котором планы разрабатываются на уровне бизнес-единиц;
• финансовое планирование на нижнем уровне - планы разрабатываются на уровне  подразделений предприятия.

Перспективное финансовое планирование

Перспективное ФП охватывает в современных условиях период от одного года до трех (редко - пяти) лет. ПФП включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности.

Оперативное финансовое планирование

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление  и использование платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите.

Текущее финансовое планирование

Система текущего планирования финансовой деятельности основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид планирования заключается в разработке конкретных текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и пассивов предприятия на конец планируемого периода.

В результате осуществления ТФП разрабатываются  три основных документа:

• План движения денежных средств;
• План отчета о прибылях и убытках;
• План бухгалтерского баланса.

Планирование финансовых показателей  осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: ⁷

• нормативный,
• расчётно-аналитический,
• балансовый,
• метод оптимизации плановых решений,
• экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается  в том, что на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  в их источниках. Такими нормативами  являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

В финансовом планировании применяется  целая система норм и нормативов, которая включает:

• республиканские
• областные, местные нормативы;
• отраслевые нормативы;
• нормативы хозяйствующего субъекта.

Расчетно-аналитический  метод

Расчетно-аналитический  метод применяют тогда, когда нормативы отсутствуют. В этом случае анализируют достигнутое в базисном периоде значение конкретного финансового показателя, определяют индекс его изменений в плановом периоде и рассчитывают плановое его значение. В основе расчетно-аналитического метода лежит экспертная оценка тенденций поведения, динамики и взаимосвязи финансовых показателей в планируемом периоде.

Рис. 1.1. Схема расчётно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы  прибыли и доходов, определение  величины отчислений от прибыли в  фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Балансовый метод

Сущность  балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается  увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности  в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.

Он + П = Р + Ок,

где,  Он  – остатки средств на начало года;

П  – поступления средств в планируемом периоде;

Р  – расходы в планируемом периоде;

Ок  – остаток средств на конец планового периода.

Метод оптимизации плановых решений

Сущность  метода оптимизации плановых решений  заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора. Наиболее часто этот метод применяют при выборе вариантов инвестиций, планировании капитальных вложений.

Экономико-математическое моделирование

Сущность экономико-математического  моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи.

Рис.1.2. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-экономического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.

К общим методам  составления финансового плана  или программы в целом относятся: сетевой и программно-целевой. 

3. Основные этапы формирования эффективного финансового плана на предприятии

Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на фирме, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, которые  отображены на рис.1.

Рис.1.3. Основные этапы финансового планирования

Финансовое  планирование  главными этапами  выделяют следующее:

1. Анализ финансовой ситуации (Анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ним.);

2. Разработка общей финансовой  стратегии предприятия (разработка  финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, на этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии);

3. Составление текущих финансовых  планов (уточнение и конкретизация  основных показателей прогнозных  финансовых документов путем  составления текущих ФП);

4. Корректировка, увязка и конкретизация  финансового плана (состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием);

5. Осуществление оперативного финансового  планирования 

6. Выполнение финансового плана  (осуществление текущей производственной, финансовой и прочей деятельности предприятия, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом);

7. Анализ и контроль выполнения плана (определение фактических конечных финансовых деятельности, сопоставление их с запланированными показателями, выявление причин и следствий отклонений от плановых показателей, разработка мер по устранению негативных явлений

Все подсистемы финансового плана на предприятии находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходный этап планирования - прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового плана. База для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.

ГЛАВА II. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНА НА ПРИМЕРЕ ОсОО «EUROLINE ELECTRONICS»

2.1. Финансово-экономическая характеристика деятельности предприятия на примере ОсОО «Euroline Electronics» 

Общество  с Ограниченной Ответственностью «Euroline Electronics»  специализируется на производстве кухонных плит и ее реализации, является частной собственностью.

ОсОО «Euroline Electronics» - фирма, специализирующаяся на производстве газовых, электрических и комбинированных плит марки Eurolux.

Фактический адрес: ул. Кронштатской №21

Основное  производство состоит из подготовки комплектующих, сборки плит на конвейере  и упаковки изделий. Вспомогательное  производство состоит из складского хозяйства,  ремонтный цех, электроцеха и транспортного участка. Предприятие имеет также административные отделы по функциональным сферам (отдел сбыта, бухгалтерия, маркетинговый отдел и др.).

По критериям (численности работающих  и показателям товарооборота)  предприятие относится к среднему бизнесу.

ОсОО «Euroline Electronics» является единственным производителем кухонных плит на территории Кыргызстана, поэтому у него нет прямых конкурентов среди заводов-производителей в Кыргызстане, но конкурентами являются зарубежные производители кухонных плит. Среди конкурентов можно выделить следующих, имеющие фирменные магазины в Бишкеке: Bocsh, Samsung, Vestel, Вeko, Gorenje, Indesit. Но все зарубежные производители ориентированы на сегмент рынка с высоким уровнем доходом, а продукция ОсОО «Euroline Electronics» на потребителей со средним уровнем доходов.

Каждому предприятию  очень важно тщательно изучать  своих клиентов. Потребителями данной продукции являются:

1. конечные потребители – население Чуйской области, со среднем уровнем доходов;
2. оптовые покупатели (ОсОО «Сабитех», ТОО «Хамати» и т.д.);
3. экспорт (подписаны договоры о поставке в Казахстан).

ОсОО «Euroline Electronics» имеет линейную организационную структуру. Руководство деятельностью предприятия ведёт генеральный директор. Он самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия, осуществляет приём и увольнение работников.

Рис 2.1. Организационная структура ОсОО «Евролайн Электроникс»

Таблица 2.1

Численность и должностные обязанности  работников

ОсОО «Euroline Electronics» осуществляет рекламу своей деятельности через: 

Таблица 2.2

Расходы на рекламу (2010 год)

Таблица 2.3

Электроэнергия  на технологические цели (2010 год)

Таблица 2.4

Расчет себестоимости продукции