Финансовый результат. 6

                                    Оглавление:                                               с.

Введение                                                                                                3

Глава 1: теоретические основы финансовых результатов деятельности          организации                                                                                                       5

    1. сущность и виды финансовых результатов                               5
    2. порядок определения финансового результата деятельности организации                                                                                                       13

Глава 2: Методология анализа  финансовых результатов деятельности организации                                                                                                        21

             2.1 информационная  база и организация анализа финансовых результатов                                                                                                         21

             2.2 Основные методы анализа финансовых результатов                 29

Глава 3: Пути повышения финансовых результатов деятельности организаций на основе данных анализа                                                           35

Заключение                                                                                             42

Список литературы                                                                                44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной экономике самым  главным показателем эффективности  работы организации является результативность. Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной  деятельности организации. Наиболее общей  характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации было принято считать  оборот, то есть общий объем продаж продукции (услуг) за определенный период. Для работающих в условиях рыночной экономики организаций основным показателем, отражающим результативность их деятельности, становится прибыль.

Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких  результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность - относительный  показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

В целом в понятие "финансовый результат" вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль  при этом является результатом хорошей  работы или внешних объективных  и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или  внешних отрицательных факторов. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней. Извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций.

Цель курсовой работы раскрыть сущность финансового результата как основного показателя деятельности предприятия.

В работе изложены теоретические  основы анализа финансовых результатов  деятельности предприятия, порядок определения финансового результата, методология анализа финансовых результатов, а также рассматриваются пути повышения финансовых результатов деятельности организаций на основе данных анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.

 

 

    1.  Сущность финансового результата деятельности фирмы. Виды финансовых результатов.

 

В результате коммерческой деятельности  организации получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. Финансовый результат (чистая прибыль) от деятельности формируется как разность между доходами и расходами от производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Показатели рентабельности показывают эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Их экономический смысл - сколько получено прибыли на каждый рубль вложенных средств. И, поскольку это относительные показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции. Предприятие считается рентабельным (прибыльным, доходным), если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность финансовых и валютных биржах и так далее).

Необходимо отметить, что  для российских организаций, бухгалтерская  отчетность, которая предназначена в основном для налоговых органов, характерно занижение прибыли и активов. Прежде чем анализировать прибыль по данным бухгалтерской отчетности необходимо убедиться в том, что сформированные в организации финансовые результаты не перемещены в аффилированные структуры. Информация отчета о финансовых результатах организации искажается не только "переливом" финансовых результатов, но и наличием нерегистрируемого оборота, что занижает показатели прибыли и выручки организации.

Экономическая сущность прибыли – одна из сложных и  дискуссионных проблем в современной  экономической теории.

С экономической  точки зрения, прибыль – это  разность между денежными поступлениями  и денежными выплатами. С точки  зрения хозяйственной, прибыль –  это разность между имущественным  состоянием предприятия на конце  и начало отчетного периода.

Категория прибыли  содержит в себе множество парадоксов, о которых следует знать финансисту. Большинство из этих парадоксов порождено  методологией бухгалтерского учета, а  потому разрешается в разных странах  по разному.

Изучение всех аспектов, связанных с прибылью, показало, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском  учете, не отражает действительного  результата хозяйственной деятельности. Это привело к четкому разграничению  понятий – бухгалтерская и  экономическая прибыль.

Общеупотребителен самый простой подход к понятию  прибыли: прибыль – это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Но если по своей  сути прибыль – это источник прироста капитала, то она должна реально  принести увеличение богатства. То есть эквивалентом прибыли у тех, кто ее получает, должен быть прирост товаров, имущества, услуг у тех, кто их покупает и оплачивает.

Экономическая и  бухгалтерская прибыль отличаются друг от друга на величину принимаемой  оценки активов. В отчетной практике бухгалтерская прибыль корректируется на величину вмененных издержек, в  результате чего получается экономическая прибыль.

Понятие прибыли по мере развития экономической теории постоянно  усложнялось. Причем трактовки прибыли  были и остаются до сих пор довольно спорными. Без сомнения, общим для  всех исследователей-экономистов в  области прибыли является мнение о том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток. Исследователи единодушно рассматривают  прибыль как "нечто", содержащееся в выручке от продажи. Разногласия, причем весьма существенные, возникают  при попытке установить, из каких  же компонентов состоит это "нечто". Так, по Дж. Ст. Миллю, например, прибыль подсчитывается путем вычитания из доходов компании затрат на закупку необходимых товаров и услуг (сырье, транспорт), а также выплачиваемой персоналу заработной платы. Подобная трактовка прибыли как составного дохода была оспорена Мак-Киллохом, а затем после некоторых колебаний и А. Маршаллом. По их мнению, вычитать из доходов компании следует, помимо выше названных затрат также и вознаграждение используемых в данном производстве капиталов. Следует сразу же отметить, о каких капиталах идет речь: привлеченных, собственных или о капитале в целом - неясно. Далее, основываясь на идеях X. фон Тюнена и Л. Вальраса, Наит и Уэстон ввели понятие чистой прибыли, своего рода остатка из остатка, из которого помимо уже названных элементов изъяты вознаграждения руководству компании и премии за риск.

К. Маркс, исследуя природу  прибавочной стоимости, указывает, что "прибавочную стоимость или  ту часть всей стоимости товара, в которой воплощен прибавочный - или неоплаченный - труд рабочего, я называю прибылью". Иными  словами, нормальная и средняя прибыль, по Марксу, образуется в виде доли неоплаченного труда рабочих при продаже товаров по их действительной стоимости.

В современной экономике  прибыль рассматривают с двух позиций - микроэкономического и  макроэкономического уровней. На микроэкономическом уровне ее связывают с процессом  образования в действующих организациях, а на макроэкономическом - определяется место прибыли в доходе государства.

Например, из теоретических  исследований В.П. Петрова следует, что прибыль формируется в  процессе кругооборота и оборота  средств в макроэкономике и характеризует  прирост (увеличение) реального богатства  государства в денежном выражении. Она на практике проявляется в  форме увеличенного богатства отдельных  предпринимателей. Поэтому прибыль  всех предприятий в совокупности должна равняться сумме прироста богатства государства. Аналогично прибыль можно рассматривать  в мировом пространстве.

Рассматривать прибыль только с позиций определения экономической  категории и ее функций недостаточно. Для более полной характеристики прибыли следует представить ее и как результативный, и как количественный показатели: результативный - она отражает эффективность использования имеющихся ресурсов, результаты деятельности организации; количественный - это разница между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью.

Американский экономист  Самуэльсон считал, что прибыль - это  безусловный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскую  деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать  в условиях неопределенности, это  монопольный доход и этическая  категория.

С развитием рыночных отношений  все чаще стали называть и другие источники ее формирования: инициатива предпринимателей; благоприятные обстоятельства; прибыль, признанная налоговыми органами, и так далее.    По Налоговому кодексу Российской Федерации прибыль - это полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.

Как ранее было сказано существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая.

Бухгалтерская прибыль - прибыль  от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных  издержек самого предпринимателя, в  том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница  между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с  общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

В Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99 "Доходы организации  и ПБУ 10/99 "Расходы организации"), утвержденных приказом Минфина РФ № 32н и № ЗЗн соответственно, дается систематизированное представление о составе доходов и расходов организации, их видах.

Доходами организации  признается увеличение экономических  выгод в результате поступления  активов или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов  участников (собственников имущества). Доходы в зависимости от характера, условий получения и направлений  деятельности организации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности, операционные доходы и прочие доходы.

В доходы от обычных видов  деятельности включаются:

- выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанных услуг;

- плата за временное пользование и владение активами организации, правами, возникающими из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; за участие в уставных капиталах других организаций, когда это является предметом деятельности организации;

- суммовые разницы и другие доходы.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод  в результате выбытия активов  или возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов  по решению участников (собственников  имущества).

Расходы организации подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности,

- операционные расходы и прочие расходы.

Расходы по обычным видам  деятельности включают:

- расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и других материально-производственных запасов;

- расходы материально-производственных запасов непосредственно для целей производства продукции, выполнения работ, оказания услуг;

- расходы на оплату труда;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы и др.

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

- материальные затраты,

- затраты на оплату труда,

- отчисления на социальные нужды,

- амортизация,

- прочие затраты.

Для целей формирования организацией финансового результата от обычных  видов деятельности определяется себестоимость  продукции, работ, услуг на базе расходов от обычной деятельности, которые  группируются по следующим элементам:

- материальные затраты,

- затраты на оплату труда,

- отчисления на социальные нужды,

- амортизация,

- прочие затраты.

Основными факторами изменения  доходов являются:

- приращение выручки от продаж продукции, работ, услуг;

- изменение структуры продаж в целях повышения спроса на них;      

- положительные       курсовые и суммовые разницы    и др.                                                                                                       

 Основными факторами  изменения расходов являются:

- увеличение объема продаж продукции, работ, услуг;

- увеличение материальных и трудовых затрат на производство продукции; 

 - необоснованный рост коммерческих и управленческих расходов и др.

 Убыток является отрицательным  финансовым результатом деятельности  фирмы, что влечет за собой  снижение рентабельности предприятия. 

Убыточность предприятия  это финансовое состояние хозяйственной  деятельности предприятия, характеризуемое  тем, что в течение определенного  времени денежные поступления не компенсируют расходы, не образуется прибыль, увеличивается долг.

Существует несколько видов убытков:

- плановые (предусмотренное  в плане превышение затрат  предприятия на производство  продукции, оказание услуг над  выручкой от ее реализации)

- прямые (подлежащий возмещению  ущерб, возникший из нарушения  условия контракта)

- частичные (любой убыток  в застрахованном имуществе, сумма  которого не достигла полной  страховой суммы, то есть не  имеет места полная гибель)

- чистые (чистое сокращение  собственного капитала в результате  операций компании; равен разности  выручки (поступлений) и совокупных  издержек плюс сальдо прочих  доходов (прибылей) и убытков)

Все убытки, можно классифицировать по-разному, используя различные  критерии.

По признаку размера – самого распространенного критерия классификации  – все убытки делятся на:

- небольшие (малые);

- средние;

- большие;

- катастрофические.

По признаку тесноты зависимости  ущерба (убытка) от причины возникновения  все убытки можно разделить на прямые и косвенные.

Для прямых убытков характерно то, что они являются прямым следствием реализации риска.

К прямым убыткам, например, относятся  следующие:

- ущерб, нанесенный недвижимости и имуществу;

- ущерб, нанесенный здоровью и безопасности рабочих и служащих;

- убытки, связанные с ответственностью товаропроизводителя;

- убытки, связанные с потерей ключевых специалистов и руководителей.

Косвенные убытки, как и прямые, являются следствием реализации риска, но опосредованным, а не непосредственным. Косвенному убытку обязательно предшествует прямой убыток. Примером косвенных  убытков может быть:

- потеря доходов (прибыли) фирмы вследствие полной или частичной остановки производства из-за аварии па электростанции (данному косвенному убытку предшествовал прямой убыток – поломка на электростанции);

- дополнительные расходы фирмы, связанные с транспортировкой автомобиля фирмы, попавшего в аварию;

- уплата штрафов, вызванная промышленными выбросами в атмосферу и, как следствие, повышение тарифов;

- потеря репутации в деловом мире как результат поломки промышленного образца во время его демонстрации на промышленной выставке и т.д.

 

 

1.2 Порядок определения финансового результата деятельности организации.

 

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между  доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и  реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых  на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Помимо массы прибыли на расчетном  счете, в кассе и так далее, мы можем получать по учетным регистрам  показатели деятельности предприятия. Прибыль, как главный финансовый источник деятельности предприятия, есть не одномоментное значение, а система  прибылей и доходов, которые складываются из нескольких источников, формирующих  доходы предприятия. К числу главных относят следующие прибыли:

  • прибыль от реализации продукции, работ и услуг предприятия;
  • прибыль от прочей реализации;
  • доходы от внереализационных операций (за минусом расходов по этим операциям);
  • балансовая прибыль (валовая);
  • чистая прибыль;
  • налогооблагаемая прибыль;
  • необлагаемая налогом прибыль;
  • консолидированная прибыль

Прибыль от реализации продукции, работ  и услуг - разница между выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость) и затратами, которые обусловили ее создание. Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов.

К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.

К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и т.д.

Внутренние факторы действуют  на прибыль через увеличение объёма выпуска продукции, улучшение её качества, повышение отпускных цен  и снижение издержек производства и  реализации продукции. Величина прибыли  от реализации продукции определяется по формуле:

Пр = ( Цi - Сi ) * Vi ,             (1)

гдеЦi - отпускная цена единицы i-ой продукции, Сi - себестоимость единицы i-ой продукции, Vi - объем реализации i-ой продукции.

Это - главная цель деятельности предприятия. Но предприятие, как и любой другой хозяйственный субъект, обладает свободой выбора и может получать прибыль  и из других источников.

Прибыль от прочей реализации:

  • основных фондов и другого имущества (по причине убыточности или неэффективности содержания). Это дополнительная доходная часть - цена реализации может быть выше остаточной стоимости, в этом случае и возникает дополнительных доход;
  • отходов основного производства;
  • нематериальных активов;
  • других материальных и нематериальных активов, которые могут быть реализованы предприятием.

Доходы от внереализационных операций. Сумма доходов, получаемая от внереализационных операций и увеличивающая прибыль, должна рассматриваться с двух сторон:

  • доходы по внереализационным операциям;
  • доходы от прочей реализации.

Доходы по внереализационным операциям:

  • доходы, получаемые предприятием от долевого участия в деятельности других предприятий;
  • дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам (государственным краткосрочным облигациям, векселям и так далее);
  • доходы от сдачи имущества в аренду;
  • доходы от дооценки производственных запасов и изготовленной продукции;
  • полученные суммы штрафов, пени, неустоек;
  • доходы от возмещения причиненных убытков;
  • прибыль прошлых лет;
  • положительные курсовые разницы по операциям с валютой;
  • безвозмездно получаемые средства, спонсорская помощь;
  • прочие доходы и поступления, не связанные с производством и реализацией продукции.

Расходы по внереализационным операциям:

  • "бросовые затраты" (к ним относятся начатые, но не реализованные заказы и продукция);
  • содержание законсервированных мощностей на предприятии (при отсутствии этих расходов оборудование перестает существовать, например это характерно для машиностроительного, химического оборудования: поддержание соответствующей температуры, влажности);

- потери от простоев по вышеизложенным причинам (не компенсируются виновниками);

- потери от уценки запасов;

          - убытки по операциям с тарой (предприятие работает с тарой, которая является оборотной и имеет высокую залоговую стоимость, но потребитель может вам ее запросто не вернуть - предприятие несет убытки);

- судебные и арбитражные издержки;

- суммы сомнительных долгов, которые подлежат резервированию в соответствии с действующим законодательством;

- убытки от долгов, нереальных к взысканию;

- убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

- некомпенсируемые убытки и потери от стихийных бедствий и других форс-мажорных обстоятельств;

- убытки от хищений, виновники по которым не найдены;

- отрицательные курсовые разницы по операциям с валютой.

Балансовая прибыль - совокупность прибыли от реализации продукции, работ и услуг, прибыли от прочей реализации и доходов от внереализационных операций. Это валовая прибыль, которая и отражается в балансе.

Таким образом, балансовая прибыль (Пб) определяется по формуле:

Пб = + Пр + Пи + Пв.о. ,  (2)

Где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия, Пв.о. - доходы (убытки) от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или  оказания услуг.

Налогооблагаемая прибыль - это прибыль, которая облагается налогом и представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.

Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов, источником уплаты которых и является прибыль. Этот остаток позволяет решать задачи предприятия и используется им без каких-либо регламентаций. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль. Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.