Финансовый риск как объект управления на ООО «Стимул»

 

 

Содержание

Введение

Глава 1. Финансовый риск как объект управления.

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Стимул»

2.1. Местоположение и  организационное устройство

2.2. Экономика предприятия

2.3. Анализ финансового  состояния ООО «Стимул»

Глава 3. Финансовый риск как объект управления на ООО «Стимул»

3.1. Современное состояние  и анализ изучаемой проблемы

3.2. Анализ управленческих  решений финансового характера  для улучшения ситуации

Заключение

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ведение

 

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяется уровнем управления финансами.

Происходящие в стране экономические проблемы требуют адекватного изменения в области финансовых отношений не только на микроуровне, т.е. на уровне предприятий различных форм собственности, но и на макроуровне. Это касается финансовых отношений, охватывающих государственную бюджетную систему, внебюджетные фонды, фонды страхования и т.д.

Финансовый менеджмент всегда ставит получение дохода в  зависимости от риска. Риск и доход  представляет собой две взаимосвязанные  и взаимообусловленные финансовые категории.

Под риском понимается возможная  опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

 Для финансового  менеджера риск – это неблагоприятного  исхода. Различные инвестиционные  проекты имеют различную степень  риска, самый высокодоходный вариант  вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говориться, «игра не стоит свеч».

Целью курсовой работы является исследование основ действия предприятия с учетом финансового риска.

Исходя из данной цели, задачей курсовой работы является изложить более глубоко понятие и основные направления финансового риска на примере ООО «Стимул» Аромашевского района.

Методическими основами для написания работы послужили нормативные документы, работы авторов Басовчкого Л. Е., Бригхем Ю. и Гапенски Л., а также материалы периодических изданий.

Объектом  исследования послужила хозяйственная деятельность ООО «Стимула».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Финансовый риск как объект управления

 

Риск – это экономическая  категория. Как экономическая категория  он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риск – это действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу «повезет – не повезет».

Конечно, риска можно  избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для  предпринимателя избежание риска  зачастую означает отказ от возможной  прибыли. Хорошая поговорка гласит: «Кто не рискует, тот ничего не имеет».

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие  в определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и принимать меры к снижению степени  риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение  на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация  рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Квалификационная система  рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски  можно подразделить на две большие  группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим риска относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

  Спекулятивные риски  выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или  природный признак), риски делятся  на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

К природно-естественным относятся риски, связанные с  проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар  и т.п.

Экологические риски  – это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

К политическим рискам относятся:

• невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго и т.п.;
• введение отсрочки на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств;
• неблагоприятное изменение налогового законодательства;
• запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

Транспортные риски  – это риски, связанные с перевозками  грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и  т.д.

 Коммерческие риски  представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски  – это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем и т.п.

Производственные риски  – это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов, а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны  с вероятностью потерь финансовых ресурсов.

Финансовые риски подразделяются на два вида:

1. риски, связанные с покупательной способностью денег;
2. риски, связанные с вложением капитала.

К рискам, связанным с  покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности  рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляция означает обесценение денег и, соответственно, рост цен. Дефляция – это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск –  это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск –  это риск того, что при росте  дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса  одной иностранной валюты по отношению  к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности –  это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски  включают в себя следующие подвиды рисков:

• риск упущенной выгоды;
• риск снижения доходности;
• риск прямых финансовых потерь;

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате не осуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам  и кредитам.

Риск снижения доходности включает в себя следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится  опасность потерь коммерческими  банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск – опасность  неуплаты заемщиков основного долга  и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится  также риск  такого события, при  котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитный риск может  быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие  разновидности: биржевой риск, селективный  риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски – это риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель становится банкротом.

Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени. Например, убытки импортера сегодня зависят от времени от момента заключения контракта до срока платежа по сделке, так как курсы иностранной валюты по отношению к российскому рублю продолжают расти.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Стимул»

2.1. Местоположение и  организационное устройство

 

Общество с ограниченной ответственностью «Стимул» создано 18.04.2006 года на базе бывшего СПК «Кармацкий».

Климат района расположения предприятия ООО «Стимул» континентальный.  В формировании его основную роль играют воздушные массы азиатского материка, воздействие воздушных атлантических масс невелико. Беспрепятственное проникновение арктических масс воздуха с севера и сухих из Казахстана и Средней Азии обуславливает резкие изменения погоды и приводит к общей неустойчивости климата. Резкая смена и неустойчивость температуры в течение месяца и даже суток, а также большой диапазон колебания температур за год (74,3°) являются наиболее характерными особенностями континентального климата.

Следует отметить, что  климат области, как и всей Западно-Сибирской равнины, неустойчив в многолетнем цикле. Засушливые годы сменяются годами с повышенной увлажненностью, причем повторяемость таких колебаний имеет закономерный характер.

Глубина промерзания  почвы колеблется в зависимости  от характера растительности. В лесу она равна 0,6 - 0,8 метров, достигая максимума в первой декаде апреля. На открытых местах глубина промерзания почвы равна 1,2 - 1,4 метра. Полное оттаивание почвы наступает в среднем 28 апреля.

Появление снежного покрова  приходится на конец второй декады октября, а время устойчивого снежного покрова – на конец первой декады декабря. Максимальной высоты он достигает во второй декаде марта. Снеготаяние начинается в третьей декаде марта и оканчивается в конце второй декады апреля.

Из месяцев теплого  периода года наиболее ветреный – май, когда средняя скорость ветра повсеместно составляет не менее 4,0 - 4,5 м/сек. В среднем в этом месяце бывает 2-3 дня с сильным ветром (скорость более 15 м/сек). В районе расположения предприятия преобладают юго-западные ветры.

Среднее число дней с  атмосферной засухой и суховеями слабой и средней интенсивности составляет 22,6 (с вероятность их 98 %), интенсивные и очень интенсивные суховеи за теплый период времени составляют только 1,1 дня (вероятность их 35 %).

Территория предприятия  расположена в юго-западной части  Западно-Сибирской равнины и по характеру рельефа представляет собой слабоволнистую, сильно заболоченную равнину с незначительными абсолютными высотами на водоразделах. Высоты над уровнем моря колеблются от 40 до 80 м.

В связи со спокойным  рельефом местности и высокой лесистостью района эрозионные процессы не выражены. Лес уменьшает поверхностный сток вод, переводя его в подземный, способствует равномерному покрытию почвы снежным покровом, препятствует выдуванию почвы и ее переносу.

Почвообразующими породами района расположения предприятия являются рыхлые отложения четвертичного периода, которые представлены преимущественно песками, супесями и суглинками.

Организационная структура  – представляет собой совокупность производственных, вспомогательных  и обслуживающих подразделений, осуществляющих свою деятельность на основе кооперации и разделении труда.

Предприятие ООО «Стимул» имеет двухступенчатую организационную структуру хозяйства. На первой ступени стоят производственный отдел, автотранспорт, складское хозяйство и торговый отдел. На второй ступени располагаются участки хозяйства: котельная, служба наладчиков.

"Структура управления организацией", или "организационная структура  управления" (ОСУ) - одно из ключевых  понятий менеджмента, тесно связанное  с целями, функциями, процессом управления, работой менеджеров и распределением между ними полномочий. В рамках этой структуры протекает весь управленческий процесс (движение потоков информации и принятие управленческих решений), в котором участвуют менеджеры всех уровней, категорий и профессиональной специализации. Структуру можно сравнить с каркасом здания управленческой системы, построенным для того, чтобы все протекающие в ней процессы осуществлялись своевременно и качественно. Отсюда то внимание, которое руководители организаций уделяют принципам и методам построения структур управления, выбору их типов и видов, изучению тенденций изменения и оценкам соответствия задачам организаций.

Под структурой управления понимается упорядоченная совокупность устойчиво  взаимосвязанных элементов, обеспечивающих функционирование и развитие организации как единого целого. ОСУ определяется также как форма разделения и кооперации управленческой деятельности, в рамках которой осуществляется процесс управления по соответствующим функциям, направленным на решение поставленных задач и достижение намеченных целей. С этих позиций структура управления представляется в виде системы оптимального распределения функциональных обязанностей, прав и ответственности, порядка и форм взаимодействия между входящими в ее состав органами управления и работающими в них людьми.

 

2.2. Экономика предприятия

Анализ  размеров и специализации предприятия

 

Оптимальный размер предприятий  и его производственных подразделений, установленные для данной зоны и  соответствующего производственного направления, способствует повышению экономической эффективности производства.

При рационально выбранных  размерах в хозяйстве лучше используется земля и основные фонды выше производительность труда эффективность производства.

Размеры предприятия характеризуют: объем валовой продукции за несколько лет, объем товарной продукции, численность работников, производственная площадь, стоимость основных средств, все эти показатели приведены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ размеров предприятия

Показатели	Годы		Отклонение
	2006	2007
Стоимость валовой продукции, тыс.руб.	2192	4698	2506
Стоимость товарной продукции, тыс.руб.	2192	4698	2506
Стоимость основных средств, тыс.руб.	1735	8760	7025
Среднегодовая численность  работников, чел.	60	55	-5
Производственная площадь, га	3736	3736	0

 

По данным таблицы 1 можно  сказать, что стоимость валовой  продукции, также как и стоимость  товарной продукции, в 2007 году увеличилась  по сравнению с 2006 годом на 2506 тыс. руб. Увеличилась стоимость основных средств на 7025 тыс. руб. Производственная площадь за три года не изменилась. Среднегодовая численность работников в 2007 году снизилась на 5 человек по сравнению с 2006 годом.

Специализация – это  конкретная форма разделения труда. Специализация труда определяется по главной отрасли или продукту, или по нескольким отраслям и продуктам. Специализация – динамичный процесс, который постоянно развивается и совершенствуется. В своем конкретном проявлении специализация отражает производственное направление и отраслевую структуру хозяйства, района, области, края, республики и показывает, какие отрасли или производство каких видов продукции преобладают.

Цель специализации  сельскохозяйственных предприятий – создание условий для увеличения прибыли, достижения более высокой производительности труда, увеличения продукции и повышения ее качества. Основным показателем структуры товарной продукции является удельный вес отдельных отраслей во всей товарной продукции. Состав и структуру товарной продукции рассмотрим в таблице 2.

Таблица 2

Состав и структура  товарной продукции

Виды продукции	2006 год		2007 год		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Пшеница	78	3,56	12	0,26	7,3
Ячмень	79	3,60	363	7,73	214,72
Овес	49	2,24	11	0,23	10,27
Молоко	500	22,81	2291	48,77	213,81
Мясо	1486	67,79	2021	43,02	63,46
Всего	2192	100	4698	100	214,32

 

Анализируя таблицу 2 можно сделать вывод о том, что в структуре товарной продукции за 2006г.,2007г. преобладающей является молоко (22,81% и 48,77% соответственно). На втором месте стоит мясо. В 2006 году 67,79% от всей товарной продукции, в 2007 году 43,02%. Реализация всех видов продукции в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась. Так объем реализуемого ячменя увеличился на 214,72%, молока на 213,81%. В целом в 2007 году продукции реализовано на 214,32% больше по сравнению с 2006 годом.

Для полной характеристики хозяйственной специализации проанализируем изменение коэффициента специализации (Кс), который учитывает не только удельный вес каждой из товарных отраслей в общей стоимости товарной продукции, но и их количество. При коэффициенте специализации от 0,22 до 0,35 низкий уровень специализации; от 0,36 до 0,48 средний уровень специализации; 0,49-0,60 – высокий; от 0,61 и выше углубленная специализация.

Коэффициент специализации  рассчитывается по формуле: 

– коэффициент специализации;

Р – удельный вес продукции каждой отрасли в структуре товарной продукции;

n – порядковый номер вида товарной продукции по занимаемому ею удельному весу, начиная с наивысшего.

Определение коэффициента специализации рассмотрим в таблице 3.

Таблица 3

Определение коэффициента специализации.

Виды продукции	Товарная прод-я в  сред-ем, тыс.руб.	Удельный вес, % (Р)	n (пор. №)	2n - 1	P(2n - 1)
Пшеница	12	0,26	4	7	1,82
Ячмень	363	7,73	3	5	38,65
Овес	11	0,23	5	9	2,07
Молоко	2291	48,77	1	1	48,77
Мясо	2021	43,02	2	3	129,06
Всего	4698	100	-	-	220,37

 

Kсп. = 100/ΣР(2n - 1) = 100/220,37=0,45

Коэффициент специализации равен 0,45,следовательно, в хозяйстве средний уровень специализации.

Анализ  трудовых ресурсов и производительности труда

 

Трудовые ресурсы – это совокупность людей, обладающих способностью трудиться. Они включают, прежде всего, население в трудоспособном возрасте. В эту группу входят мужчины в возрасте от 18 до 60 лет и женщины от 18 до 55 лет.

В зависимости от выполненных  функций персонал делится на категории: руководители, специалисты, служащие, рабочие. В основе такого деления лежит признак функциональных обязанностей. Персонал может подразделяться и в зависимости от того, в каком подразделении предприятия он занят.

Персонал предприятия  – это совокупность физических лиц, состоящих с ним как юридическим  лицом в отношениях, регулируемых договором найма.

   Под занятостью понимают общественно полезную деятельность граждан, приносящую им, как правило, заработок. К занятым относятся работающие по найму, лица, самостоятельно обеспечивающие себя работой (предприниматели, фермеры).

В сельском хозяйстве  занятость имеет свои особенности. Они связаны в первую очередь, с экономическими условиями приложения труда в отрасли. Занятость в сельском хозяйстве выступает в двух формах. Полная занятость дает возможность работникам трудиться круглый год. Неполная занятость такой возможности не дает. Работники в этом случае, трудятся неполную рабочую смену, неделю, год. Главной задачей в сфере труда является более эффективное использование трудовых ресурсов.

Использование годового фонда рабочего времени и занятости  работников ООО «Стимул» рассмотрим в таблице 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Использование годового фонда рабочего времени и занятости работников.

 

Показатели	2006 г.	2007 г.	Темп роста, %
Среднесписочное число  работников, чел.	60	55	91,67
По плану требуется, чел.	60	55	91,67
Трудообеспеченность, в %	100	100	100
Отработано за год: тыс.чел.дней тыс.чел.часов	18,30 145,97	18,48 147,36	109,16 109,04
Годовой фонд рабочего времени: тыс.чел.дней тыс.чел.часов	17,43 139,02	17,43 139,02	108,13 108,02
Использование годового фонда раб.времени, в %	104,99	106,02	100,95
Перерасход нормативного фонда времени: тыс.чел.дней тыс.чел.часов	0,87 6,95	1,05 8,34	129,62 129,50
Средняя продолжительность  рабочего дня	7,98	7,97	99,87
Среднее число дней работы одного работника	261,43	264	101,36
Среднее число часов  работы одного работника	2085,29	2490,99	119,81