Финансы хозяйствующих субъектов в финансовой системе РФ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
(РГТЭУ)

Кафедра: Финансы и кредит

Факультет Финансово-Экономический

Курс 2

Группа 22

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы» на тему:

«Финансы хозяйствующих субъектов в финансовой системе РФ».

Работу выполнила:
студентка Попова А.В.

Научный руководитель:

профессор Соболев В.И.

Москва 2010 г.

Содержание

Введение

Сущность финансов организаций (предприятий)

Финансовые ресурсы организации (предприятия). Денежные фонды.

Принципы организации финансов

Прибыль организации (предприятия)

Сущность финансового планирования

Влияние финансового кризиса на экономику предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

В своей курсовой работе я буду рассматривать формирование, использование и распределение финансовых ресурсов в организации. А так же влияние кризиса на финансы хозяйствующих субъектов и пути преодоления этой проблемы.

Перед тем как начать описание самой финансовой деятельности предприятий, я бы хотела дать определение термину «хозяйствующий субъект» для пояснения одного из основных понятий моей курсовой работы.

Хозяйствующий субъект — индивидуальный предприниматель, коммерческая организация, а также некоммерческая организация, осуществляющая деятельность, приносящую ей доход; юридическое или физическое лицо, ведущее хозяйство от своего имени, осуществляющее экономические, хозяйственные операции. Это осуществляющие производство, реализацию либо приобретение товаров, оказание услуг и выполнение работ частные, государственные и иные предприятия, а также их филиалы и представительства, акционерные общества и иные товарищества, союзы, ассоциации, концерны, межотраслевые, региональные и другие объединения предприятий, организации и учреждения, банки, товарные и фондовые биржи, инвестиционные, пенсионные и другие фонды, иные объединения и граждане, занимающиеся самостоятельной предпринимательской деятельностью.

Поскольку тема моей курсовой работы именно финансы хозяйствующих субъектов, я так же дам определение термину «финансы».

Финансы – это экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения расширенного воспроизводства, выполнения определенных функций и задач.

Сущность финансов организаций (предприятий)

Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе учреждения этих организаций, в ходе производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, формирования оборотных и необоротных активов, финансирование текущих затрат и инвестиций.

Финансы организаций являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальной производство и услуги. Именно в этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляется их распределение внутри организаций и частичное перераспределение через бюджетную систему, и систему внебюджетных фондов.

В зависимости от экономического содержания финансовые отношения организаций можно сгруппировать по следующим направлениям:

• между учредителями в момент создания организации при формировании уставного капитала. В свою очередь уставный капитал служит первоначальным источником образования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;

• между отдельными организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;

• между организациями  и страховыми компаниями и организациями;

• между организациями и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и другими хозяйствующими субъектами;

• между организациями и кредитными учреждениями;

• между организациями и ее работниками;

• между организациями и ее подразделениями.

Функции финансов. Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации (предприятия); распределения и использования доходов; контрольную. Все функции тесно взаимодействуют между собой.

При выполнении финансами функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала организации, его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств.

Распределение и использование доходов на уровне организаций проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Контрольная функция. С помощью этой функции осуществляется контроль над своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п.

Финансовые ресурсы организации (предприятия). Денежные фонды.

Финансовые ресурсы организации (предприятия) — это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий являются формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разделить на пять групп:

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных средств. Они играют решающую роль  в деятельности предприятия, так как требования по их объему и организации  достаточно однозначны. Уставный капитал (УК) предприятия определяет  минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств.

Название «уставный капитал» объясняется тем, что его размер фиксируется в уставе общества, который подлежит регистрации в установленном порядке.

Рис.2 Состав фондов собственных средств

Следующим после уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает в себя:

      результаты переоценки основных фондов;

      эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи);

      безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

      поступления на пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие  предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

Вполне естественным является ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но, как отмечалось, многие предприятия этого не делают.

Резервный капитал образуется  за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15 % от уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5 % чистой прибыль до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом  размера. Резервный капитал предприятия предназначен для покрытия его убытков, а в акционерных обществах  еще и для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств.

Фонд накопления предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. его чистой прибыли.

Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятие должно иметь возможность  и обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая  часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Фонд накоплений является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Следовательно,  увеличиваются чистые активы и балансовая стоимость акций акционерного общества, а при увеличении уставного капитала – и  их номинальная стоимость. Таким образом, если акционерное  общество предпочтет вместо  выплаты дивидендов большую часть прибыли направить на развитие, в этом случае  акционеры ничего не потеряют.

Фонд «Целевое финансирование и поступления» концентрирует средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов  специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.

Вторая группа денежных  фондов – это фонды заемных средств.  В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных  потребностей предприятия.  Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого  повышается рентабельность предприятия.

Рис.3 Состав фондов заемных средств

Многообразие  этих средств дает возможность их использования в различных ситуациях в основном в следующих случаях:

-с целью повышения рентабельности собственных средств;

-при недостаточности собственных средств;

-при формировании  переменной части оборотных активов;

-при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды;

-как источник  инвестиций;

-в некоторых других случаях.

Третья группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств. Эти  фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, эти  средства находятся в обороте предприятия, а с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждением их двойственности является то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе VI пассива, т.е. среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Рис. 4 Состав фондов привлеченных средств

Фонд потребления – это денежный фонд, образуемый за счет  чистой прибыли и предназначенный в основном для удовлетворения материальных потребностей работников предприятия, для выплаты дивидендов (в акционерных обществах), для уплаты в ряде  случаев  штрафов, пени  за нарушения по вине предприятия. При формировании фонда потребления предприятие  должно учитывать одну очень важную закономерность: темпы роста балансовой прибыли должны быть  выше темпов роста потребления, включая заработную плату.

Оперативные денежные фонды, образующие четвертую группу денежных фондов, создаются предприятием  периодически. Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд  заработной платы.

Рис.5 Состав оперативных денежных фондов

Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.

Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества  дней, необходимых для этого.

Обычно один раз в год (реже один раз в квартал) должен быть образован фонд выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие  организует фонд платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием  влекут  за собой штрафные санкции.

К пятой  группе денежных фондов предприятий следует отнести фонды, образуемые за счет различных источников (рис.6).

Рис 6. Состав Фондов, образуемых за счет различных источников

Фонд оборотных средств  является важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и в конечном счете  его финансовые результаты. Источниками его формирования являются  собственные, заемные, привлеченные средства, а также кредиторская задолженность.

Фонд внеоборотных активов формируется за счет собственных и заемных источников.

Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, которое требует постоянного развития. Он формируется за счет следующих источников:

      амортизационный фонд является целевым  денежным  фондом, предназначенным для простого воспроизводства внеоборотных активов. Амортизационные отчисления — денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенных основных фондов.

      фонд накопления, образуемого за счет отчислений от прибыли;

      заемные и привлеченные источников.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного  целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. Поэтому для  проведения  валютных операций  предприятия открывают    в коммерческих банках, имеющих лицензию  Центрального банка, валютные счета

Кроме рассмотренных,  на предприятиях  создаются и другие фонды денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

Принципы организации финансов

В экономической литературе нет единства по поводу принципов организации финансов. Но большинство авторов считают, что финансовая деятельность организации строится на следующих принципах:

      хозяйственной самостоятельности;

      самофинансировании;

      материальной ответственности;

      заинтересованности в результатах деятельности;

      формировании финансовых резервов;

      осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Хозяйственная самостоятельность заключается в том, что независимо от организационно-правовой формы хозяйствования предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.

Материальная ответственность означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом.

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском не возврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения организации также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала.

Контроль финансово-хозяйственной деятельностью организации, прежде всего, осуществляется финансовой службой предприятия, которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование финансовых ресурсов, выполнение основных финансовых показателей.

Контроль  осуществляют кредитные организации в процессе выдачи и

погашения ссуд. Налоговые органы проверяют своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей. Ведомственный контроль по проверке финансово-хозяйственной деятельности осуществляют контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств в подведомственных им организациях. Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Основная цель аудиторского контроля — проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности.

Прибыль организации (предприятия)

Экономическая сущность прибыли – одна из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на  конец и начало отчетного периода.

Прибыль предприятия выполняет ряд важнейших функций:

• служит критерием и показателем эффективности деятельности организации;

• выполняет стимулирующую функцию;

• служит источником формирования бюджетов различных уровней;

• служит источником развития предприятия.

В состав конечного финансового результата — прибыли организации за финансовый период включаются прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), операционные, и другие прочие доходы.

Получая прибыль, организация решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи. Выплачивая дивиденды, предприятие стимулирует рост стоимости своих акций, оставляя прибыль на предприятии, акционеры инвестируют развитие производства.

Распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях: прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самой организацией.

Сущность финансового планирования

Для того чтобы использование финансовых ресурсов в компании проходило наиболее эффективно, следует заранее планировать все свои затраты и расходы.

Финансовое планирование - это осознанная деятельность по достижению сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов.

Сложившаяся уже за последнее десятилетие система финансового планирования в организациях имеет ряд серьезных недостатков.

      Процесс планирования по традиции начинается с производства, а не со сбыта продукции.

      Планирование сегодня — процесс очень трудоемкий. Существующие планово-экономические службы продолжают подготавливать огромное число документов, большинство из которых не пригодны для использования финансовой службой в целях анализа и корректировки действий.

      Процесс финансового планирования затянут во времени.

      На предприятиях, как правило, отсутствует разделение затрат на переменные и постоянные, не всегда проводится анализ безубыточности продаж.

      Существующая система планирования не дает возможности проводить достоверный анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности на рынке.

Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:

      обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

      определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

      выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;