Финансы и кредиты

Содержание:

Введение ……………………………………………………………………….3

I.   Теоретическая часть………...……………………………………………..4

1. Понятие денежных агрегатов……….……………………………...4
2. Понятие денежного обращения……………………………………6
3. Закон денежного обращения..……………………………………...7
4. Особенности денежной системы РФ. …………………………… 10

II.   Практическая часть……………………………………………………….17

Заключение…………………………………………………………………….24

Список литературы…………………………………………………………….25

Введение

Сфера денежного  обращения играет значимую роль в  регулировании экономических отношений и поэтому должна находиться под контролем государства, так как сбои в этой сфере неминуемо приводят к тяжелым экономическим последствиям.

Деньги один из наиболее важных элементов любой  экономической систе-мы, содействующих  работе экономики. Если действующая денежная система работает хорошо и слаженно, то она вливает жизненную силу во все стадии процесса производства, в кругооборот доходов и расходов, способствует полному использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. И наоборот, если функционирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это может стать главной причиной снижения или резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения. Таким образом, сущность денег заключается в том, что они являются специфическим товаром, с натуральной формой которого соединилась общественная функция всеобщего эквивалента.

Целью данной работы является  изучение денежных агрегатов, закона и форм денежного обращения  и дать характеристику денежной системы РФ.

В практической части необходимо выполнить расчеты  с данным  заданием и сделать  необходимые выводы.

Денежные агрегаты

Денежные  агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности; показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

• МО - наличные деньги;
• М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;
• М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;
• МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;
• L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

 Для  анализа  изменений  движения  денег  на  определенную  дату   и   за 
определенный период в финансовой статистике  стали  использовать  сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты  МО,  М1,  М2,  М3,  М4; 
   •  Агрегат  МО  включает   наличные   деньги   в   обращении:   банкноты, 
металлические   монеты,   казначейские   билеты   (в   некоторых   странах). 
Металлические  монеты,  составляющие  незначительную  долю   наличности  (в развитых странах 2—3%), дают  возможность  лицам  совершать мелкие сделки. 
Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная  стоимость  монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их  переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков. 
 Преобладающая роль принадлежит  банкнотам. 
   • Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих  счетах  банков. 
Средства на счетах могут использоваться для платежей  в  безналичной  форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на  другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения либо чеки и 
аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по  реализации  валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению. 
   • Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные  и  сберегательные  депозиты  в коммерческих банках, а также краткосрочные  государственные  ценные  бумаги. Последние  не   функционируют   как   средство   обращения,   однако  могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое  время и превращаются в наличность. 
Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и обладают меньшей ликвидностью, чем    сберегательные депозиты.  
   •  Агрегат  М3  содержит   агрегат   М2   ,   сберегательные   вклады   в 
специализированных   кредитных   учреждениях,   а   также   ценные   бумаги, обращающиеся  на  денежном  рынке,  в  том   числе   коммерческие  векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента. 
   • Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных  учреждениях. 
   Между агрегатами необходимо равновесие,  в  противном  случае  происходит нарушение  денежного  обращения.  Практика  подсказывает,   что  равновесие наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1. 
   В  этом  случае  денежный  капитал  переходит  из  наличного  оборота   в 
безналичный. При нарушении такого соотношения между  агрегатами  в  денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост  цен  и др.

 
   Понятие  денежного обращения

Деньги постоянно  находятся в движении между тремя  субъектами (Рис.1). 

Рис.1

Движение денег  при выполнении ими функций в  наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Основой  денежного обращения является общественное разделение труда и развитие товарного  производства. С помощью денег идет процесс обмена совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, движение судного капитала и доходов различных социальных групп.

Денежное обращение  осуществляется в двух формах:

1. наличной;

2.безналичной.        

 Такие деньги  используются в целях кругооборота  товаров и услуг, а также  для расчетов по выплате заработной  платы, премий, пособий, пенсий  и т.д. Они включают движение  всей налично-денежной массы за  определенный период времени  между населением, юридическими лицами и государством.

Налично-денежное обращение производится с помощью банкнот, металлических денег, векселей, чеков, кредитных карточек. Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ России.

Безналичное обращение представляет собой движение стоимости без участия наличных денег и перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений. Такое обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. В России форма безналичных расчетов определяется правилами ЦБ России.

В зависимости  от экономического содержания различают  две группы безналичного обращения (Рис. 2): 

 
                                                        Рис. 2

К первой группе относятся безналичные расчеты  за товары и услуги, а ко второй платежи в бюджет (все виды налогов), а также платежи во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, плата процентов за кредит и т.д.

Между налично-денежным обращением и безналичным существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую. Поэтому наличное и безналичное  обращение деньг образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги.

Закон денежного обращения

Мировые товарно-денежные отношения, а также в отдельной стране требуют определенного качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения.

Такой закон  был открыт К. Марксом. Он устанавливает  количество денег, необходимое для  выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле: 

, где:

Д - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц - сумма цен  товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен  товаров, платежи по которым выходят  за рамки данного периода;

П - сумма цен  товаров, проданных в прошлые  годы, сроки платежей по которым  наступили;

ВП - сумма взаимопогашенных платежей ;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

Скорость обращения  денег определяется числом  оборотов денежной единицы за известный период.

Количество  денег потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

уровня цен  товаров и тарифов (связь прямая);

скорости обращения  денег (связь обратная).

Все факторы  определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше обьем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Формула (1) может  быть представлена в упрощенном виде:

   где

М - масса реализуемых  товаров;

Ц - средняя цена товара;

С.о. - средняя  скорость оборота (сколько раз в  году оборачивается рубль).

Преобразуя  данную формулу, получим уравнение  обмена:

              ;

которое означает, что произведение количества денег  на скорость обращения равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценивание денег, что можно выразить в формуле:

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с  которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию.

Мерой стоимости  товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания  товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия  кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Таким образом, можно сказать, что:

Закон денежного обращения - объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

Одним из важнейших  количественных показателей движения денег является объем денежной массы. Денежная масса представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи между физическими и юридическими лицами, а также государством.

Особенности денежной системы РФ

Денежная система  Российской Федерации функционирует  в соответствии с Федеральным  законом о Центральном Банке  РФ, определившем ее правовые основы.

Официальной денежной единицей (валютой) в нашей стране является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным банком и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории России обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка.

Образцы банкнот и монет  утверждаются Банком России. Сообщение  о выпуске банкнот и монет  новых образцов, а также их описание публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к  приему по их нарицательной стоимости  на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот должен быть не менее одного и не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону.

На территории России функционируют  наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации на Банк России возложены следующие обязанности:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных учреждений;
• определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
• разработка и утверждение правил ведения кассовых операций в народном хозяйстве.

В отличие от периода существования действительных золотых денег при бумажно-кредитном  обращении, когда знаки стоимости  потеряли связь с металлической  основой, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Для осуществления кассового  обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц  на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот  и монет создаются по распоряжению банка России, который устанавливает  их величину исходя из размера оборотной  кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность  в резервных фондах обусловлена:

• необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;
• обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;
• поддержанием обязательного по купюрного состава денежной массы в целом по стране и по регионам;
• сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения документа, дающего  право ЦБР подкреплять оборотную  кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

Все вопросы, связанные  с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются  Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и не более пяти операционных дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.

В связи с тем, что российская денежная единица - рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.

В Федеральном  законе о Центральном банке РФ (Банке России) предусмотрены порядок  выработки и условия реализации единой государственной денежно-кредитной политики, а также инструменты регулирования Центральным банком величины денежной массы в обращении. Такими инструментами и методами, в частности, являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• учетная политика;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения.

В соответствии с принятой государственной денежно-кредитной  политикой Центральный банк РФ (Банк России) в целях укрепления рубля регулирует общий объем выдаваемых им кредитов, использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки по кредитным операциям, стимулируя рост или сокращение кредитных вложений.

Конечно, Банк России не может непосредственно воздействовать на процентные ставки по операциям  банков со своими клиентами. Эти процентные ставки определяются главным образом  количеством денег в обращении  и эффективностью посреднической деятельности банковской системы и финансовых рынков. Поэтому влияние Банка России на процентные ставки по операциям банковской системы с нефинансовыми агентами ограничивается регулированием денежного предложения и мерами по улучшению состояния банковской системы.

Обязательные резервы выполняют не только социальную функцию, гарантируя в случае краха банка от полного разорения вкладчиков, но и являются источником дополнительных финансовых источников для Центрального банка для регулирования денежной массы в обращении. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к обязательствам кредитных организаций.

Суть операций на открытом рынке состоит в изменении  предложения ссудного капитала в  стране путем скупки или продажи  ценных бумаг Центральным банком, вливания финансовых средств в экономику или изъятия ликвидных средств.

Учетная политика Центрального банка состоит в  учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, транспортных, торговых и других предприятий. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная ставка Центрального банка направлена на лимитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд.

Валютное регулирование  связано с куплей-продажей Банком России иностранной валюты. Эти операции Банка России на валютном рынке позволяют воздействовать на курс рубля в иностранной валюте и на величину денежной массы в обращении.

Наряду с  экономическими методами регулирования  денежного обращения, которые были перечислены выше. Банк России в  исключительных случаях может применять  прямые количественные ограничения в виде установления лимитов на рефинансирование банков, на проведение банками отдельных банковских операций. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы.

Основные направления  единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год определяются Банком России. Проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и Правительству Российской Федерации. Не позднее 1 декабря указанный документ должен быть представлен в Государственную Думу. В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики даются анализ состояния и прогноз развития экономики России на следующий год, определяются цели и задачи единой государственной денежно-кредитной политики, ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы.

ПРАКТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ:

Федеральный бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Доходы  бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном порядке в соответствии с действующим законодательством в распорядительные органы государственной власти местными органами.

Источники доходов:

Налоговые доходы делятся на:

• Прямые
• Косвенные

Неналоговые доходы складываются:

• Доходов от использования имущества, находящегося в муниципальной или государственной собственности;
• Продажи имущества, находящегося в муниципальной или государственной собственности;
• От платных услуг, оказываемыми бюджетными учреждениями;
• Средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной, уголовной ответственности;
• Средства самообложения граждан;
• Иные налоговые доходы.

Безвозмездные перечисления состоят из:

• Дотации из других бюджетов бюджетной системы РФ;
• Межбюджетные субсидии;
• Субвенции из федерального бюджета;
• Иные межбюджетные трансферты;
• Безвозмездные поступления от других юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных государств.

Расходы бюджета – выплачиваемые из бюджета денежные средства, за исключением средств, являющихся финансированием дефицита бюджета.

Осуществление расходов бюджетов производится в виде:

1. Правительственных закупок;
2. Трансфертных платежей.

АНАЛИЗ ДОХОДНОЙ ЧАСТИ БЮДЖЕТА  НА 2009 ГОД

Вывод 1: По результатам расчетов мы видим, что наиболее значимыми статьями доходов являются налоговые доходы (57,95%от общей суммы доходов), не нефтегазовые доходы (57,06% от общей суммы доходов), нефтегазовые (42.94%), значимый вес в доходной части бюджета имеют неналоговые платежи (42,05% от общей суммы).

АНАЛИЗ РАСХОДНОЙ ЧАСТИ  БЮДЖЕТА:

Вывод 2: Наибольший удельный вес в общей сумме расходов имеют  межбюджетные трансферты и общегосударственные вопросы (33.10% и 14,89% соответственно).  Бюджетная политика Правительства РФ в области расходов поддерживает такие приоритетные национальные проекты, как образование (5,39%), здравоохранение, физическая культура и спорт (5,32%); национальная  оборона и безопасность (9,67% и 9,94% соответственно).

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ДЛЯ ЕГО СБАЛАНСИРОВАННОСТИ НА 2009 ГОД