Финансы коммерческих организаций – особенности организации функционирования. 2

     Федеральное агентство по образованию

     ГОУ ВПО

     ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 

     Кафедра «финансы и кридит» 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА 

     Дисциплина:   Финансы

     Тема  №   14

Название темы «Финансы коммерческих организаций – особенности организации функционирования» 
 

     Выполнил студент:                       

     Проверил:                                     Доц.  Балгазин И.А. 
 
 
 
 
 

Уфа-2010 
 

       Содержание

       Введение…………………………………………………………………..3 

       1. Сущность и особенности  организации финансов коммерческих предприятий……………………………………………………………………….5    

       1.1. Содержание и функции финансов коммерческих предприятий…..5              

       1.2.  Принципы организации финансов коммерческих организаций….7              

       1.3. Факторы, влияющие на организацию  финансов предприятия…..10

       2. Финансовые ресурсы коммерческих  предприятий………………....19

       2.1. Источники формирования финансовых  ресурсов...………………19

       2.2. Структура финансовых ресурсов  на предприятии………………..22

       3. Особенности финансовых отношений  кредитных и страховых коммерческих организаций……………………………………………………..27

       3.1. Особенности в организации финансов  кредитных организаций...27

       3.2. Сущность и принципы организации  финансов страховой организации………………………………………………………………………29

       3.3 Финансовые отношения кредитных  и страховых коммерческих организаций………………………………………………………………………35

       Заключение………………………………………………………………38

       Список  использованной литературы…………………………………...42 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение.

       Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее место  в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

       Осуществляемые  в стране реформы привели к  увеличению объемов и потоков  социально-экономических связей, повышению  роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Организации (предприятия) перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности организаций (предприятий) стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов, которая позволит не только укрепить финансовое положение организации и их конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.

       В целях исследования данной темы были поставлены следующие задачи:

        - раскрыть экономическую сущность финансов коммерческой организации;

       -   проанализировать принципы организации  финансов предприятия; 

       - оценить влияние организационно-правовой  формы хозяйствования и отраслевой  принадлежности на организацию  финансов предприятия;

        -  отразить источники и структуру  формирования финансовых ресурсов;

       - рассмотреть особенности финансовых  отношений кредитных и страховых  организаций. 

       Тема  курсовой работы является очень актуальной для сегодняшнего дня. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом.

       Объектом  данной курсовой работы являются финансы  организаций, их организация и особенности  функционирования.

       Цель  данной курсовой работы – углубление знаний о финансах коммерческих организаций (предприятий), а также кредитных и страховых организаций.

       Работа  написана на базе нормативной литературы (система «КонсультантПлюс»), привлекались теоретические материалы, исследования различных авторов, учебники и учебные пособия, информационные источники сети Интернет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1. Сущность и особенности  организации финансов

       коммерческих  предприятий

       1.1. Содержание и функции финансов  коммерческих предприятий

       Финансы фирм функционируют в рамках финансовой системы государства, и составляют основу всей финансовой системы, так как обслуживают сферу материального производства, где создается валовой национальный продукт и национальный доход — источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Поэтому все изменения в финансах фирмы связаны с изменениями в финансовой системе государства. Фактически это исходное звено финансовой системы страны. Это децентрализованные финансы [8, с. 13].  Основу сферы финансов предприятий составляют финансы отдельных хозяйствующих субъектов — юридических лиц. Гражданский кодекс РФ признает юридическим лицом организацию, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении, оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Помимо перечисленных признаков юридическое лицо  также имеет самостоятельный баланс или смету. В зависимости от цели создания они подразделяются на коммерческие и некоммерческие организации. Основная цель коммерческой организации – извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников [13, с. 305].

       Коммерческие  организации вступают в многообразные финансовые отношения:

       •  с другими организациями и  физическими лицами: по поводу привлечения  и получения источников формирования финансовых ресурсов (привлечение средств на долевых и долговых началах, получение страховых возмещений и других поступлений в порядке перераспределения: проценты, дивиденды, размеры финансовых санкций за нарушение договорных обязательств и т.д.); по поводу использования финансовых ресурсов (размещение финансовых ресурсов в различные активы; распределение прибыли между собственниками; использование финансовых ресурсов на благотворительные и другие социальные цели);

       • с государством и муниципальными образованиями: по поводу выполнения обязательств коммерческой организацией перед бюджетами  разных уровней и государственными внебюджетными фондами (налоговые и неналоговые платежи), а также получения бюджетных средств коммерческой организацией в рамках государственной финансовой поддержки;

       • с работниками организации по поводу выплат, осуществляемых из прибыли (премии, ссуды на приобретение жилья, товаров длительного пользования и др.) [12, с. 7].

       Материальную  основу финансовых отношений составляют деньги. Финансовые отношения –  это часть денежных отношений  возникающих лишь при реальном движении денежных средств и сопровождающихся формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств  [15, с. 327].

         Таким образом, финансы фирм  представляют собой денежные  отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства, средства, мобилизуемые на финансовом рынке, и средства, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения и т.п.).

       Финансы предприятий выполняют следующие функции:

       - ресурсообразующая функция финансов. Заключается в формировании денежных фондов, ресурсов денежных средств, денежных резервов для обеспечения процесса производства и реализации продукции (услуг), выполнения денежных обязательств предприятия [9, с.11].

       - распределительная функция финансов. Заключается в рациональном распределении и перераспределении сформированных предприятием ресурсов денежных средств. Финансовые ресурсы предприятия должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, топлива и электроэнергии, услуг, перед работниками предприятия, перед бюджетом, внебюджетными фондами, акционерами и кредиторами.

       В одних случаях распределение  ресурсов предприятия происходит по установленным нормативам (платежи в бюджет, во внебюджетные фонды, погашение кредита и уплата процентов за кредит и т. д.), в других – их распределяют по решению дирекции предприятия, собрания акционеров и т.д.

       - контрольная функция финансов. Заключается  в осуществлении финансового контроля за формированием, движением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятий в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-планом, инвестиционными планами (проектами). Реализация этой функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений [7,c. 356].

       1.2. Принципы организации финансов  коммерческих организаций

       Финансовые  отношения коммерческих организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. Эти принципы находятся в постоянном развитии и совершенствовании.

       В современной учебной литературе нет единства по поводу принципов  организации финансов. Так, Л.Н.Павлова к современным принципам финансов предприятий относит: плановость и системность, целевую направленность, диверсификацию, стратегическую ориентированность [10,c.38], В. В. Ковалев выделяет принципы экономической эффективности и финансового стимулирования [13, c. 316].  Но эти принципы распространяются и на предпринимательскую деятельность вообще, их, естественно в определенном аспекте, следует учитывать и при разработке финансовой политики. Тем не менее, они вряд ли могут служить основой для выработки и практической реализации финансовой политики предприятия.

       Большинство авторов считают, что финансовая деятельность организации строится на следующих основных  принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечении финансовыми резервами, осуществление контроля за   финансово-хозяйственной деятельностью.

       Принцип хозяйственной самостоятельности заключается в самостоятельном определении перспектив развития фирмы (в первую очередь на основе спроса на производимую продукцию, выполняемые работы или оказываемые услуги), в самостоятельном планировании своей деятельности, в обеспечении производственного и социального развития фирмы; в сомостоятельном определении направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли; в распоряжении выпущенной продукцией, реализуемой по ценам, самостоятельно устанавливаемым, а также в самостоятельном распоряжении полученной чистой прибылью. В рыночной экономике права предприятий существенно расширились, однако о полной финансовой самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны их деятельности (установление налогов, определение амортизационной политики).

       Принцип самоокупаемости  и самофинансирования — один из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование фирмы, должны окупаться, т.е.  принести доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности. Самофинансирование    означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов [8,c.19]. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные ассигнования из бюджета на разных условиях.

       Принцип материальной заинтересованности — диктуется основной целью предпринимательской деятельности — получением прибыли. Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. Интересы государства обеспечены рентабельностью, ростом производства, соблюдением налоговой дисциплины.

       Принцип материальной ответственности — означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В соответствии с российским законодательством фирмы привлекаются к различным видам ответственности (гражданской, административной, трудовой) в зависимости от характера финансового правонарушения. Форма организации материальной ответственности может быть индивидуальная, то есть определяется конкретное материально-ответственное лицо (руководитель, кассир и др.), и (или) коллективная (например, бригада продавцов, сменяющих друг друга в отделе магазина.) В целом для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.

       Принцип обеспечения финансовых резервов — необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.  Формирование финансовых резервов способно укрепить финансовое положение организации в критические моменты хозяйственной деятельности.

       Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.  Основа реализации этого принципа - действие контрольной функции финансов. Финансово-хозяйственная деятельность организаций связана с формированием ее доходов и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы самой организации, ее работников, государства  и всех возможных контрагентов. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью проявляется через анализ финансовых показателей и меры воздействия  различного содержания. Например, проведение анализа финансового состояния организации способствует выявлению отрицательных тенденций, определению факторов, оказывающих влияние на ее финансовое состояние, разработке мер воздействия. Контроль за полнотой и своевременностью уплаты налогов способствует повышению эффективности хозяйственной деятельности [15, c.334].

       1.3. Факторы, влияющие на организацию  финансов предприятия

       На  организацию финансов организаций (предприятий) оказывают влияние два фактора:

       1) организационно-правовая форма хозяйствования;

       2) отраслевые технико-экономические  особенности.

       Финансовые  отношения возникают уже на стадии формирования уставного (складочного) капитала хозяйствующего субъекта, который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания. Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного (складочного) капитала [15, c. 334].

       Организационно-правовая форма хозяйствования юридического лица определяется самостоятельно учредителями при создании организации. Коммерческие организации согласно Гражданскому кодексу РФ, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

       Общее для обществ и товариществ  то, что их имущество создается  за счет вклада учредителей (участников) в форме уставного (складочного) капитала, разделенного на доли. Уставной (складочный) капитал увеличивается  в процессе предпринимательской деятельности и принадлежит хозяйственным товариществам и обществам на правах собственности.

       Вкладом в имущество хозяйственного товарищества или общества могут быть денежные средства, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, или иные права, имеющие денежную оценку

       В российском законодательстве хозяйственные  товарищества понимаются как договорные объединения нескольких лиц для  совместного ведения предпринимательской деятельности под общим именем. Хозяйственные общества — это организации, создаваемые несколькими лицами путем объединения (обособления) их имущества для ведения предпринимательской деятельности. Для хозяйственных обществ характерно объединение не столько личных усилий участников, сколько их имущества [16, с. 316].

       Уставный  капитал полного товарищества создается за счет вкладов участников и по существу является складочным.  К моменту регистрации полного товарищества его участники обязаны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена в сроки, оговоренные в учредительном договоре. Если кто-либо из участников не выполнил этого условия, он обязан уплатить товариществу 10% годовых с суммы невнесенной части вклада и возместить понесенные убытки (ст. 73 ГК РФ). Участники несут неограниченную солидарную ответственность по обязательствам товарищества вплоть до того, что при недостаточности имущества товарищества  для   погашения   требований   кредиторов  взыскание может быть обращено на личное имущество полного товарища.

       Прибыль (убытки) полного товарищества распределяется между его участниками пропорционально доле их участия в складочном капитале. Если в результате убыточной деятельности товарищества стоимость чистых активов товарищества стала меньше складочного капитала, то полученная прибыль не распределяется между участниками, а направляется в первую очередь на увеличение чистых активов товарищества до размеров, превышающих размер складочного капитала.

       Товарищество  на вере (коммандитное товарищество) состоит из двух категорий участников: полных товарищей (комплементариев) и товарищей-вкладчиков (коммандитистов). Вкладчиками могут выступать как физические, так и юридические лица. Особенность товарищества на вере то, что  управление деятельностью осуществляется только полными товарищами. Вкладчики в управлении не участвуют, а выступают по существу  инвесторами.

       Общество  с ограниченной ответственностью (ООО) — общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами. В отличие от полного товарищества участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов, что дает важное преимущество по сравнению с полным товариществом. Участники, внесшие вклад не в полном объеме, несут солидарную ответственность по обязательствам общества также и в пределах стоимости неоплаченной части вклада.

         Размер уставного капитала определяет  минимальный  размер имущества,  гарантирующий интересы его кредиторов. В соответствии с законодательством минимальный уставный капитал установлен в сумме  10 тысяч рублей  на день регистрации и должен быть оплачен его участниками  в момент регистрации  не  менее чем  на  половину.  Оставшаяся часть должна быть оплачена в течение первого года деятельности общества. Если в результате деятельности общества с ограниченной ответственностью стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, то оно обязано объявить об уменьшении уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. Если стоимость чистых активов общества меньше установленного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации [5].

       Прибыль распределяется между участниками общества пропорционально их доле в уставном капитале.

       Отличие общества с дополнительной ответственностью (ОДО) от ООО заключается я в  том, что его участники несут солидарную субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в размере кратном стоимости их вкладов в уставный капитал, что в большей степени защищает интересы кредиторов.

       Акционерное общество (АО) — общество, уставный (акционерный) капитал которого разделен на определенное число акций. Акционеры (участники акционерного общества) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций.

       Каждому держателю акций принадлежит  часть имущества акционерного общества в соответствии с долей его акций в общем количестве акций, выпущенных в обращение. В этом смысле у акционерного общества нет собственного имущества [16, с. 320].

       Правовое  положение акционерного общества определяется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах». Преимущества этой формы хозяйствования связаны с возможностью передачи собственности, способностью привлекать дополнительный капитал, что особенно важно в условиях острой потребности в капитале. Эмиссия и размещение акций среди большого числа инвесторов расширяет рамки контроля за финансово-хозяйственной деятельностью и управлением обществом со стороны инвесторов. Имущество акционерного общества формируется за счет: продажи акций в форме открытой либо закрытой подписки, получения доходов и иных источников [17, с. 679].

       Акционерные общества бывают открытыми и закрытыми.

       Открытое  акционерное общество (ОАО) — общество, участники которого могут продавать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Открытое акционерное общество может проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу неограниченному кругу лиц на фондовом рынке на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда [3]. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди участников.

       Уставный  капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций, причем доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала не должна превышать 25% [3]. Уставный капитал направляется на формирование производственных фондов общества.

       Акционерное общество имеет право размещать  среди потенциальных инвесторов облигации, которые в отличие от акций выпускаются на определенный срок, их стоимость должна быть погашена и проценты выплачены. 

       Прибыль акционерного общества определяется и  облагается налогом на прибыль в том же порядке, что и для обществ с ограниченной ответственностью, однако дальнейшее распределение прибыли имеет свои особенности. При распределении чистой прибыли в законодательном порядке предусматривается формирование резервного фонда. Его размер не может быть менее 5% оплаченного уставного капитала. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств [3]. Кроме того, из прибыли, остающейся в распоряжении акционерного общества, могут быть сформированы другие фонды, аналогичные резервному. Например, выкупной фонд, который создается за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении акционерного общества в размере, необходимом для накопления суммы, которая впоследствии используется на погашение выпущенных и размещенных облигаций. Наряду с традиционными затратами, связанными с развитием производства и финансируемыми из прибыли, к их числу относятся и затраты, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг. При планировании распределения чистой прибыли предусматривается выплата процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям [16, с. 322].

       Финансовые  особенности закрытого акционерного общества (ЗАО): акции распределяются только среди его учредителей  или иного заранее определенного круга лиц; не проводит открытую подписку на выпускаемые акции; число акционеров не может превышать 50; если акционеров станет более 50, то ЗАО реорганизуется в течение года в ОАО [17, с. 688].

       Производственный  кооператив – добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производительной или иной хозяйственной деятельности, основанное на их личном  трудовом  или   ином  участии  и  объединении имущественных паевых взносов. Эта форма предпринимательской деятельности характерна для производства, переработки, сбыта промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, торговли, бытовою обслуживания, выполнения работ и оказания услуг [6, с. 106].   Члены производственного  кооператива  несут  субсидиарную ответственность  по  обязательствам кооператива.

       Коммерческая  организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество, называется унитарным предприятием. Имущество унитарного предприятия неделимо, находится в государственной или муниципальной собственности и не может быть распределено по вкладам или паям.  Различают унитарные предприятия на праве хозяйственного ведения (создаваемое по решению уполномоченного государственного или  муниципального органа,  отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не несет ответственности по обязательствам собственника предприятия) и на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие – по решению Правительства РФ, отвечает по своим обязательствам только находящимися в его распоряжении денежными средствами, в случае недостатка средств Российская Федерация несет субсидиарную ответственность). Прибыль унитарных предприятий после уплаты налога и обязательных платежей остается я в распоряжении предприятия и используется на производственное и социальное развитие [15, с. 337].