Финансы малого предпринимательства. 7

Министерство образования и науки РФ

Филиал

Государственного образовательного учреждения

Высшего профессионального образования –

Всероссийского заочного финансово-экономического института

в г. Туле

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы организаций»

на тему: «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ»

(ТЕМА 7, ВАРИАНТ 1.1.)

Выполнил: студент 4 курса

Факультета ФиК

группа вечерняя

1 Поток

№ л. д. 08 ФФД 12759

Григорьева Е. О.

Проверил: Тимофеева О. Н.

Тула 2011
Содержание.

1.      Введение.

   Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

   В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

   Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

   Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

   Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

   Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

   Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

   Данная курсовая работа посвящена рассмотрению основных задач, видов и этапов составления финансового плана предприятия, методов финансового планирования.

   Основные задачи финансового планирования на предприятии:

      обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

      определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

      выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;

      устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;

      соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;

      контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Целью курсовой работы является исследование процесса финансового планирования на предприятии.

     Для достижения поставленной цели поставлены следующие задачи:

-  рассмотреть понятие и сущность финансового планирования, его основные цели и задачи;

-    описать принципы, методы и этапы финансового планирования;

-    раскрыть сущность финансового плана как составной части бизнес-плана;

- проанализировать виды финансового планирования, финансовых         планов и их роль в управлении предприятием.

Объектом исследования курсовой работы является деятельность предприятия. Предметом исследования является система финансового планирования на предприятии.

Теоретической и методической основой курсовой работы послужили постановления Правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам финансового планирования.

2.ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.

2.1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана.

   Целью составления финансового плана становится определение возможных объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п.

   Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.[1]

   Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса.  Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

   Значение финансового плана на предприятиях:

      содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;

      дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

      служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

   Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

   Финансовый план предприятия является составной частью бизнес-плана. Поэтому раз­работка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них. Финансовый план состоит обычно из следующих разделов:[2]

   1. Прогноз объемов реализации. Основная задача дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Прогноз объемов реализации призван дать представление о доле рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией.

Обычно он основывается:

      на оценке показателей перспективного спроса;

      на оценке предложений со стороны других производителей;

      на результатах рыночных прогнозов и прогнозе доли рынка;

      на прогнозах цен на товары.

Рекомендуется составлять такой прогноз на три года вперед с разбивкой по годам:

      первый год — данные приводятся помесячно

      второй год — данные приводятся поквартально

      третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

Логика такого разбиения проста: предполагается, что для начального периода производства уже точно известны будущие покупатели (имеется предварительная договоренность о будущих продажах). Начиная со второго года уже приходится заниматься прогнозными прикидками.

   2. Баланс денежных расходов и поступлений.

Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.

План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике. Исходный баланс капитала (тот, который она должна иметь на начало своей рыночной деятельности) отражает объем капитала, необходимый для старта бизнеса. Он свидетельствует, как предполагается израсходовать этот капитал и каким образом он будет получен.

Баланс денежных расходов и поступлений требует тщательной проработки его при составлении, где статьи и суммы вложения средств и их поступления от реализации продукции отражаются:

      первый год — данные приводятся помесячно

      второй год — данные приводятся поквартально

      третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

   3. Таблица доходов и затрат.

Задача данного документа показать, как будет формироваться и изменяться прибыль:

      первый год — данные приводятся помесячно

      второй год — данные приводятся поквартально

      третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

Среди анализируемых показателей выделяются:

а) доходы от продаж товаров;

б) издержки производства товаров;

в) суммарная прибыль от продаж;

г) общепроизводственные расходы (по видам);

д) чистая прибыль (строка в минус строка г) .

   4.Сводный баланс активов и пассивов предприятия.

Назначение — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.

5.График достижения безубыточности.

Это схема, показывающая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки).

С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию.

Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Отечественная финансовая наука выработала ряд принципов финансового планирования.

1) Научность финансового планирования отражает состояние развития финансовой науки и требует совершенствования методов разработки финансовых планов. На этой основе возможно неуклонное повышение качества финансовых планов и их роли в эффективном управлении финансами организации.

2) Целевая направленность финансового планирования предполагает четко сформулированную миссию организации и определение стратегических целей, в решение которых большое значение отводится финансовым планам. Целевая направленность не остается неизменной: она меняется на каждом этапе жизненного цикла организации.

3) Системный характер планирования состоит в том, что финансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, которые направлены на достижение стратегической цели организации.

4) Координация финансовых планов заключается в том, что финансовые планы всех структурных подразделений взаимосвязаны и взаимозависимы.

5) Непрерывность и гибкость процесса финансового планирования – это важнейшая предпосылка эффективного управления финансами, состоит в систематической разработке и корректировке всех планов организации.

6) Соответствие источников финансирования цели их привлечения. Например, для модернизации основных фондов целесообразно привлекать долгосрочные источники финансирования, для покупки оборотных средств – краткосрочные.

7) Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости организации при финансовом планировании ее деятельности. Например, сумма оборотных средств должна всегда превышать сумму его краткосрочной задолженности.

Доцент Ляско В.И. в своем учебном пособии дополняет выше перечисленные принципы следующими:

1) принцип участия членов фирмы в процессе планирования, мотивируя тем, что вовлечение сотрудников в процесс разработки  и согласовании плана позволяет стимулировать достижение производственных и личных целей, а также извещать сотрудников о целях, альтернативах, применении средств, ограничениях и сроках;

2) принцип точности заключается в том, что планы должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой это позволяет внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

2.2. Методы финансового планирования.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

      метод экономического анализа;

      нормативный метод;

      метод балансовых расчетов;

      метод денежных потоков;

      метод многовариантности;

      метод экономико-математического моделирования.

    Метод экономического анализа[3] используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

     Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъектом, либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:  федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы;  нормативы хозяйствующего субъекта.

   Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

   Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

   Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

   Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. В одном  варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

   Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.[4]

   Процесс финансового планирования  состоит из нескольких этапов.

  1 этап - происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период. Для этого используют информацию из основных финансовых отчетов  предприятий: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Эти документы имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

   2 этап -  происходит составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

  3 этап - происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финпланов.

    4 этап -  осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.   Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

2.3. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием.

   Временные периоды, на которые составляются финансовые планы, могут быть различны. Однако обычно финансовые планы составляются на какой-то округленный период — месяц, квартал, полугодие, 9 месяцев, 1, 2, 3 года и более. Такая традиция не сложилась сама по себе, а обусловлена удобством работы. Ведь гораздо удобнее составить план и пользоваться им в течение, скажем, года, чем года и 10 дней.             

   А уже в зависимости от срока, на который составлен план, различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные планы, как показано в таблице. [5]      

                                                                                                       Таблица 1

Виды финансовых планов и их планирование

   Между тем, предлагаемая классификация имеет свои недостатки. К примеру, среднесрочным финансовым планом мы называем план, составленный на период от 1 года до 3 лет. Но если взять, предположим, строительную компанию, то окажется, что для возведения одного объекта ей необходимо в среднем от 1 года до 3 лет, и получается, что план, составленный на 3 года, формально называясь среднесрочным, будет для этой компании краткосрочным.

   Временной промежуток, на который составляется финансовый план, имеет существенное значение.

   Наиболее точными, как правило, являются краткосрочные планы. Наименее точные — долгосрочные планы. И это легко объяснимо. Гораздо сложнее дать точный прогноз на месяц, чем на один день. Чем длительнее планируемый период, тем больше может возникнуть факторов, малозначимых или неизвестных на данный момент, которые могут существенно повлиять на ситуацию в будущем. Ни один прогноз не может предсказать все будущие форс-мажоры, для этого необходимо уже предвидение. Следовательно, еще раз необходимо подчеркнуть важность наличия механизма корректировки финансового плана с учетом изменения различных внутренних и внешних факторов. При отсутствии такого механизма финансовый план, составленный на 5 лет, может стать нереальным уже через несколько месяцев.

   Итак, краткосрочные планы составить легче, и они более точны. Поэтому краткосрочные и долгосрочные планы составляются несколько по-разному.

   Различие в составлении краткосрочных и долгосрочных финансовых планов может также проявляться и в степени их детализации. В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Обычно краткосрочные финансовые планы более подробны. Ведь на относительно короткий период времени более реально учесть значение и достаточно мелких показателей, чем при составлении долгосрочного финансового плана. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

   Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.    Финансовые планы могут быть основными и вспомогательными (функциональными, частными).[6] Вспомогательные планы призваны обеспечить составление основных планов.

   К примеру, основной план включает в себя плановые показатели выручки, себестоимости, налоговых платежей и многие другие. Но чтобы свести все показатели в один план, т. е. составить основной план, необходимо предварительно составить целый ряд вспомогательных планов чуть ли не по каждому показателю. Следует распланировать величину выручки, величину себестоимости и прочие показатели. И только тогда мы сможем свести все воедино, получив основной план.

   Планы могут формироваться как по отдельным подразделениям компании, так и по всей компании в целом. Сводный агрегированный финансовый план компании, включающий в себя основные планы отдельных подразделений, будет представлять собой генеральный финансовый план.

   По времени составления финансовые планы могут быть вступительными (организационными), текущими (операционные), санируемыми (антикризисными), объединительными (соединительными, планами слияния), разделительными и ликвидационными.

   Вступительные (организационные) финансовые планы формируются на дату организации компании.

   Текущие (операционные) финансовые планы составляются периодически в течение всего времени функционирования компании.

   В отношении санируемых, объединительных (соединительных), разделительных, ликвидационных финансовых планов нетрудно сделать вывод, что они составляются в такой момент времени, когда в компании проводятся процедуры санации (оздоровления), компания объединяется, разделяется или находится на стадии ликвидации.