Финансы предприятий. 5

Содержание

Введение...............................................................................................................3

1. Сущность финансов предприятий……………………………….……….....5

1.1. Финансовые  отношения………………………………………………..7

2. Функции финансов предприятий………………………………………….11

2.1. Обеспечивающая  функция………………………….………………...11

2.2. Распределительная  функция……………………………….…………11

2.3. Контрольная  функция……………………………….………………...12

3. Особенности финансов предприятий………………………….…………..15

3.1. Особенности  финансов хозяйственных товариществ……………....16

3.2. Особенности  финансов хозяйственных обществ…………….……...19

3.3. Особенности  финансов производственных кооперативов……….…29

3.4. Особенности  финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий………………….…………………………………...32

Заключение………………………………….…………………………………35

Список использованных источников………………………………………...36

Введение

В развитой рыночной экономике действуют три  ведущих хозяйствующих субъекта: домохозяйства, предприятия (различных  форм собственности) и государство, которое выступает в качестве коллективного предпринимателя. Основными  хозяйствующими субъектами, которые  сосредоточивают в своей собственности  большую часть общественного  капитала (имущества), являются предприятия  различных организационно-правовых форм и их объединения.

Любой хозяйствующий  субъект можно рассматривать  как некую систему, инициирующую потоки ресурсов и преобразующую  их в продукцию или услуги, предложение  на рынок, реализация которых обеспечивает достижение основных целей, определяющих и оправдывающих факт создания данного  субъекта. Финансовые ресурсы играют при этом огромную роль. На момент основания  предприятия, а также в первые годы его функционирования приоритетное значение имеет инвестиционный аспект управления финансами; в дальнейшем относительно большее значение приобретают вопросы оптимизации финансирования текущей деятельности, в частности анализ и прогнозирование денежных потоков, эффективное управление финансовой структурой компании и др.

Организация финансовых потоков и управление ими зависят от многих факторов, в их числе: тип бизнеса, размер предприятия, его организационная структура  управления и др. Роль и принципы организации финансовых потоков, объемы мобилизуемых при этом ресурсов, степень  защищенности интересов кредиторов резко различаются в коммерческой и благотворительной организациях, в финансовой и строительной компаниях.  Актуальность темы заключается в том, что действующим законодательством России предусмотрено создание различных типов хозяйствующих субъектов, организационно-правовая форма которых накладывает определенный отпечаток на принципы управления финансами.  Целью курсовой работы является рассмотреть особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм собственности. Для достижения поставленной цели были сформированы следующие задачи: раскрыть сущность и функции финансов предприятий, а также особенности формирования и процедуру изменения складочного (уставного) капитала на предприятиях различных форм собственности; показать способы функционирования ценных бумаг и распределения прибыли. При выполнении данной работы были использованы источники следующих авторов: А.А. Володина, М.Г. Лапусты, В.В. Остапенко, Н.А. Сафронова, В.В. Ковалев, А.Н. Гаврилова, Н.В. Колчиной.

1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Знаменитый  шотландский экономист А. Смит (1723-1790гг.) утверждал, что труд является действительной, а деньги - номинальной мерой стоимости. Если ранее роль всеобщего эквивалента выполняло золото, то в условиях обобществленного производства эту роль играют кредитные (бумажные) деньги, обладающие способностью соизмерения стоимостей.

Деньги, лежащие в основе финансов, - это  особый товар, всеобщий эквивалент. Деньги возникли с появлением рынка, товарного  обмена, стихийно выделившись из совокупности всех товаров, за счет своего главного свойства: на рынке они связали интересы продавца и покупателя. Деньги, обслуживая кругооборот товаров и капитала, выступили на начальной стадии и как результат этого кругооборота.

Социальная  особенность денег, основанная на их экономических свойствах, - это денежный фетишизм, т.е. управление поведением людей, это форма присвоения результатов  труда¹.

Деньги  являются основой рыночных отношений. Рыночные отношения - это, прежде всего  финансовые отношения, когда участники  рынка предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие  денежные фонды. В условиях товарного  производства деньги выполняют роль экономического контроля в процессе производства и распределения.

Финансы - объективная экономическая категория  рыночной экономики, играющая ведущую роль. Финансы - это определенные экономические отношения, которые возникают в тот момент, когда начинается движение денег, т.е. передача денег кем-либо кому-либо, например оплата готовой продукции, платежи налогов в бюджет, выплата дивидендов, получение и погашение кредитов и др. Следовательно, эти экономические отношения являются денежными, это - во-первых; во-вторых, в результате движения денег возникают денежные потоки, являющиеся частью финансовой деятельности предприятий, и, в-третьих, в результате движения денег на предприятиях образуются различные денежные фонды, являющиеся объектом финансового управления (Рисунок 1.1).

Рисунок 1.1- Финансы предприятия

Следовательно, финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы предприятий - основа финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного  комплекса. Состояние финансов предприятия  оказывает влияние на обеспеченность деньгами общегосударственных и региональных денежных фондов. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, тем полнее удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.

1.1. Финансовые отношения

Финансы - специфическая сфера экономических  отношений, определяемых движением  денег. В их основе лежат процессы, происходящие в результате создания, распределения, обмена и использования  валового внутреннего продукта и  национального дохода.

Все финансовые отношения предприятий можно  объединить в четыре группы:

- с другими  предприятиями и организациями;

- внутри  предприятия;

- внутри  объединений предприятий и организаций;

- с финансово-кредитной системой государства²

Финансовые  отношения с другими предприятиями  и организациями включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, фирмами иностранных государств. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности. Главная проблема этих отношений - неплатежи.

Финансовые  отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также отношения с работниками и собственниками. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Их роль состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Их объем определяется степенью финансовой самостоятельности структурных подразделений. Отношения с рабочими и служащими - это выплаты заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы работники подразделений получали именно то, что они зарабатывают.

Финансовые  отношения внутри объединений предприятий  и организаций - это отношения предприятий с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга. Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями составляют отношения по поводу образования, и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль в управлении финансами и способствует оптимизации средств предприятий.

Финансово-промышленная группа - это объединение, с одной  стороны, организаций, имеющих свободные  денежные средства (банков, финансовых и инвестиционных фондов и т.д.), а  с другой - предприятий и организаций, испытывающих потребность в инвестициях  и других заемных средствах. Цель такого объединения - развитие приобретенных направлений промышленного производства; объединение финансовых усилий для развития и поддержки производства; получение максимального финансового результата. Здесь могут быть и централизованные денежные фонды, и коммерческий кредит друг другу, и просто финансовая помощь. То же самое касается и отношении между предприятиями в условиях холдинга. Холдинг - это корпорация или акционерное общество, контролирующие дочерние акционерные общества с помощью владения контрольными пакетами их акций. Таким путем холдинг осуществляет стратегическое управление, проводит единую политику в области общих интересов.

Отношения с финансово-кредитной системой государства многообразны. Эта система включает следующие звенья: бюджетное, кредитное, страховое, а также фондовый рынок.

Отношения с бюджетами различных уровней  и с внебюджетными фондами  связаны с перечислением налогов  и отчислений.

Налоговая система России несовершенна и не способствует нормальной производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы  инфляции можно только через поддержку  производства и развитие инвестиций. На это должна быть направлена в  основном налоговая, а также кредитная  и таможенная политика. В частности, во многих странах определенная часть  или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятию, и государству, так как налоги от таких предприятий поступают  в полном объеме, а через год  они резко увеличиваются. Профицит бюджета совсем не означает, что все хорошо, наоборот: наука недофинансируется, а без этого стабильный рост невозможен. Заработная плата бюджетников и пенсии на очень низком уровне, а без этого невозможен стабильный достаточный спрос на отечественные товары, развитие и рост экономики. Кроме того, ежегодный вывоз капитала в последние годы достиг более 40 млрд. долл., почти столько же, сколько составляют ежегодные инвестиции в основной капитал.

Финансовые  отношения предприятий с банками  строятся в отношении как хранения денежных средств в банках, организации безналичных расчетов, так и получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий. Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфейтинг, траст. В то же время могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у предприятий возникают непосредственные отношения, минуя банк³.

В настоящее  время в отношениях предприятий  с банками существует ряд серьезных  проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие неплатежи. Кредит очень  дорогой, поэтому его удельный вес  при формировании оборотных средств предприятий очень низкий (в среднем не более 10%). Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций недостаточен. Нетрадиционные банковские услуги также не получили серьезного развития.

Отношения со страховым звеном финансовой системы  состоят из перечислений средств  на социальное и медицинское страхование, а также страхование имущества  предприятия.

Финансовые  отношения предприятий с фондовым рынком предполагают операции с ценными  бумагами. Фондовый рынок в России развит пока недостаточно.

2. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Финансы предприятий  выполняют три функции:

- обеспечивающую;

- распределительную;

- контрольную.

2.1. Обеспечивающая функция

Обеспечивающая  функция финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятий, поскольку при излишке средств снижается эффективность использования, а при недостатке - возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных средств - один из путей получения наивысшего финансового результата.

2.2. Распределительная функция

Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом. Финансовый механизм этих отношений включает:

• зависимость  заработной платы от полезности производимой продукции и поступления платежей за нее;

• обоснованное распределение прибыли между  предприятием, торговлей и банками, при котором большая часть  должна доставаться производителю;

• объективную  реальность нормативов распределения  прибыли между предприятиями  и бюджетами различных уровней, а также внебюджетными фондами, предполагающую долговременность и  стабильность;

• обоснованность отчислений на накопление (развитие производства) и потребление;

• достаточность  средств на социальные нужды, на научно-исследовательские  работы, на подготовку кадров и другие цели⁴.

2.3. Контрольная функция

Контрольная функция финансов предприятий связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одной из форм финансового контроля является использование ряда финансовых показателей. Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми двумя; это и есть проявление финансового контроля рублем. К другим финансовым показателям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.

Финансовый  контроль с помощью финансовых показателей  связан с наличием определенных индикаторов  финансово-хозяйственной деятельности. В упрощенном варианте эти показатели следующие: наличие средств на счетах в банках, задолженность поставщикам, банкам, бюджетам, работникам по заработной плате. Когда показатели отражают нарастание задолженности, то, следовательно, и  неплатежеспособности предприятия. В  то же время таких же показателей  существует достаточно много, и они  показывают различные стороны деятельности предприятия. Их можно представить  в виде следующих групп показателей:

- имущественного  состояния (структура активов,  чистые активы, коэффициент реальной  стоимости имущества производственного  назначения);

- ликвидности  и платежеспособности (коэффициенты  ликвидности, обеспеченности собственными  средствами, покрытия и др.);

- структуры  капитала (коэффициенты автономии,  соотношения заемных и собственных  средств, финансового рычага и  др.);

- состояния  оборотных средств и типов  финансовой устойчивости (чистый  оборотный капитал, структура  источников оборотных средств,  излишек или недостаток оборотных  средств);

- оборачиваемости  средств (количество оборотов, длительность  одного оборота, относительное  и абсолютное высвобождение оборотных  средств);

- нормирования  оборотных средств (нормы в  относительных величинах, нормативы  в денежном выражении; текущий,  страховой, транспортный и технологический  запасы; коэффициент нарастания  затрат);

- управленческого  учета (переменные и постоянные  затраты, маржинальный доход,  относительный доход, передаточное  отношение - операционный рычаг,  точка безубыточности, зона безопасности);

- рентабельности (продукции, продаж, активов, собственных  средств и др.);

- денежных  потоков (притоки и оттоки средств,  приведенная стоимость, ставка  и коэффициент дисконтирования  и др.);

- инвестиционной  деятельности;

- других  показателей⁵.

Таким образом, контрольная функция финансов позволяет, прежде всего, выявить результаты работы предприятий, недостатки их деятельности, а затем принять необходимые  меры по улучшению положения.

Контрольная функция финансов на общегосударственном  уровне проявляется в организации  денежных потоков, в своевременном  формировании централизованных денежных фондов и наиболее рациональном и  экономном их использовании, в создании определенных условий для сферы  материального производства.

В условиях современной так называемой рыночной экономики финансы выполняют  в рамках контрольной функции  довольно важную подфункцию, связанную  с противодействием легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем (Федеральный закон от 7 августа 2001 г., № 115-ФЗ). Финансовый контроль здесь  в большей степени носит административный, а не экономический характер. Необходимость  его усиления была вызвана значительным ростом указанных явлений.

3. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Субъектами  гражданских правоотношений выступают  физические лица (граждане) и юридические  лица. Согласно Гражданскому кодексу  РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в  собственности, хозяйственном ведении  или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные  права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Помимо перечисленных признаков юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс или смету.

В зависимости  от цели их создания и деятельности юридические лица подразделяются на две большие группы: коммерческие и некоммерческие организации.

Основная  цель коммерческой организации - извлечение прибыли и с последующим распределением ее среди участников. Некоммерческие организации создаются ради достижения конкретной цели и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для ее достижения. При этом если организация все же ведет предпринимательскую деятельность, то полученная прибыль не распределяется между участниками, а используется, как правило, для достижения социальных и иных общественно-полезных целей.

В соответствии с положениями первой части Гражданского кодекса РФ с 1 января 1995 г. в Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, создастся в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

3.1. Особенности финансов хозяйственных  товариществ

Хозяйственными  товариществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом. При  этом доля в складочном капитале не предоставляет участнику никаких  вещных прав на имущество товарищества, которое принадлежит последнему на праве собственности как юридическому лицу. В ней выражены лишь обязательственные  права участника по отношению  к товариществу, т.е. право на часть  прибыли и ликвидационный остаток  либо стоимость определенной части  имущества при выбытии из его  состава, а также права участника  по управлению товариществом.

Вкладом в имущество хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права  либо иные права, имеющие денежную оценку. При этом денежная оценка вклада участника  хозяйственного товарищества производится по соглашению между учредителями (участниками) и в случаях, предусмотренных законом подлежит независимой экспертной проверке.

Хозяйственные товарищества могут создаваться  в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества). Учредителями полных товариществ и полными товарищами в товариществах на вере могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации⁶.

Полным  товариществом признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным  учредительным договором занимаются предпринимательской деятельностью  от имени товарищества и несут  ответственность по его обязательствам всем принадлежащим им имуществом.

Товариществом на вере признается товарищество, в  котором наряду с участниками, осуществляющими  от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении предпринимательской деятельности.

Сравнительная характеристика отдельных аспектов функционирования юридических лиц  в форме хозяйственных товариществ представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1- Сравнительная характеристика полных товариществ и товариществ на вере

Продолжение таблицы 1.1

3.2. Особенности финансов хозяйственных  обществ