Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансы предприятий, действующих на коммерческой основе

Министерство образования и науки Российской Федерации

ГОУ ВПО «Якутский государственный университет имени М.К. Аммосова»

Финансово-экономический институт

Кафедра финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансы»

НА ТЕМУ: «Финансы предприятий, действующих на коммерческой основе»

Выполнила:

Проверила: к.э.н., доцент

Ушницкая Л.Е.

Якутск – 2008

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение……………………………………………….……………………..….…3

Глава 1. Теоретические аспекты финансов предприятия………...………….......6

Финансовые ресурсы предприятия, их организация……………..….6
Прибыль как обобщающий показатель деятельности коммерческих предприятий………………………………………………………………..13

Глава 2. Анализ финансового состояния МУП «Аптеки Якутска» за 2005-2007 гг……………………………………………………………...…………….. 18

2.1. Анализ собственного и заемного капитала……………………...…18

2.2. Анализ состояния, динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности………………………..………………………….20

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию финансовой деятельности предприятия…………………...………………………………..………………....22

Заключение………………………………………………………...……………...26

Использованная литература…………………………………………….……..…28

Приложения……………………………………………………………………….30

Введение

Российские компании уже более десятилетия работают в рыночных условиях. В связи с этим проблема управления финансами выдвинулась на одно их первых мест. Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней -коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес- планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Таким образом, важное место в системе управления предприятием занимает финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений. В современных условиях менеджмент любой компании для эффективного управления бизнесом нуждается в глубоком анализе и оценке использования ресурсного потенциала, собственного и заемного капитала, основных и оборотных средств и т.п. Систематический комплексный экономический анализ является элементом системы управления, средством для выявления неиспользованных резервов и разработки программы их реализации, а также выполняет контрольную функцию. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Анализ финансового состояния характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, конечные результаты его деятельности. Основным источником информации о деятельности организации как для ее руководства и собственников, так и для внешних пользователей является финансовая отчетность.

Анализ финансовой отчетности представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской отчетности. Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Этим объясняется актуальность выбранной темы работы.

Цель курсовой работы – изучить теоретические основы финансов предприятий и провести анализ и оценку финансового состояния МУП «Аптеки Якутска» по данным бухгалтерской отчетности.

Из этой цели вытекают задачи работы:

рассмотреть изменившуюся структуру финансовых ресурсов коммерческих предприятий;
рассмотреть прибыль как обобщающий показатель деятельности коммерческих предприятий;
провести анализ финансового состояния предприятия за 2005-2007 гг.;
по результатам анализа сделать выводы и разработать предложения по улучшению его финансового состояния.

Объектом исследования аттестационной работы является муниципальное унитарное предприятие – МУП «Аптеки Якутска». Предметом исследования является финансовое состояние данного предприятия.

Новизна работы заключается в проведении анализа финансового состояния МУП «Аптеки Якутска» за 2005-2007 гг по данным бухгалтерской отчетности, а также разработка рекомендации по совершенствованию финансовой деятельности предприятия.

В первой главе работы рассматриваются теоретические аспекты выбранной темы. Во второй главе выполнен анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние МУП «Аптеки Якутска» на основании бухгалтерских отчетов - формы №1 "Бухгалтерский баланс", №2 "Отчет о прибылях и убытках", сделаны выводы о финансовом состоянии предприятия. В третьей главе рассмотрены проблемы и представлены предложения по совершенствованию финансовой деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты финансов предприятия

В соответствии с п. 1 ст. 48 ГК Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности (или на определенном ограниченном вещном праве), обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В действующем гражданском законодательстве все юридические лица в зависимости от характера деятельности подразделяются на коммерческие и некоммерческие организации. К коммерческим относятся организации, имеющие в качестве основной цели своей деятельности получение прибыли (п. 1 ст. 50 ГК). Полученную прибыль они в дальнейшем тем или иным способом распределяют между своими участниками (учредителями).

Организации, не преследующие такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками, называются некоммерческими.

Это - хозяйственные товарищества и общества (полное товарищество, товарищество на вере, общества с ограниченной или с дополнительной ответственностью, акционерные общества), производственные кооперативы (артели), государственные и муниципальные унитарные предприятия. Ни в каких иных организационно-правовых формах, кроме названных коммерческие организации создаваться не могут (п. 2 ст.50 ГК).

Предприятие считается учрежденным и приобретает права юридического лица со дня его государственной регистрации местным органом власти по месту создания предприятия. Данные о государственной регистрации сообщаются в Министерство Финансов Российской Федерации для включения предприятия в Государственный реестр.

1.1. Финансовые ресурсы предприятия, их организация.

Финансовые ресурсы представляют собой главный объект исследования финансов предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы, накопления и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые ресурсы служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия.

Формируемые из различных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение.

Финансовое обеспечение может осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.

Самофинансирование основано на использовании собственных финансовых ресурсов предприятия, то есть способность предприятия из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение производства и решение социальных задач. Источником самофинансирования является чистая прибыль и амортизационные отчисления. При недостаточности собственных средств оно может либо сократить некоторые свои расходы, либо воспользоваться средствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами.

Кредитование - это такой способ финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при котором расходы покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на началах возвратности, платности, срочности.

Государственное финансирование производится на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов.

Все перечисленные формы финансирования затрат могут применяться одновременно. Главное - добиться между ними оптимального для данного периода соотношения. Это возможно лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия.

К собственным источникам формирования финансовых ресурсов относятся собственный капитал, прибыль от основной деятельности, от реализации активов (в том числе ценных бумаг), от внереализационных операций, эмиссионный доход, а также амортизационные отчисления. К собственным источникам относятся также средства целевого назначения: резервы предстоящих расходов и платежей, целевое финансирование и поступления, страховые возмещения, а также финансовые ресурсы, поступающие в организацию в порядке перераспределения: средства, поступающие от головных организаций финансово-промышленных групп, ассоциаций, союзов, а также безвозмездные поступления от организаций и физических лиц и, наконец, бюджетные субсидии.

К привлеченным источникам относятся заемные средства, и в первую очередь краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, займы, предоставленные другими организациями, эмиссия и размещение собственных облигаций, коммерческий кредит, инвестиционный налоговый кредит. Другим источником привлеченных средств является краткосрочная кредиторская задолженность, к которой относятся задолженность перед поставщиками, работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами, расчеты по дивидендам.

Финансовые ресурсы организации не тождественны ее денежным средствам. С одной стороны, денежные средства — более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте. Так, часть поступлений денежных средств в организацию, например в составе выручки от продаж, идет лишь на возмещение авансированных в производство оборотных средств (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, энергии и т. п.) и не входит в состав финансовых ресурсов. Но с другой стороны, финансовые ресурсы шире денежных ресурсов организации на величину амортизации на реновацию (амортизационные отчисления, предназначенные на замещение выбывающих из производства вследствие физического и морального износа машин, оборудования, инструмента и т. д.).

Финансовые ресурсы, задействованные в финансово-хозяйственной деятельности организации, составляют ее капитал. Другими словами, капитал организации — это значительная часть финансовых ресурсов организации, направляемая в текущую, финансовую и инвестиционную деятельность в целях получения прибыли. Капитал является главной экономической базой создания и функционирования коммерческой организации. Капитал организации характеризует вложенные в нее для обеспечения функционирования и получения прибыли имущественные ценности и денежные средства. Под общим понятием «капитал» организации обычно понимают различные его виды, которых достаточно много.

К основным характеристикам структуры капитала относится его деление по источникам формирования, по объекту инвестирования, по форме нахождения в процессе кругооборота.

По источникам формирования капитал делится на собственный и заемный. В состав собственного капитала входит уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, а также фонды, создаваемые на некоторых предприятиях за счет нераспределенной прибыли (фонд накопления, фонд потребления), амортизационный фонд. В состав заемных средств входят кредиты и ссуды банков и других юридических и физических лиц, средства, вырученные от продажи облигаций, краткосрочная кредиторская задолженность.

По объекту инвестирования капитал подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал инвестирован во внеоборотные активы организации, а оборотный капитал — в оборотные средства. Внеоборотные активы представлены основными средствами (основными производственными фондами), нематериальными активами и долгосрочными финансовыми вложениями. Внеоборотные активы участвуют в процессе производства длительное время, постепенно, по мере начисления амортизации, перенося свою стоимость на готовую продукцию. Оборотный капитал инвестирован в оборотные активы, которые представлены оборотными производственными фондами и фондами обращения. Оборотные активы обеспечивают непрерывность текущего производства организации. Период их оборота определяется производственным циклом.

По форме нахождения в процессе кругооборота капитала выделяется капитал в денежной форме, капитал в производительной форме и капитал в товарной форме. На первой стадии кругооборота капитал находится в денежной форме и инвестируется во внеоборотные и оборотные активы, переходя тем самым на вторую стадию — производительную. На второй стадии происходит процесс производства и из производительной стадии капитал переходит в товарную форму. И, наконец, на третьей стадии происходит постепенный переход капитала из товарной стадии снова в денежную по мере реализации продукции.

Первоначально формирование финансовых ресурсов организации происходит в момент ее создания. Наличие финансовых ресурсов — необходимое условие начала функционирования любой организации. Основным источником финансовых ресурсов при создании организации является уставный капитал.

Уставный капитал — это сумма оценки вкладов учредителей при создании предприятия. Величина уставного капитала определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующего интересы ее кредиторов. В момент передачи активов в виде вкладов в уставный капитал собственность на эти активы переходит к создаваемой организации и учредители (участники) теряют права на эти объекты. И только в случае ликвидации организации или выхода участника из состава собственников он имеет право на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на объект, переданный им в свое время в виде вклада в уставный капитал.

Согласно ГК РФ организационно-правовая форма организации определяет порядок и особенности формирования уставного капитала, который может принимать форму: складочного капитала — в хозяйственных товариществах; уставного капитала — в хозяйственных обществах; паевого фонда — в производственных кооперативах; уставного фонда — в государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Величина уставного капитала фиксируется в учредительных документах и не подлежит изменению в течение всего срока деятельности организации, за исключением случаев его уменьшения или увеличения с последующей перерегистрацией учредительных документов.

Уставный (складочный) капитал хозяйственных товариществ и обществ с ограниченной ответственностью разделен на доли, а уставный капитал акционерных обществ — на акции. При приобретении учредителями и участниками долей и акций обществ и товариществ происходит формирование уставного капитала. Паевой фонд производственных кооперативов формируется за счет внесения паев членов кооператива. Уставный фонд унитарных предприятий формируется за счет имущества, которое закрепляется за ними государством.

В процессе функционирования организации формирование и использование финансовых ресурсов опосредствуется денежными потоками по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущей считается основная деятельность организации, отвечающая ее целям и задачам. Текущая деятельность предполагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг), авансов от покупателей, прочих доходов по основной деятельности, в качестве которых могут выступать поступившие от покупателей, заказчиков, поставщиков, подрядчиков денежные суммы штрафных санкций за неисполнение условий хозяйственных договоров, а также расходованием денежных средств на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, штрафов, неустоек, процентов по кредитам и займам, на оплату труда работников организации, выплату дивидендов, на уплату налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды.

Инвестиционной считается деятельность, связанная с вложениями в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы. Кроме того, она включает долгосрочные финансовые вложения организации. Инвестиционная деятельность предполагает движение денежных ресурсов от продажи объектов основных средств, нематериальных активов от продажи ценных бумаг и др. Одновременно инвестиционная деятельность предполагает расходование ресурсов на приобретение основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, приобретение ценных бумаг других организаций и т. д.

Финансовой считается деятельность, связанная с поступлениями от эмиссии акций и других долевых ценных бумаг, возвратом займов, предоставленных другим организациям, поступлением выручки от реализации краткосрочных ценных бумаг, а также с погашением займов и кредитов (без процентов), обязательств по финансовой аренде, обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг.

Текущая, инвестиционная и финансовая деятельность организации является источником ее нераспределенной (оставшейся после выплаты дивидендов) прибыли, которая, в свою очередь, является главным финансовым ресурсом, за счет которого пополняется собственный капитал организации в процессе ее функционирования.

Собственный капитал организации включает также добавочный и резервный капитал.

Добавочный капитал отражает в основном прирост стоимости имущества (основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов сроком службы больше 12 месяцев) в результате переоценки, а также эмиссионный доход акционерного общества (сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций). Использование средств добавочного капитала регламентировано нормативными актами Правительства РФ. Он может быть использован для погашения снижения стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки, может быть направлен на увеличение уставного капитала, а также распределен между учредителями.

Резервный капитал формируется в соответствии с нормативными актами или учредительными документами за счет прибыли, остающейся после уплаты налога на прибыль. В акционерных обществах в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» резервный капитал создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15% величины его уставного капитала. Формируется путем ежегодных обязательных отчислений не менее 5% чистой прибыли до достижения установленного уставом размера. Для предприятий с иностранными инвестициями размер резервного капитала должен составлять не менее 25% величины его уставного капитала. Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Еще один источник собственных средств организации — амортизационный фонд. Он представляет собой средства, аккумулированные в процессе переноса стоимости основных средств и нематериальных активов на производимую продукцию, в результате чего формируется источник собственных средств, используемый для финансирования текущей и инвестиционной деятельности. Амортизационные отчисления являются источником простого, а в определенных случаях и расширенного воспроизводства.

1.2. Прибыль как обобщающий показатель деятельности коммерческих предприятий

Обобщающим показателем хозяйственной деятельности организации является прибыль. Можно сказать, что прибыль предприятия — это величина, на которую за определенный период возрастает объем собственных средств организации, а убыток — это величина, на которую за определенный период уменьшается объем собственных средств организации. В наиболее общем виде прибыль — это превышение общей суммы доходов над общей суммой расходов организации. Можно выделить несколько подходов к определению прибыли. Так, существуют понятия «экономическая прибыль», «бухгалтерская прибыль», «налогооблагаемая прибыль».

Экономическая прибыль — это наиболее широкое понятие. Она отражает чистый доход, созданный в процессе коммерческой деятельности, и определяется как разность между выручкой и экономическими издержками. Под экономическими издержками здесь понимаются издержки как совокупная стоимость других благ, которые возможно было приобрести при максимально выгодном использовании ресурсов. Экономическая прибыль является критерием оценки деятельности предприятия и основой для принятия решения о продолжении его деятельности, реорганизации, ликвидации и т. д.

Бухгалтерская прибыль — это прибыль от всех видов деятельности организации, отражаемая в бухгалтерском балансе и других бухгалтерских отчетах. Бухгалтерская прибыль базируется на данных бухгалтерского учета и представляет собой разность между доходами и расходами организации, которые определяются в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). При этом доходом считается увеличение экономических выгод предприятия в результате поступления различного вида активов (материальных и денежных ценностей) и/или погашения обязательств перед другими субъектами, приводящее к увеличению капитала (за исключением вклада в уставный капитал). Расходом соответственно считается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и/или увеличения обязательств предприятия, приводящее к уменьшению капитала (за исключением изъятий из уставного капитала).

Налогооблагаемая прибыль — это разность между доходами и расходами, определенными в соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций». С вступлением в силу данной главы произошло дальнейшее углубление различий в подходах бухгалтерского учета и налогового законодательства к признанию в отчетном (налоговом) периоде доходов и расходов, что привело к потере информативности для пользователей финансовой отчетности показателя «налог на прибыль». В целях преодоления такого состояния и повышения информативности для пользователей финансовой отчетности показателя «налог на прибыль» начиная с отчетности за 2003 г. введено новое Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/01), которое предназначено для расчета суммы налога на прибыль, подлежащего начислению к уплате в бюджет за отчетный период, в системе бухгалтерского учета. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), составленный с учетом требований ПБУ 18/01, позволяет представить пользователям, с одной стороны, налог на прибыль от показателя прибыли (убытка), исчисленного по результатам хозяйственной деятельности организации, отраженным в бухгалтерском учете в порядке, установленном нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету РФ (бухгалтерская прибыль). А с другой стороны, путем специальных корректировок (так называемых постоянных и временных положительных и отрицательных разниц) показать, как бухгалтерская прибыль трансформируется в налогооблагаемую.

В финансовой отчетности организаций представлены следующие виды прибыли:

валовая прибыль — разность между выручкой-нетто (выручкой за
минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и др.) и себестоимостью проданной продукции (товаров, работ, услуг);
прибыль (убыток) от продаж — валовая прибыль, уменьшенная
на сумму коммерческих и управленческих расходов;
прибыль (убыток) до налогообложения — прибыль от продаж, увеличенная на сумму прочих доходов (проценты к получению, доходы от
участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы) и уменьшенная на прочие расходы (проценты к уплате, прочие операционные и внереализационные расходы);
чистая прибыль (убыток) — прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная на величину отложенных налоговых обязательств, величину текущего налога на прибыль и увеличенная на величину отложенных налоговых активов.