Финансы предприятия. 23

Содержание

 

 

 

Введение

 

Данная тема очень  актуальна, так как для управления производством нужно иметь представление  не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью анализа финансового состояния предприятия. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов  анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Анализ финансового состояния предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Большая роль отводится  анализу в деле определения и  использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  Характеристика  ООО  «Радуга»

1.1. Краткая  история развития ООО  «Радуга»

Таблица 1.

 

Этапы	Характеристика предприятия
В 1936 году	Была построена Фабрика-кухня  №3,как предприятие которое должно было обеспечивать работников Машиностроительного завода общественным питанием.
В 1990 году	На базе Фабрики –кухни№3 был  создан отдел 96 «Управление общественного питания» ОАО «Рассвет» и предприятие перешло на баланс завода.
В мае 1998 года	Отдел 96 был переименован в ООО «Радуга»

 

 

1.2. Организационно- правовая форма предприятия

 

 

Таблица 2.

Признаки	Устав ООО «Радуга»	Гражданский Кодекс РФ, Федеральный  закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-фз от 08.02.98. года.
Учредители	1	Не больше 50
Обязательства общества	Общество является собственником  принадлежащего ему имущества и  денежных средств и отвечает по своим  обязательствам собственным имуществом	Общество с ограниченной ответственностью является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом

 

Имущество	Имущество общества образуется за счет вкладов в уставный капитал, а  также за счет иных источников, предусмотренных  действующим законодательством РФ. В частности, источниками образования имущества Общества являются: - уставный капитал Общества; - доходы, получаемые от оказываемых  Обществом услуг; - кредиты банков и других  кредиторов; - иные источники, не запрещенные  законодательством.	Имущество, созданное за счет вкладов  учредителей (участников), а также  произведенное и приобретенное  хозяйственным товариществом или  обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности
Риск убытков	Участники общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков в результате его деятельности в пределах своих вкладов в уставный капитал		Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его  обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

 

Контроль	Аудиторская проверка годовой финансовой отчетности общества может быть проведена  по требованию любого из его участников	. Для проверки и подтверждения  правильности годовой финансовой  отчетности общества с ограниченной ответственностью оно вправе ежегодно привлекать профессионального аудитора, не связанного имущественными интересами с обществом или его участниками (внешний аудит). Аудиторская проверка годовой финансовой отчетности общества может быть также проведена по требованию любого из его участников
Реорганизация и ликвидация	Общество может быть реорганизовано или ликвидировано добровольно  по единогласному решению его  участников	Общество с ограниченной ответственностью может быть реорганизовано или ликвидировано добровольно по единогласному решению его участников

 

 

1.3. Специфика деятельности ООО «Радуга»

 

Основными видами деятельности ООО «Радуга» является :

- изготовление и реализация  кондитерских изделий, выпечки  и пельменей;

-Обслуживание юбилеев, свадеб, вечеров, прием делегаций и т.д.

1.4.Структура  управления и характеристика  персонала

 

Организация труда на предприятии направлена на осуществление  комплекса организационно-технических, экономических и санитарно-гигиенических  мероприятий, позволяющих рационализовать торгово-технологический процесс, эффективнее использовать торговые площади, оборудование, создать благоприятные условия труда и на этой основе обеспечить высокий уровень обслуживания потребителей.

Управленческий персонал состоит из работников, обеспечивающих управление торгово-техническим и трудовым процессами. Сюда входят руководящие , инженерно-технические работники и служащие – директор, заместитель директора, заведующие, товароведы, главный бухгалтер и т.д.

Основной персонал – это повара, кондитера, бухгалтера, кассиры, то есть те работники . которые связанны обслуживанием покупателей.

К вспомогательному персоналу, который обеспечивает обслуживание основного персонала, а также  поддерживает предприятие в надлежащем санитарно-гигиеническом состоянии, относится младший обслуживающий персонал (уборщицы), грузчики, электромонтеры, техники и т.д.

 

 

Данные структуры управления

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1. Организационная  структура

 

Одно из основных направлений  совершенствования организации  труда на предприятии – улучшение  организации и обслуживания рабочих  мест. Организация и обслуживание рабочих мест должны обеспечивать персоналу предприятия благоприятные условия для эффективного использования рабочего     времени и оборудования, повышению производительности труда

Этому способствует:

- правильное оснащение  рабочего места соответствующим  оборудованием и     инвентарем  и удобное его размещение;

- бесперебойное обеспечение  рабочих мест продуктами;

- размещение рабочих  мест в строгом соответствии  с последовательностью    выполнения  торгово-технологических операций;

- создание нормальных  условий труда, оптимальная окраска стен, оборудования и приспособлений.

1.5.Правовое  обеспечение деятельности предприятия

 

Фабрика кухня №3 является основным структурным подразделением ООО «Радуга»  ОАО «Рассвет». И поэтому все правовые вопросы деятельности фабрики-кухни №3 находятся в рамках  Устава общества с ограниченной ответственностью «Радуга».

Вот некоторые статьи этого устава:

Статья 2  Юридический статус Общества.

2.2 Общество является  юридическим лицом по законодательству  РФ.

Общество приобретает  права юридического лица с момента его государственной регистрации.

Учредителями общества является ОАО «Рассвет».

2.3. Общество имеет  самостоятельный баланс, печать  с указанием своего имени ,угловой  и другие штампы, необходимые  для деятельности, открывает расчетные  и другие счета в банках.

2.11. Для достижения  целей своей деятельности Общество  имеет право в установленном  порядке:

2.11.1. От своего имени  заключать сделки, в том числе  договоры купли-продажи, подряда,  страхования, залога, найма, аренды, перевозки, хранения, поручения и  комиссии, приобретать имущественные права и нести обязанности, выступать истцом, и ответчиком в суде, арбитражном и третейском.

2.11.2 Самостоятельно вести  операции с движимым и недвижимым  имуществом и иными ценностями.

2.11.3. Самостоятельно вести  экспортные и импортные операции.

1.6 Основные финансово-экономические показатели

 

Таблица 3

 

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение 2011г. к 2010г.	Темп роста, %
Выручка (тыс.руб.)	55394	72908	84222	11314	115,5
Затраты на производство и реализацию продукции	51395	66084	78434	12350	118,69
Затраты на 1 рубль реализованной  продукции (руб.)	0,93	0,91	0,93	0,02	102,2
Структура основных фондов	38194	37228	40472	3244	108,7
Численность рабочих (чел.)	272	293	293	0	100
Фонд ЗП (тыс.руб.)	578,2	1078,4	1256,9	178,5	116,5
Средняя ЗП 1 работника (руб.)	3988	4589	5281	692	115,1
Производительность труда	203,65	248,83	287,45	38,62	115,5
Фондоотдача	1,45	1,96	2,08	0,12	106,1
Фондоемкость	0,69	0,51	0,48	-0,03	94,1
Фондовооруженность	140,42	127,06	138,13	11,07	108,7
Рентабельность продаж	5,76	8,06	6,1	-2,5	71
Прибыль от реализации продукции	3191	6265	5111	-1154	82

 

 

 

По данным таблицы наблюдается увеличение значений большинства показателей. Выручка от реализации продукции увеличилась в 2011г. по сравнению с отчетным годом на 11314 тыс. руб., что составляет 15,5%. Негативным фактором является увеличение затрат на производство и реализацию продукции на 18,69%, предприятию необходимо пересмотреть калькуляцию затрат на производство продукции. Наблюдается уменьшение прибыли от реализации продукции на 1154 тыс. руб., в связи с этим происходит уменьшение показателя рентабельности. Также происходит увеличение как фонда заработной платы на 178,5 тыс. руб., так и средней заработной платы рабочих на 692 рубля, при этом численность рабочих не изменилась в 2011г. по сравнению с 2009г. Увеличилось значение показателя фондоотдачи на 6%, это оказало положительное влияние на деятельность предприятия, это указывает на экономию основных фондов, увеличение объемов производства, увеличивается производительность оборудования. Увеличение производительности труда на 15,5% происходит в связи с механизацией и автоматизацией производства; внедрением новых видов оборудования; ликвидации лишнего и малоиспользуемого оборудования; внедрением новых технологических процессов; повышением качества сырья, рационализацией и экономией материальных ресурсов; улучшением условий труда, мотивацией и стимулированием труда т.е. создание необходимых социальных условий (производственных, бытовых, жилищных), так же за счет этого происходит увеличение средней заработной платы рабочих.

 

1.7. Характеристика деловой активности предприятия

 

Исходные данные для  расчета показателей деловой  активности

Таблица 4

Показатель	2009 год	2010год	2011 год
1.Выручка от реализации продукции	55394	72908	84222
2. Средняя стоимость активов	67376	74283	82689
3.Средняя стоимость оборотных  активов	27093	32442	38160
4.Средняя стоимость внеоборотных  активов	40283	41841	44529
5.Средняя стоимость собственного  капитала	40221	41283	41591
6.Затраты на производство	51395	66084	78434
7.Средняя стоимость материальных  запасов	24138	29153	30566
8.Средняя стоимость дебиторской задолженности	1753	2695	7565
9.Средняя стоимость кредиторской  задолженности	9246	11997	15463
10.Средняя численность рабочих	272	293	293
11.Средняя стоимость основных  средств	37711	38850	37940

 

 

 

 

Показатели деловой  активности 

 

Таблица 5

 

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
1. Коэффициент оборачиваемости  активов	0,82	0,98	1,02
2.Коэффициент оборачиваемости  текущих активов	2,04	2,25	2,21
3.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	1,38	1,77	2,03
4.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	2,13	2,27	2,57
5.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	31,60	27,05	11,13
6.Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности   7.Коэффициент продолжительности  оборота активов	5,56     439,02	5,51     367,35	5,07     352,94
8.Коэффициент продолжительности    оборота текущих активов	176,47	160	162,90
9.Коэффициент продолжительности  оборота собственного капитала	260,87	203,39	177,34
10.Коэффициент продолжительности  оборота материальных запасов	169,01	158,59	140,08
11.Коэффициент продолжительности  оборота дебиторской задолженности	11,39	13,31	32,35
12.Коэффициент продолжительности  оборота кредиторской задолженности	64,75	65,34	71,01
13.Продолжительность производственного  цикла	169,01	158,59	140,08
14.Продолжительность операционного цикла	180,4	171,9	172,43
15.Продолжительность финансового  цикла	115,65	106,56	101,42
16.Производительность труда	203,65	248,83	287,45
17.Фондоотдача	1,47	1,88	2,22

 

Коэффициент оборачиваемости  активов характеризует эффективность, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции. Увеличение значения данного показателя на 0,16 в 20010г. и на 0,04 - в 2011г. говорит об эффективном управлении активами предприятия. Значение коэффициента оборачиваемости текущих активов к 2011г. уменьшилось на 0,04, это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия ухудшилось. В этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с каждым годом увеличивается, это свидетельствует о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что увеличивает кредитные ресурсы. В течение анализируемого периода произошел рост периода оборота кредиторской и дебиторской задолженности, что является негативной тенденцией, т.к. этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж, положительной тенденцией является уменьшение операционного цикла на 8,5 дней в 2010г. Наблюдается замедление продолжительности оборотов материальных запасов, которое сопровождается отвлечением средств из оборота, их относительно длительное омертвление в запасах. Очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и риском порчи и устаревания товара. Коэффициент продолжительности оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям, наблюдается ускорение оборачиваемости на 2 дня в 2010г. и на 19 дней в 2011г., это положительно влияет на деятельность предприятия. Коэффициент продолжительности оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Оборачиваемость в анализируемом периоде увеличивается на 0,5 дня в 2010г. и на 5,5 дней в 2011г., это свидетельствует об активном финансировании деятельности предприятия за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочке по уплате налогов). Увеличение фондоотдачи на 0,41 в 2010г. и на 0,34 в 2011г. свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств предприятия.

Поскольку продолжительность  операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота  кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция в деятельности предприятия. Наблюдается снижение финансового цикла в 2010г. на 9 дней и на 5 дней в 2011г. Сокращение финансового цикла стало возможным за счет преобладания авансов, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, над авансами, уплаченными поставщикам за сырье и материалы. Снижение показателя финансового цикла свидетельствует о снижающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Финансовые показатели деятельности предприятия и их оценка

2.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа

 

Финансовый анализ в  своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ - это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем.

В экономике, составным элементом  которой являются финансы, анализ применяется  с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических  и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной  деятельности на всех уровнях и в разных сферах воспроизводства.

Цели финансового анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных и информационных возможностей проведения анализа.

Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации, а также частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. В интересах дела оба вида анализа дополняют друг друга информацией.

Внутренний финансовый анализ - анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, - направлен на определение ликвидности  фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

В процессе комплексного финансового  анализа определяется потенциал коммерческой организации. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение.

Имущественное положение  характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Финансовое положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости. Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны. Аналитические расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.

Цель экспресс-анализа - наглядная и несложная по времени  и трудоемкости реализации алгоритмов, оценка финансового благополучия и  динамики развития коммерческой организации.

Углубленный анализ конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Подавляющая часть коэффициентов  рассчитывается по данным баланса и  отчета о прибылях и убытках; причем расчет может выполняться либо непосредственно  по данным отчетности, либо при помощи уплотненного баланса.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ имущественного  положения;

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ деловой активности;

- анализ ликвидности;

- анализ рентабельности.

Единых нормативных  критериев для оценки показателей  деятельности предприятия не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

2.2. Анализ имущественного положения предприятия

 

 

Оценка имущественного положения складывается из следующих компонентов: анализа интегрированного уплотненного баланса, оценки динамики имущества, анализа формализованных показателей имущественного положения.

Анализ интегрированного уплотненного баланса основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные и относительные (структурные) показатели статей. Другими словами интегрированный баланс образуется из исходного путем группировки статей баланса. Этим достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса.

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса  предприятия, состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения

Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом - от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

Цель вертикального  анализа - изучение структуры показателей  баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге  баланса и оценке произошедших изменений  в структуре баланса за отчетный период.

При оценке динамики имущества  прослеживается состояние всего  имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных  активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская  задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия.

Оценку финансовой устойчивости предприятия можно производить  двояко: во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия  как способности предприятия  расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности - способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам. Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы). Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.