Финансы предприятия на примере "Бурятхлебпром"

                                            Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Методологические аспекты финансов предприятия………………….5

1.1. Основные аспекты  финансов предприятия…………………………………5

1.2. Методы анализа  финансов предприятия…………………………………..10   

1.3 Инвестиции как основная  форма использования финансовых  ресурсов предприятия………………………………………………………………………13

Глава  2. Анализ финансового состояния ОАО «Бурятхлебпром»……………15

2.1. Организационно-экономическая характеристика  предприятия

  ОАО "Бурятхлебпром"…………………………………………………………..15

2.2.   Анализ формирования и использования финансовых ресурсов

предприятия……………………………………………………………………….19

2.3.  Анализ финансовых  результатов…………………………………………..27

Глава 3. Мероприятия, направленные на повышение экономической эффективности предприятия……………………………………………………..37

Заключение…………………….…………………………………………………..46

Список использованной литературы……………………………………….…….48

Приложение       

                       Введение

В условиях рыночной экономики возрастает роль финансов, которые обслуживая воспроизводственный процесс обладают большими возможностями влияния на экономику, на процессы общественного развития, поскольку большинство рыночных регуляторов экономики относится к элементам финансового механизма. Для вывода экономики из кризисного состояния, её финансового оздоровления необходимо использование финансового стимулирования, являющегося одним из методов регулирования хозяйственных пропорций, направленного на обеспечение воспроизводственного процесса необходимыми финансовыми ресурсами и их эффективное использование. Выработка мероприятий по стабилизации финансовой системы требует анализа процессов формирования и использования финансовых ресурсов.

Финансы предприятий  занимают в структуре финансовых отношений определяющее положение, поскольку именно здесь формируется основная часть финансовых ресурсов страны и региона. Материальным носителем этих отношений являются финансовые ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятий и используются на удовлетворение производственных и социальных потребностей.

В процессе функционирования (использования своего капитала) хозяйствующие субъекты образуют финансовые ресурсы. Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятий и привлеченные ими из различных источников.

Целью данной  работы является анализ финансов предприятия, их формирования и использования финансовых ресурсов и разработка рекомендаций по повышению эффективности их использования  на основе диверсификации производства и активизации инвестиционной деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих  задач:

1. Изучение теоретических аспектов понятия финансов и их функции;
2. Проведение анализа финансового состояния предприятия с целью оценки деятельности предприятия;
3. Проведение анализа формирования и использования финансовых ресурсов;
4. Разработка предложений по улучшению финансового состояния.

         Объектом исследования является  ОАО «Бурятхлебпром»

        В процессе выполнения работы использовались такие экономические методы анализа как: монографический, сравнения, статистический и другие.

      Основными источниками информации для анализа служат баланс предприятия, стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности.

          Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1. Методологические аспекты финансов предприятия

В условиях рынка финансы  предприятий приобретают особенно важное значение. Это положение полностью подтверждается опытом российских предприятий в процессе экономических реформ. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности корпораций является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятия следует рассматривать как тенденцию, действующую на всем мире.

Термин «финансы» происходит от латинского слова «financial» - денежный платеж. Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные или безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят фактически.

Понятие «финансов» обычно ассоциируется с процессом движения денежных средств. Подобный процесс имеет место не только в общественном масштабе, но и при распределении прибыли на предприятии, перечислении им налоговых платежей в доходы государственного бюджета, формировании различных денежных фондов.

Общим для всех многочисленных многообразных финансовых процессов  и операций является то, что все  они имеют денежную форму выражения. Денежный характер – главный признак  финансовой сферы.

Однако финансы –  это не сами деньги, а денежные отношения, посредством которых происходит распределение и перераспределение стоимости общественного продукта. В результате формируются денежные доходы и накопления у предприятий и  государства, которые используются на расширенное воспроизводство и удовлетворение социальных и иных потребностей общества.

В структуре финансовых отношений финансы предприятий  занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага.

Финансовые отношения имеют место между:

- предприятиями при  оплате разнообразных поставок, работ, услуг, реализации продукции,  уплате и взыскании штрафных  санкций;

- предприятиями при  взаимных финансовых вложениях  (долевое участие, приобретение  ценных бумаг, предоставление займов);

- предприятиями и индивидуальными  акционерами при распределении  акций и выплате дивидендов  по ним;

- предприятиями и подотчетными  лицами, персоналом предприятий  по операциям, не относящимся  к расчетам по оплате труда,  а также разными дебиторами и кредиторами;

- предприятиями, арендаторами, вышестоящими органами по арендным  платежам;

- предприятиями и государственным  бюджетом при начислении и  уплате налогов и санкций, целевом  бюджетном финансировании, предоставлении  налоговых льгот;

- предприятиями и органами социального страхования, внебюджетными фондами при начислении и уплате страховых взносов, отчислении в Пенсионный фонд, Фонд занятости и т.д.;

- предприятиями и банками  в процессе кредитования и  погашения кредитов, при уплате  процентов, при осуществлении прочих видов банковского обслуживания.

Финансовые отношения  предприятия всегда представляют собой  составную часть его производственных отношений. Они опосредуют в денежной форме экономические связи между  предприятием и отдельными субъектами рыночного хозяйства: государством, финансовыми учреждениями и организациями, юридическими и физическими лицами.

Формирование широкой  системы распределительных отношений, образование доходов и накоплений, создание и использование финансовых фондов обеспечиваются финансовым механизмом. Финансовый механизм – это составная часть хозяйственного механизма, представляющая собой совокупность форм и методов, с помощью которых осуществляется финансовая деятельность предприятия. Фактически финансовый механизм включает формы, виды и методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения. В силу того, что финансовые отношения весьма разнообразны и зависят от многих факторов общеэкономического, правового, управленческого и прочего характера, структура финансового механизма очень сложна и, как правило, специфична для каждого конкретного предприятия. Однако во всех случаях финансовый механизм включает три органически связанных блока: финансирование, кредитование и инвестирование.

Финансирование – заключается в обеспечении хозяйственной деятельности предприятия денежными ресурсами, необходимыми для покрытия затрат различного характера. Финансирование может осуществляться за счет собственных и заемных ресурсов.

Кредитованием называют предоставление кредитов (кредитных финансовых ресурсов) предприятию или предприятием на условиях срочности, возвратности, платности, дифференцированности и целевого назначения. Принцип срочности кредита предполагает, что кредит предоставляется на определенный период времени. Возвратность подразумевает обязательство заемщика вернуть кредитованные ресурсы заимодавцу,  платность – взимание платы (процентной ставки) за пользование кредитом, дифференцированность – варьирование размеров кредитных сумм, ценовое назначение – использование кредита в строгом соответствии с целью, на которую он был истребован, обеспеченность – предоставление материальных или иных гарантий (обеспечения ) возврата ссуды.

Инвестирование (или инвестиционная деятельность) – это вложение капитала в какое-либо предприятие или дело. Крупные долгосрочные вложения носят название инвестиций. Если финансирование удовлетворяет текущие потребности предприятия, то инвестирование обеспечивает реализацию предпринимательских, социальных, экологических и других проектов.

Характер функционирования финансов принципиально различается  на коммерческих и некоммерческих предприятиях.

                                               Функции финансов

         Финансы предприятия выполняют две функции: распределительную и контрольную.

Посредством распределительной  функции финансов каждый субъект  хозяйствования обеспечивается необходимыми финансовыми фондами.

Субъектами распределения  выступают стоимость валового общественного  продукта в денежном выражении и часть национального богатства, имеющая денежную форму. Валовой общественный продукт – это стоимость материальных благ, созданных обществом за определенный период (например, за год) и предназначенных для удовлетворения всей совокупности потребностей. Национальное богатство представляет собой совокупность материальных благ, созданных трудом предшествовавших и иных поколений и вовлеченных в процесс воспроизводства природных ресурсов, которыми располагает общество.

Субъектами распределения  выступают юридические и физические лица, создающие финансовые фонды: государство, предприятия, граждане.

Через распределительную  функцию финансов предприятия формируются  его первичные доходы, которые  распределяются на финансовые фонды  различного назначения. Финансовые ресурсы, полученные предприятием из внешней среды, формируются за счет вторичного распределения, то есть перераспределения стоимости общественного продукта. Последнее особенно характерно для некоммерческих предприятий.

Распределения функции  создают условия для возмещения стоимости потребленных средств  производства предприятия и образования различных доходов. Доходы предприятия осуществляются источниками формирования целевых финансовых фондов, необходимых для расширения хозяйственной деятельности и стимулирования труда.

Благодаря распределительной функции менеджеры, предприниматели, государственные органы могут судить о характеристике фондообразования и политики использования ресурсов целевого назначения.

Помимо распределительной  функции финансы выполняют контрольную  функцию, которая заключается в способности финансов отражать характер распределения, образования и использования денежных средств. Финансы, таким образом, выступают своеобразным и универсальным орудием контроля за производством,  распределением и обращением продукции предприятия в денежной форме.

Объектом и одновременно продуктом контрольной функции  является  финансовая информация –  данные о пропорциях в распределении  денежных средств предприятия, своевременности  их поступления и эффективности  использования. Финансовая информация выражается совокупностью финансовых показателей. Финансовые показатели находят применение в планировании, ведении отчетности, расчетах, характеризуют различные стороны деятельности через призму образования и использования денежных фондов и накоплений предприятий.

Комплексность и глубина  исполнения контрольной функции  во многом зависят от качества финансовой информации и уровня финансовой дисциплины на предприятии.

Качество финансовой информации, ее ценность определяются следующими свойствами:

    - оперативностью  – своевременностью поступления  к пользователям;

-доступностью – формой представления данных, обеспечивающей свободное их восприятие и интерпретацию;

- достоверностью –  объективностью, отсутствием намеренных  и невольных искажений;

- сопоставимостью – возможностью сравнения данных за различные периоды и   для  различных предприятий и правильного понимания тенденции развития.

С помощью распределительной  и контрольной функции финансов регулируется производственная деятельность предприятия, использование основных и оборотных средств, реализуются его главные цели (миссия).

Таким образом, по экономической  сущности финансы предприятий представляют собой систему отношений, которые  связаны с их денежными платежами  и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников их средств.

Каждое предприятие  должно постоянно работать над созданием  эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. При этом стратегические цели предприятий совпадают, тактические индивидуальны. В долгосрочной перспективе предприятия главной целью считают обеспечение прибыльной работы, а тактические цели зависят от состояния финансово-экономической деятельности: работают убыточно, имеют неплатежи, находятся на грани банкротства, получают прибыль и т.д..

Для большинства российских предприятий характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как  реакция на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр». При таком подходе к управлению возникают противоречия между интересами предприятия и фискальными интересами государства: ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д..

Особое значение в  условиях выхода из кризиса имеет  переход к управлению финансами  на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска пути их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и руководителей), так и внутренних (руководителей предприятий и подразделений, специалистов, работников производственных структур и т. д.).

Значение анализа финансового  состояния трудно переоценить, поскольку  он является той базой, на которой  строится разработка финансовой политики предприятия.

Каждое предприятие сталкивается с постоянно меняющейся ситуацией и постоянно должно решать те или иные проблемы. В целях организации надежного финансового управления очень важно разбираться в положении дел на предприятии, знать, чем оно в основном занимается, иметь информацию о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве его продукции, о путях достижения текущих или перспективных целей и т.д..

В решении всех этих вопросов, в деле координации работы предприятия  и контроля за его деятельностью  исключительное значение имеет анализ финансового состояния предприятия. На его основе представляют основные направления финансовой политики предприятия.

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно позволяет оценить конкурентоспособность предприятия, его потенциал и возможности в деловом сотрудничестве и выявить, насколько эффективно обеспечивается реализация экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности (работников, руководителей, партнеров, кредиторов и т.д.).

Целью анализа финансового  состояния является оценка достижений и улучшений и выявление недостатков  в деле максимизации прибыли предприятия, оптимизации структуры капитала и обеспечения его финансовой устойчивости, создания эффективного механизма управления предприятием, использования предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств, обеспечения инвестиционной привлекательности предприятия. Иными словами, в процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо оценить, насколько успешно данный субъект экономики справляется с решением текущих стратегических задач. Анализ должен способствовать достижению прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов.

 При определении  перечня показателей, используемых  для оценки финансового состояния  предприятия, следует иметь в  виду, что процесс анализа этого  состояния включает в себя  экспресс-диагностику для поиска  и выделения наиболее важных и сложных проблем в управлении финансами и углубленного изучения последних.

Основная задача экспресс-диагностики  состоит в сужении масштабов  поиска проблем и их решения. Такой  подход к анализу позволяет сократить  затраты времени для получения  результата и последующего проведения углубленного аналитического исследования по выделенным в ходе экспресс-диагностики направлениям.

1.3 Инвестиции как основная форма  использования финансовых ресурсов предприятия

Понятие проекта и проектного цикла

В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название “инвестиционного проекта”. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций. В наиболее общем понимании проект - это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель.

Проекты принято подразделять на тактические и стратегические. К числу последних обычно относятся  проекты, предусматривающие изменение формы собственности (создание арендного предприятия, акционерного общества, частного предприятия, совместного предприятия и т.д.), или кардинальное изменение характера производства (выпуск новой продукции, переход к полностью автоматизированному производству, и т.п.). Тактические проекты обычно связаны с изменением объемов выпускаемой продукции, повышением качества продукции, модернизацией оборудования.

Виды  инвестиционных проектов

Основные типы инвестиционных проектов, которые встречаются в  зарубежной практике, сводятся к следующим:

1. Замена устаревшего оборудования, как естественный процесс продолжения существующего бизнеса в неизменных масштабах. Обычно подобного рода проекты не требуют очень длительных и многосложных процедур обоснования и принятия решений.
2. Замена оборудования с целью снижения текущих производственных затрат. Целью подобных проектов является использование более совершенного оборудования взамен работающего, но сравнительно менее эффективного оборудования, которое в последнее время подверглось моральному старению. Этот тип проектов предполагает очень детальный анализ выгодности каждого отдельного проекта, т.к. более совершенное в техническом смысле оборудование еще не однозначно более выгодно с финансовой точки зрения.
3. Увеличение выпуска продукции и/или расширение рынка услуг. Данный тип проектов требует очень ответственного решения, которое обычно принимается верхним уровнем управления предприятия. Наиболее детально необходимо анализировать коммерческую выполнимость проекта с аккуратным обоснованием расширения рыночной ниши, а также финансовую эффективность проекта, выясняя, приведет ли увеличение объема реализации к соответствующему росту прибыли.
4. Расширение предприятия с целью выпуска новых продуктов. Этот тип проектов является результатом новых стратегических решений и может затрагивать изменение сущности бизнеса.
5. Проекты, имеющие экологическую нагрузку. В ходе инвестиционного проектирования экологический анализ является необходимым элементом. Проекты, имеющие экологическую нагрузку, по своей природе всегда связаны с загрязнением окружающей среды, и потому эта часть анализа является критичной. Основная дилемма, которую необходимо решить и обосновать с помощью финансовых критериев - какому из вариантов проекта следовать: (1) использовать более совершенное и дорогостоящее оборудование, увеличивая капитальные издержки, или (2) приобрести менее дорогое оборудование и увеличить текущие издержки.

           Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Бурятхлебпром»

2.1. Организационно-экономическая характеристика  предприятия ОАО "Бурятхлебпром"

Государственное предприятие было основано 28 октября 1928 г. Открытое акционерное общество «Бурятхлебпром» (в дальнейшем ОАО «Бурятхлебпром»), зарегистрированное 29.09.96г. является его правопреемником.

ОАО «Бурятхлебпром» является специализированным предприятием хлебопекарной промышленности по выпечке хлебобулочной и бараночной продукции, а так же кондитерских изделий.

Уставной капитал ОАО  «Бурятхлебпром» в 1997 году составил 16422000 руб.

Количество акционеров - 384.

Выпущено 32202 шт. обыкновенных акций стоимостью 500 рублей за единицу и 1642 привилегированных акций стоимостью 500 рублей за единицу.

Структура управления ОАО  «Бурятхлебпром» приведена на рисунке 2.1.

Исходя из данной схемы  можно сделать вывод что в  управленческой структуре ОАО «Бурятхлебпром» используется принцип функциональной департаментизации, который применяется сейчас на большинстве производственных предприятий. При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно вокруг ресурсов. Так учетно-финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, коммерческий отдел - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, производственная служба занимается непосредственно вопросами производства продукции.

Органами управления общества являются:

• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров;
• Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

В подчинении директора  находится главный инженер занимающийся вопросами производства продукции. Главному инженеру непосредственно подчиняются механическая, технологическая и производственная служба. Так же главному инженеру подчиняются начальники следующих цехов, входящих в производственную службу:

• начальник кондитерского цеха;
• начальник макаронного цеха;
• начальник цеха хлебопечения.

Вопросами бухгалтерского учета, финансового планирования и прогнозирования занимается заместитель генерального директора по экономике, в подчинение которого находится учетно-финансовый отдел.

ОАО «Бурятхлебпром»  имеет 5 производственных линий, производительностью 30 тонн в сутки:

Кондитерский цех:

• Тортовая линия;
• Пряничная линия.

Хлебный цех:

• Хлебная линия;
• Булочные штучные изделия;
• Сухарно-бараночная линия.

ОАО «Бурятхлебпром» снабжает своей продукцией жителей города и близлежащих населенных пунктов. Предприятие имеет собственную сеть магазинов розничной торговли, а так же поставляет свою продукцию сторонним организациям, список которых очень обширен. Наиболее крупными покупателями продукции являются: ТОО «Символ», ТОО «Лидия», ТОО «Агро», ТОО «Продтовары» и т.д.

Поставщиками сырья  ОАО «Бурятхлебпром» являются: ОАО «Алтайская мука», ООО « Онохойский масложиркомбинат»,   ОАО «Молоко Бурятии»,ОАО «Улан-Удэнская птицефабрика».

ОАО «Бурятхлебпром» нуждается в усовершенствовании материально-технической базы для понижения себестоимости продукции, увеличения ассортимента и повышения конкурентоспособности.

Основные показатели деятельности приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. - Основные показатели деятельности ОАО «Бурятхлебпром»