Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансы страховых организаций. 3

Министерство Российской Федерации по связи и информатизации

Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики

Межрегиональный центр переподготовки специалистов

Курсовая работа

По дисциплине: Финансы и кредит

Тема: Финансы страховых организаций

Выполнил: студент Бекенева Марина Викторовна

Группа: ЭПТ-92

Вариант № 3

Проверил: Плотникова Наталья Юрьевна

Новосибирск, 2011 г.

Содержание

Введение. 3

1. Финансовый механизм страховых компаний. 5

1.1. Кругооборот финансовых ресурсов в страховании. 5

1.2. Дискуссионные вопросы функционирования финансов страховой компании. 12

2. Анализ механизма функционирования финансов страховых компаний на современном этапе. 14

2.1. Анализ нормативно-правовой базы функционирования финансов страховых компаний в Российской Федерации. 14

2.2. Современное состояние и функционирование финансов российских страховых компаний. 16

2.3. Финансовые аспекты зарубежной практики страхового дела. 19

Заключение. 21

Тесты …………………………………………………………………………………………………….23

Список использованной литературы. 25

Расчётная часть…………………………………………………………………………………………27

Задача № 1 «Определение временной ценности денег»………………………………………………27

Задача № 2 «Оценка доходности финансовых активов (на примере акции)»………………….……29

Задача № 3 «Оценка доходности финансовых активов (на примере облигации……………….…...32

Задача № 4 «Составление плана погашения кредита»……………………………………………..…34

Задача № 5 «Составление финансового плана»…………………………………………………….…37

Введение

В современной экономике страхование является финансовым гарантом, позволяющим компенсировать ущерб, возникающий в результате различного рода непредвиденных событий. Вместе с тем во многих развитых странах мира страховые компании по своей мощности и размерам концентрируемого в них капитала стоят наравне с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики. Таким образом, страхование представляется отраслью экономики, имеющей большое общественное, социальное и экономическое значение. Сейчас страхование в России — это динамично развивающаяся отрасль, опирающаяся на огромный и практически не освоенный рынок, имеющий в России большое будущее, по мнению ведущих специалистов в этой области^1[1]. Однако только отлаженная система функционирования финансов, обоснованная тарифная политика и правильно организованная методика формирования страховых резервов в сочетании с эффективным их размещением способны обеспечить страховой компании финансовую устойчивость, а значит и надежность. Вместе с тем тема организации и функционирования финансов страховых компаний является недостаточно разработанной по сравнению с финансами других отраслей. По этому научная разработка данного направления представляется весьма актуальной и имеет большую практическую значимость.

Целью данной работы является рассмотрение теоретической и практической стороны функционирования финансов в сфере страхования в России и за рубежом и возможности использования зарубежного опыта российскими страховыми компаниями. В связи с этим выделены следующие задачи исследования:

1) рассмотрение современных взглядов отечественных и зарубежных экономистов на кругооборот финансов страховых компаний,

2) выделение дискуссионных вопросов теории финансов страховых компаний;

5) рассмотрение финансовых аспектов зарубежной практики страхового дела;

6) выделение тенденций и возможных перспектив развития;

7) рассмотрение возможностей использования зарубежного опыта российскими страховыми компаниями;

8) формирование вводов и практических рекомендаций по рассматриваемой тематике.

Работа написана на базе нормативной литературы (система «Гарант»), учебной и монографической литературы отечественных и зарубежных авторов, периодической литературы, в частности были использованы журналы «Русский полис» «Страховое дело», «Российский страховой бюллетень», «Финансы», газета «Экономика и жизнь», статистических данных. Тема имеет различные направления исследования и является многофакторной категорией. В данной работе основное внимание сосредоточено на рассмотрении теории финансов страховых компаний и современного их состояния, на анализе нормативно-правовой базы функционирования страховщиков, и выделении тенденций и перспектив в этой области. Особое внимание уделено инвестиционной деятельности страховой компании, так как, по мнению отечественных ученых именно инвестиционная деятельность является для страховой компании основным источником прибыли.

1. Финансовый механизм страховых компаний

1.1. Кругооборот финансовых ресурсов в страховании

Согласно Закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации» «страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счёт денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий)»^2[2]. Страховые отношения представляют собой вид финансовых отношений, возникающих между страховщиками, то есть юридическими лицами любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданными для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившие в установленном настоящим Законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации^3[3], и страхователями, юридическими лицами и дееспособными физическими лицами, заключившими со страховщиками договоры страхования либо являющимися страхователями в силу закона^4[4]. Таким образом, страхование — это специфическая отрасль экономики, точнее сферы нематериального производства, целью функционирования которой является оказание специфических финансовых услуг по защите имущественных интересов страхователей в узком смысле, а в широком — по защите экономических интересов общества путем создания страхового фонда. Из всего вышесказанного вытекает, что страхование как отрасль экономики имеет следующие особенности:

1) страховые компании относятся к предприятиям отраслей сферы нематериального производства;

2) «страховая деятельность направлена на предоставление финансовой защиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, которые подвержены определенным факторам риска»^5[5];

3) финансовая защита имущественных интересов осуществляется путем выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной стоимости ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежащего компенсации;

4) за оказание услуг по страхованию страхователь уплачивает страховой взнос;

5) из совокупности страховых взносов страховая компания формирует страховой фонд, из которого происходит возмещение ущерба страхователям;

6) страховые взносы подлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение какого-то времени после наступления страхового случая, в связи, с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежные средства;

7) «к страховщику, выплатившему страховое возмещение, переходит в пределах выплаченной суммы право требования, которое страхователь (выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования» (право на суброгацию)^6[6].

8) «государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства»^7[7].

Эти особенности, в свою очередь, предопределяют особенности в организации финансов страховых компаний:

1) как и у любых предприятий отраслей нематериального производства, у страховых компаний в процессе кругооборота финансовых ресурсов отсутствует стадия производства, а финансовые ресурсы на протяжении всего кругооборота имеют только денежную форму;

2) основным источником финансовых ресурсов страховых компаний являются страховой фонд, уставный капитал, а также доходы от инвестиций и средства, полученные в результате реализации права на суброгацию;

3) страховой взнос играет роль цены страхового продукта;

4) основными направлениями использования финансовых ресурсов являются выплата страхового возмещения страхователям в связи с наступлением страховых случаев и инвестиции;

5) страхование выступает также как «одна из форм финансового посредничества, в процессе которого средства, полученные от держателей страховых полисов, инвестируются в финансовые или другие активы»^8[8];

6) инвестиционная деятельность страховых компаний основана на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности^9[9];

7) для обеспечения своей платежеспособности страховые компании обязаны соблюдать определённые соотношения между находящимися в их распоряжении активами и взятыми на себя обязательствами, что обуславливает существование механизма перестрахования;

8) финансовый контроль над деятельностью страховых компаний и управление финансами в сфере страхования на макроуровне осуществляется Министерством финансов РФ^10[10].

Рассмотрим подробнее финансы страховых компаний. Если финансовые ресурсы промышленных предприятий принимают последовательно денежную и товарную форму, то финансовые ресурсы страховых организаций всегда имеют только денежную форму. В самом общем виде финансовый механизм страхования схематично выражается через взаимосвязь:

Способы формирования страхового фонда, определение его размера и достаточности для осуществления последующих платежей выступают важными элементами этого механизма. Страховой фонд создается по определенным правилам и преследует цель достаточной компенсации ущерба при минимально необходимых затратах участников страховой схемы^11[11].

Страховой взнос формируется из совокупности страховых взносов. Страховой взнос, называемый иначе брутто-ставка, состоит из нетто-ставки и нагрузки. Нагрузка – это часть брутто-ставки, предназначенная для покрытия административно-хозяйственных и аквизиционных расходов страховщика, а также для формирования его плановой прибыли. Нетто-ставка — это часть брутто-ставки, используемая для формирования страховых страхового фонда (называемого иначе страховыми резервами) и предназначенная для обеспечения выполнения страховщиком обязательств по договорам страхования по осуществлению страховых выплат. Нетто-ставка рассчитывается исходя из средней стоимости ущерба и вероятности его наступления.

Однако финансовый механизм страховых компаний не ограничивается формированием и распределением страхового фонда. Важную роль играют также инвестиции, так как приносимый ими доход (в форме дохода от собственности или чистой прибыли и приравненных к ней доходов, получаемых от сдачи в аренду жилых или нежилых помещений) оказывает значительное влияние на размер страховых взносов. Управление инвестиционным портфелем является неотъемлемой частью страхового дела, так как от этого во много зависит рентабельность и конкурентоспособность страховой компании. Все страны цивилизованного мира занимаются разработкой правил деятельности страховых компаний, в частности, в области регламентации размещения временно свободных средств. Это необходимо в силу следующих причин:

1) размещение средств, производимое страховыми организациями, должно совпадать во времени и в пространстве с их обязательствами, а это, в свою очередь, означает, что производимые размещения должны отвечать требованиям страховой защиты, то есть ликвидности и рентабельности, и производится на срок, сравнимый со временем действия взятых обязательств, так как нельзя без серьезного риска брать обязательства на 20 или 30 лет и гарантировать их краткосрочным размещением;

2) с точки зрения макроэкономики долгосрочные вложения способствуют удовлетворению потребностей национальной экономики в капиталовложениях, в связи с этим размещение средств за рубежом по большей части сильно ограничено;

3) нормы размещения могут определять и направлять инвестиционные ресурсы страховых компаний в конкретные отрасли производства, которые необходимо развивать в каких-либо конкретных регионах, либо в конкретный период времени^12[14].

Финансовые отношения в сфере страхования можно сгруппировать в 3 группы:

Отношения по поводу аккумуляции страховых взносов и выплатам страховых возмещений (включая перестрахование)	Возникают между страховщиком и страхователем, между страховщиком и перестраховщиком
Отношения, связанные с ведением страхового дела	Возникают между страховой компанией и ее работниками и контрагентами (поставщиками и подрядчиками, банками и т.д.)
Отношения, связанные с инвестиционной деятельностью страховой компании	Отношения между страховой компанией и инвестиционными институтами, эмитентами ценных бумаг

Резюмируя все вышесказанное, модель организации финансовых потоков страховой компании можно изобразить так:

1.2 Дискуссионные вопросы функционирования финансов страховой компании.

Традиционно представители страховой науки выделяют два самостоятельных денежных потока: «оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела»^13[15]. Однако в финансовом менеджменте принято классифицировать денежные потоки по трем видам деятельности — текущей (в данном случае связанной со сбором взносов и выплатой возмещения), инвестиционной и финансовой. Поэтому мне кажется, что логичнее было бы денежный поток страховой организации разделить на три самостоятельных потока, выделив в качестве самостоятельного элемента еще и денежный поток, связанный с организацией инвестиционной деятельности, в силу следующих аргументов:

1) для приведения классификации денежных потоков страховой компании в соответствие с канонами финансового менеджмента; так как поток средств, связанных с аккумуляцией и распределением страхового фонда осуществляется между непосредственными субъектами страхования — страховщиком и страхователем, а при инвестировании активов — между страховой компанией и инвестиционным институтом, который не является субъектом страхования;

2) поток средств, связанных с аккумуляцией и распределением страхового фонда, распадается на отдельные потоки между страховой компанией и конкретными страхователями, он носит адресный характер, а когда средства инвестируются, то инвестируются средства не конкретных страхователей, а средства, находящиеся в распоряжении страховой компании;

3) страховая компания не является инвестиционным институтом, поэтому необходимо отделить денежные потоки, связанные с обычными для страховой компании видами деятельности, от всех других.

Понятие себестоимости страховой услуги также является предметом дискуссий. В зарубежной практике применение этого термина считается некорректным, так как аккумуляция доходов страховой организации предшествует осуществлению самой крупной статья расходов — страховых выплат, и потому что невозможно определить себестоимость каждого отдельного договора, это возможно только в отношении всей совокупности страховых договоров^14[16]. Однако отечественные авторы (проф. Рейтман Л.И.) настаивают на применении этого термина в страховании.

2. Анализ механизма функционирования финансов страховых компаний на современном этапе

2.1 Анализ нормативно-правовой базы функционирования финансов страховых компаний в Российской Федерации

Основой государственного регулирования инвестиционной деятельности страховщиков в России является Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее — Закон). Согласно ему основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования. Соответственно по этим направлениям органы страхового надзора осуществляется контроль. Закон устанавливает минимальный размер оплаченного уставного капитала для получения лицензии на осуществление страховой деятельности:

- не менее 25 тысяч МРОТ — при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни;

- не менее 35 тысяч МРОТ — при проведении страхования жизни и иных видов страхования,

- не менее 50 тысяч МРОТ — при проведении исключительно перестрахования;

- не менее 250 тысяч МРОТ — для компаний со значительным участием иностранных инвесторов^15[17]

- не менее 300 тысяч МРОТ — для компаний со значительным участием иностранных инвесторов при проведении исключительно перестрахования.

Закреплена в Законе (ст. 26) и необходимость формирования страховых резервов, а также резервов предупредительных мероприятий, а также право инвестировать эти резервы, причем «размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности». Принцип возвратности подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип ликвидности подразумевает такую структуру вложений страховых резервов, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства для выполнения обязательств. Принцип диверсификации служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип прибыльности подразумевает размещение активов при обеспечении названных выше принципов с обеспечением постоянного и высокого дохода.

В соответствии с Законом для «обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами»^16[18]. В связи с этим Приказом Минфина РФ 0т 2 ноября 2001 г. № 90н было утверждено Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, в котором под указанным нормативом понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны передать соответствующие обязательства в перестрахование.

Так же в Законе закреплено, что предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.

2.2 Современное состояние и функционирование финансов российских страховых компаний

Страховые компании являются коммерческими организациями и преследуют своей целью получение прибыли. Валовая прибыль страховой организации складывается из трёх составляющих: прибыли от страховой деятельности, прибыли от инвестиционных операций и прибыли от прочих операций. Прибыль от страховой деятельности формируется под влиянием различных факторов, таких как страховые взносы, страховые выплаты, отчисления в резервы и фонды, расходы на ведение дела и налоги. Но основными факторами являются поступления и выплаты. Самая низкая доля выплат по страхованию имущества и ответственности, что делает эти виды страхования наиболее прибыльными, хотя при этом нарушается принцип эквивалентности обязательств страховщика и страхователей

По данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН), а едином государственном реестре субъектов страхового дела на 30 сентября 2010 года зарегистрированы 647 страховщиков, из них 640 страховых организаций и 7 обществ взаимного страхования.

Обобщены оперативные данные, полученные в электронном виде от 629 страховщиков, 7 не проводили страховые операции, 11 не представили статистическую отчетность по форме № 1-С «Сведения об основных показателях деятельности страховой организации за январь-сентябрь 2010 года» по электронной почте.

За 9 месяцев 2010 года общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования составила соответственно 779,35 и 558,23 млрд. руб. или 107,2 и 104,3% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года.

Совокупный объём страховых премий по добровольному страхованию за отчетный период достиг 347,39 млрд. руб., что на 7,4% больше показателя за 9 месяцев 2009г. Совокупные выплаты по добровольному страхованию – 166,18 млрд. руб. (на 0,92% меньше, чем за 9 месяцев 2009 г.).

Общий объём страховых премий по обязательному страхованию за 9 месяцев 2010г. составил 431,96 млрд. руб. (107,1% к аналогичному показателю за 9 месяцев 2009 г.), общий объем выплат по обязательному страхованию за отчетный период составил соответственно 392,05 млрд. руб. (107,1%).

Среди видов добровольного страхования наибольший удельный вес имеет страхование имущества, на долю которого приходится 59,7% общего объёма премий по добровольному страхованию и 63,8% совокупных выплат (207,38 и 106,07 млрд. руб.). На втором месте по распространенности – личное страхование (кроме страхования жизни) – 28,5% премий и 31,1% выплат (98,98 и 51.72 млрд. руб.).

Среди видов обязательного страхования наибольшая доля приходится на обязательное медицинское страхование: 82,7% от общего объёма страховых премий по обязательному страхованию и 88,5% выплат (357,48 и 347,02 млрд. руб.). На втором месте по распространенности – ОСАГО, удельный вес которого составляет 15,7% совокупного объема премий по обязательному страхованию и 10,2% выплат (67,74 и 40,07 млрд. руб.).

Среди федеральных округов РФ как по объёму страховых премий, так и по объему выплат по всем видам страхования (кроме ОМС) за 9 месяцев 2010г. лидировал Центральный федеральный округ – 237,02 млрд. руб. страховых премий (56,2% от общего объема страховых премий) и 114,46 млрд. руб. выплат (54,2% от общего объема выплат). На втором месте Приволжский федеральный округ – 51,71 млрд. руб. (12,3%) страховых премий и 27,07 млрд. руб. выплат (12,8%).

Участники страхового рынка

Страховые премии

За 9 месяцев 2010г. 50 крупнейшими российскими страховыми компаниями суммарно было собрано 351,37 млрд. руб. страховых премий, кроме ОМС, что составило 83,29% от общего объёма страховых премий.

В пятерку лидеров по объёмам собранных страховых премий (взносов), кроме ОМС, вошли следующие страховые компании: РОСГОССТРАХ (Рег. № 977) (54,13 млрд. руб., 12,83% от общего объёма страховой премии), СОГАЗ (40,36 млрд. руб., 9,57%), ИНГОССТРАХ (31,31 млрд. руб., 7,42%), РЕСО-ГАРАНТИЯ (26,8 млрд. руб., 6,35%), ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ (18,46 млрд. руб., 4,38%). При этом наиболее высокие темпы роста объемов сборов страховых премий среди страховых компаний, вошедших по этому показателю в список 50 крупнейших, за 9 месяцев 2010г. по отношению к 9 месяцам 2009г. были отмечены у СТРАХОВОЙ ГРУППЫ МСК (в 31,78 раза), РОСГОССТРАХ (Рег. № 977) (в 5,4 раза), АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ-ЖИЗНЬ (в 3,09 раза). Снизили объемы сборов премий в отчетном периоде РОССИЯ (Рег. № 2) (на 46,69%), РОСГОССТРАХ (Рег. №1) (на 30,68%), ЦЮРИХ (на 23,78%).

Соотношение объемов выплат и объемов поступлений средств по договорам страхования по 50 крупнейшим страховым компаниям в среднем составило, 52,33%.

Ренкинг 50 крупнейших страховых компаний по объемам страховых премий, а также данные о соотношении выплат и поступлений представлены в таблице 3.

Выплаты

За 9 месяцев 2010г. 50 крупнейшими отечественными страховыми компаниями по договорам страхования было выплачено 188,44 млрд. руб., что составило 89,22% от общего объема выплат.