Фискальная политика. 4

Введение

В настоящее время представители  разных экономических школ признают, что фискальная политика оказывает  сильное воздействие на стабильность национальной экономики и является одним из способов влияния на экономическую  конъюнктуру. Фискальная политика - один из важных инструментов воздействия  на темпы экономического роста, а  следовательно, уровень безработицы  и благосостояние населения страны в целом.

Цель курсовой работы: расширить  и углубить теоретические знания в области макроэкономики, а именно, изучить фискальную политику, как  совокупность мер государственного регулирования состояния национальной экономики посредством налогов  и расходов в условиях плавающего и фиксированного валютных курсов; выявить и проанализировать особенности  бюджетно-налоговой политики Республики Беларусь на современном этапе.

Задачи курсовой работы:

·Дать понятие фискальной политике, рассмотреть основные ее виды и инструменты, а также цели и условия применения;

·Изучить открытую экономику, основные ее взаимосвязи, уровни и критерии открытости национальной экономики; платежный  баланс, внутреннее и внешнее равновесие;

·Рассмотреть в рамках модели IS - LM - BP результаты применения основных инструментов макроэкономической корректировки  как для фиксированного, так и  для плавающего валютных курсов с  учетом возможных различий мобильности  капитала.

Кроме того, в данной работе будет  рассмотрена экономическая модель Республики Беларусь как модель малой  открытой экономики, ее особенности; изучена  бюджетно-налоговая политика Беларуси за период 2009 - I полугодия 2010 года.

1.Теоретические основы фискальной политики в открытой экономике.

1.1Понятие фискальной политики

Важным условием эффективности  национальной экономики и, как следствие, качества жизни населения является достижение равновесного национального  уровня производства. Но так как  равновесный уровень национального  производства может быть достигнут  и вне состояния полной занятости  ресурсов (вследствие неэффективности  совокупного спроса), то образовавшийся разрыв может быть аннулирован с  помощью инструментов государственного регулирования экономики: изменения  величины государственных расходов и налоговых отчислений в госбюджет. В связи с этим рассмотрим понятие  налогово-бюджетной (фискальной) политики.

Существование в экономической  литературе множества терминов (таких  как: «фискальная политика», «бюджетно-налоговая  политика», «налогово-бюджетная политика»  и др.), используемых для определения  данного вида государственных мер  в области экономики можно  объяснить отсутствием в русском  языке прямого синонима слова  «fiscal» (фискальный, финансовый). В I в. до н.э. доходы от личного состояния  римского императора Августа поступали  в особую казну - фиск (от лат. fiscus - корзина). С IV в. фиском назывался единый общегосударственный  центр Римской империи или  казна, куда стекались все виды доходов  и сборов и откуда шли указания о чеканке монет, порядке сбора  налогов, производились выплаты.

Впервые термин «фискальная политика»  применил Дж.М. Кейнс. Аргументация, на которую опиралась его концепция  регулирующего потенциала бюджетного механизма, может быть кратко охарактеризована следующим образом.

В экономической системе, которой  присущи высокая степень неопределенности, неравномерное распределение богатства, несовпадение условий сбережений и  инвестирования, а также жесткость  цен, достижение автоматического равновесия является затруднительным. В таких  условиях координация данного процесса может быть возложена на центральную  власть. Государство способно воздействовать на три ключевые экономические переменные: склонность к потреблению, предельную эффективность капитала и норму  процента. Если оставить в стороне  вопросы, связанные с размерностью единицы заработной платы и количеством  денег, то окажется, что способность  государства влиять на уровень совокупного  дохода и занятость выражается в  осуществлении контроля, с одной  стороны, за потребительским спросом, являющимся функцией дохода, а с  другой - за спросом инвестиционного  характера, который зависит от предельной эффективности капитала и нормы  процента. Поскольку совокупное предложение  рассматривается Кейнсом в краткосрочном  периоде как определенное заданным уровнем спроса, то возможность государства  влиять на уровни совокупного дохода и занятости вытекает из регулирования совокупного спроса. Простейшая кейнсианская модель предполагает жесткость цен и избыточность ресурсов, так что выпуск в экономике определяется изменением совокупного спроса. Кейнсианский крест представляет собой самую простую интерпретацию совокупного дохода в краткосрочном периоде.

Существуют различные определения  фискальной политики, зачастую противоположные  по своей сути. Большинство авторов  согласны с тем, что она является частью экономической политики государства, но расходятся в определении объекта  фискального регулирования.

В экономической энциклопедии под  редакцией Л.И. Абалкина фискальная политика отождествляется с налоговой: «Налоговая политика (называемая иногда фискальной) представляет собой комплекс мероприятий, реализуемых государством при формировании доходной части  государственного бюджета»1.

Часто под фискальной политикой  подразумевается политика бюджетно-налоговая, которая «реализуется путем изменения  налоговых ставок или правил, определяющих налоговую ответственность, либо изменения  государственных расходов на приобретение реальных товаров и услуг или  трансфертных платежей. Такая политика может проводиться как в целях  оказания воздействия на уровень  совокупного спроса, так и для  стимулирования фирм и людей заниматься или, напротив, не заниматься теми или  иными конкретными видами деятельности»2. Термин «налогово-бюджетная» вместо «фискальная» применяют Э.Дж. Долан и Д. Линдсей. Их определение не выходит за рамки  кейнсианской трактовки фискальной политики как системы «государственных заказов, налогообложения и трансфертных платежей»3.

В учебнике «Экономика» С. Фишер, Р. Дорнбуш и Р. Шмалензи определяют фискальную политику как совокупность государственных расходов и решений  в области налогов4. Авторы другого  популярного учебника дают следующее  определение: «Фискальная политика - это целенаправленное манипулирование  государственными расходами и налоговыми поступлениями… для обеспечения  полной занятости, стабильности цен  и экономического роста»5.

Практически отождествляет фискальную политику с финансовой и экономической  Е. Борисов: «Фискальная политика - совокупность финансовых мероприятий государства  по регулированию правительственных  доходов и расходов… современная  фискальная политика определяет основные направления использования финансовых ресурсов государства, методы финансирования и главные источники пополнения казны»6.

Наиболее правильным является определение  фискальной политики как мер, предпринимаемых  правительственными органами, по изменению  государственных расходов, налогообложения, предоставления льгот, субсидий, трансфертных платежей с целью регулирования  деловой активности, поддержания  высокого уровня занятости и предотвращения роста уровня цен.

1.2Инструменты  и цели фискальной политики

Фискальная  политика может преследовать тактические  и стратегические цели, в зависимости  от того, какой период она охватывает и какой эффект (краткосрочный  или долгосрочный) предполагает в  качестве результата.

Целями государственной  фискальной политики могут быть: обеспечение  выравнивания уровня доходов граждан, поддержание социально значимых отраслей дотациями и инвестициями, стимулирование малого бизнеса, чистого  экспорта, стабилизация экономики, ограничение  доступа импорта на внутренний рынок  и др.

Стратегические  цели фискальной политики преследуются на длительном интервале времени: обеспечение  стабильного роста, развитие научно-технического прогресса, стимулирование структурной  перестройки, расширение экспорта, претворение  в жизнь социально ориентированной  модели экономической системы и  др.

Тактические цели, как правило, подчинены решению  стратегических задач на краткосрочных  временных интервалах, либо в ограниченных сферах. Например, для достижения выравнивания доходов населения можно проводить  комплекс социальных выплат, снижение налоговых ставок на низкие доходы, режим налоговых льгот.

С учетом стратегических и тактических целей развития экономики государство создает, например, благоприятный режим налогообложения  для малого бизнеса, ключевых отраслей экономики, производств с экспортной ориентацией или социальным назначением  продукции, для предприятий, идущих на внедрение новой техники и  развитие научно-технического прогресса. И наоборот, значительное повышение  налогов способно не только ограничить, но и сделать бессмысленной любую  предпринимательскую активность.

Основными инструментами  бюджетно-налоговой политики являются налоги и государственные расходы.

Рассмотрим, каким образом при помощи изменения  налогов можно воздействовать на совокупный спрос. Например, при снижении личного подоходного налога увеличиваются  находящиеся в распоряжении населения  доходы. Это приводит к расширению потребительского спроса (однако на меньшую  величину, чем возросший доход, пропорциональную предельной склонности к потреблению), стимулируя более полное использование  производственных мощностей и, при  определенных условиях, дополнительные капиталовложения. Если уменьшается  налог на прибыль корпораций (или  имеют место сопоставимые инвестиционные и амортизационные льготы), то предприниматели  часть прироста дохода используют для расширения инвестиций. Это вызывает приращение совокупного спроса, а следовательно, и рост реального ВВП (предполагается, что следствием увеличения спроса станет не только рост уровня цен).

Осуществление дополнительных капиталовложений означает покупку предпринимателями капитальных  благ (включая сырье и полуфабрикаты), наем большего числа рабочих. В результате происходит вторичное прирастание  спроса на предметы потребления и  средства производства, стимулирующее  рост экономики.

Аналогичное влияние на состояние потребительского и инвестиционного спроса могут  оказывать государственные расходы. Часто их условно делят на государственные  закупки товаров и услуг (расходы  на образование, здравоохранение, оборону, строительство дорог и другие общественные нужды) и трансферты (социальные выплаты, которые осуществляются без  соответствующего обратного предоставления их получателями каких-либо товаров  или услуг).

Увеличение  расходной части бюджета может  происходить через рост закупок  товаров и услуг государственными учреждениями, выплату жалованья  государственным служащим, осуществление  трансфертных платежей. Несмотря на определенные различия между этими видами бюджетных  расходов, все они до определенного  предела ведут к расширению как  инвестиционного, так и потребительского компонентов спроса.

Фискальная  политика может как благотворно, так и негативно воздействовать на стабильность национальной экономики. В случае если правительство применяет  инструменты фискальной политики для  сглаживания колебаний выпуска  продукции в ходе экономического цикла, поддержания занятости и  стабильности цен, используется политика стабилизации. Главной задачей в  данном случае является приближение  объема совокупного дохода к его  потенциальному уровню. Увеличение фактических  объемов совокупного дохода служит целью политики экономического роста, а уменьшение реального совокупного  дохода по сравнению с его потенциальным  уровнем - целью политики ограничения  деловой активности.

1.3.Виды фиксальной  политики

фискальный  обменный курс национальный

В зависимости  от воздействия на совокупный спрос  в экономике, фискальную политику можно  подразделить на стимулирующую и  сдерживающую.

Если экономическая  система находится в состоянии  спада, то возникает необходимость  в стимулирующей фискальной политике, прибегнув к которой правительство  поощряет расходы и повышает реальный объем выпуска (ВВП). Целью её проведения является вытягивание экономики  из кризисной ямы путем в поддержания  низкорентабельных и убыточных  производств, стимулирования роста  инвестиций, расширения платежеспособного  спроса субъектов национальной экономики.

Используя модель «совокупный спрос - совокупное предложение», можно продемонстрировать смещение кривой совокупного спроса вправо. Совокупный спрос может переместиться  из состояния АD1 в АD2 путем увеличения государственных расходов, снижения налогов или сочетания этих мер.

Сдерживающая  фискальная политика применяется для  торможения (сдерживания) темпов экономического роста. Такая политика целесообразна  на стадии экономического подъема и  состоит в сокращении располагаемого дохода у субъектов экономики  путем повышения налогов, свертывания  системы дотаций и субсидий, сокращения социальных выплат, государственных  инвестиций и закупок. В результате свертывания располагаемого дохода сокращается чрезмерный совокупный спрос (борьба с инфляцией спроса), который толкает уровень цен  вверх, и падает объем национального  производства.

Стимулирующая фискальная политика обычно приводит к возникновению дефицита бюджета, а сдерживающая - к бюджетному излишку, или профициту.

Оба типа фискальной политики применяются попеременно, характеризуя в комплексе стабилизационную фискальную политику антициклического типа.

В экономической  науке различают также дискреционную (активную) и недискреционную фискальную политику.

Под дискреционной (активной) фискальной политикой понимают сознательное изменение правительством государственных расходов и налогов. Она может осуществляться с помощью  как прямых, так и косвенных инструментов. К первым относят изменение государственных закупок товаров и услуг, трансфертных платежей. Ко вторым - изменения в налогообложении (ставок налогов, налоговых льгот, базы налогообложения).

В противоположность  дискреционной фискальной политике существует недискреционная политика, называемая также политикой встроенных стабилизаторов, автоматической фискальной политикой. Под автоматическим, или  встроенным, стабилизатором подразумевается  экономический механизм, который  автоматически реагирует на изменения  ВВП в разные периоды экономического цикла. Встроенные стабилизаторы могут  увеличивать дефицит государственного бюджета (или сокращать его положительное  сальдо) в период спада или уменьшать  дефицит (повышать положительное сальдо) в период инфляции без специального вмешательства со стороны государства.

К встроенным стабилизаторам относятся налоги, пособия  по безработице, социальные выплаты  и др. Они служат для смягчения  реакции экономики на изменения  выпуска товаров и слуг, уровня цен и процентных ставок.

Автоматическая  фискальная политика основана на автоматическом изменении суммы налоговых поступлений  и размера социальных пособий  при изменениях состояния экономики. В период подъема производства повышается уровень занятости, возрастают налоговые  поступления в бюджет, что означает увеличение сумм средств для поддержки  безработных и социально не защищенных слоев населения. При спаде производства ситуация обратная.

2. Фиксальная  политика мандер флемминг

2.1 Фиксированные и плавающие обменные курсы.

В международной  торговле используются различные национальные валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках.

Валютный (обменный) курс - относительная цена валют  двух стран, то есть цена одной валюты в единицах другой. Термин «обменный  курс валюты», как правило, используется именно для обозначения номинального валютного курса.

Увеличение  экспорта товаров и услуг из данной страны увеличивает спрос на национальную валюту за рубежом и одновременно формирует предложение иностранной  валюты в данной стране.

Соответственно, увеличение импорта товаров и  услуг в данную страну создает  в ней спрос на иностранную  валюту и формирует предложение  национальной валюты для иностранцев. Рост внутреннего спроса на иностранную  валюту снижает ее запасы в национальных банках страны, которые были созданы  за счет увеличения экспорта. Таким  образом, экспорт из страны позволяет  ей «зарабатывать» иностранную валюту, необходимую для оплаты импорта.

Различают два  основных режима обменного курса - фиксированный  и плавающий (гибкий).

Фиксированный обменный курс - официально установленное  соотношение между национальными  валютами, допускающее временное  отклонение от него в ту или другую сторону не более чем на 2,25%.

Гибкий (плавающий) валютный курс - курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения, на который государство может  при определенных условиях оказывать  воздействие путем валютных операций.

Выделяют  следующие его разновидности:

·Корректируемый валютный курс - курс, автоматически  изменяемый в соответствии со сменой определенного набора экономических  показателей;

·Управляемо плавающий - курс, устанавливаемый центральным  банком, а не валютным рынком, но с  частыми его изменениями;

·Независимо плавающий - определяемый на основе соотношения  спроса и предложения на валюту на валютном рынке при невмешательстве  государства в этот процесс.

С 1993 г. В  Беларуси функционировало несколько  типов режимов валютного курса. С 1993 по 1995 г. был свободно плавающий  валютный курс, с 1995 по 1996 г. - жестко фиксированный  валютный курс, с 1996 по 2000 г. характерно управляемое плавание. С 2000 г. по настоящее  время установлен фиксированный  валютный курс в форме ползучей привязки или фиксации. Ползучая фиксация - механизм установления валютного курса как  процента колебаний вокруг центрального паритета, предусматривающий регулярное его изменение на определенную величину. Целевым ориентиром выступает курс белорусского рубля по отношению  к российскому рублю.

2.2.Фискальная политика при фиксированном обменном курсе

Так как Республика Беларусь представляет собой малую  страну, экономическая политика которой  не способна оказывать влияние на уровень международной ставки процента, то рассмотрим ее функционирование в  двух противоположных крайних случаях: в условиях совершенной мобильности  капитала и низкой мобильности капитала.

Последствия фискальной политики в условиях абсолютной мобильности капитала. Экспансивная фискальная политика, заключающаяся  в увеличении государственных расходов, финансируемых за счет кредитов частного сектора, ведет к росту дохода и повышению ставки процента. Рост дохода в результате увеличения импорта  вызывает ухудшение торгового баланса. Повышение ставки процента обусловливает  увеличение чистого притока капитала. Следовательно, официальный резервный  счет находится под влиянием двух противоположных сил, поскольку  сальдо торгового баланса теснит (уменьшает) валютную позицию, а сальдо счета движения капитала тяготеет к  позиции избытка. Имеет официальный  резервный счет дефицит или избыток, зависит от реакции международных  потоков капитала на ставку процента. Данная реакция является решающим фактором для окончательного изменения дохода и ставки процента в результате фискальной политики.

Влияние фискальной политики на ставку процента при совершенной  степени реакции представлено на рисунке 3.2. Рост государственных расходов, финансируемых за счет государственного долга, ведет к увеличению спроса на рынке товаров и сдвигу кривой IS вправо-вверх с установлением  краткосрочного равновесия в точке  Е1 (на пересечении новой кривой IS1 с исходной кривой LM). Однако в открытой экономике новое равновесие установится в точке Е2, лежащей на прямой BP.

Повышение ставки процента обусловливает увеличение чистого притока капитала. Таким  образом, в экономике возникает  избыток иностранной валюты, что  даст импульс повышению обменного  курса национальной валюты. Центральный  банк с целью поддержания фиксированного курса вынужден будет проводить  интервенцию, покупая у субъектов  экономики иностранную валюту и  продавая национальную валюту. Тем  самым он увеличивает предложение  отечественных денег. Следовательно, кривая LM будет сдвигаться вправо до тех пор, пока не пересечет кривую BP в точке Е2. В результате такой  фискальной политики ставка процента не изменилась, но вырос объем национального  производства до Y1. Новое одновременное  внутреннее и внешнее равновесие достигается в точке Е2.

Последствия экспансивной фискальной политики при  фиксированном обменном курсе и  абсолютной степени реакции международного движения капитала на ставку процента представлены следующей цепочкой:

+?Y +?IМ +?DN

+?G +?DА > ?DN +?IR +?М +?Y,

+?r +?NК +?DА

где DN - спрос  на валюту;

DА - предложение  валюты;

М - количество денег.

Фискальная  экспансия очень эффективна с  точки зрения повышения совокупного  спроса: ставка процента не растет и, следовательно, ее рост не сокращает размера инвестиций и потребления, но стимулирует рост уровня национального производства.

Последствия фискальной политики в условиях низкой мобильности капитала. При низкой степени реакции международных  потоков капитала на ставку процента кривая ВР имеет более крутой вид, чем кривая LМ. В этом случае притока  капитала недостаточно для покрытия дефицита торгового баланса, возникающего в результате экспансивной фискальной политики. Последствиями являются утечка валютных резервов, уменьшение количества денег внутри страны, а также более высокая ставка процента и более низкий доход по сравнению с вышеописанным вариантом.

Чем меньше степень международной мобильности  капитала, тем более значительным должно быть увеличение внутренней процентной ставки r, позволяющей обеспечить необходимый  для восстановления внешнего равновесия приток иностранного капитала.

Предположим, что первоначально ситуация в  экономике соответствует точке, где сальдо платежного баланса равно  нулю, поэтому все кривые пересекаются в одной точке.

Стимулирующая фискальная. Увеличение государственных  расходов и сокращение налогов вызывают рост совокупного спроса и, как следствие, увеличение совокупного дохода, что  находит свое отражение на графике  в смещении кривой IS в положение IS1. Величина этого сдвига зависит  от размера изменения налогов  и госрасходов, а также величины мультипликатора.

В результате сдвига национальный продукт первоначально  возрастет до уровня Y1, и с ним  увеличивается ставка процента до r1, потому что увеличение национального  продукта повышает трансакционный спрос  на деньги. С ростом национального  продукта (доходов) растет и спрос  на импорт, за который субъекты экономики  расплачиваются иностранной валютой, а это вызывает утечку иностранной  валюты из экономики. Иными словами, возрастает дефицит текущего счета NХ (импорт становится больше экспорта).

Кроме того, иностранный капитал слабо привлекается в экономику повышением ставки до r1, (так как это случай с низкой мобильностью капитала), поэтому увеличение сальдо текущего счета незначительно. Таким образом, в условиях низкой мобильности капитала дефицит текущего счета NХ вследствие значительного  роста импорта полностью не перекрывается  увеличением притока капитала в  результате роста процентной ставки. Общий дефицит платежного баланса, порожденный значительным торговым дефицитом, будет сохраняться.

Эта ситуация и показана на рисунке 3.3. При дефиците платежного баланса возникает тенденция  к падению курса национальной валюты, поэтому в целях сохранения фиксированного курса центральный  банк вынужден будет провести валютную интервенцию, скупая национальную валюту и продавая иностранную. В результате сократится предложение отечественной валюты М?.

Сокращение  денежной массы сдвинет кривую LМ  назад, и процентная ставка вырастет. В свою очередь рост процентной ставки вызовет сокращение инвестиционной активности, совокупный спрос уменьшится, в том числе уменьшится доход  и спрос на импорт. Этот процесс  продолжается, пока экономика не придет к нулевому сальдо платежного баланса  и (на графике - точка Е2). Только тогда  будет достигнуто внутренне и  внешнее равновесие. Однако имеется  негативная тенденция: первоначальный рост национального производства сократится до уровня Y2.

2.3.Фискальная политика при гибком обменном курсе

Автоматизм  поддержания внешнего равновесия при  плавающем валютном курсе. Рассмотрим результаты экономической политики в условиях плавающего валютного  курса. Сокращение валютных резервов при  фиксированном валютном курсе в  конечном итоге вынуждает центральный  банк идти на сокращение денежной массы. Альтернативой же данному экономическому поведению может стать отказ  от поддержания фиксированного обменного  курса. Другими словами, если в стране применяют свободно плавающий валютный курс, выравнивание платежного баланса  происходит автоматически, без вмешательства  государства.

В этом случае нарушение платежного баланса восстанавливается  рыночными механизмами за счет изменения  платежного баланса (NХ + NК > 0), курс национальной валюты начинает расти, одновременно происходит уменьшение чистого экспорта, в результате сальдо платежного баланса стремится  к нулю (NХ + NК = 0). При возникновении  отрицательного сальдо платежного баланса (NХ + NК < 0) спрос на национальную валюту падает, что ведет к снижению валютного  курса национальной валюты, как следствие  вырастет экспорт, сальдо платежного баланса  постепенно придет в равновесие (NХ + NК = 0).

Таким образом, при плавающем обменном курсе  и невмешательстве центрального банка в функционирование валютного  рынка сальдо платежного баланса  всегда равно нулю: ВР = NХ + NК.

В графической  модели это означает, что точка  внутреннего равновесия, точка пересечения IS и LМ всегда будет находиться на кривой ВР. Любое изменение внутреннего  равновесия, если оно приводит к  сдвигу точки равновесия IS-LМ в  положение вне кривой ВР, автоматически  сопровождается перемещением в эту новую точку и кривой ВР. Кривая ВР сдвигается в результате изменения курса национальной валюты. Обесценение национальной валюты увеличивает чистый экспорт и сдвигает кривую ВР вправо, удорожание национальной валюты, наоборот, сдвигает кривую ВР влево. При плавающем валютном курсе стоимость национальной валюты будет повышаться или понижаться в той степени, какая необходима для достижения равновесного платежного баланса.

Последствия фискальной политики в условиях абсолютной мобильности капитала и плавающего валютного курса. Сначала рассмотрим пример стимулирующей фискальной политики в условиях абсолютной мобильности  капитала.

Увеличение  госрасходов и сокращение налогов  сдвинут кривую IS в положение IS1. Новая точка пересечения кривых IS1 - LМ обеспечит ставку банковского  процента выше мирового уровня (r > r*), что в свою очередь вызовет  приток капитала NК?. Следовательно, дополнительный спрос на иностранную валюту, вызванный  увеличением импорта товаров (результат  роста доходов при фискальной политике государства), будет превышен ее дополнительным предложением. За этим последует удорожание национальной валюты, которое приведет к сокращению спроса на нее, уменьшатся инвестиции. Таким образом, рост курса национальной валюты ведет к сокращению чистого  экспорта и сдвигу кривой IS назад  влево.

Данный процесс  будет продолжаться до тех пор, пока ставка процента будет оставаться выше мировой, что будет стимулировать  постоянный приток капитала и рост обменного курса. Окончательное  равновесие будет достигнуто в точке  Е, когда кривая IS1 возвратится в  первоначальное положение IS.